Slide 1: 2024年第三季度业绩报告
CONFIDENTIAL 2024 年第三季度 业绩报告 2024 年 10 月 30 日
Slide 2: 开幕词
CONFIDENTIAL 开幕词 ▶概述 收入 开支 2024年第三季度表现 上调指引 信贷减值 资产负债表 • 财富方案业务表现创纪录，收入同比增长 12% • 2024 年收入增长指引提升至接近 10% 资本 业务更新 • 继续严格控制成本，支出同比增长 2%；「提效增益」计划进展顺利 • 2024 至 2026 年间股东分红目标调高至至少 80 亿美元 策略更新 指导 • 每股有形净资产值（TNAV）同比增长 18% 至 15.09 美元 • 2026 年有形股东权益回报（RoTE）的目标上调至接近 13% 结论 采取进一步行动，实现可持续的高增长回报 作为一家跨境企业和投资银行… …以
Slide 3: 财务表现
CONFIDENTIAL 财务表现 Diego De Giorgi 集团财务总监 3
Slide 4: 2024年第三季度表现强劲
CONFIDENTIAL 2024 年第三季度表现强劲 ▶概述 2023 年 2024 年 同比 同比 ccy 收入 • 营业收入同比增长 12% （按固定汇率基准计算 “ccy”） 第三季度 第三季度 开支 净利息收入（NII） 2,388 2,606 9％ 9％ 信贷减值 − 财富方案业务创纪录，环球市场增长强劲 资产负债表 非利息收入（Non NII） 1 2,015 2,298 14% 15％ • 营业支出继续受控，同比增长 2% 资本 业务更新 营业收入 4,403 4,904 11% 12％ • 信贷减值同比下降 1.16 亿美元，主要来自 CIB 的减值回拨 策略更新 其他营业支
Slide 5: 2024年第三季度利息收入增长
CONFIDENTIAL 2024 年第三季度利息收入增长 净利息收入（NII）组成部分 概述 ▶收入 • 2024 年第三季度净利息收入（ NII）为 26 亿美元，环比 开支 增长 1% ccy 2,560 2,606 信贷减值 2,388 2,392 2,419 资产负债表 − 组合优化和额外天数计算带来正面供献 利息收入 资本 (百万美元） 业务更新 • 2024 年第三季度 NII 同比增长 9%，部分由于短期对冲 策略更新 到期 Q3’23 Q4’23 Q1’24 Q2’24 Q3’24 指导 结论 • 2024 年NII将保持在 100 至 102.5 亿美元范围之内 净息差1
Slide 6: 非利息收入引擎继续推动整体业务增长
CONFIDENTIAL 非利息收入引擎继续推动整体业务增长 财富方案业务（百万美元） 概述 ▶收入 • 财富方案业务收入创纪录，同比增长 32% ccy +32% ccy 开支 信贷减值 − 投资产品收入增长强劲，增幅达 40% 143 25 694 资产负债表 资本 − 银行保险收入增长 16% 526 业务更新 策略更新 • 环球市场收入按年上涨 16% ccy，主要受惠于宏观交易增 指导 长（上涨 13%）以及信贷交易持续的强劲势头 Q3’23 投资产品1 银行保险 Q3’24 结论 • 受贷款发起量增长推动，环球银行业务同比增长 7% ccy 环球市场业务（百万美元） +16% cc
Slide 7: 支出持续受控；「提效增益」计划进展顺利
CONFIDENTIAL 支出持续受控；「提效增益」计划进展顺利 营业支出1 季度趋势（百万美元） 概述 收入 • 2024 年第三季度支出同比增长 2% ▶开支 +2% ccy 信贷减值 − 通货膨胀和业务的增长大部分被效率节约所抵消 2,887 资产负债表 2,852 • 本季度收入与成本增长为 9% ccy 2,786 资本 2,770 2,754 业务更新 • 成本收入比为58 %，同比改善5% 策略更新 指导 • 预计 2024 年第四季度支出将环比增长，主要是由于第三季度投 结论 资支出済后和时间安排 • 继续将 2026 年支出目标设定为低于120 亿美元 Q3’23 Q4’23
Slide 8: 信贷减值水平偏低
CONFIDENTIAL 信贷减值水平偏低 贷款减值（百万美元）/ 贷款损失率 概述 收入 • 2024 年第三季度信贷减值同比下降 39% 开支 （1.16亿美元） ▶信贷减值 • CIB 受益于更多的减值回拨，部分被香港房地產敞口相关的 3400 万美元 294 资产负债表 一般性拨备抵消 30 资本 115 62 176 178 业务更新 • WRB信贷费用环比上涨，主要来自与韩国电子商务平台相关的 2100 万美 73 16 CIB 32 4 28 12 15 策略更新 元一般性拨备 指导 WRB 159 146 177 131 136 结论 • 创投业务与近期的运行率大致一致 Ven
Slide 9: 基础客户贷款总体稳定；客户存款增加
CONFIDENTIAL 基础客户贷款总体稳定；客户存款增加 客户基础贷款及垫款1 （十亿美元） 概述 收入 • 客户基础贷款及垫款环比下降 10 亿美元 开支 信贷减值 − 贸易量增长部分被环球市场规模的减少所抵消 3 287 287 8 ▶资产负债表 − 零售银行按揭贷款市场持续面临阻力 (1) 资本 276 业务更新 • 受环球银行、贸易和环球市场增长的推动，客户基础贷款 策略更新 及垫款年初至今增长 2% 指导 结论 30.6.24 外汇翻译 财资业务和 备考 基本变动 30.9.24 证券化借贷 客户存款2 （十亿美元） • 基础客户存款环比增长 1% 3 478 • 存款增加主要来
Slide 10: 风险加权资产环比增长3%；资本保持强劲
CONFIDENTIAL 风险加权资产（RWA）环比增长 3%；资本保持强劲 风险加权资产（十亿美元） 概述 收入 • 2024 年第三季度风险加权资产环比增长 70 亿美元 开支 +70亿美元 信贷减值 − 市场风险增加30亿美元，协助客户把握市场机会 3.6 248.9 资产负债表 − 外汇折算增加30亿美元 3.2 ▶ 资本 业务更新 • 预期 2024 财年风险加权资产维持低个位数百分比增长 241.9 0.3 策略更新 0.0 指导 • 巴塞尔协议 3.1 生效首日的影响目前预计接近中性 结论 30.6.24 资产增长与组合 资产质量 市场风险 外汇及其他1 30.9.24 核心一级
Slide 11: CIB：2024年第三季度业绩
CONFIDENTIAL CIB：2024年第三季度业绩 损益表（百万美元） 概述 收入 • CIB 第三季度收入创纪录，达 29 亿美元，同比增长 2% ccy 2023 年第三 2024 年第三 开支 同比 ccy 季度 季度 信贷减值 − 环球市场上收入涨 17%; 16% ccy, 主要受产品扩展和人民币国际化业 资产负债表 务推动 交易服务 1,654 1,572 (5%) 资本 • 经常性收入增长 16%，尤其受惠于金融机构客户的外汇交易量 环球市场 716 840 16% ▶ 业务更新 策略更新 增加；以及信贷交易量的增长 环球银行业务 447 475 7% 指导 • 受利率产品
Slide 12: WRB：24年第3季度业绩
CONFIDENTIAL WRB：24 年第 3 季度业绩 损益表（百万美元） 2023 年第三 2024 年第三 概述 • WRB 收入同比增长 11% ccy 同比 ccy 收入 季度 季度 开支 − 财富方案业务继续强劲增长，业绩创纪录，增长32 % 投资产品2 364 506 40％ 信贷减值 • 投资产品在各类产品和市场的广发增长 保险 162 187 16% 资产负债表 资本 • 信贷减值环比上升主要是由于与韩国电子商务平台相关的 2100 万 财富方案业务 526 693 32% ▶ 业务更新 美元一般性拨备 存款 967 950 (2%) 策略更新 指导 • 过去 7 个季度中
Slide 13: 创投业务：主要亮点
CONFIDENTIAL 创投业务：主要亮点 概述 收入 开支 • 数字银行业内净推荐值 (NPS) 分数为最高 • 最近推出现金回赠信用卡，进一步加强对 • 与 BIM Ventures 签署合作协议，目标在沙特 信贷减值 新加坡更广泛客户群的吸引力 阿拉伯金融科技创新方面开展合作3 资产负债表 • 在客户贷款及货期账户拥有数字银行业中 资本 的最大市场份额1 • 信用卡使用次数增至平均每月 21 次 • 对One Trading 4作出战略性投资，以作为 ▶ 业务更新 MiFID II 交易平台，于欧盟推出首个加密货币 策略更新 • 第一家推出加密货币 ETF 交易功能的数字 • 按客户数
Slide 14: 策略更新
CONFIDENTIAL 策略更新 Bill Winters 集团行政总裁 14
Slide 15: 专注调整业务模式以提供可持续的更高回报
CONFIDENTIAL 专注调整业务模式以提供可持续的更高回报 自 2015 年起一直主动管理产品和市场布局 概述 收入 开设：沙特阿拉伯 接近13% 开支 成立： 信贷减值 投资1 开设：埃及 资产负债表 Mox (香港） 成立： 资本 投入： Trust Bank 10.1% 业务更新 Toss Bank ▶ 策略更新 （韩国） （新加坡） 指导 7.7% 结论 投入： Line Bank 6.5% （台湾） 6.3% 撤资1 4.7% 3.9% AME 出口2 3.2% 推出：私募股权 （中国、印度、韩国） 推出： 有形股东权 0.3% 航空金融 益回报率 船舶租赁 个人贷款 -0.4
Slide 16: WRB：投资富裕客户业务，重塑大众零售业务
CONFIDENTIAL WRB：投资富裕客户业务，重塑大众零售业务 RM 和 Affluent 客户升级 概述 收入 增加一倍投资额于财富管理 客户经理增长 客户升级1 (# 每年) 开支 信贷减值 • 5 年内投资 15 亿美元 ~50％ 资产负债表 ~35万 − 投资于招聘客户经理，提升投资咨询、跨境服务和数码营运的能力 28.4万 资本 业务更新 − 增加约 50% 的客户经理数量 ▶ 策略更新 指导 • 增加客户升级1个案至每年约35万 结论 30.9.24 中期 FY’23 中期 富裕收入占 WRB 的百分比 重塑大众零售业务 ~75％ • 建立强大的富裕和国际银行客户渠道2 •
Slide 17: CIB：加强专注大型跨境客户
CONFIDENTIAL CIB：加强专注大型跨境客户 客户组合概览 概述 收入 集中资源于头部客户 客户群体百分比 开支 ~31% ~23% 信贷减值 • 增加对我们头部客户（约 1000 个客户）的投资 资产负债表 − 增聘分布整个网络的客户经理以满足客户的国际业务需求 资本 退出客户 业务更新 − 扩大大型企业和机构客户的市场份额 剩余客户 ▶ 策略更新 指导 − 通过减少无法使用我们优势的客户数量（约 3000 个客户）来优化 30.6.23 30.9.24 31.12.25 结论 资源配置 12个月收入1 回报 1, 3 网络收入1, 2 平均市场数量1 退出客户 4000万美元 4
Slide 18: 2025年和2026年指引
CONFIDENTIAL 2025 年和 2026 年指引 概述 2025 年和 2026 年修正指引1 收入 开支 信贷减值 资产负债表 资本 业务更新 营业收入于 营业支出 2,3 策略更新 每年收入与成本增长差 CET1 比率达 股东分派目标调高至 ▶ 指导 2023-20262 于2026 年低于 均为正比3,4 13-14％ 至少 80 亿美元资本 结论 达5-7%复合年增长率 120 亿美元 RoTE 从 10% 稳步增长，到 2026 年将接近 13% ，此后将继续增长 蓝色文字：经修正指引 1. 所有其他指引保持不变，请参阅第 21 页 2. 按固定汇率计算 3. 不包括英国银
Slide 19: 结论
CONFIDENTIAL 结论 概述 我们会继续推动可持续的高增长回报 收入 开支 信贷减值 • 第三季度业绩表现强劲，收入增长12%，税前利润增长41% 资产负债表 资本 业务更新 • 上调 2024 年收入指引，增幅达 10% 策略更新 指导 ▶ 结论 • 采取进一步行动以实现可持续的高增长回报… • …加倍投资快速增长、高回报的财富方案业务，同时重塑我们的大众零售业务…… • …并进一步聚焦依赖我们独特跨境能力的大型企业和金融机构客户 • 将 2026 年的 RoTE 指引提升至接近 13% ，并在此后继续提高；将股东分派目标增加至至少 80 亿美元（2024-2026 年） 19
Slide 20: 附录
CONFIDENTIAL 附录 20
Slide 21: 2024–2026年指引
CONFIDENTIAL 2024–2026 年指引 2024 年指引 2025 年和 2026 年指导 收入 • 2024 年收入将增长至 10% 1, 2 ，不包括个重要项目3 ； 2023-2026 年复合年增长率为5-7% 1 , (预计 2025 年增长率将低于 5-7% 范围) 1 • 2024 年净利息收入在 100 亿美元至 102.5 亿美元1 之间 • 除两个特别项目1, 3 外，每年的收入与成本比率均为正 支出（不包括银行徵费) • 收入与成本之比为正，不包括两个特别项目 1, 3 • 2026 年支出低于 120 亿美元1 • 通过“提效增益”计划节省开支约 15 亿美
Slide 22: 2024年第三季度产品表现
CONFIDENTIAL 2024年第三季度产品表现 2024 年 2024 年 同比 ccy 同比 同比 ccy 第三季度 第三季度 支付及流动资金 1,112 (84) (7%) 交易服务 1,585 ▼5% 证券及主要经纪服务 156 18 15％ 贸易及营运资金 317 (16) (6%) 借贷及金融方案 407 14 4% 环球银行业务 475 ▲7% 资本市场和咨询服务 68 14 29% 宏观交易 683 88 13% 环球市场 840 ▲ 16 % 信贷交易 174 52 43% 估值及其他调整 （17） (16) nm 投资产品 507 143 40％ 财富方案业务 694
Slide 23: 利率假设
CONFIDENTIAL 利率假设 货币加权平均值1 （基点） 美元 SOFR O/N 平均值 (基点) 3个月香港银行同业拆借利率平均值 (基点) 535 532 532 532 528 523 527 500 453 454 453 497 446 530 473 440 520 465 466 450 429 505 419 447 495 440 428 449 464 461 459 391 412 468 442 436 428 419 382 2.1.24 改变 16.10.24 改变 2.1.24 16.10.24 2.1.24 16.10.24 Q4’23 453 453 Q
Slide 24: 每股有形净资产值 (TNAV per share)
CONFIDENTIAL 每股有形净资产值 (TNAV per share) 有形权益 每股 TNAV 普通股股数 2 （百万美元） （美分） （一百万） 截至 24 年 6 月 30 日 36,816 1,444 2,550 普通股股东应占利润 1,150 四十五 股息支付给： 普通股股东 (229) （9） 其他股东 (219) （9） 股票回购1 (1,500) (23) (61) 外汇 839 33 自身信用调整 55 2 通过其他综合收益表的公允价值变动 284 11 现金流对冲储备 472 19 其他（包括内部员工股发行） (182) （4 ） （5） 截至 24 年 9 月 30
Slide 25: 中国投资组合具有韧性，商业房地产风险有限
CONFIDENTIAL 中国投资组合具有韧性，商业房地产风险有限 中国最终母公司风险敞口6 （十亿美元） • 中国贷款组合具有韧性，并接受定期审查和压力测试 − 大部分贷款仅来自大型国有企业和私人企业 3% 企业公司 10% 3% 主权 − 不涉及信托或地方政府融资平台：中国商业地产溢出风险仍然有限 38% 银行 610亿 − 76% 的 CIB 敞口为投资评级级别 21% 美元 非银行金融机构 CCPL，中小企業和其他 − 82% 的企业敞口期限少于 1 年；对于国有企业则为45% 按揭 − 80% 的银行敞口集中在中国五大银行 1 ；86% 的敞口期限少于 1 年 25% − WRB 抵
Slide 26: 香港商业房地产贷款组合仍保持韧性
CONFIDENTIAL 尽管面临持续压力，香港商业房地产贷款组合仍保持韧性 香港商业地产投资4 （十亿美元） • 香港商业房地产敞口有23 亿美元，或少于集团总风险敞口的 0.5% 1 − 风险敞口环比减少 3 亿美元，其中大部分为无抵押 − 积极管理风险，预计无抵押部分将继续从 2024 年上半年的水平下降 0% CG 1-53 • 贷款组合保持韧性 CG 6-11 CG 12-14 − 贷款组合的有抵押率2 为 86%，平均 LTV 为 40% ；几乎所有抵押品都是房地产 − 无抵押贷款风险敞口主要为投资级别客户或投资级别客户所担保 有抵押 有抵押 − 53% 的贷款风险敞口为投资级3，
Slide 27: 存款组合符合预期
CONFIDENTIAL 存款组合符合预期 交易服务 CIB 存款的活期存款比例 4 （十亿美元） • 2024 年第三季度整体活期比例符合预期 64% 64% 64% 61% 62% − 对于 CIB 和 WRB ，活期有所增长，但由于客户锁定定期存款利率，活期比例略 活期存款 Other 比例 有下降 liquid 300 306 293 298 309 resources − 预计 2024 财年将基本保持稳定或略有下降 59 定期和其他5 118 110 106 108 116 − 预计未来几年负债结构将从定期存款迁移回活期而有所改善 • 转付率将尽可能严格地管理，受资产负债表策略、竞
Slide 28: 高水平的流动性资源和稳定的资金
CONFIDENTIAL 高水平的流动性资源和稳定的资金 流动性覆盖率（LCR）的构成1 • 流动性覆盖率 (LCR) 为 143% 1，年初至今下跌 2%：LCR 没有包含定向长期再融资操 145% 148% 143% 作 (TLTRO) 和中小企业定期资助计划 (TFSME) 收益 Other • 除了流动性覆盖率之外，该集团的流动资源总额为 2,360 亿美元 liquid Other liquid resources − 1770 亿美元优质流动性资产：96% 为一级资产 resources: Other liquid resources: Other liquid 59 resour
Slide 29: 资本和合资格负债的最低要求 (MREL)：为未来增长和需求做好准备
CONFIDENTIAL 资本和合资格负债的最低要求 (MREL)：为未来增长和需求做好准备 资本指标 • CET1 能力支持增长和股东分配 CET1 最低要求1 ： 33.3% 35.4% 34.9% • 34.9% 的 MREL 满足要求，缓冲区约为 660基点 10.6％ PLC Senior 13.2% CCB 2.5% • 杠杆率为 4.7%，高于 3.8% 的最低要求 0.43% CCyB 1.0% Tier 2 4.9% 14.1% 14.6% 14.2% • 24 年第二A支柱要求保持不变，仍为 2.1% G-SII 2.1% AT1 2.6% 4.7% 4.8% 4.7% •
Slide 30: 重要通知
CONFIDENTIAL 重要通知 前瞻性陈述 本文件可能包含基于当前预期或信念的“前瞻性陈述”，以及基于对未来事件的假设而做出的陈述。这些前瞻性陈述可通过其不仅与历史或当前事实相关的事实来识别。前瞻性陈述通常使 用诸如“可能”、“可以”、“将”、“期望”、“打算”、“估计”、“预期”、“相信”、“计划”、“寻求”、“目标”、“继续”等词语或其他具有类似含义的词语。 就其本质而言，前瞻性陈述受已知和未知风险和不确定因素的影响，并可能受其他因素影响，这些因素可能导致实际结果以及集团的计划和目标与前瞻性陈述中明示或暗示的结果大不相 同。读者不应依赖任何前瞻性陈述，并应谨慎依赖。 若干因素可能导致实