Shinmaywa Industries,ltd. · TSE:7224
Shinmaywa Industries,ltd — Investor Presentation (May 2024)
32 slides from Shinmaywa Industries,ltd's investor presentation, May 17, 2024
Slide 1: 中期経営計画［SG-2026］
「決算および新中期経営計画説明会」資料 中期経営計画［SG-2026］ 2024年5月17日
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Slide 3: ［SG-Vision2030］：2031年3月期に向けた経営戦略
［SG-Vision2030］： 2031年3月期に向けた経営戦略 経営理念 新明和グループは、たゆまぬ技術革新で、安心な社会と快適な暮らしを支え続け、人々の幸せに貢献します。 事業活動［リスクと機会／戦略と資源配分／ビジネスモデル］ 資本コストを意識した経営(ROIC経営)の 財務資本 実践と適切なキャッシュアロケーション 持続的成長にむけた、戦略的な固定資産 製造資本 投資(生産設備･M&A等) イ ン 長期ビジョン ア 社会のニーズ、求められる価値を洞察し、 プ グローバルな社会ニーズに応え 都市･輸送･環境インフラの ウ 知的資本 社会基盤を支える独創的技術･製品を創出 ッ 高度化に貢
Slide 4: ［SG-Vision2030］：2031年3月期に目指す推進計画・経営指標
［SG-Vision2030］： 2031年3月期に目指す推進計画・経営指標 長期経営計画の10年間（2022年3月期～2031年3月期）を3つのPhase（段階・期間）に分け、各期間について ［SG-Vision2030］ 中期経営計画を立案・推進することで、「長期ビジョン」の実現および各種経営指標への到達を目指します。 Sustainable Growth with Vision 2030 ［SG-Vision2030］ 価値創造による持続的成長 Phase1 転換 Phase2 拡大 Phase3 飛躍 ［SG-2023］ ［SG-2026］ 2022年3月期～2024年3月期 2025
Slide 5: ［SG-2023］業績目標の達成状況（2022年3月期～2024年3月期）
［SG-2023］業績目標の達成状況（2022年3月期～2024年3月期） 中期経営計画［SG-2023］の経営指標に対し、売上高、海外売上高は計画目標を達成も、営業利益目標、ROE、ROICは 計画目標未達。 ［SG-2023］ 2022年3月期 2023年3月期 2024年3月期 経営指標 （目標値） （実績） （実績） （実績） 売上高 2,500億円 2,168億円 2,251億円 2,570億円 海外売上高 450億円 310億円 463億円 532億円 営業利益 150億円 105億円 92億円 117億円 ROE（％） 10％以上 7.7％ 7.6％ 7.1% ROIC（％） 7
Slide 6: ［SG-2023］利益増減明細（計画対実績）
［SG-2023］利益増減明細（計画対実績） 長納期化によって販売価格改定の効果（+83億円）が遅れ、コストダウン計画実施も原材料費（部品費含）高騰の影響 要因別 （△132億円）が大きな減益要因となり計画未達成。 特装車事業が長納期化の影響を最も受け△46億円、産機･環境システム事業は韓国真空(株)真空乾燥装置の伸長で+15億円、 事業別 航空機事業はコロナ禍明け海外向け製品の回復と円安の影響で+14億円となった。 ［SG-2023］計画対実績 要因別 単位：億円 ［SG-2023］計画対実績 事業別 単位：億円 © ShinMaywa Industries, Ltd. 5
Slide 7: ［SG-2023］セグメント別総括と業績
［SG-2023］（2022年3月期～2024年3月期）セグメント別総括と業績 1. セグメント別総括と業績(2024年3月期) 単位：億円 売上 営業利益 セグメント 主要施策の総括 目標値 実績 目標値 実績 ･需要は堅調に推移したが、主要部品の調達遅れもあり長納期化、原材料費高騰に対し実施し 特装車 た改訂価格案件の比率が上がりつつあるものの、本格的な反映は今期以降となる見通し 1,020 1,005 69 23 ･コンポーネントが評価され海外販売が伸長。生産体制の整備･強化を推進 ･機械式駐車設備：サービス事業は堅調に推移。工事遅延や後ろ倒しで製品事業の売上が減少 パーキング ･航空旅
Slide 8: Ⅱ.新中期経営計画
Ⅱ.新中期経営計画
Slide 9: 中期経営計画 Phase2【拡大】［SG-2026］
中期経営計画 Sustainable Growth with Vision 2030 Phase2【拡大】［SG-2026］ 2025年3月期～2027年3月期をPhase2【拡大】とし、「長期ビジョン」を志向する 第2ステップと位置付け､以下6つの基本方針を掲げて取り組んで参ります。 持続的成長の実現 1 A) 海外展開加速：東南アジア･オセアニア・北米への展開強化 C) DX推進： データ活用による価値創造、新たなビジネスモデルの開発 B) 戦略的M&A： 海外拡大、新事業創出への積極的活用 D) 新事業創出：事業シナジー、社外との価値共創による新事業創出 事業ポートフォリオ･マネジメント
Slide 10: 外部環境
外部環境 【海外】 【国内】 国内人口/生産年齢人口の減少の進行に 人口増に伴う経済成長地域の遷移 東南アジア･グローバルサウスを中心とした 伴う課題への対応が急務 社会保障負担の増加。 人口動態 人口ボーナス国へ成長期待が高まり、開発投資が集中。 労働基準法改正による2024年問題や 欧米･中国は生産年齢人口減少に伴う 人手不足等の問題が深刻化。 地方公共サービスの維持等が課題。 リスキリング、人材育成、高度専門人材の獲得が持続的成長の鍵。 女性･高齢者･外国人等、労働力確保が重要。 省人化投資･生産性の向上を目的にDXへの取組みが加速。 サステナブルな社会の実現に向けた 世界の潮流の追従と
Slide 11: ［SG-2026］経営指標
［SG-2026］経営指標 2024年3月期 ［SG-2026］ 経営指標 （実績） (目標値) 売上高 2,570億円 3,200億円 海外売上高 532億円 800億円 営業利益 117億円 180億円 ROE（％） 7.1％ 10％以上 ROIC（％） 5.3％ 7％以上 為替レート （1USドル） 144.8円 140円（設定値） © ShinMaywa Industries, Ltd. 10
Slide 12: ［SG-2026］経営指標（セグメント別）
［SG-2026］経営指標（セグメント別） 単位：億円 売上高 営業利益 セグメント 2024年3月期 ［SG-2026］ 2024年3月期 ［SG-2026］ 成長率(%) 成長率(%) （実績） (目標値) （実績） (目標値) 特装車 1,005 1,322 132% 23 73 315% パーキングシステム 413 581 141% 27 45 162% 産機･環境システム 429 435 101% 33 34 101% 流体 263 280 106% 41 45 109% 航空機 319 389 122% 21 27 123% その他 139 183 131% 6 10 149% 新
Slide 13: ［SG-2026］利益増減明細（2027年3月期計画対2024年3月期実績）
［SG-2026］利益増減明細（2027年3月期計画対2024年3月期実績） コストダウンを上回る原材料費（部品費含）高騰の影響（△97）は継続するが、価格改定の効果（＋138）が浸透。 要因別 売上拡大効果（＋106）、運営費（人件費・減価償却費）の増加による影響（△85）を見込んでいる。 遅れていた値上げ効果と売上増により特装車事業（＋50）とパーキングシステム事業（+18）で大幅な増益を見込むが、 事業別 新事業開発に向けた研究開発費および経営基盤強化のための本社費など費用増が影響（△18）する計画。 ［SG-2026］対24年3月期実績 要因別 単位：億円 ［SG-2026］対24年3
Slide 14: ［SG-2026］キャッシュアロケーション（3ヵ年累計）
［SG-2026］キャッシュアロケーション（3ヵ年累計） キャッシュIN キャッシュOUT 成長投資 1.海外展開加速 海外企業M&A、販売･生産･サービス力強化 2.戦略的M&A 追加資金調達 サプライヤー統合、生産･販売･サービス企業統合、業界再編、ラインアップ拡充 100～200億円 成長投資 3.新事業開発 200～270億円 M&A、アライアンス、スタートアップへの出資 周辺領域、飛び地も含む新事業開発 競争力強化投資 1.競争力強化 研究開発投資、製品開発、生産強化 競争力強化投資 2. ITインフラ投資 獲得営業CF 200～300億円 通信環境強化、セキュリティ対策、データ統合
Slide 15: ［SG-2026］事業ポートフォリオ戦略
［SG-2026］事業ポートフォリオ戦略 ［SG-Vision 2030］のゴールを見据え、2028年3月期からの「飛躍」を志向 ROICを基準に５事業を「成長力強化事業」と「収益力強化事業」に区分し投資戦略を推進すると同時に５事業のシナジー と外部との価値共創による新事業創出に取り組みます。 ＋ ◼ 流体事業 成長投資 成長力 海外展開、M&A等の積極的な ◼ 産機・環境システム事業 強化事業 投資により、成長力を強化 外 ◼ パーキングシステム事業 事 新 部 業 と 事 の ROIC average シ 業 ナ 価 ジ 創 値 競争力強化投資 共 ー 出 収益力 ◼ 特装車事業 事業環境
Slide 16: 株主還元政策
株主還元政策 ［SG-2026］より、DOE3％を目途に安定的かつ継続的な増配を目指してまいります。 1株当たり配当金（円） 76.9 連結配当性向（%） DOE3%を目途に 3％を目途に配当 株主還元を強化 DOE 58.9 45 記念 45.5 42.6 配当 40.0 40.5 31.0 記念 配当 15.0 45 45 47 50 42 38 42 23 普通 14 配当 普通 17年3月期 18年3月期 19年3月期 配当 20年3月期 21年3月期 22年3月期 23年3月期 24年3月期 25年3月期 26年3月期 27年3月期 前中期経営計画（ ［SG-2023］ ） 中期経営
Slide 17: 海外事業 振返り + 将来目標
海外事業［SG-2023 / SG-2026 / SG-Vision 2030］振返り + 将来目標 ［SG-2023］振返り ［SG-2026］取組み ◼ 海外売上高は2024年3月期532億円となり計画を達成 ◼ 海外企業M&Aを積極的に推進 ◼ 韓国真空(株)真空乾燥装置事業拡大、TurboMAX Co., Ltd.グループ化、タイ生産イ ◼ 韓国真空(株) 、TurboMAX、Thai ShinMaywaを中心に生産販売基盤強化継続 ンフラ整備などの海外での事業基盤強化 ◼ 東南アジア、オセアニア、北米市場での販売チャネル強化継続 ◼ 日本製品の輸出拡大、東南アジア各国、北米での販売強
Slide 18: 事業戦略［特装車事業］
事業戦略［特装車事業］ 収益力強化 事業方針 事業戦略 ① 生産能力の増強と高付加価値化による収益力拡大 技術戦略 ② 海外事業の強化による事業規模拡大 ◼ 減速機、ギアポンプ他の製造技術を獲得できたことから、要素機器のインテリジェント化 を進め、新たな付加価値を創出 ③ 高シェアを背景にストック事業の収益力拡大 ◼ 航空機セグメントと協力し、防衛事業を強化 ◼ デジタルツインによる少人化を林業業界で実現。さらなる遠隔操作技術を開発 ◼ ＥＶ対応において特装車業界初の開発を実現。今後はＳＳＣ※の拡充をさらに進め、未知 市場環境 の付加価値を発掘 ※ShinMaywa Smart Connect
Slide 19: 事業戦略［特装車事業］効用提供型ビジネス G-SUB
事業戦略［特装車事業］ 効用提供型ビジネス G-SUB ＢＥＶ、ＦＣＥＶ対応 ◼ 塵芥車・脱着車のシェアトップメーカとして、豊富な情報を基にスマートな ◼ カーボンニュートラル実現のため、電動車対応で業界をリード 機能と使い方を提案します。 ◼ 多彩なシャシ、電源方式に対応するとともに、多様な製品で電動化に対応 ◼ 業界初のサブスクリプション形態でのサービスを提供。変化の激しい時代の、 • 3トンFCEV 回転板式塵芥車「G-RX」 “持たない経営”を全面サポートします。 • 2~3トンBEV 排出板式塵芥車「G-PX，G-RX」 ◼ サービス事業は、アフターサービスから税金、保険までコミコミ
Slide 20: 事業戦略［パーキングシステム事業］
事業戦略［パーキングシステム事業］ 成長力強化 事業方針 事業戦略 駐車設備事業戦略 ① 駐車設備：製品競争力強化、価格適正化による収益力強化 ② 空港設備：急成長するアジア市場での基盤確立と事業拡大 1. 『Spasa』によるCASEの推進 ～より便利に、より快適に～ ③ 新ビジネス創出に向けたＤＸ、アライアンスの積極推進 Connected：ご利用者、車、マンションアプリと繋がるスマート化 Autonomous：駐車設備操作の完全自動化 Shared：シェアリング機能による充電設備の共用化 市場環境 Electric：大型EV充電対応と充電サービスの提供 2. 脱炭素社会の実現に貢献するZ
Slide 21: 事業戦略［パーキングシステム事業］
事業戦略［パーキングシステム事業］ ＥＶ充電課金システム・サービス 機械式駐車設備の自動バレー駐車システム 新明和の駐車設備の利便性を大幅に向上した『Spasa』（新明和パーキングサ 株式会社アイシンとの共同研究で、『人』を一切介さない「自動バレー駐車シ ポートアプリ）に充電課金機能を追加搭載しました。従来から装備している充 ステム」の実証実験に成功しました。自動運転車両と機械式駐車設備の連携に 電の予約機能に加えて、アプリにクレジットカード登録を行うだけで毎月の充 より、利用者はアプリを操作するだけで駐車スペースまでの移動と駐車を自動 電サービス利用料金が自動で支払われます。 で行えます。自
Slide 22: 旅客搭乗橋（PBB）の自動運転
事業戦略［パーキングシステム事業］ 旅客搭乗橋（PBB）の自動運転 世界有数のハブ空港であるシンガポール･チャンギ空港で自律型完全自動運転を実 この度ベトナム･ロンタイン国際空港64基を一括受注し、内12基にLv2が採用さ 現した遠隔制御PBB （Lv2※1）の実用化に成功しました。本システムはAIによる れました。今後、更にCAG※2との共同開発を進め、空港ビル監視室などの遠隔 画像認識技術を活用し、更に装着対象の航空機の機種を問わない汎用性の高い航 地から一人の操作員による複数基のPBB操作を可能とする遠隔制御PBB（Lv3） 空機機種選択レス方式を採用しています。 の実現を目指します。
Slide 23: 事業戦略［産機・環境システム事業（メカトロニクス関連事業）］
事業戦略［産機・環境システム事業（メカトロニクス関連事業）］ 成長力強化 事業方針 事業戦略 自動電線処理機における高速通信ケーブル加工の自動化製品展開 ①【線処理事業】高速通信ケーブル自動加工製品の事業拡大 ②【真空事業】保有技術を応用した成長産業分野への製品シフトと ◼ CASEの普及による自動運転の進行に合わせた高速通信ケーブルや特殊電線の自動加工設 リソースの集中による「真空事業領域の拡大」および「新たな収 備に開発リソースを集中させ新製品早期投入 益基盤」の確立 ◼ 機種構成適正化による統合設計、部品共通化による製品コスト削減 ◼ IoT技術を応用し予防・予兆保全へ適用することで付加
Slide 24: 事業戦略［産機・環境システム事業（メカトロニクス関連事業）］
事業戦略［産機・環境システム事業（メカトロニクス関連事業）］ インド市場での拡販 成長産業分野向け真空関連製品の一例 インド、東南アジア市場で多数導入してきた切圧機TRD510、TRD701を 車載二次電池向け真空乾燥装置 有害ガス除去装置 TRIADEO Mobile 今後インドへ進出中の中国ハーネスメーカへも積極投入していきます。 TRD510 TRD701 • 車載二次電池の製造工程で欠かせない電極乾燥 • 車載二次電池や全固体電池などの製造現場で発生 を高い生産性で実現します。 する硫化水素や有機溶媒を除去し製造現場の安 • バッチ式からインライン式まで幅広いライン 全・安心を守ります
Slide 25: 事業戦略［産機・環境システム事業（環境関連事業）］
事業戦略［産機・環境システム事業（環境関連事業）］ 成長力強化 事業方針 事業戦略 拡大するプラント事業への対応力強化 ① プラント事業・ストック事業の収益力拡大 ◼ 需要増加に備えた組織強化、生産体制の構築を図り、工期遵守と安定品質を実現 ② 海外・排水処理関連事業の拡大で収益構造を改善 ◼ 自社オリジナルのAI、IoT技術をさらに進化。適用範囲の拡大、高付加価値化、省力化等 への取り組みを徹底 市場環境 ストック事業強化による収益構造改善 ◼ ごみ処理の広域化に伴うごみ中継施設の新設需要は堅調に推移しており、環境省 主導による長期的な広域化･集約化計画の策定が全国自治体と推進されている ◼
Slide 26: 事業戦略［産機・環境システム事業（環境関連事業）］
事業戦略［産機・環境システム事業（環境関連事業）］ 中継施設 リサイクル施設 排水処理施設 新明和（重慶）環保科技有限公司 一般廃棄物（以下、廃棄物）処理の広域化に欠か 収集した一般廃棄物を、破砕・選別・圧縮減容し 廃棄物処理施設等から出る汚水を浄化する設備。 せない廃棄物輸送網の“ハブ拠点’’。塵芥車で収集 た後、資源物を再資源化業者に引き渡す中間処理 高濃度汚水を高効率処理できる技術力の高さが特 した廃棄物を圧縮・積み替え、一時貯留する機能 施設。一部の施設ではグループ会社の新明和ウエ 長です。 を備えています。また、大型車でごみ処理施設へ ステック株式会社が運営も担うなど、循環型社会 輸
Slide 27: 事業戦略［流体事業］
事業戦略［流体事業］ 成長力強化 事業方針 事業戦略 (国内)雨水対策市場戦略 ①コア事業（水中ポンプ・水処理関連機器）の持続的成長 ②生産性向上と新製品開発による持続的な競争力・サービス力強化 ◼ コア製品・技術による、豪雨・浸水対策分野での売上規模拡大 ◼ リソースの重点投入によるエンジニアリング体制強化 ③新事業創出・アライアンスによる成長領域開拓 （有資格者等の人材育成、大型ポンプ試験設備増強） ④パートナーと連携した共創型DXによる新たな価値創造 (国内)下水市場戦略 ◼ 高付加価値・省エネ製品の継続的な市場投入による売上規模拡大 ◼ 持続可能な下水道インフラの実現に貢献するアフター
Slide 28: 事業戦略［流体事業］
事業戦略［流体事業］ 豪雨・浸水対策 高付加価値・省エネ DXソリューション製品（省メンテナンス・省人化） ソリューション製品 ソリューション製品 ⚫ ターボブロワIoT遠隔監視サービス”KNOWTILUS” 雨水排水施設の施工（横軸水中ポンプ） 高効率・高通過性 ターボブロワ ターボブロワの安定運転をサポートし設備のダウンタイム短縮と維持管理の省人化 水中ポンプ を実現します。 IoTによる遠隔監視サービス ライフサイクル マネージメントシステム ▶予防保全 ▶状態監視 ▶異常時メールサービス ▶時間計画 1日1回診断 保全 運転データ お客様 サポート 排水処理施設 24時間365日受付
Slide 29: 事業戦略［航空機事業］
事業戦略［航空機事業］ 収益力強化 事業方針 事業戦略 ①民間機事業戦略 ①社会課題解決に向けた新ビジネスの獲得と強固な事業基盤の確立 ②飛行艇及び無人機技術を活用した魅力ある製品、サービスの創出 ◼ ボーイング製品の増産対応と他新規案件の獲得 ③他社との協業・アライアンスによる業務効率向上と事業拡大 ◼ 熱可塑性複合材の研究および製品開発 ④ROIC改善に向けた投下資本最適化とサステナブルな事業展開 ◼ 他社との協業によるリサイクル複合材を活用した製品開発 ②飛行艇事業戦略 市場環境 ◼ US-2 #10号機以降の継続的な受注による生産基盤維持、収益確保 ◼ 設計変更、デジタル化推進等による
Slide 30: 事業戦略［航空機事業］
事業戦略［航空機事業］ 固定翼無人航空機の研究開発 炭素繊維強化プラスティックのリサイクルの実現 ◼ 当社では2015年から本研究開発を開始しています。我が国における希少な完 ◼ 軽くて強い炭素繊維強化プラスティック（Carbon Fiber Reinforced Plastic、 成機メーカーとして、またボーイング787の主翼桁（スパー）をはじめとする 以下CFRP）は、スポーツ用品や航空機の材料として数多く採用されています。 最新鋭機の部品製造で蓄積した技術を活かした固定翼無人航空機の開発を目 当社航空機事業部でも、ボーイング787の主翼スパー（桁）として、巨大な 指しています。 CFRP
Slide 31: 新事業開発への取組み事例紹介［エネルギー関連］
新事業開発への取組み事例紹介［エネルギー関連］ 水素サプライチェーン事業 ◼ 株式会社フレイン･エナジーとの協業（水素サプライチェーン） ◼ オフグリッドにおける電力利用の脱炭素化を目指し、各種実証実験を検討中 ◼ 「H2＆ FC EXPO 水素燃料電池展」に出展 “輸送” 水電解装置 燃料電池 再生可能 “水素生成” “発電” エネル ギー 水素利用対象 （燃焼での熱利用も検討） 水添装置 脱水素装置 “水素貯蔵” “水素取出し” フレイン･エナジー社の技術を活用した、効率的な 水素輸送の実現 © ShinMaywa Industries, Ltd. 30
Slide 32: 本資料取り扱い上のご注意
本資料取り扱い上のご注意 本資料は、新明和工業株式会社（以下「当社」といいます。）またはそのグループ会社（以下「当社グループ」といいます。）に関連する 見通し、方針、経営戦略、目標、予定、事実の認識・評価などといった、将来に関する記述をはじめとする過去の事実以外の情報（以下 「将来情報」といいます。）を含む場合があり、また当社の経営陣は将来情報に関する発言を行うことがあります。これらの将来情報の記 載は、当社が入手した情報に基づく、本資料の日付（またはそこに別途明記された日付）時点における当社の予測を基礎として記載されて いるに過ぎません。また、見通し・目標等を策定するためには、過去の事実以外
ShinMaywa Industries — Investor Presentation (May 2024) on 6ix