Sumitomo Chemical Co., Ltd. · TSE:4005
Sumitomo Chemical — H1 FY2010 Earnings Presentation
24 slides from Sumitomo Chemical's earnings presentation, Nov 4, 2010
Slide 1: 2010年度上期決算説明会 農業化学部門の事業戦略
2010年度上期決算説明会 農業化学部門の事業戦略 代表取締役専務執行役員 福林 憲ニ郎 2010年11月 住友化学 2010年度上期決算説明会 1
Slide 2: 農業化学部門の事業概要
農業化学部門の事業概要 • アグロ事業 – 化学農薬・生物農薬 – 肥料 • 生活環境事業 – 家庭用殺虫剤・PCO – 衣料用防虫剤・シロアリ防除剤 – 動物薬 • ﾍﾞｸﾀｰｺﾝﾄﾛｰﾙ事業 – オリセットネット • ｱﾆﾏﾙﾆｭｰﾄﾘｼｮﾝ事業 – 飼料添加物 • メチオニン（必須アミノ酸） 住友化学 2010年度上期決算説明会 2
Slide 3: 農業化学部門のグローバル事業展開
農業化学部門のグローバル事業展開 販社 27 工場 4 研究所 6 Philagro BEC SC Europe SCAE Isagro Interfarm, Italia SCUK Dalian SC Valent Chemphy Valent Biosciences SC Agro Seoul Pace Canada Long Grove Shanghai SCAI Lifetech International SCC HQ Valent KenoGard SC Shanghai ACRL Valent USA MSARC VTC SC India SC Taiwan Valent Mex
Slide 4: 農業化学部門 長期ビジョン
農業化学部門 長期ビジョン Food 食糧 食糧増産 持続可能型農業 安心・安全な農作物 人々の健康や安全の保護 Sumitomo 生活の質や環境の改善 Chemical 健康・衛生 R&D 環境 Health Environment グローバル事業拡大・高収益事業基盤の確立 コンプライアンス遵守と安全の確保 差別化 事業創造 イノベーション 住友化学 2010年度上期決算説明会 4
Slide 5: 連結売上高・営業利益推移
連結売上高・営業利益推移 単位：億円 売上高 営業利益 2300 300 2222 259 2,200 250 2200 233 244 225 209 2115 200 2100 2022 150 2002 2000 100 1900 50 1800 0 06年 07年 08年 09年 10年 実績 実績 実績 実績 見込み 住友化学 2010年度上期決算説明会 5
Slide 6: 営業利益増減要因（2009⇒2010年）
営業利益増減要因（2009⇒2010年） ＋93 販売拡大 単位：億円 ＋10 合理化 280 ▲55 固定費差 ▲84 為替差 259 260 240 225 220 ▲34 200 ０９年 １０年 実績 見込み 住友化学 2010年度上期決算説明会 6
Slide 7: 農業分野の需要見通しに係わる主要因と対応
農業分野の需要見通しに係わる主要因と対応 戦略的提携・買収検討 食料と競合する バイオ燃料需要 バイオプラスチック （主要穀物用農薬等） 需要の要因 （エタノール、ディーゼル） 需要の増加 販売地域拡大（ﾌﾞﾗｼﾞﾙ等） 耕地面積、 ｸﾛｯﾌﾟｽﾄﾚｽﾏﾈｼﾞﾒﾝﾄ研究 水資源不足 耕作適地変化 食料供給に ＰＧＲ事業拡大検討 気候変動（温暖化） 単収変化 係わる要因 肥料事業拡大 栽培技術進展 農業ビジネスの拡大 穀物貿易の動向 ＴＳＰビジネス展開 制度的要因 （企業参入に関する （WTO、FTA等） 規制緩和） 人口増加 食品価格変化 Ｇ品農薬対策（買収検討） 食料需要変化 （中国、インド
Slide 8: 中期事業方針
中期事業方針 基本方針 グローバルに事業拡大を図るべく積極的に戦略投資を行い、高収益 事業基盤を一層強化し、食糧、健康・衛生、環境に貢献していく。 重要課題： 事業の差別化 川下・周辺分野を含む新たな事業創造 新しいビジネスモデルの構築 販売チャネルの充実・拡大 研究開発等あらゆる分野でのイノベーション 住友化学 2010年度上期決算説明会 8
Slide 9: 差別化：強みを生かす経営
差別化：強みを生かす経営 強みを生かし、スペシャリティ製品、 市場、分野に焦点を絞る 住友化学グループの強み 研究・開発力 アグロと生活環境事業の展開 化学農薬と生物農薬のシナジー メチオニン事業 住友化学 2010年度上期決算説明会 9
Slide 10: アグロ：事業戦略（TSP型事業推進）
アグロ：事業戦略（TSP型事業推進） ﾄｰﾀﾙｿﾘｭｰｼｮﾝﾌﾟﾛﾊﾞｲﾀﾞｰ型事業 地域拠点での機能強化 開発・ＭＫＴ部／普及部 企画・普及 農薬 営業部 推進 肥料 種苗・資材 肥料営業部 資材提供・普及 エコアグロ 生産物販売・栽培支援 住化農業資材 資材提供 農業経営支援システム 住化分析センター 残留分析 土壌診断、施肥・栽培指導、農産物販売 体系防除（IPMパッケージ） ＯＧＳ 潅水・ハウス資材（栽培システム提供） テクノサービス（三沢） 履歴管理・コスト管理 サンテーラ 農ＰＯ 地域拠点(営業所) 水田・畑・果樹園 ・地域・産地（6拠点）に集約 ・地域農業活性化支援ＰＪを実施 住
Slide 11: トータルソリューション推進のメリットと目標
ﾄｰﾀﾙｿﾘｭｰｼｮﾝ推進のﾒﾘｯﾄと目標 ﾄｰﾀﾙｿﾘｭｰｼｮﾝ推進 日本ｴｺｱｸﾞﾛの農産物 「親住友農家」の創出 販売事業の拡大 農産物の仲介ﾋﾞｼﾞﾈｽ 農業生産法人への 地域農業活性PJによる による卸との関係強化 出資 ｺｰﾎﾟﾚｰﾄﾌﾞﾗﾝﾄﾞの向上 国内農薬のシェア拡大 住友化学 2010年度上期決算説明会 11
Slide 12: 国際アグロ：事業戦略
国際アグロ：事業戦略 戦略的提携・買収検討 戦略的提携・買収検討 販売地域拡大 販売地域拡大 戦略製品・事業買収 南米 戦略的事業提携 アジア Nufarmへの出資 中欧 モンサントとの提携 新規市場への参入 新規市場への参入 生物農薬事業とのシナジー 生物農薬事業とのシナジー 種子処理 SSY（米国）適用拡大 クロップストレスマネジメント ポストハーベスト 住友化学 2010年度上期決算説明会 12
Slide 13: Nufarm社の概要
Ｎｕｆａｒｍ社の概要 概 概 要 要 設立：1957年 売上高：2,169百万豪ドル（約1,735億円）（2010年7月期決算） 従業員：3,155人（2009年7月末現在） 本社所在地：オーストラリア連邦メルボルン CEO：Doug Rathbone（ダグ・ラスボーン） 最大手のｼﾞｪﾈﾘｯｸﾒｰｶｰ（第２位）、全農薬ﾒｰｶｰ中 世界第８位 製品別売上高 製品別売上高 地域別売上高 地域別売上高 その他, 13% Glyphosate アジア, 6% , 殺菌剤, 7% ,31% 北米, 29% 南米, 15% 殺虫剤, 8% 欧州, 24% 他除草剤, 豪州・ＮＺ, 26% Phenoxy
Slide 14: Nufarm社との業務提携
Ｎｕｆａｒｍ社との業務提携 分野 概要 Distribution 住化品のN社での販売 N社品の住化での販売 開発 混合剤（住化品+N社品） 新製剤開発 種子・種子処理 登録分野 ﾊﾟｲﾌﾟﾗｲﾝ化合物初期評価 Logistics 倉庫の共有、流通網・手段の活用 Sourcing/Manufacturing 製剤の製造委託 安価原料調達 住友化学 2010年度上期決算説明会 14
Slide 15: 業務提携の進捗状況
業務提携の進捗状況 １．Nufarm社販路による当社品の販売 ブラジル、インドネシア：2010年９月から販売開始 フランス、英国：今秋から販売開始予定 中東欧、米国、カナダ等：販売契約交渉中 ２．当社販路によるNufarm社品の販売 フランス：販売契約締結 今秋から販売開始予定 メキシコ：販売契約交渉中 ベトナム：販売契約協議開始 ３．研究開発 以下に関する契約を締結し、すでに具体的な取り組みが始動。 お互いの製剤技術を用いた製品開発 当社新規剤、開発候補化合物のNufarm社での評価 難防除雑草対策として有効な新規除草剤の開発検討 住友化学 2010年度上
Slide 16: モンサント社との提携
モンサント社との提携 住友化学 両社の強みを モンサント社 （ﾍﾞｰﾗﾝﾄ USA） 活かした提携の実現 大豆用選択性除草剤 2010年10月 種子・非選択性除 カンパニー 草剤 カンパニー 概要 効果 ◆ 当社除草剤 と モンサント社 ◆ 除草剤を含めた大豆分野での 種子・除草剤 との 体系防除普及 販売拡大 (大豆・棉・テンサイ) ◆ 米州農薬事業の拡大 ◆ 2010年10月より長期契約 ◆ 北米から南米(ブラジル･ アルゼンチン)へも展開協議 住友化学 2010年度上期決算説明会 16
Slide 17: 生活環境：事業戦略
生活環境：事業戦略 戦略事業分野 圧倒的な差別化 新規剤を軸に 川下・周辺事業 圧倒的に競争力の 分野の拡大 ある新規市場を創出 IC (Insect Control)技術をコアに 基本を徹底し顧客にValue Innovationを提案する 徹底した分析と理解 顧客との対話 新しい生活価値提案 市場の把握 顧客/消費者の声を聞く 顧客・消費者の把握 消費者の立場に立った 自社・製品のポジションの把握 ニーズの把握 顧客と一体となった 将来動向の予測 製品開発 住友化学 2010年度上期決算説明会 17
Slide 18: 生活環境：周辺事業分野拡大
生活環境：周辺事業分野拡大 AH HHC （ヒトシラミ・ （動物薬） VC 疥癬症） （独立） 情報 異業種交流 機械 家庭用殺虫剤 （HHI） •アウトドア 木材保存 電子 •空間忌避 衣料防虫 PCO 消臭 アメニティ IC技術 抗菌 IC（Insect Control)技術をコアにHHIの維持・拡大、周辺分野拡大 住友化学 2010年度上期決算説明会 18
Slide 19: アニマルニュートリション：メチオニン事業戦略
ｱﾆﾏﾙﾆｭｰﾄﾘｼｮﾝ：メチオニン事業戦略 アジアNo1の地位確立、グローバルリーダーを目指す。 事業規模の拡大⇒次期増強検討 食肉種類別市場の伸び見通し *1 メチオニン世界市場の伸び見通し 百万㌧ Japan China 160 〔家禽肉〕 Asia/ANZ MiddleEast/Africa 最も高成長が期待 可能。 Europe N.America 140 S.America 120 1,200 〔豚肉〕 年率4％と仮定 100 今後は成熟期へ 1,000 80 800 千㌧ 60 600 〔牛肉〕 全体としてあまり 40 成長せず 400 20 200 0 0 1968年 1988
Slide 20: イノベーション：プロダクトラインの拡充
イノベーション：プロダクトラインの拡充 農業用殺虫剤 2化合物 農業用殺虫剤 1化合物 農業用殺菌剤 2化合物 農業用殺菌剤 2化合物 農業用除草剤 4化合物 農業用除草剤 1化合物 家庭用防疫薬 1化合物 10～12年 13～15年 16年～ 農業用殺菌剤 1化合物 植物生長調節剤 1化合物 家庭用防疫薬 1化合物 動物薬 1化合物 住友化学 2010年度上期決算説明会 20
Slide 21: イノベーション：クロップストレスマネジメント
イノベーション：クロップストレスマネジメント 食料問題の解決への貢献 安定した食糧供給 ・人口爆発 ・価格高騰 収量増加 農業生産 ・農薬 減収要因 ・肥料 減収要因 ・水（潅水資材） 環境ストレス 生物的ストレス ・地球温暖化 ストレス抑制 ・害虫 ・砂漠化 ・病原菌 地球環境の変化が近年問題に ・雑草 住友化学 2010年度上期決算説明会 21
Slide 22: 環境ストレスによる収量減少
環境ストレスによる収量減少 • 地球温暖化で、環境ストレス（高温、乾燥、低温等：非生物的ストレス）によ る農作物の収量低下が顕在化している。 • 農作物を害する生物（害虫、病原菌、雑草：生物的ストレス）だけでなく、環 境ストレスは現代農業が対峙すべき課題である。 Record yield トウモロコシ - 65.8% これまでの最高収量 コムギ - 82.1% Abiotic losses 環境（非生物的）ストレスによる減収 ダイズ by drought, salinity, flood, chilling or - 69.3% heat stress… ソルガム Biotic losses
Slide 23: 2012年中期業績目標
2012年中期業績目標 営業損益 ＋281 販売拡大 単位：億円 ＋35 合理化 ▲70 交易条件（▲55為替差、▲15ナフサ） 600 ▲25 固定費差 500 480 400 300 259 200 ＋221 100 0 ０９年 １２年 実績 目標 売上高 2115 億円 2700 億円 住友化学 2010年度上期決算説明会 23
Slide 24: 注意事項
注意事項 本資料に掲載されている住友化学の現在の計画、見通し、戦略、確信などの うち歴史的事実でないものは将来の業績等に関する見通しです。これらの情 報は、現在入手可能な情報から得られた情報にもとづき算出したものであり、 リスクや不確定な要因を含んでおります。実際の業績等に重大な影響を与え うる重要な要因としては、住友化学の事業領域をとりまく経済情勢、市場にお ける住友化学の製品に対する需要動向、競争激化による価格下落圧力、激し い競争にさらされた市場において住友化学が引き続き顧客に受け入れられる 製品を提供できる能力、為替レートの変動などがあります。但し、業績に影響 を与えうる要素はこれらに