Quercus Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.a. · GPW:QRS
Quercus Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych — Q3 2015 Earnings Presentation
20 slides from Quercus Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych's earnings presentation, Oct 16, 2015
Slide 1: Quercus Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych
QOUERCUS TOWARZYSTWO FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH
Slide 2: Wyniki finansowe w III kw. 2015 r.
Wyniki finansowe w III kw. 2015 r. Spotkanie analityczne Sebastian Buczek, Prezes Zarządu Quercus TFI S.A. Warszawa, 16 października 2015 r. 2
Slide 3: Historia
Historia 21 VIII 2007 – założenie Quercus TFI S.A. przez grupę doświadczonych specjalistów 28 III 2008 – uruchomienie 4 pierwszych subfunduszy (Agresywny, Ochrony Kapitału, Selektywny, Turcja) IX 2008 – Quercus TFI S.A. staje się pierwszą w branży spółką publiczną, akcje notowane są na rynku NewConn
Slide 4: Struktura akcjonariatu
Struktura akcjonariatu Kluczowi pracownicy są jednocześnie głównymi akcjonariuszami Quercus TFI S.A. 10,08% 6,39% 47,99% 9,99% 7,72% 10,15% 4,84% 8,94% 9,23% S. Buczek (Prezes Zarządu) A. Buczek Q1 FIZ Pozostali członkowie Zarządu Jakub Głowacki Jakub Głowacki sp. kom. NN OFE Quercus TFI (akcje do u
Slide 5: Warunki rynkowe w III kwartale 2015 r.
Warunki rynkowe w III kwartale 2015 r. - Pierwsza większa korekta na rynkach finansowych od 4 lat + Niska presja konkurencyjna ze strony depozytów bankowych + Solidne wyniki inwestycyjne funduszy QUERCUS - Rosnący poziom konkurencji na rynku TFI 5
Slide 6: Aktywa pod zarządzaniem
Aktywa pod zarządzaniem Wzrost aktywów o 450m zł od k. 2014 r.
Slide 7: Aktywa pod zarządzaniem
Aktywa pod zarządzaniem Zmiana trendu w I kwartale br.
Slide 8: Bieżące notowania akcji
Bieżące notowania akcji Liczba akcji 63,4m (po uwzględnieniu buy-backu), cena akcji 6,01 zł Kapitalizacja spółki 381m zł, Enterprise Value ok. 346m zł 8
Slide 9: Rachunek wyników
Rachunek wyników (dane w tys. PLN) 3Q2015 3Q2014 1-3Q2015 1-3Q2014 A. Przychody netto ze sprzedaży 20 930 22 066 61 967 80 910 - przychody z tytułu stałej opłaty za zarządzanie 20 420 21 858 59 637 78 073 - przychody z tytułu zmiennej opłaty za zarządzanie 0 0 0 0 - przychody z tytułu opłaty dystryb
Slide 10: Zestawienie wyników kwartalnych 2012-2015
Zestawienie wyników kwartalnych 2012-2015 25 000 20 000 Rok 2012 15 000 Rok 2013 23 405 Rok 2014 10 000 Rok 2015 9 575 8 346 5 000 6 705 6 330 6 868 6 757 6420 5642 4 933 4 915 3 588 2 915 2 871 2 884 0 I kwartał II kwartał III kwartał IV kwartał 10
Slide 11: Aktywa
Aktywa Dane na dzień (dane w tys. PLN) 30.09.2015 30.09.2014 A Aktywa trwałe 4 879 4 795 I. Wartości niematerialne i prawne 30 94 II. Rzeczowe aktywa trwałe 577 723 III. Należności długoterminowe 64 57 IV. Inwestycje długoterminowe 3 926 3 710 V. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 282 211 B A
Slide 12: Pasywa
Pasywa Dane na dzień (dane w tys. PLN) 30.09.2015 30.09.2014 A Kapitał (fundusz) własny 35 796 41 375 I. Kapitał (fundusz) podstawowy 6 662 6 662 III. Akcje (udziały) własne (wielkość ujemna) -30 676 0 IV. Kapitał (fundusz) zapasowy 10 181 9 591 VI. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe 31 237 443
Slide 13: Cele na przyszłość
Cele na przyszłość Głównym celem jest wzrost wartości akcji Quercus TFI S.A. Cel ten zamierzamy osiągnąć poprzez dalszy wzrost aktywów pod zarządzaniem i umacnianie pozycji na polskim rynku funduszy inwestycyjnych jako dostawca unikalnych produktów o solidnych wynikach inwestycyjnych 13
Slide 14: Główne tezy inwestycyjne
Główne tezy inwestycyjne Długoterminowo duży potencjał polskiego rynku funduszy inwestycyjnych, który jest ciągle we wczesnej fazie rozwoju Po 7,5 latach działalności aktywa pod zarządzaniem Quercus TFI S.A. stanowią ok. 2,3% rynku funduszy w Polsce (bez FIZANów) i ok. 0,5% oszczędności (depozyty ba
Slide 15: Nasze wyniki inwestycyjne I-IX 2015 r.
Nasze wyniki inwestycyjne I-IX 2015 r. Aktywa Stopa zwrotu Subfundusz/fundusz (mln zł) w I-IX 2015 r. Na hossę: QUERCUS Rosja 12,0 2,52% QUERCUS Agresywny 649,4 2,39% QUERCUS lev 125,9 -21,27% QUERCUS Turcja 59,9 -30,90% Na różne warunki rynkowe: QUERCUS Absolute Return FIZ 145,1 16,59% QUERCUS Stab
Slide 16: QUERCUS Agresywny i Selektywny
QUERCUS Agresywny & ¥%& %& QUERCUS Agresywny w okresie 28.03.2008 —30.09.2015natle WIG caghh MMe soca wiG +3,9% HX 2015-3,1% 1590 65000 FIZ 140 como +41,7% 1390 HX 2015 +10,9% 120 $3000 wic 19 +4,5% 1050 HX 2015-3,1% 90 45000 830 40000 750 60 35000 AN AAAS BASH ANNA ay AF Hu Bs PaLeERT EERE 5 —*— QU
Slide 17: Opłata zmienna – kontrybucja
Opłata zmienna – kontrybucja Rezerwa Rezerwa Fundusz Wynik Sposób liczenia opł. zm. Ograniczenia brutto dla QTFI QUERCUS Absolute Return FIZ 16,6% 20% nadwyżki ponad 10% HWM 2,9 2,9 QUERCUS Agresywny 2,4% 20% nadwyżki ponad WIG max 0,5% 3,2 2,6 QUERCUS Ochrony Kapitału 2,0% 10% nadwyżki ponad 0 max
Slide 18: Nowy fundusz – QUERCUS Multistrategy FIZ
Nowy fundusz – QUERCUS Multistrategy FIZ Fundusz typu absolute return, a elastycznej polityce inwestycyjnej Strategia inwestycyjna polegająca na wyszukiwaniu aktywów niedowartościowanych i przewartościowanych Pierwszy publiczny FIZ w naszej ofercie – certyfikaty będą notowane na GPW w Warszawie Możl
Slide 19: Podsumowanie
Podsumowanie Zysk netto w III kwartale br. wyniósł 6,3m zł W wynikach nie ujęto opłaty zmiennej za zarządzanie – na k. IX br. wyniosła ona 9,8m zł Gotówka i ekwiwalenty osiągnęły poziom 35m zł Liczba akcji po buy-backu spadła do 63.391.573 Rozpoczynamy współpracę z nowym dystrybutorem Mamy nadzieję
Slide 20: Zapraszamy do wspólnego inwestowania
Zapraszamy do wspólnego inwestowania Niniejsza prezentacja ma charakter wyłącznie informacyjny i nie została sporządzona w związku z ofertą publiczną akcji Quercus TFI S.A. Na podstawie niniejszej prezentacji nie jest prowadzona żadna oferta publiczna akcji Quercus TFI S.A., a niniejsza prezentacja
Quercus Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych — Q3 2015 Earnings Presentation on 6ix