Petroleo Brasileiro SA · BMFBOVESPA:PETR3
Petroleo Brasileiro SA — Petrobras — Investor Presentation (May 2004)
37 slides from Petroleo Brasileiro SA's investor presentation, May 19, 2004
Slide 1: Plano Estratégico Petrobras 2015
Plano Estratégico Petrobras 2015 José Sergio Gabrielli Diretor Financeiro e de Relações com Investidores Rio de Janeiro – 19 de maio de 2004
Slide 2: Aviso previsões e investidores norte-americanos
Petrobras 2015 As apresentações podem conter previsões acerca de eventos futuros. Tais previsões refletem apenas expectativas dos administradores da Companhia. Os termos antecipa", "acredita", "espera", "prevê", "pretende", "planeja", "projeta", "objetiva", "deverá", bem como outros termos similares
Slide 3: Missão e Visão
Petrobras 2015 Missão e Visão Missão Atuar de forma segura e Visão 2015 rentável, com responsabilidade social e ambiental, nas A Petrobras será uma atividades da indústria de óleo, empresa integrada de gás e energia, nos mercados energia com forte presença nacional e internacional, internacional e l
Slide 4: Estratégia Corporativa
Petrobras 2015 Estratégia Corporativa Responsabilidade Crescimento Rentabilidade Social e Ambiental Liderar o mercado de petróleo, gás natural e derivados na América Latina, atuando como empresa integrada de energia, com expansão seletiva da petroquímica e da atividade internacional Consolidar e Des
Slide 5: Premissas
Petrobras 2015 Premissas As metas foram revistas considerando as seguintes premissas até 2010 • Cenário de Brent no curto-prazo a US$ 28,0/bbl e US$ 23,0/bbl em média no longo prazo; • Crescimento médio anual do PIB mundial de 4,2%; • Crescimento médio anual do PIB Brasil de 4,0%; • Taxa de câmbio m
Slide 6: Previsões para o Preço do Brent
Petrobras 2015 Previsões para o Preço do Brent (valores reais de 2002, US$/bbl) 35 30 25 Banda da 20 OPEP (Deflacionada e corrigida) 15 10 5 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 PIRA EIA/DOE (preços baixos) EIA/DOE (referência) EIA/DOE (preços altos) CERA (Globality) - 20
Slide 7: Preço do Petróleo Brent
Petrobras 2015 Preço do Petróleo Brent 50 45 40 (consultorias, bancos Banda de Previsões 35 internacionais) e organismos 30 28,00 25 20 23,00 (média) 15 10 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 6
Slide 8: Consumo de Derivados e Gás Natural vs. PIB
Petrobras 2015 Consumo de Derivados e Gás Natural vs. PIB 2.000 2.500 2.000 1.500 1.500 1.000 1.000 500 500 0 - 1979 1980 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2010 Consumo de derivados (mil bpd) PIB (preços 2003) R$ bi Con
Slide 9: Mercado de Derivados de Petróleo no Brasil
Petrobras 2015 Mercado de Derivados de Petróleo no Brasil mil bpd Crescimento de 2,4% aa 2.023 258 1.700 121 100 127 874 732 226 246 300 323 196 222 2003 Meta 2010 GLP Gasolina Nafta Diesel + QAV OC Outros 8
Slide 10: Mercado de Gás Natural no Brasil
Petrobras 2015 Mercado de Gás Natural no Brasil Milhões de m3/dia 77,6 13,8 Crescimento de 14,2% aa 36,7 30,7 4,6 19,6 27,1 6,5 2003 Meta 2010 Termelétrica Industrial Outros usos Obs: não inclui consumo interno da Petrobras 9
Slide 11: Plano de investimentos
Petrobras 2015 Plano de investimentos US$ 53,6 bilhões no período 2004-2010, representando um investimento médio anual de US$ 6,6 bilhões no país e US$ 1,1 bilhão no exterior. Distribuição por Distribuição por Localização Negócio 21% 86% 2 bi 1, US$ 46,1 bi $1 US 6,1 11% US $7 1,7 ,5 US$ 32,1 bi bi
Slide 12: Fontes e Usos (US$ Bilhão)
Petrobras 2015 Fontes e Usos (US$ Bilhão) 1,4 2,6 2,7 3,5 5,9 53,6 57,1 19,6 2004-2010 2004-2010 Outros Emissão de Ações BNDES Bonds Internacionais Project Finance Capex Geração de Caixa Amortização Dívida 11
Slide 13: Plano de Captação - Fontes de Financiamento
Petrobras 2015 Plano de Captação - Fontes de Financiamento (US$ Bilhões) Captações Captações Programadas Líquidas de Amortizações 16,1 11,4 4,0 2,1 2,7 * 5,9 5,9 4,1 3,5 -0,7 2001-2003 2004-2010 Bonds Project Finance BNDES Outros (*) Período 2000-2003 12
Slide 14: ROCE e Alavancagem em 2010
Petrobras 2015 ROCE e Alavancagem em 2010 Brent Referencial Brent Robustez US$ 23 bbl US$ 16 bbl ROCE (%) 15 9 Alavancagem (%) 16 34 Sensibilidade ao preço do Brent: • Cada US$ 1,00 de variação no preço acarretará 1% de variação no ROCE; • Cada US$ 1,00 de variação no preço acarretará US$ 1 bilhão d
Slide 15: Índices de Alavancagem
Petrobras 2015 Índices de Alavancagem 54% 41% 41% 34% 16% 2002 2003 1T04 2010 Endividamento Líquido/Capititalização Líquida Endiv. Líquido/Capititalização Líquida (Brent US$ 16) Endiv. Líquido/Capititalização Líquida (Brent US$ 23) 14
Slide 16: Estratégias de Negócios – E&P
Petrobras 2015 Estratégias de Negócios – E&P Crescer Produção e Reservas •Fortalecer o posicionamento em águas profundas e ultra-profundas; •Atuar nas áreas terrestres e em águas rasas com rentabilidade; •Aportar práticas e novas tecnologias em áreas com alto grau de explotação com o objetivo de oti
Slide 17: Estratégias de Negócios – E&P
Petrobras 2015 Estratégias de Negócios – E&P A produção crescerá em média 5,9% a.a. até 2010, atingindo a auto suficiência em 2006. Produção de Óleo e de LGN (milhões de barris/dia) 2,30 0,55 Produção 1,78 excedente 1,54 0,42 0,23 Produção 1,75 processada 1,31 1,36 pela Petrobras no Brasil 2003 2005
Slide 18: Custos de Extração e Produção de óleo e LGN
Petrobras 2015 Custos de Extração e Produção de óleo e LGN 3,5 3,41 3,31 3,26 3,00 3,00 3,0 US$/bbl 2,5 2,0 2000 2001 2002 2003 Meta 2010 Sem Participação Governamental 17
Slide 19: Evolução das Reservas Provadas no Brasil
Petrobras 2015 Evolução das Reservas Provadas no Brasil Bilhão boe – Critério SPE 17,3 Incorporação de 12,6 reservas prováveis e possíveis, de volumes 10,7 já descobertos e em Volume produzido avaliação exploratória, em 2004 - 2010: e de novas 6 bilhões boe descobertas Restante da reserva 6,6 provad
Slide 20: Estratégias de Negócios – Abastecimento
Petrobras 2015 Estratégias de Negócios – Abastecimento • Expandir as atividades de refino e comercialização (no país e no exterior) em sintonia com o crescimento dos mercados; • Diversificar a carteira de negócios (com ênfase na Petroquímica, na logística e em operações comerciais de novos produtos
Slide 21: Estratégias de Negócios – Abastecimento
Petrobras 2015 Estratégias de Negócios – Abastecimento No refino, incremento de 270 mil bpd na carga processada no parque existente e aumento em 300 mil do óleo nacional processado... Carga Processada (Mil barris/dia) Produção x Demanda x Carga Processada (mil bpd) 2000 1800 1600 2400 2.300 1400 220
Slide 22: Custo de Refino
Petrobras 2015 Custo de Refino 1,58 US$/bbl 1,14 1,07 0,98 0,94 2000 2001 2002 2003 Meta 2010 • O aumento do custo de refino reflete maiores custos de operação de unidades mais complexas e sofisticação na qualidade dos produtos; • Custos em linha com a indústria de petróleo. 21
Slide 23: Fluxo da Produção em 2010
Petrobras 2015 Fluxo da Produção em 2010 Mil bpd Produção Internacional Produção Brasil 50 Consumo de Derivados 479 2.300 no Brasil 2.023 550 1.700 Carga Processada no Brasil 1.870 Óleo Derivados (*) 170 103 + Importação 479 550 273 Vendas Internacionais 1.029 (*) Importação nacional 22
Slide 24: Estratégia de Negócios - Abastecimento
Petrobras 2015 Estratégia de Negócios - Abastecimento • No segmento de transportes, US$ 1,2 bilhão serão destinados à renovação da frota, num total de 53 embarcações encomendadas junto a estaleiros no Brasil; • Cerca de US$ 1 bilhão será empregado na expansão e melhoria das condições de operação e s
Slide 25: Estratégias de Negócios – Petroquímica
Petrobras 2015 Estratégias de Negócios – Petroquímica • Expansão seletiva na petroquímica; • Ênfase em novos projetos para o atendimento do crescimento do mercado brasileiro; Principais Projetos: • Conclusão do Pólo Gás-Químico –RJ; • Unidade de Polipropileno; • Complexo Ácido Acrílico – SAP; • Unid
Slide 26: Estratégias de Negócios - Distribuição
Petrobras 2015 Estratégias de Negócios - Distribuição • Ser a bandeira preferida dos consumidores, com uma rede de varejo multinegócios, oferecendo excelência na qualidade de produtos e serviços, e ampliando a liderança, garantida a rentabilidade esperada; • Agregar valor ao Sistema Petrobras, a par
Slide 27: Estratégias de Negócios – Gás & Energia
Petrobras 2015 Estratégias de Negócios – Gás & Energia • Desenvolver a Indústria de Gás Natural buscando assegurar a colocação do gás natural da Petrobras, atuando de forma integrada com as demais unidades da Companhia, em toda a cadeia produtiva no Brasil e demais países do Cone Sul; • Atuar no neg
Slide 28: Principais projetos de Gás Natural
Petrobras 2015 Estratégias de Negócios – Gás & Energia Principais projetos de Gás Natural • Investimentos superiores a US$ 3,0 bilhões, visando o desenvolvimento do mercado de Gás Natural: • Malha de Gasodutos do Nordeste • Gasoduto Sudeste-Nordeste GASENE • Gasoduto Urucu - Coari - Manaus • Gasodut
Slide 29: Gás & Energia – Energia
Petrobras 2015 Estratégias de Negócios – Gás & Energia Energia A energia implantada de termelétricas e co-geração atingirá 5.044 MW em 2010; • Os investimentos em energia destinam-se prioritariamente para conclusão de projetos em andamento; • Investimentos inferiores a US$ 1,5 bilhão. 5.044 2.407 2.
Slide 30: Gás & Energia – Energia Renovável
Petrobras 2015 Estratégias de Negócios – Gás & Energia Energia Renovável • Serão destinados até 0,5% dos investimentos totais, priorizando projetos das seguintes fontes: • Energia Eólica; • Energia de Biomassa; • Fotovoltaica; • Produção de biodiesel. • Principais metas para 2010: • Disponibilizar 9
Slide 31: Estratégias de Negócios - Internacional
Petrobras 2015 Estratégias de Negócios - Internacional •Buscar a liderança como empresa integrada de energia na América Latina; •Expandir a atuação no setor americano do Golfo do México e Oeste da África; •Ampliar as Áreas Foco da Petrobras através de negócios que contribuam para o crescimento e div
Slide 32: Estratégias de Negócios - Internacional
Petrobras 2015 Estratégias de Negócios - Internacional 80% dos investimentos para a área internacional serão destinados ao E&P. Produção (mil boed) Investimentos de US$ 7,5 bilhões 613 134 80% 9% 305 246 107 479 4% 85 3% 161 198 2% 2% E&P Gás e Energia 2003 2005 2010 Refino e Marketing Petroquímica
Slide 33: Outras Metas Corporativas
Petrobras 2015 Outras Metas Corporativas Indicadores 2005 2010 Volume máximo tolerável de vazamento (m3) 633 598 Total de carga emitida de SOx (Tonelada) 160.128 153.804 Créditos de carbono gerados em projetos de energia renonável (Mil Tonelada de CO2) 130 1.200 TFCA – Taxa de Frequência de Acidenta
Slide 34: Comparação com as peers em 2000: CAPEX vs Reserva
Petrobras 2015 Estratégia Corporativa – comparação com as peers em 2000 CAPEX vs Reserva 2000 14.000 12.000 CAPEX 10.000 BP ExxonMobil 8.000 ChevronTexaco Petrochina Shell Group (RD) Total 6.000 ENI (AGIP) 4.000 Petrobras Repsol-Ypf 2.000 ConocoPhillips Lukoil US GAAP Yukos 0 0 5.000 10.000 15.000 2
Slide 35: Comparação com as peers em 2003: CAPEX vs Reserva
Petrobras 2015 Estratégia Corporativa – comparação com as peers em 2003 CAPEX vs Reserva 2003 14.000 ExxonMobil BPShell Group (RD) 12.000 10.000 Petrochina ENI (AGIP) CAPEX 8.000 Total Petrobras 6.000 ConocoPhillips ChevronTexaco 4.000 2.000 Lukoil US GAAP Repsol-Ypf Yukos 0 0 5.000 10.000 15.000 20
Slide 36: Conclusão
Petrobras 2015 Conclusão • Contínuo e expressivo crescimento da produção e das reservas, atingindo a auto suficiência brasileira em óleo em 2006; • Adequação e expansão do parque de refino ao perfil do consumo nacional; • Renovação da frota; • Expansão da infra-estrutura para o desenvolvimento do me
Slide 37: Sessão de Perguntas e Respostas
Plano Estratégico Petrobras 2015 José Sergio Gabrielli Diretor Financeiro e de Relações com Investidores Rio de Janeiro – 19 de maio de 2004 Sessão de Perguntas e Respostas