Arealink Co., Ltd. · TSE:8914
Arealink — Q1 FY2019 Earnings Presentation
45 slides from Arealink's earnings presentation, May 10, 2019
Slide 1: 2019年12月期第1四半期 決算説明資料
Exciting ExcitingCompany Company We supply the best use of space. 2019年12月期第1四半期 決算説明資料 ハローストレージ（屋外タイプ） 2019年5月10日 Exciting Company 感動とワクワク 証券コード：8914 Page-1 ハローストレージ(屋内駐車場付) ※土地付きストレージ
Slide 2: 目次
Exciting ExcitingCompany Company 目次 Part-Ⅰ. 2019年12月期第１四半期決算概況 ／2019年12月期業績見通し Part-Ⅱ. 基本方針と重点施策 Part-Ⅲ. 参考資料 Page-2
Slide 3: Part-Ⅰ 2019年12月期第1四半期決算概況
Exciting ExcitingCompany Company Part-Ⅰ 2019年12月期第１四半期決算概況 2019年12月期業績見通し Page-3 この資料の数字は億円単位未満四捨五入、百万円単位は切り捨てで表示しています。
Slide 4: 2019年12月期第1四半期の概況
Exciting ExcitingCompany Company 2019年12月期第1四半期の概況 前年同期比で売上高48.3%増、営業利益は倍増 単位：百万円 売上高 営業利益 経常利益 四半期純利益 前年同期比 ＋48.3％ 前年同期比＋103.1％ 前年同期比 ＋88.9％ 前年同期比 ＋89.0％ 9,634 1,278 6,498 1,177 801 629 623 424 2018/12 １Ｑ 2019/12 １Ｑ 2018/12 １Ｑ 2019/12 １Ｑ 2018/12 １Ｑ 2019/12 １Ｑ 2018/12 １Ｑ 2019/12 １Ｑ 2018年度 １Q 2019年度
Slide 5: 2019年12月期第1四半期の概況（セグメント別）
Exciting ExcitingCompany Company 2019年12月期第1四半期の概況（セグメント別） 不動産運用サービス：増収増益 不動産再生・流動化サービス：大幅増収増益 単位：百万円 483 2018年度 １Q 2019年度 １Q 前年同期比 実績 利益率 実績 利益率 増減 増減率 売上高 2,643 ― 3,100 ― 456 17.3% ストレージ 売上総利益 629 23.8% 665 21.5% 36 5.8% 運用 営業利益 389 14.7% 413 13.3% 24 6.3% 売上高 2,682 ― 3,688 1,006 37.5% ストレージ 売上総利益
Slide 6: 不動産運用サービス事業
Exciting ExcitingCompany Company 不動産運用サービス事業 ストレージ運用は増収増益となったが、ストレージ流動化の利 益率が低下したためセグメント全体では増収減益の結果 ストレージ出店総室数92,328室まで増加 （18年12月期末+783室 18年3月末＋9,630室） ストレージ稼働率は前年同月比0.8%ppt改善 (18年3月末75.21％⇒19年3月末76.05％) ストレージ運用は売上・利益ともに予算達成、増収増益の結果 利益率低下傾向の要因は直近数年の出店ペース増加のため 今後、稼働率の向上により中期的に収益は改善見込み ストレージ流動
Slide 7: 不動産再生・流動化サービス事業
Exciting ExcitingCompany Company 不動産再生・流動化サービス事業 土地権利整備事業の業績は好調に推移、保有不動産の売却も ありセグメントしては大幅な増収増益を達成 土地権利整備事業(底地事業)は売上・利益ともに予算達成 前年同期比で売上高は約倍増、大幅増益の結果となり、 全社業績に貢献 底地事業が会社の中核事業の1つとなるよう体制を強化し、 急成長を目指す 保有不動産(神田共同ビル)の売却(売上高約14億円、 利益約6億円)により、第１四半期の売上高、営業利益は 前年同期を大きく上回る結果 Page-7
Slide 8: 事業セグメント 内訳
Exciting ExcitingCompany Company 事業セグメント 内訳 不動産運用サービス ・ストレージ運用 （ハローストレージの募集・運営・管理） ※ ・ストレージ流動化 （ハローストレージの受注・出店、土地付きストレージ販売 ） ・その他運用サービス ・・・ アセットマネジメント（保有物件の募集・運営・管理） ＳＯＨＯ（ハローオフィス・ハロー貸会議室） 駐車場 他 ハローストレージ（コンテナタイプ） ハローストレージ(駐車場付) ハローストレージ（室内） SOHO(ハローオフィス） ※土地付きストレージ 不動産再生・流動化サービス ・土地権利整備事業（底地） Ｐ18参照 P
Slide 9: 事業セグメント ストレージ事業のビジネスモデル
Exciting ExcitingCompany Company 事業セグメント ストレージ事業のビジネスモデル 不動産運用サービス (１)ハローストレージの受注・出店、土地付きストレージの受注、販売 「ストレージ流動化」のサブセグメントへ計上、フロー型のビジネス 仕入、受注後 販売 商品化 不動産所有者 ストレージの投資家、 エリアリンク 不動産所有者 土地の購入 (２)ハローストレージの物件運営(募集・管理) 「ストレージ運用」のサブセグメントへ計上、ストック型のビジネス 物件運営 借上 (募集・管理) 不動産所有者 エリアリンク ストレージの利用者 投資家 固定賃料・地代支払い 利用・管
Slide 10: 四半期別 売上高と営業利益の推移
Exciting ExcitingCompany Company 四半期別 売上高と営業利益の推移 四半期での売上高、営業利益は最高水準を計上 単位：百万円 売上高(売上額・売上総利益率)の推移 9,634 10,000 33.9% 9,035 40.0% 29.7% 28.7% 28.7% 8,000 27.1% 28.0% 26.2% 26.8% 27.5% 26.8% 25.1% 25.3% 23.4% 24.5% 24.3% 30.0% 6,147 7,445 23.2% 21.0% 6,000 4,518 5,083 5,310 4,956 6,139 4,331 6,498 5,8
Slide 11: 営業外・特別損益の内訳
Exciting ExcitingCompany Company 営業外・特別損益の内訳 借入金の長期切替にともない支払手数料が増加 特別利益 営業外費用 固定資産売却益 4百万円 支払利息 31百万円 支払手数料 70百万円 特別損失 固定資産除却損 1百万円 (単位：百万円) 段階利益 2018年12月度 １Q 2019年12月度 １Q 前年同期比（％） 営業利益 629 1,278 （103.1） 営業外収益 30 9 (△68.7) 営業外費用 36 110 (202.0) 経常利益 623 1,177 (88.9) 特別利益 10 4 (△59.0) 特別損失 3 1 (△40.9)
Slide 12: 財務状況
Exciting ExcitingCompany Company 財務状況 借入金の長期切替と現預金確保が順調に進捗 財務状況 負債・純資産・自己資本比率 2019/3末 ※( )内は2018/12期末比 (単位：百万円) 45,000 純資産 負債 自己資本比率 （％）60.0 40,000 負 債 35,000 55.0 資 産 22,676百万円 30,000 19,112 22,676 （+3,564百万円） 41,650百万円 25,000 20,000 49.5 50.0 （+3,788百万円） 純資産 15,000 45.6 45.0 18,973百万円 10,000 18,74
Slide 13: 2019年12月期 通期業績見通し
Exciting ExcitingCompany Company 2019年12月期 通期業績見通し 中間・通期業績予想を上方修正(19年4月23日) 私募ファンドへの物件売却実施、売上・利益は第２四半期に計上 2018年12月度 2019年12月度 前年同期比 （単位：百万円） 実績 （％） 予想 （％） 増減 増減率 売上高 28,828 (100.0) 27,918 (100.0) △ 909 △ 3.2％ 不動産運用サービス 25,129 ― 22,213 ― △ 2,915 △ 11.6％ 不動産再生・流動化サービス 3,698 ― 5,705 ― 2,006 54.2％ 営業利益
Slide 14: 配当及び配当性向
Exciting ExcitingCompany Company 配当及び配当性向 1株当たり配当金及び配当性向 2018年12月度 2019年12月度（予想） 1株当たり配当金 46円 40円 配当性向 31.6％ 34.8％ ※配当性向は、2019年12月期の通期業績予想修正に基づき記載しております。 Page-14
Slide 15: Part-Ⅱ 基本方針と重点施策
Exciting ExcitingCompany Company Part-Ⅱ 基本方針と重点施策 Page-15
Slide 16: 基本方針
Exciting ExcitingCompany Company 基本方針 2019年の基本方針 環境悪化に備え、キャッシュを確保 売買、建築受注は市況先行き不透明感強く、抑制 ＰＵＳＨ型営業は行わないものの、顧客から希望があれば 売却（注文受注、注文販売）、ストレージの商品力を強化 (仮称)ビジネスストレージ、(仮称)ホビーストレージ オフィスビルの区分所有など安定的に成長が期待できるビジネ スを強化 不動産ニッチ総合商社へ 社員のマインドセット お客様ファースト (顧客満足度の向上を追求) 安定成長、安定配当は堅持の方針 2021年以降 ストレージ事業と底地事業で営業利益2
Slide 17: 成長予測
Exciting ExcitingCompany Company 成長予測 2019年12月期、2020年12月期は業績踊り場も 2021年12月期以降は年平均20％の成長を見込む 営業利益の成長予想 不動産における ニッチ事業で 利益をプラスα 営業利益 27.82億円 ストレージ事業と底地事業 年平均20％以上の成長 2018／12 2019／12予測 2020／12予測 2021／12予測 2022／12予測 2023／12予測 2024／12予測 2025／12予測 Page-17
Slide 18: 重点施策 底地（土地権利整備）事業
Exciting ExcitingCompany Company 重点施策 底地 (土地権利整備 )事業 事業特徴と底地について 好不況に関係なく需要があり、事業ポートフォリオが安定化。 年率3％の地代収入リターン、売買益20％（1～2年後） 市場に有力な事業者が少なく、当社強みを生かして不動産 におけるニッチ事業でNO.１を目指す ■底地とは・・・ 他人に建物を所有することを目的に貸している土地。 「借地権のついた土地」ともいわれる。 借地人者の状況 地主に毎月地代を支払う。契約更新時は更新料を 支払う 建物の増改築に地主の承諾が必要 地主の状況 自由に土地を活用できない 相
Slide 19: 重点施策 お客様ファーストの徹底
Exciting ExcitingCompany Company 重点施策 お客様ファーストの徹底 マーケティングの進化 顧客データを活用し、サービス改善とターゲット拡大を目指す 利用いただきやすいサービスへ 潜在層へのアプローチ 溢れたモノをしまい込む ハローキャリーサービス開始 カスタマーサポートの充実 ポジティブ利用イメージ ネガティブ利用イメージ ご利用イメージの動画 イベントでの体験コーナー トランクルームで暮らしが変わる Page-19
Slide 20: 重点施策 社会に必要とされる企業へ
Exciting ExcitingCompany Company 重点施策 社会に必要とされる企業へ 不動産は住居系から非住居系の時代へ お客様ファーストを徹底するために、3つの区分に分類しています レベル1 ありがとうと感謝される レベル2 「困った」を解決する レベル3 お客様も気づいていないサービス・商品を提供し、期待を超えた感動を提供する レベル 利用者の声 物件オーナーの声 家で1年以上放置している場所をとる物を収納。お陰で家が広くなり 1 ました。 土地活用、物件運用の安心感 急な引っ越しが決まり、荷物の一時保管場所に困っていたところ助 活用に困った土地でも出店可能
Slide 21: ご参考 ストレージREIT組成に向けた取組
Exciting ExcitingCompany Company ご参考 ストレージREIT組成に向けた取組 私募ＲＥＩＴ組成に向け、ファンド組成を継続 私募ファンド「合同会社トランクハウス２４」組成し、土地付き ストレージを8棟売却完了。第２四半期に計上 売却棟数：鉄骨造8物件(東京5棟、神奈川2棟、愛知1棟) 運用期間：5年(予定) 私募ＲＥＩＴ組成(2022年に200～300億円規模)を目指し、 ファンド組成を継続 トランクハウス２４世田谷砧 トランクハウス２４練馬大泉学園 トランクハウス２４相模原中央 トランクハウス２４名古屋栄 重量鉄骨造 150室 重量鉄骨造 172室 鉄骨
Slide 22: ご参考 米国ストレージREITと国内企業の比較
Exciting ExcitingCompany Company ご参考 米国ストレージREITと国内企業の比較 ■米国市場の状況 （2016年度） 会社名 店舗数 室数 シェア（店舗数） * * １位 パブリックストレージ 2,310 N/A 5.5％ ２位 エクストラスペース 1,412 946,406 3.4％ ３位 キューブスマート 762 513,234 1.8％ 上位6社（上場企業）合計 7,005 2,620,081 16.7％ 参照：Self Storage Almanac 2017 *パブリックストレージ社の室数は 非公開のため、除外して計算 キューブスマートへの委託物件 パ
Slide 23: Part-Ⅲ 参考資料
Exciting ExcitingCompany Company Part-Ⅲ 参考資料 Page-23
Slide 24: ６カ年の主要指標
Exciting ExcitingCompany Company ６カ年の主要指標 単位：百万円 変化率 変化率 変化率 変化率 変化率 2013/12 2014/12 2015/12 2016/12 2017/12 2018/12 （％） （％） （％） （％） （％） 売上高 12,256 +47.8% 18,120 △5.2% 17,173 △1.5% 16,908 +27.1% 21,489 +34.2% 28,828 売上総利益 3,306 +31.9% 4,360 +16.3% 5,073 △6.0% 4,771 +19.1% 5,683 +17.1% 6,655 売上総利益率（％
Slide 25: 事業セグメントの内訳(2019年12月期 四半期)
Exciting ExcitingCompany Company 事業セグメントの内訳(2019年12月期 四半期) 単位：百万円 2018年度 2019年度 (通期) 累計 1Q期間 2Q期間 3Q期間 4Q期間 累計 売上高 11,262 3,100 － － － 3,100 ストレージ 売上総利益 2,474 665 － － － 665 運用 営業利益 1,456 413 － － － 413 売上高 11,867 3,688 － － － 3,688 ストレージ 売上総利益 2,379 507 － － － 507 流動化 営業利益 1,379 260 － － － 260 その他 売上高 1,
Slide 26: ストレージ展開例/屋外コンテナストレージ
Exciting ExcitingCompany Company ストレージ展開例/屋外コンテナストレージ ハローストレージ大谷田パート２ ハローストレージ大谷田パート３ 車の横づけが可能 タラップ(移動式階段)を完備 防犯性を重視 Page-26
Slide 27: ストレージ展開例/屋内アセット型ストレージ
Exciting ExcitingCompany Company ストレージ展開例/屋内アセット型ストレージ トランクハウス２４ 世田谷砧 トランクハウス２４ 調布多摩川 大型収納スペースが充実 カードキー・専用アプリにて入退室 エレベーター・セキュリティを完備 Page-27
Slide 28: 日本と米国の市場比較
Exciting ExcitingCompany Company 日本と米国の市場比較 国内ストレージ市場は、将来、米国並みに拡大すると予想 世帯あたりの供給数は米国と比較し、18分の1以下。 米国は国内の市場規模の約25倍、約1.76兆円※の市場。 国内の潜在需要を発掘していき、市場の拡大を見込む。 日本とアメリカのデータ比較 米国：約2,000万室 米国：約1億1,459万世帯 約38.5倍 供給数の比較 約2.0倍 推定利用頻度の比較 日本：約5,641万世帯 米国：6世帯に1室 米国：8世帯に1室 日本：108世帯に1室 日本：157世帯に1室 日本：約52万室※ *供給数
Slide 29: 日本のストレージ市場展望
Exciting ExcitingCompany Company 日本のストレージ市場展望 2025年の国内ストレージ市場は1007.8億円まで拡大 当社シェア推計は、16.0％とトップシェアを維持 国内ストレージ 市場規模（2019年推定値） 704.3億円 当社ストレージ 売上高（2019年実績値） 112.6億円※ストレージ運用売上高 当社シェア（売上高） 16.0％（国内Ｎｏ.1） 収納ビジネスの市場規模の推計（全国） （億円） レンタル収納（左軸） コンテナ収納（左軸） 当社ストレージ運用の売上 1200 1200 1007.8 962.1 877.5 918.8 100
Slide 30: ストレージ事業：総室数、稼働室数、稼働率の推移
Exciting ExcitingCompany Company ストレージ事業：総室数、稼働室数、稼働率の推移 出店加速もマーケティングの成果により稼働率は長期的に高水準を維持 総室数、稼働室数、稼働率の推移 単位：室数 100,000 100.00% 90,000 80.00% 80,000 70,000 60.00% 60,000 50,000 40.00% 40,000 20.00% 30,000 20,000 0.00% 2Q 4Q 2Q 4Q 2Q 4Q 2Q 4Q 2Q 4Q 2Q 4Q 2Q 4Q 12年 12年 13年 13年 14年 14年 15年 15年 16年 16年
Slide 31: ストレージ事業：事業特性と強み
Exciting ExcitingCompany Company ストレージ事業：事業特性と強み ストレージ市場は先行者メリット、規模メリットが働きやすいマーケット ■ストレージの事業特性 住居系不動産とは異なり、稼働率が損益分岐点を超えるまで 時間を要する。 新規参入企業にとって参入障壁が高い ■エリアリンクの強み 国内NO.１の出店室数から得られる安定的な収益 他社よりも早いスピードで都市部住宅街への出店が可能 国内市場シェア50％を目指す Page-31
Slide 32: ストレージ事業：事業の耐性
Exciting ExcitingCompany Company ストレージ事業：事業の耐性 サブプライム住宅ローン問題、東日本大震災など 市況変化にも稼働率は順調に推移 ①サブプライム住宅ローン問題 (2007年1月－2008年11月) TOPIXと東証マザース指数 100.0% 34,000 10年間の推移(2005年1月－2015年1月) 32,000 90.0% 80.0% 30,000 70.0% 28,000 60.0% サブプライム 26,000 50.0% 24,000 ① 住宅ローン問題 22,000 40.0% 30.0% 東日本大震災 総室数 稼働率(％) 既存稼働率(％
Slide 33: ストレージ事業：ユーザー分析
Exciting ExcitingCompany Company ストレージ事業：ユーザー分析 ご利用の平均期間 3年3ヶ月 ご解約までの平均期間 1年7ヶ月 平均ご利用金額 屋外コンテナ13,890円、屋内トランク15,289円 ご利用期間の分布 ご解約までの期間の分布 5年以上 6.6% 3年～5年 5年以上 9.2% 22.5% 1年以内 33.8% 3年～5年 1年～3年 1年以内 14.6% 27.9% 56.3% 1年～3年 29.1% 2018年12月31日現在 2018年12月31日現在 Page-33
Slide 34: ストレージ事業：地域別出店状況
Exciting ExcitingCompany Company ストレージ事業：地域別出店状況 都道府県 コンテナ トランク 合計 分布比率 北海道 999 490 1,489 1.6% コンテナ 2018年12月31日現在 青森 0 0 0 0.0% 岩手 0 0 0 0.0% 宮城 1,682 0 1,682 1.8% 秋田 0 0 0 0.0% 山形 0 0 0 0.0% 福島 56 0 56 0.1% 茨城 786 0 786 0.9% 栃木 207 0 207 0.2% 群馬 337 0 337 0.4% 埼玉 8,449 1,994 10,443 11.4% 千葉 9,831 1
Slide 35: 長期ビジョン：当社の目指す企業像
Exciting ExcitingCompany Company 長期ビジョン：当社の目指す企業像 当社の目指す企業像 未来型理想企業とは？ 従業員１人当たりの経常利益(パーヘッド 経常利益)１億円の達成を目標に邁進 欧米の論理性と日本の丁寧さ、緻密さを融 合したマネジメントで、世界展開 Page-35
Slide 36: 長期ビジョン：成長の方程式
Exciting ExcitingCompany Company 長期ビジョン：成長の方程式 Business Model Human Resource Management 成長市場でNo.1 人材育成 組織・事業 Page-36
Slide 37: 長期ビジョン：ストレージ事業で国内シェアNo.1
Exciting ExcitingCompany Company 長期ビジョン：ストレージ事業で国内シェアＮｏ.1 Business Model 市場の拡大が見込めるストレージ事業 成長市場でNo.1 の強化とシェアNo.1 土地付きストレージの拡大と屋外型コンテナ 継続出店で国内シェアを拡大 アセット屋内型ストレージ 屋外型コンテナタイプストレージ Page-37
Slide 38: 長期ビジョン：ストレージ事業の新展開
Exciting ExcitingCompany Company 長期ビジョン：ストレージ事業の新展開 ストレージ事業の新展開 Ｂ2Ｃ： 国内市場のシェア拡大とアジアへの出店 Ｂ2Ｂ： 物流企業、小売企業など異業種協業 B2C：アジアへの出店 B2B：企業との協業 住宅便ロッカー(PUDOステーション)との協業 ハローストレージ三郷パート３ ハローストレージ三郷金町パート４ 物流、鉄道、小売りなど異業種協業を推進 Page-38
Slide 39: 長期ビジョン：少数精鋭の人材育成
Exciting ExcitingCompany Company 長期ビジョン：少数精鋭の人材育成 Human Resource 少数精鋭主義。実践的でクリエイティ 人材育成 ブな仕事に注力 エリアリンクマスター 自ら課題を考え、解決する組織への変革を 目標とした仕組み 泊まり込み研修 進化外注及び在宅・パート社員の能力を 有効活用 Page-39
Slide 40: 長期ビジョン：あらゆる事態に備えた組織
Exciting ExcitingCompany Company 長期ビジョン：あらゆる事態に備えた組織 Management 組織・事業 より筋肉質な企業体質へ 成果を目指した業務効率化 ※ ⇒「セールスフォース」、「G Suite」、 ※ 「RPA」の活用 最悪時の市場環境事態に備え、 ⇒エリアリンク改革プロジェクト３ 恐慌対策、経費改善、作業ゼロ／紙ゼロ ※RPA（ロボティック・プロセス・オートメーション/Robotic Process Automation）は単純な間接業務をロボットにより 自動化するテクノロジー ※G SuiteはGoogle社が提供するビジネスに必要な機能を
Slide 41: 長期ビジョン：ＥＳＧ活動の取り組み
※ Exciting ExcitingCompany Company 長期ビジョン：ＥＳＧ活動の取り組み トランクルームを通じた地域貢献の推進 東京都大田区と防災協定を締結 トランクルームを無償提供。発災時の帰宅困難者向け 備蓄ニーズと合致。各自治体の防災計画ニーズに対応 北海道札幌市近郊のストレージ(所有物件)を無償提供 2018年9月に発生した北海道胆振東部地震により甚大 な被害にみまわれた地域に対し、当社のストレージ (所有物件)を無償提供 ■対象物件 ・ハローストレージ札幌北野 ・ハローストレージ札幌厚別 ・ハローストレージ 札幌屯田九条 ・ハローストレージ江別市大麻桜木町
Slide 42: 長期ビジョン：ＥＳＧ活動の取り組み
※ Exciting ExcitingCompany Company 長期ビジョン：ＥＳＧ活動の取り組み 働き方改革を促進 本社オフィス移転 頭脳労働型ワークスタイルへの変革を目指す エントランスレセプション(春仕様) エントランスレセプション(夏仕様) オフィス ラウンジ（責任者専用） ラウンジ（責任者専用） カフェスペース ※中長期的な企業価値向上の実現に向け、環境（Environment）、社会（Social）、ガバナンス（Governance)の課題に取り組んで参ります。 Page-42
Slide 43: 確実な業績達成に向けた年間前倒しスケジュール
Exciting ExcitingCompany Company 確実な業績達成に向けた年間前倒しスケジュール 予算達成の早期化を図るため、年間スケジュールを前倒して進め それぞれの期間で注力ポイントを明確化 上期 次期 1月～6月 7月～9月 バッファ期間 10月～12月 リフレッシュ及び種まき期間 がむしゃら期間 予算達成早期化のため がむしゃら期間及び のスタートダッシュ 翌年への貯金 当期の種まき 全社一丸となった営業 営業リスト作成 翌年上期の 対策実施 重点的な物件メンテナンス スタートダッシュの準備 バッファチーム結成 コスト削減の効果 ストック事業の早期
Slide 44: 用語集
Exciting ExcitingCompany Company 用語集 不動産運用サービス 不動産再生・流動化サービス 基幹事業であるレンタル収納スペース「ハローストレー 当社が保有している不動産に小規模な改修を行うこと ジ」や、収益不動産の保有、「ハローオフィス」「ハロー で付加価値を加えて販売したり、権利関係の複雑な底 貸会議室」の運営等の事業。 地の販売を行ったりする事業。 ストレージ運用事業 ストレージ流動化事業 レンタル収納スペース「ハローストレージ」を全国で運 事業投資家や不動産オーナーに対し、資産・資金の 営する事業。 有効活用の手段としてのハローストレージを提案する 事業。
Slide 45: Page-45
Exciting ExcitingCompany Company 当資料に掲載されている業績見通し、その他今後の予測・戦略などに関する情報は、資料作成時点において、当 社が合理的に入手し、可能な情報に基づいて、予測し得る範囲内で判断をし、作成した資料です。 しかし実際には、通常予測し得ないような特別事情の発生または結果など、当資料記載の業績見通しとは異なる 結果を生じるリスクを含んでおります。 当社は、投資家の皆様にとって重要と考えられるような情報について、積極的に開示を努めてまいりますが、当資 料記載の業績見通しのみに全面的に依拠してご判断されることはくれぐれもお控えになられるようお願いいた