Esotiq & Henderson S.A. · GPW:EAH
Esotiq & Henderson — Q1 2020 Earnings Presentation
42 slides from Esotiq & Henderson's earnings presentation, Jul 29, 2020
Slide 1: Prezentacja inwestorska wyniki za 1Q20
PREZENTACJA INWESTORSKA WYNIKI ZA 1Q20 29 lipca 2020 roku
Slide 2: Oświadczenie
Oświadczenie Niniejsza prezentacja („Prezentacja’’) została przygotowana przez Esotiq & Henderson SA („Spółka’’) z należytą starannością. Może ona jednak posiadać pewne nieścisłości lub pominięcia. Prezentacja nie zawiera kompletnej ani całościowej analizy finansowej Spółki, jak również nie przedsta
Slide 3: Podsumowanie biznesowe
PODSUMOWANIE BIZNESOWE Wyniki 1Q20 Rozwój i plany na 2020 Q&A Materiały pomocnicze
Slide 4: Podsumowanie pierwszego kwartału 2020
PODSUMOWANIE PIERWSZEGO KWARTAŁU 2020 Marża brutto na sprzedaży osiągnęła poziom 57% i była zbliżona do poziomu 57% z ubiegłego roku. 303 Na koniec 1Q20 Grupa posiadała 303 salonów o łącznej powierzchni 18 818 m2. Rekordowa sprzedaż w kwocie 5,5 mln zł w segmencie omnichannel. Internet 5,5 wspomógł
Slide 5: Salony marki Esotiq w 6 krajach
SALONY MARKI ESOTIQ W 6 KRAJACH 29 ON-LINE 31.03.2020 Salony Zmiana r/r Grupa E&H 303 +6 Esotiq 294 +6 Sklepy franczyzowe 234 +1 Sklepy własne 69 +5 Polska 269 +6 Zagranica 34 - @ 2 Powierzchnia (m ) 18 818 +4% @ Wzrost powierzchi handlowej, @ 1@ Zamknięcie pięciu salonów na @ 2 @ Białorusi w 4Q19.
Slide 6: Nowa sesja wiosna-lato 2020 - Tajlandia
NOWA SESJA WIOSNA-LATO 2020 - TAJLANDIA www.esotiq.com | 6
Slide 7: Działania marketingowe
DZIAŁANIA MARKETINGOWE PIERWSZY KWARTAŁ 2020 ROKU www.esotiq.com | 7
Slide 8: Rosnąca powierzchnia
ROSNĄCA POWIERZCHNIA PRZYROST MARKI ESOTIQ (tys. m2) +815 0 -91 +4 18 818 20000,0 18 090 Wzrost powierzchni na koniec 1Q20 o 4% r/r, głównie 15000,0 za sprawą uruchomienia: 10000,0 sześciu salonów w Polsce, , 5000,0 dwóch na Ukrainie, jeden w Rosji, oraz; 0,0 jeden na Łotwie. 1Q19 Polska Niemcy Wsch
Slide 9: Poziom LFL
POZIOM LFL SPRZEDAŻ PORÓWNYWALNA ESOTIQ PL, LFL (%) 20,0% 17,9% 16,0% 14,6% 15,0% 13,1% 13,7% 10,0% 10,0% 8,5% 5,0% 3,2% 3,5% 0,0% -5,0% -5,3% -4,9% -5,0% -6,2% -10,0% 1Q17 2Q17 3Q17 4Q17 1Q18 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19 2Q19 3Q19 4Q19 1Q20 Większość salonów franczyzowych jest zamknięta w niedziele. W pierw
Slide 10: Budowanie pozytywnych relacji z klientkami
BUDOWANIE POZYTYWNYCH RELACJI Z KLIENTKAMI UCZESTNICZKI ESOTIQ CLUB (tys.) | DYNAMICZNY WZROST LOJALNOŚCI 890,7 tys. klientek w ESOTIQ CLUB (+1% r/r), W przypadku 1Q20 1200,0 została przeprowadzona weryfikacja nieaktywnych rekordów. Program budujący pozytywne relacje z marką ESOTIQ, 1 001,3 1000,0 9
Slide 11: Aplikacja Esotiq
APLIKACJA ESOTIQ | BRAFFITING Aplikacja IDEALNE DOPASOWANIE to absolutna nowość na rynku bieliźnianym. ESOTIQ wprowadził ułatwienie dzięki, któremu każda kobieta dobierze stanik bez wychodzenia z domu. Wystarczy użyć aplikacji IDEALNE DOPASOWANIE, aby sprawdzić rozmiar stanika w ESOTIQ. Dzięki innow
Slide 12: Rozwój sprzedaży on-line
ROZWÓJ SPRZEDAŻY ON-LINE PRZYCHODY E-SKLEPÓW (tys. PLN) | DYNAMICZNY WZROST PRZYCHODÓW +37% r/r Rekordowa sprzedaż przez własne platformy w pierwszym 6 000 5 508 5 084 kwartale na poziomie 5,5 mln zł (+37% r/r), 5 000 4 013 4 własne sklepy internetowe, w tym jedna platforma 3 800 3 821 4 000 outleto
Slide 13: Wyniki 1Q20
WYNIKI 1Q20 Rozwój i plany na 2020 Q&A materiały pomocnicze
Slide 14: Kluczowe liczby w 1Q20
KLUCZOWE LICZBY W 1Q20 PRZYCHODY ZE W MLN ZŁ (r/r) SPRZEDAŻY EBITDA EBIT ZYSK NETTO -2,3% -30,5% - - GRUPA 38,3 1,9 -1,7 -2,0 -2,2% -18,1% - - JEDNOSTKA DOMINUJĄCA 37,8 2,7 -0,5 -0,7 www.esotiq.com | 14
Slide 15: Rachunek zysków i strat – wpływ COVID-19
RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT – WPŁYW COVID-19 JEDNOSTKA DOMINUJĄCA W TYS. PLN 1Q19 1Q20 Zmiana % Niewielki spadek przychodów ze Przychody ze sprzedaży 38 654 37 801 -2,2% sprzedaży o 2,2% r/r w wyniku zamknięcia centrów handlowych, w których znajdują Koszt sprzedanych towarów 16 872 16 503 -2,2% się salo
Slide 16: Rachunek zysków i strat – wpływ COVID-19
RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT – WPŁYW COVID-19 GRUPA KAPITAŁOWA Spadek przychodów ze sprzedaży W TYS. PLN 1Q19 1Q20 Zmiana % o -2,3% r/r. Przychody ze sprzedaży 39 143 38 252 -2,3% Spadek zysku brutto o -2,5 pp. Koszt sprzedanych towarów 16 751 16 420 -2,0% Spadek marży brutto o -0,1 pp. spowodowany główn
Slide 17: Stabilna sprzedaż grupy
STABILNA SPRZEDAŻ GRUPY Salony własne Salony franczyzowe Pozostała sprzedaż 1Q17 10,5 17,1 10,1 37,7 2Q17 12,2 21,0 8,3 41,5 3Q17 10,0 20,7 9,7 40,4 4Q17 8,9 18,5 9,5 36,9 1Q18 8,0 16,7 9,0 33,7 2Q18 9,6 20,4 9,1 39,1 3Q18 9,2 20,4 11,0 40,6 4Q18 10,7 19,9 10,6 41,2 1Q19 8,8 17,1 12,8 38,7 2Q19 12,1
Slide 18: Poziom marży brutto
POZIOM MARŻY BRUTTO STRUKTURA ZAKUPÓW W 1Q20 Największą wartość struktury zakupów w 1Q20 stanowią Chiny (85%). Marża brutto na sprzedaży w 1Q20 na poziomie 57,1%. BANGLADESZ Marża brutto w sklepach Esotiq w Niemczech pozostaje CHINY 3% na poziomach korzystniejszych niż w kraju. 85% INDIE 4% POLSKA 9
Slide 19: Koszty grupy/m2 pod kontrolą
KOSZTY GRUPY/M2 POD KONTROLĄ KOSZTY OPERACYJNE GRUPY (mln PLN) Koszty sprzedaży Koszty ogólnego zarządu 30,0 26,7 27,6 26,3 Spadek kosztów/m2 w Grupie o -43,7% r/r. 25,0 25,0 23,8 23,5 5,3 23,7 22,0 21,7 21,0 22,1 22,9 4,7 5,1 4,8 Niewielki wzrost kosztów/m2 r/r sklepów w 4,5 20,4 4,5 4,5 4,8 20,0 4
Slide 20: Stabilny poziom przepływów pieniężnych
STABILNY POZIOM PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH PRZEPŁYWY FINANSOWE GRUPY (mln PLN) Grupa zakończyła 1Q20 środkami pieniężnymi w kwocie 1,0 mln zł. 10,0 0,7 -8,3 8,0 3,6 6,0 4,6 -1,3 Dane na poniższym wykresie (dług netto) za 1Q20 są 4,0 porównywalne. Nie uwzględniają MSSF16. Wzrost długu 2,0 -3,3 1,0 -1,5 n
Slide 21: Kapitał pracujący i zapasy
KAPITAŁ PRACUJĄCY I ZAPASY KAPITAŁ PRACUJĄCY (tys. PLN) 25 000 20 04120 861 19 748 20 000 18 927 18 074 18 017 18 645 16 969 16 541 Relacja aktywa obrotowe - 16 070 14 449 14 783 15 528 15 000 zobowiązania krótkoterminowe. Kapitał pracujący na neutralnym poziomie. 10 000 Dane za 1Q20 są porówywnalne
Slide 22: Działania E&H w związku z COVID-19
DZIAŁANIA E&H W ZWIĄZKU Z COVID-19 KOSZTY Redukcja o ok. 30% zakupów towaru na sezon AW2020 oraz przeniesienie części modeli na sezon SS2021. renegocjacje większości umów z dostawcami usług. Zawieszenie współpracy z częścią dostawców w okresie marzec-maj 2020 r. wykorzystanie programów wsparcia z Ta
Slide 23: Rozwój i plany na 2020
ROZWÓJ I PLANY NA 2020 Materiały pomocnicze Q&A
Slide 24: Dalszy rozwój e-sklepów
DALSZY ROZWÓJ E-SKLEPÓW POLSKA NIEMCY SPRZEDAŻ ON-LINE ZE STANU CAŁEJ SIECI WIELKA BRYTANIA SALONÓW W POLSCE CZECHY WERSJE JĘZYKOWE SŁOWACJA RUMUNIA 14,9 MLN ODSŁON BUŁGARIA STRONY WWW (+112% r/r) CHORWACJA SZWECJA WĘGRY UKRAINA DOSTAWA DO WSZYSTKICH KRAJÓW FRANCJA W UNII EUROPEJSKIEJ UE USA www.eso
Slide 25: Rozwój Esotiq – Polska
ROZWÓJ ESOTIQ POLSKA | STAWIAMY NA JAKOŚĆ LOKALIZACJI Otwieranie salonów własnych w popularnych galeriach handlowych oraz wzrost poprzez salony franczyzowe, Dalszy rozwój sprzedaży internetowej, Utrzymanie pozycji lidera na rynku bielizny w kraju, 304 Selektywne podejście do przejęć sieci salonów z
Slide 26: Rozwój Esotiq – Niemcy
ROZWÓJ ESOTIQ NIEMCY . 9 Dalszy wzrost sprzedaży internetowej, 8 4 Rozpoczęcie współpracy z platformą ABOUT.YOU w 2019 roku, 2017 2018 2019 Hameln Planowane wzrosty sprzedaży w 2020 roku, Essen Podpisanie umowy w 2019 roku z OTTO.DE, Hannover Integracja sprzedażowa z grupą OTTO.DE 2Q2020, W obecnym
Slide 27: Wybór lepszych lokalizacji
POPRAWA SPRZEDAŻY NA M2 W NIEMCZECH Traffic: praca z centrami handlowymi nad zwiększeniem trafficu w miejscach, gdzie zlokalizowane są salony Esotiq. WYBÓR LEPSZYCH LOKALIZACJI Średni paragon: nastawienie na lojalnych klientów i sprzedaż w pierwszej cenie. Konwersja: wsparcie blogerek modowych, popr
Slide 28: Rozwój Esotiq – rynki wschodnie
ROZWÓJ ESOTIQ RYNKI WSCHODNIE Nowosybirsk 24 24 19 2017 2018 2019 ROSJA SKLEPY WŁASNE Kontynuacja sprzedaży poprzez salony BIAŁORUŚ Dniepr franczyzowe oraz sprzedaży hurtowej do sklepów Kijów Sumy multibrandowych. Sklepy w galeriach handlowych Żytomierz Czerkasy Charków Lwów Chmielnicki Winnica Krze
Slide 29: Cele na 2020 rok
CELE NA 2020 ROK WYZWANIA Otwarcie dobrych jakościowo lokalizacji w Polsce Dynamiczny rozwój e-commerce w Europie Wejście do nowych krajów ze sklepami tradycyjnymi Utrzymanie wysokiej marży brutto www.esotiq.com | 29
Slide 30: Q&A
Q&A
Slide 31: Materiały pomocnicze
1 MATERIAtY POMOCNICZE ESOTIQ @ HENDERSON exclusive lingerie
Slide 32: Franczyza depozytowa w Polsce
FRANCZYZA DEPOZYTOWA W POLSCE KOSZTY I OBOWIĄZKI ZALETY E&H (jednostka dominująca) Towar i system sprzedażowy należy do E&H. Uzyskiwanie marży detalicznej. E&H dostarcza towar do sklepów, organizuje obrót Pełna kontrola nad towarem. gotówki oraz odpowiada za promocję. Brak konieczności ponoszenia wy
Slide 33: Franczyza na Wschodzie
FRANCZYZA NA WSCHODZIE KOSZTY I OBOWIĄZKI ZALETY E&H (jednostka dominująca) Sprzedaż hurtowa do lokalnego franczyzobiorcy. Rozszerzenie obecności na Wschodzie. Dystrybucja materiałów marketingowych. Bezpieczny sposób rozliczeń - sprzedaż zabezpieczona przedpłatami i gwarancjami bankowymi. Szkolenie
Slide 34: Zdywersyfikowana sieć sprzedaży Esotiq
ZDYWERSYFIKOWANA SIEĆ SPRZEDAŻY ESOTIQ SKLEPY SKLEPY HURT INTERNET WŁASNE FRANCZYZOWE I MULTIBRANDY 69 sklepów 234 sklepy 450 punktów sprzedaży 4 e-sklepy Salony Esotiq Sklepy Esotiq w Polsce Sprzedaż hurtowa 13 wersji językowych w Polsce i w w formie franczyzy i poprzez punkty e-sklepu. Dostawa Nie
Slide 35: Marka Esotiq
MARKA ESOTIQ STRATEGIA BIZNESOWA Indywidualne podejście do klientek (brafitting). Szeroka oferta bielizny, najnowsze trendy. Sprzedaż kosmetyków i perfum w salonach. Budowanie rozpoznawalności marki poprzez współpracę z Joanną Krupą i Sandrą Kubicką. Asortyment Bielizna dla kobiet, piżamy, stroje ką
Slide 36: Marka Henderson
MARKA HENDERSON STRATEGIA BIZNESOWA Najnowsze trendy i szeroka oferta. Przystępna cena i wysoka jakość wykonania. Wysoka rozpoznawalności marki powodem udzielenia licencji na sprzedaż koszul męskich na miarę. Asortyment Bielizna dla mężczyzn, kąpielówki, piżamy Grupa klientów Mężczyźni w wieku +20 l
Slide 37: Rozwój sieci sklepów
ROZWÓJ SIECI SKLEPÓW 2017 2018 2019 2020 LICZBA SKLEPÓW 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q MARKA Esotiq 271 276 281 286 289 289 289 294 297 308 306 304 303 Esotiq Polska 257 262 261 263 264 262 261 261 263 268 268 271 269 Sklepy franczyzowe 211 213 211 212 214 213 210 207 208 211 211 212 209 Skl
Slide 38: Rozwój powierzchni
ROZWÓJ POWIERZCHNI 2017 2018 2019 2020 POWIERZCHNIA SKLEPÓW m2 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q MARKA Esotiq 16 466 16 768 16 860 17 329 17 373 17 425 17 490 17 873 18 090 18 661 18 689 18 667 18 818 Esotiq Polska 15 535 15 837 15 730 15 971 15 936 15 833 15 820 15 812 15 921 16 206 16 317 16
Slide 39: Rozwój średniej wielkości sklepów
ROZWÓJ ŚREDNIEJ WIELKOŚCI SKLEPÓW 2017 2018 2019 2020 ŚREDNIA WIELKOŚĆ SKLEPU m2 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q MARKA Esotiq 61 61 60 61 60 60 61 61 61 61 61 61 62 Esotiq Polska 60 60 60 61 60 60 61 61 61 60 61 61 62 Sklepy franczyzowe 54 55 54 55 55 55 55 55 54 55 55 55 56 Sklepy własne 88
Slide 40: Kwartalne wyniki grupy
KWARTALNE WYNIKI GRUPY W MLN PLN 1Q17 2Q17 3Q17 4Q17 1Q18 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19 2Q19 3Q19 4Q19 1Q20 Przychody grupy 37,7 41,5 40,4 37,0 33,7 39,0 41,0 41,3 39,1 45,2 50,4 45,1 38,3 Koszt wytworzenia 17,1 16,2 17,0 13,5 13,4 12,9 15,7 14,2 16,8 15,7 20,7 15,8 16,4 Zysk brutto na sprzedaży 20,6 25,3 23,
Slide 41: Struktura akcji i głosów
STRUKTURA AKCJI I GŁOSÓW STAN NA 29 LIPCA 2020 ROKU STRUKTURA GŁOSÓW Adam Skrzypek Adam Skrzypek 4,33% 5,76% Pozostali 32,70% Pozostali 47,12% 2 233 500 3 233 500 szt. szt. Ranville Dictador Global Dictador Global Investments sp. z Limited Limited o.o. Ranville 56,00% 40,54% 5,54% Investments sp. z
Slide 42: Dane adresowe
DANE ADRESOWE: ESOTIQ & Henderson S.A. Szybowcowa 8A, Gdańsk tel. +48 58 728 48 00 www.esotiqhenderson.com Krzysztof Jakubowski, Wiceprezes Zarządu tel. 609 990 838 ir@esotiqhenderson.com https://www.instagram.com/esotiq/?hl=pl https://www.facebook.com/esotiq/