Mitsui & Co.,ltd · TSE:8031
Mitsui & Co.,ltd — Investor Day (2023)
11 slides from Mitsui & Co.,ltd's investor day presentation, Dec 4, 2023
Slide 1: 基礎収益力拡大に向けた取組み
基礎収益力拡大に向けた取組み 、ターンアラウンド及び の着実な遂行 代表取締役専務執行役員 重田 哲也
Slide 2: 効率化・ターンアラウンドの進捗
効率化・ターンアラウンドの進捗 継続的な基礎収益力の拡大 億円 億円 新規事業 既存事業強化 効率化・ ターンアラウンド 主な進捗 コーヒー 基礎収益改善額 桁億円後半 ＝解消済みの 期赤字額 赤字事業の 事業 相場環境に適したポジション管理、 ⚫ 期に前期比約 、 黒字化 現物 先物ポジションを圧縮 ⚫ 期上期に前期比約 ％を圧縮 関係会社 ターンアラウンド推進中 赤字事業の 期 撤退 基礎収益改善額 約 億円 ＝これまでに撤退完了した関係会社の 期赤字額 期 調整後当期利益：一過性を除き、商品価格、為替 連結取込 などの前提条件を 年 月期の前提に調整した当期利益
Slide 3: ターンアラウンド（案件良質化）の事例
ターンアラウンド 案件良質化 の事例 当社持分 ％ 米国でのヘルスケア分野に特化した人材派遣事業 ターンアラウンド ⚫ 年、環境変化や競争激化で業績が悪化 当期利益 経緯 ⚫ 環境変化に耐えうる経営へターンアラウンドを実行 (億円) 具体的な ⚫ 含む経営陣の刷新 取組み ⚫ 経営改革プランの策定および実行 ⚫ 出向者 名 事業部 名、コーポレート 名 期 人的資本 ⚫ 出向者が を務める ⚫ 現場からリーダーを登用し、出向者と共に一体となって経営改革を推進 ⚫ リスクマネジメントを含む事業経営の知見 ⚫ ヘルスケア・人材派遣業分野の業界知見 知的資本 エームサービスの事業で培った労働集約型ビ
Slide 4: 成功事例：欧州の化学・生物農薬販売事業
の成功事例 当社持分 ％ 欧州の化学 生物農薬販売事業 欧州市場に於ける当社主導での日系連合による 当期利益* 欧州農薬販売プラットフォームの確立 (億円) の概要 安定貢献 ～ フェーズ フェーズ 社 統合新会社の組成 の持分取得 • 財務体質強化 • コーポレートカルチャーの融合 期 銀行管理下・借入過多の脱却 • 販売シナジーの短期実現 における • 内部統制、 • 拠点 組織の最適化 期 重点項目 財務報告体制確立 • 共通の運営・内部統制体制 フェーズ → 終了 • 統合後のシナジー構築準備 年 ⚫ 出向者 名 事業部 名、コーポレート 名 当社子会社 と統合、 人的資本 案件組成関
Slide 5: 取組み開始事例：機能性食品素材の製造販売事業
の取組み開始事例 当社持分 ％ 機能性食品素材の製造販売事業 年 月に米国の化学品大手企業 より、 中期経営計画 案件概要 機能性食品素材 甘味料・保存料 の製造販売会社 本社 オランダ、工場 ドイツ の持分 取得 ⚫ カーブアウト後の事業の早期安定稼働の実現 目標 における ⚫ 出資によるシナジー実現のための土台組成 重点項目 ⚫ ⚫ 製品共同開発や商品ポートフォリオの組み合わせによる提案力強化 当社顧客ネットワークを活かした販路拡大 桁億円 ⚫ 内部統制体制の維持・強化 半ば ⚫ 出向者 名 事業部 名 、コーポレート 名 期 人的資本 フードサイエンス領域での豊富な経験、事業会社経営経験
Slide 6: ポートフォリオ経営の更なる進化
ポートフォリオ経営の更なる進化 ポートフォリオ管理の年間サイクル パイプライン 案件選別 計画策定時 案件選別 案件 期首 期央 期末 • 前期 方針案件のフォローアップ 資産 レビュー結果報告 既存案件 資産 レビュー • 当期の資産 レビュー対応方針 保有方針の妥当性、 の実行性 投資実行済み全案件の保有方針レビュー つのレビューポイントによる検証 人材の有効活用 収益性 戦略性 対象 うち、 方針 少ない人的リソースでの 一定規模の 貢献 事業群形成に繋がる案件 効率的な事業運営 件 件数 約 割 事業成長余地 当社価値貢献 簿価 兆円 簿価 約 割 事業価値ピークの 今後の当社価値貢献
Slide 7: 投資の推移・資産リサイクル
創出に向けて 投資 の推移 億円 年平均 期 期 期 期 期 資産リサイクル 純投資目的以外の上場株式銘柄数 単体 戦略的な有利売却に向けた 保有意義の希薄化した上場株の継続的縮減 更なる取組み （コーポレート・ガバナンスコード） 投資 の更なる拡大
Slide 8: 持分法による投資損益及び配当の推移
創出に向けて 持分法による投資損益及び配当の推移 億円 年平均回収率 以上 期 期 期 期 期 持分法による投資損益 持分法適用会社からの配当金 関係会社の を通じ、持分法投資損益の増加に応じて 配当による 回収額も確実に増加
Slide 9: 基礎収益力の拡大を通じた資本効率の向上
基礎収益力の拡大を通じた資本効率の向上 及び の推移 兆円 株主資本 投下資本 株主資本コストのレンジ ＞ の達成 期 期 期 期 期 期 期 期 期 社内 の定義 分母：投下資本、分子：当期利益 に基づき算出
Slide 10: 結び
結び 市場 双方向の 対話 情報の非対称性 経営の透明性 基礎収益力 株主還元強化 資本コスト 資本効率 企業価値の向上
Slide 11: 360° business innovation.
360° business innovation. MiTsUI&co.