Feintool International Holding AG · SIX:FTON
Feintool International — FY2023 Earnings Presentation
34 slides from Feintool International's earnings presentation, Feb 22, 2024
Slide 1: Präsentation Geschäftsjahr 2023
Feintool International Holding AG Präsentation Geschäftsjahr 2023 Medien- und Analystenkonferenz – 22. Februar 2024
Slide 2: Agenda
AGENDA 08.30 Uhr Eintreffen und Welcome-Kaffee 09.00 Uhr Begrüssung Karin Labhart, CCO Jahresrückblick Torsten Greiner, CEO Finanzielle Ergebnisse Samuel Künzli, CFO Ausblick Torsten Greiner Vorstellung neuer CFO Thomas Erne Fragen und Antworten Alle 10.50 – 12.00 Uhr Apéro riche & individueller Aus
Slide 3: Rückblick
Rückblick
Slide 4: Das Jahr 2023
DAS JAHR 2023 Geografische Unterschiede, anspruchsvolles Umfeld Globale Marktposition als führender Zulieferer von Hochpräzisionsteilen in Serienfertigung in einem fordernden Umfeld gestärkt Geschäfte in Asien gut: Expansion nach Indien, Japan und China als Wachstumstreiber USA-Geschäft sehr p
Slide 5: Highlights Feintool Gruppe
HIGHLIGHTS FEINTOOL GRUPPE Wichtige Neuaufträge in Wachstumsmärkten und geographische Expansion Erfolge in den Wachstumsmärkten der Wasserstoff- und Batteriebetriebenen Mobilität Starkes Asiengeschäft, Präsenz und Kundenbeziehungen in Japan schaffen Basis für Expansion nach Indien Erster Gross
Slide 6: Auftragseingang / Auftragsbestand 2023
AUFTRAGSEINGANG / AUFTRAGSBESTAND 2023 Hohe Auslastung langfristig gesichert Lifetime Globally 782 Mio. CHF Feintool Order Book > 6 Mrd. CHF: hohe Auslastung langfristig gesichert 9% Amerika: Erneut Rekordauftragseingang verbucht und Marktanteil weiter ausgebaut. Asien: erster Bipolarplatten-S
Slide 7: System Parts Europa
SYSTEM PARTS EUROPA Anspruchsvolles Jahr, grosse Mehrjahresaufträge gewonnen Umsatz 2023 unter den Erwartungen Mehrjahresauftrag eines amerikanischen Automobilherstellers gewonnen (Rotor und Stator für elektrischen Hauptantrieb, dreistelliger Millionen-Euro-Bereich) Industriegeschäft mit konju
Slide 8: System Parts USA
SYSTEM PARTS USA Wir spielen unsere Kompetenz im sich konsolidierenden US-Markt voll aus System Parts USA überzeugte bei Neuaufträgen und konnte Marktanteile dazugewinnen - auch gegen ursprünglich beauftragte Mitbewerber Nordamerika bietet attraktive Marktchancen dank starker Nachfrage nach Seri
Slide 9: System Parts Asien
SYSTEM PARTS ASIEN Geschäft in China und Japan stark, Expansion nach Indien Erfolgreiches Jahr in Japan: Unsere Kundenbeziehungen eröffnen auch Chancen für andere Standorte In Taicang (China) wurde der Rollout der Technologie Elektroblechstanzen fortgesetzt: Unsere Klebetechnologie glulock® für
Slide 10: Nachhaltigkeit
NACHHALTIGKEIT ESG-Rating, Lieferantenkodex und weitere Schwerpunkte Externes ESG-Rating durch Morningstar/Sustainalytics: Ergebnis Feintool: 17.7 = Low Risk Das Ergebnis liegt im Bereich der besten 19% der Peers Dr. Marcus Bollig durch den Verwaltungsrat zum Nachhaltigkeitsverantwortlichen er
Slide 11: Neues Employer Branding
NEUES EMPLOYER BRANDING «Details matter. You matter.» Globaler Rahmen für aktuelle und künftige HR- Aktivitäten Stellt unsere über 3’300 Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter mit ihrem Know-how ins Zentrum und schätzt ihr Engagement explizit wert Positioniert Feintool als attraktiven Arbeitgeber un
Slide 12: Finanzielle Ergebnisse
Finanzielle Ergebnisse
Slide 13: Vorbemerkungen
VORBEMERKUNGEN Verkauf Investitionsgütergeschäft und Fokussierung auf Teilegeschäft Am 7. Juni 2023 fand der Vollzug des Verkaufes des Investitionsgütergeschäftes statt (Segment Technologie). Dieser Geschäftsbereich wird im Geschäftsbericht 2023 bei den nicht fortgeführten Geschäftstätigkeiten gez
Slide 14: Umsatz
UMSATZ Starkes anorganisches Wachstum in Europa und Gegenwind durch starken CHF in Mio. CHF Wachstum Wachstum Wachstum Wachstum 1.7% -6.3% 4.5% 0.7% 900 833,8 847,7 -12,0 0,6 25,2 0,1 800 700 600 500 400 300 200 100 0 Umsatz 2022 IFRS System Parts USA System Parts Asien System Parts Europa Finance/I
Slide 15: Umsatz nach Anwendungen 2023
UMSATZ NACH ANWENDUNGEN 2023 Über 20% Umsätze ausserhalb Automotive in 2023 Der Bereich Stamping 16% 15% Stamping Automotive Motorcore (Hauptantriebe Hauptantrieb (incl. Hybrid) macht 15% vom 3% Stamping Automotive (nicht Hauptantrieb) Gruppenumsatz aus) Stamping Non-Automotive Das Industriegesc
Slide 16: EBITDA – Überleitung 2022 zu 2023
EBITDA – ÜBERLEITUNG 2022 ZU 2023 (OHNE EINMALEFFEKTE) Feintool erreichte eine EBITDA-Marge von rund 10% in Mio. CHF Marge Marge Marge Marge Marge 10.2% 12.6% 19.8% 9.6% 9.9% 90 84,6 5,2 0,1 84,0 -9,0 3,1 80 70 60 50 40 30 20 10 0 EBITDA 2022 System Parts USA System Parts Asien System Parts Europa F
Slide 17: EBIT – Überleitung 2022 zu 2023
EBIT – ÜBERLEITUNG 2022 ZU 2023 (OHNE EINMALEFFEKTE) Höherer EBIT als im Vorjahr trotz Margendruck aufgrund hoher Inputkosten in Mio. CHF Marge Marge 7.0% Marge 10.3% 3.5% Marge Marge 3.5% 40 3.3% 35 2,1 6,7 -9,3 29,9 30 27,3 3,1 25 20 15 10 5 0 EBIT 2022 System Parts USA System Parts Asien System P
Slide 18: Konzernergebnis 2023
KONZERNERGEBNIS 2023 Klar positives Nettoergebnis aus fortgeführter Geschäftstätigkeit in Mio. CHF 29,9 Der Verkauf des 30 -5,9 Investitionsgütergeschäftes 25 führte zu einem Aufwand von -6,2 20 17,8 MCHF 22.1 (Ergebnis aus nicht 15 fortgeführter Geschäftstätigkeit) 10 Dividende von CHF 0.34 je
Slide 19: Bilanz
BILANZ Bilanzsumme sank aufgrund tieferer Lagerbestände und geringerer Investitionen Aktiven 31.12.2023 31.12.2022 Differenz Bilanzsumme sank auf CHF in Mio. CHF in Mio. CHF in Mio. CHF 807.9 Mio. (31. Dezember Flüssige Mittel 82.2 78.6 3.6 2021: CHF 915.0 Mio.) Forderungen / übrige Forderungen 10
Slide 20: Bilanz
BILANZ Stabile Bilanz und gesundes Eigenkapital Passiven 31.12.2023 31.12.2022 Differenz Eigenkapital sank auf CHF in Mio. CHF in Mio. CHF in Mio. CHF 488.2 Mio. Finanzielle Verbindlichkeiten 106.4 120.7 -14.3 Eigenkapitalquote ist mit Übrige Passiven 213.4 253.8 -40.4 60.4 % sehr solide Eigenka
Slide 21: Eigenkapital
EIGENKAPITAL Hohe Eigenkapitalquote von rund 60% in Mio. CHF 550 540,5 Negativer Einfluss durch 540 530 -5,0 -4,3 Währungseffekte (MCHF 520 40.5) und Konzernverlust von 510 -40,5 CHF 4.3 Mio. 500 490 -2,5 488,2 -0,1 480 470 460 30 20 10 0 31.12.2022 Dividende Konzern- FX IAS 19 Übriges 31.12.2023
Slide 22: Cash Flow
CASH FLOW Klar positiver Free Cash Flow (FCF) von rund MCHF 20 in Mio. CHF Durch das optimierte 80 Nettoumlaufvermögen und 9,2 die zurückhaltenden 70 65,9 Investitionen resultierte ein 60 positiver Free Cashflow 50 -55,2 Flüssige Mittel und 40 verfügbare bestätigte 30 19,9 Kreditlinien von CHF 2
Slide 23: Ausblick
Ausblick
Slide 24: Globale PKW Produktion
GLOBALE PKW PRODUKTION Gute Marktaussichten – Transformation beschleunigt sich Anzahl produzierter Fahrzeuge bis 3.5t Gesamtgewicht, weltweit Wachstum der PKW-Produktion, in 2026 wieder Vor-Corona-Niveau CAGR +1,3% CAGR +1,3 % (2023-2030) 100 94 96 91 92 88 88 Starker Trend zu vollelektrischen 8
Slide 25: Marktprognose Stand Dez 2023 – Regionale Situationen
MARKTPROGNOSE STAND DEZ 2023 – REGIONALE SITUATIONEN 46% 39% 57% Marktanteile 24% 25% 26% 37% 29% 17% Technologiewandel beschleunigt sich. Global grösster Technologiewandel beschleunigt sich. Weltweit höchste Technologiewandel wird kommen, jedoch moderater im Anteil E-Fahrzeuge in 2030 erwarte
Slide 26: Ausblick Windenergieanlagen - weltweit
AUSBLICK WINDENERGIEANLAGEN - WELTWEIT Zunehmender Bedarf an Generatoren für Windturbinen Die Erzeugung elektrischer Energie in Kapazität neu installierter Windenergieanlagen (GW) CAGR Windenergieanlagen erfolgt mittels Generator +8,1% Steigende Nachfrage nach Windenergieanlagen getrieben durch
Slide 27: Marktprognose Brennstoffzelle & Elektrolyseur - Global
MARKTPROGNOSE BRENNSTOFFZELLE & ELEKTROLYSEUR - GLOBAL Unterschiedliche Marktentwicklung für Bipolarplatten 4.0 3.87 Attraktives Marktpotenzial für Bipolarplatten für Brennstoffzellen1 3.5 Feinforming zur Herstellung von Bipolarplatten für Elektrolyseure2 Marktvolumen2 BPP (Mrd. €/a) Bipolarplatte
Slide 28: Mega Trends im Energiebereich - unterstützt durch Feintool
MEGA TRENDS IM ENERGIEBEREICH - UNTERSTÜTZT DURCH FEINTOOL Feintool Bilanzpräsentation 22. Februar 2024 27
Slide 29: Mid-Term Targets 2026
MID-TERM TARGETS 2026 Wir sind auf Kurs Sales von über Laufende Initiativen (Auswahl) CHF 1 Milliarde im Jahr Neue OEM als langfristige Kunden gewinnen Ebit-Margen-Korridor China zusammen mit unseren Zukunftstechnologien weiter ausbauen Markteintritt Indien von 6-8 % Angebotsportfolio
Slide 30: Die Transformation zu Märkten für grüne Energie setzt sich fort
DIE TRANSFORMATION ZU MÄRKTEN FÜR GRÜNE ENERGIE SETZT SICH FORT Feintool nutzt die Chancen der grünen Energie Mio. CHF Feintool plant die weitere Vergrösserung des Anteils der 1 200 1‘100 Neue Anwendungen (Bipolar, Batterie, etc.) zukunftsorientierten Geschäftsfelder auf ca. 2/3 bis 2027 1 000 Sta
Slide 31: Guidance
GUIDANCE Trotz der fordernden Marktgegebenheiten gehen wir für das Geschäftsjahr 2024 von einem leichten organischen Wachstum und von einer leichten Verbesserung der Profitabilität aus. Wir erwarten einen Umsatz von rund CHF 800-850 Mio. bei einer EBIT-Marge von rund 4%. Die Mittelfristziele (> CHF
Slide 32: Wechsel Gruppenleitung
WECHSEL GRUPPENLEITUNG Neuer CFO ab 1. April 2024 Thomas Erne blickt auf eine langjährige Karriere als Finanzspezialist in internationalen Industrieunternehmen zurück Zuletzt war er CFO und Leiter des Corporate Centers bei der Starrag Gruppe Davor war er in leitenden Finanzfunktionen für den d
Slide 33: Wir freuen uns auf Ihre Fragen
Feintool International Holding AG Wir freuen uns auf Ihre Fragen
Slide 34: Disclaimer
DISCLAIMER Feintool is confirming its best efforts to present accurate and up-to-date information in this document. Feintool gives no representation or warranty, expressed or implied, as to the accuracy or completeness of the information provided herein and disclaims any liability whatsoever for t
Feintool International Holding — FY2023 Earnings Presentation on 6ix