Slide 1: 2022年3月期 決算説明資料
202273 AHA RERAAH HOKUETSU GROUP 20224F5 A268 Abe OI—MR LD Day AS
Slide 2: 2022年3月期 決算の概要
2022年3月期 決算の概要 ■ 決算の概要 前々年度は新型コロナウイルス感染症の影響により極端な需要の落ち込みが見られたが、紙・パルプ 共に一定の需要の回復が見られたことにより、国内・海外共に売上高は増収。 （海外売上高比率 2021/3期 31% → 2022/3期 38%） ３Q以降に原燃料価格の高騰によるマイナス影響が拡大したものの、紙輸出価格やパルプ価格の上昇 と販売数量の増加により、営業利益・経常利益・親会社株主に帰属する当期純利益のいずれも過去最 高益を更新。 中期経営計画の経営指標は売上高を除き１年前倒しで達成。 （経営指標：売上高2,800億円、営業利益150億円、経常利益2
Slide 3: 2022年3月期 セグメント別（売上高・営業利益）実績
2022年3月期 セグメント別（売上高・営業利益）実績 （単位：百万円） ２０２１／３期 ２０２２／３期 増 減 額 増 減 率 売上高 営業利益 売上高 営業利益 売上高 営業利益 売上高 営業利益 紙パルプ事業 198,770 673 240,002 19,241 41,231 18,568 20.7% ― パッケージン グ・ 紙 加 工 事 業 15,599 89 13,609 ▲ 71 ▲ 1,990 ▲ 161 ▲ 12.8% ― そ の 他 の セ グ メ ン ト 等 8,083 939 8,004 1,285 ▲ 78 346 ▲ 1.0% 36.9% 合 計 222,454 1
Slide 4: 2022年3月期 連結販売実績
2022年3月期 連結販売実績 ２０２１／３期 ２０２２／３期 差 異 増減率 数量 平均＠ 金額 数量 平均＠ 金額 数量 平均＠ 金額 数量 金額 千㌧ 円/㎏ 億円 千㌧ 円/㎏ 億円 千㌧ 円/㎏ 億円 洋 紙 1,003 106.65 1,069 1,095 107.99 1,182 92 1.34 113 9.2% 10.6% 板 紙 520 79.97 416 585 87.00 509 65 7.04 93 1 2 . 5% 22.3% 紙 計 1,523 97.53 1,485 1,680 100.68 1,691 157 3.15 206 1 0 . 3% 13.9% パ
Slide 5: 連結営業利益 対前年増減要因
連結営業利益 対前年増減要因 【２０２１年３月期 １７億円 ⇒ ２０２２年３月期 ２０５億円 差異 １８８億円】 マイナス要因（▲１３０億円） プラス要因（＋３１８億円） (億円) 177億円 （洋紙＋３６、板紙＋２９、パルプ＋１１１ 他） １．販売価格 (＋１７７) ▲119億円 （燃料▲３４、古紙▲２７、チップ▲２６、 ２．原燃料価格 (▲１１９) パルプ▲１６、薬品▲１５ 他） 52億円 （洋紙＋２０、板紙＋１５、パルプ＋２、売電＋１３ 他） ３．生産・販売数量 (＋５２) 49億円 ４．内部要因 (＋４９) ▲11億円 ５．販管費 (▲１１) 40億円 ６．その他 (＋４０) ▲140
Slide 6: 連結貸借対照表
連結貸借対照表 (単位：億円) 21/3期 22/3期 増減 主な増減内訳 現預金 298 303 4 売上債権 554 679 125 売掛金101 たな卸資産 475 564 89 商品及び製品49、原材料及び貯蔵品38 その他流動資産 74 57 ▲ 16 有形・無形固定資産 1,291 1,178 ▲ 113 設備投資額135、減価償却費▲132、固定資産売却▲43、減損▲79 他 投資その他の資産 939 989 49 資産合計 3,631 3,770 139 仕入債務 235 267 32 有利子負債 1,140 991 ▲ 149 社債▲100、長期借入金▲53、短期借入金▲25
Slide 7: 2023年3月期 連結業績予想 ①
2023年3月期 連結業績予想 ① ■ 決算の概要 各種製品の価格修正効果や、為替の円安進行、パルプ市況の状況などを踏まえ、売上高は中期 経営計画の指標である2,800億円を見込む。 価格修正効果による増益要因があるものの、不安定な世界情勢に起因した原燃料価格の更なる 高騰によるマイナスをカバーするに至らず、営業利益・経常利益・親会社株主に帰属する当期純 利益のいずれも減益見込み。 普通配当については前期の年間14円*から今期18円に増配予想。 *前期は普通配当14円＋特別配当10円 （単位：百万円） ２０２２／３期 ２０２３／３期 増 減 増 減 率 実 績 予 想 売 上 高 261,61
Slide 8: 2023年3月期 連結業績予想 ②
2023年3月期 連結業績予想 ② ■ 決算の概要 当期は利益の期中変動が大きく、営業利益は１～２Qから３～４Qで80億円改善となる見込み。 （単位：百万円） 内 訳 1- 2 Q 3-4Q 通 期 増 減 １～２Ｑ ３～４Ｑ 売 上 高 280,000 130,000 150,000 20,000 営 業 利 益 11,000 1,500 9,500 8,000 営業利益の主な変動要因 １～２Ｑ ３～４Ｑ 〇アルパック関連 ・物流トラブルによる出荷制限 影響あり 回復見込み ・18ヶ月毎の定期検査 5月実施 なし 〇その他 ・単体 定期検査 多い 少ない ・江門星輝 中国市況 低調に推移 回
Slide 9: 2023年3月期 セグメント別（売上高・営業利益）予想
2023年3月期 セグメント別（売上高・営業利益）予想 （単位：百万円） ２０２２／３期 ２０２３／３期 増 減 額 増 減 率 実 績 予 想 売上高 営業利益 売上高 営業利益 売上高 営業利益 売上高 営業利益 紙パルプ事業 240,002 19,241 258,000 9,700 17,997 ▲ 9,541 7.5% ▲ 49.6% パッケージン グ・ 紙 加 工 事 業 13,609 ▲ 71 14,000 100 390 171 2.9% ― そ の 他 の セ グ メ ン ト 等 8,004 1,285 8,000 1,200 ▲ 4 ▲ 85 ▲ 0.1% ▲ 6.7% 合
Slide 10: 2023年3月期 連結販売見込み
2023年3月期 連結販売見込み ２０２２／３期 ２ ０ ２３ ／ ３ 期 差 異 増 減 率 実 績 予 想 数量 平均＠ 金額 数量 平均＠ 金額 数量 平均＠ 金額 数量 金額 千㌧ 円/㎏ 億円 千㌧ 円/㎏ 億円 千㌧ 円/㎏ 億円 洋 紙 1,095 107.99 1,182 1,084 117.74 1,276 ▲ 11 9.75 93 ▲ 1.0% 7.9% 板 紙 585 87.00 509 625 93.16 582 40 6.15 73 6.8% 14.4% 紙 計 1,680 100.68 1,691 1,708 108.75 1,858 29 8.07 167 1.7
Slide 11: 2023年3月期予想 連結営業利益 対前年増減要因
2023年3月期予想 連結営業利益 対前年増減要因 【２０２２年３月期 ２０５億円 ⇒ ２０２３年３月期 １１０億円 差異 ▲９５億円】 マイナス要因（▲２９８億円） プラス要因（＋２０３億円） (億円) 203億円 （洋紙＋１０７、板紙＋２１、パルプ＋６８ 他） １．販売価格 (＋２０３) ▲229億円 （燃料▲９１、チップ▲８２、薬品▲３６、 ２．原燃料価格 (▲２２９) パルプ▲８、古紙▲８ 他 ） （洋紙▲５、板紙＋５、 パルプ▲１９ 他） ▲22億円 ３．生産・販売数量 (▲２２) ▲15億円 ４．内部要因 (▲１５) ▲31億円 ５．販管費 (▲３１) ▲1億円 ６．その他 (▲１
Slide 12: 設備投資計画
設備投資計画 設備投資 （億円） 200 通期予想 今年度 減価償却費 投資予定額 190 184 185 設備投資額 北越コーポレーション １２６億円 161 162 145 141 アルパック ４６億円 132 135 130 江門星輝造紙 ５億円 100 北越パッケージ ３億円 その他子会社 １０億円 今年度設備投資予定総額 １９０億円 0 19/3期 20/3期 21/3期 22/3期 23/3期 11
Slide 13: HOKUETSU GROUP
SHAR th HOKUETSU GROUP
Slide 14: 連結業績（売上高・ＥＢＩＴＤＡ）の推移
連結業績（売上高・ＥＢＩＴＤＡ）の推移 EBITDA 売上高 （億円） （億円） 450 3,000 通期予想 400 2,500 350 300 2,000 250 1,500 200 1,000 150 100 500 50 0 0 13/3期 14/3期 15/3期 16/3期 17/3期 18/3期 19/3期 20/3期 21/3期 22/3期 23/3期 売上高 2,083 2,239 2,284 2,468 2,624 2,691 2,758 2,646 2,225 2,616 2,800 EBITDA 255 270 306 311 339 339 323 349 248 43
Slide 15: 連結業績（営業利益・経常利益・営業利益率・経常利益率）の推移
連結業績（営業利益・経常利益・営業利益率・経常利益率）の推移 営業利益 経常利益 営業利益率 （億円） 経常利益率 350 12.0% 通期予想 300 10.0% 250 8.0% 200 6.0% 150 4.0% 100 2.0% 50 0 0.0% 13/3期 14/3期 15/3期 16/3期 17/3期 18/3期 19/3期 20/3期 21/3期 22/3期 23/3期 営業利益 37 33 61 92 129 114 101 112 17 205 110 経常利益 105 85 115 106 141 139 130 157 98 295 140 営業利益率 1.8% 1.5
Slide 16: 設備投資・EBITDAの推移
設備投資・EBITDAの推移 （億円） 500 EBITDA 18% 減価償却費 16.5% 設備投資 EBITDA/売上高 433 通期予想 16% 400 13.2% 14% 12.9% 12.3% 12.6% 12.6% 13.4% 349 12.0% 339 11.7% 339 323 11.1% 330 12% 306 311 300 270 276 9.9% 10% 255 248 239 8% 200 190 196 191 190 196 191 191 161 184 162 185 6% 147 141 128 135 122 145 111 132 130 94 4% 1
Slide 17: 利益配当の推移
利益配当の推移 ＥＰＳ（円/１株） 1株当たり当期純利益の推移 140 126.22 通期予想 120 100 80 84.40 60 55.09 54.68 59.51 40 48.44 44.39 39.69 43.45 20 30.54 0 14/3期 15/3期 16/3期 17/3期 18/3期 19/3期 20/3期 21/3期 22/3期 23/3期 配当金（円/１株） 25 配当金の推移 特別配当 通期予想 期末配当 20 中間配当 10 15 9 10 7 7 6 6 6 6 6 6 6 5 9 6 6 6 6 6 6 6 7 7 0 14/3期 15/3期 16/3期 17
Slide 18: 連結主要指標の推移
連結主要指標の推移 （単位：百万円） 2013年度 2014年度 2015年度 2016年度 2017年度 2018年度 2019年度 2020年度 2021年度 2022年 度 (14/3期) (15/3期) (16/3期) (17/3期) (18/3期) (19/3期) (20/3期) (21/3期) (22/3期) 通期予想 売上高 223,864 228,400 246,849 262,398 269,099 275,807 264,618 222,454 261,616 280,000 営業利益 3,307 6,139 9,236 12,900 11,414 10,130 11,20
Slide 19: 本資料に掲載されている目標等に関する内容は、計画策定時点における各種の前提に基づいたものであり、 その実現性を保証するものではありません。 また、当社は新しい情報、将来の出来事等に基づきこれらの将来予測を更新する義務を負うものではあり…
本資料に掲載されている目標等に関する内容は、計画策定時点における各種の前提に基づいたものであり、 その実現性を保証するものではありません。 また、当社は新しい情報、将来の出来事等に基づきこれらの将来予測を更新する義務を負うものではありません。 本資料のお問い合わせ先 北越コーポレーション株式会社 経営企画部 03-3245-4579