Sumitomo Mitsui Trust Group, Inc. · TSE:8309

Sumitomo Mitsui Trust — H1 FY2020 Earnings Presentation

40 slides from Sumitomo Mitsui Trust's earnings presentation, Nov 18, 2020

Slide 2: 目次
目次業績・財務関連不良債権関連  国内・国際別収支  金融再生法開示債権  国内・国際別資金運用／調達  リスク管理債権  主要グループ会社の連結損益への寄与資本関連  連結貸借対照表  信用リスク・アセット  残存期間別残高（貸出金・有価証券）  資本調達手段  残存期間別残高（定期預金）・想定元本（金利スワップ）  繰延税金資産子会社・グループ会社  主な子会社・関連会社一覧各事業の状況  三井住友トラスト・アセットマネジメント  事業別損益  日興アセットマネジメント  個人TS事業／法人事業／証券代行事業  住信SBIネット銀行  不動産事
Slide 4: 国内・国際別収支：単体
国内・国際別収支：単体 19年度 20年度増減（億円）上期国内部門国際部門上期国内部門国際部門国内部門国際部門信託報酬（信託勘定償却後） 490 490 - 502 502 - 11 11 - 資金利益 570 764 △ 194 1,002 769 233 432 4 428 資金運用収益 2,480 1,047 1,446 1,787 1,049 747 △ 692 2 △ 698 12 --- --- 9 --- --- △3 --- --- 資金調達費用（*1） △ 1,910 △ 282 △ 1,641 △ 785 △ 280 △ 514 1,124 1 1,1
Slide 5: 国内・国際別資金運用／調達：①単体、銀行勘定
国内・国際別資金運用／調達：①単体、銀行勘定＜国内部門＞ 19年度上期 20年度上期増減（平残：兆円、収支：億円）平残利回り収支平残利回り収支平残利回り収支資金運用勘定 38.76 0.54% 1,047 41.65 0.50% 1,049 2.88 △ 0.04% 2 うち貸出金 22.47 0.67% 754 24.32 0.63% 779 1.84 △ 0.04% 24 うち有価証券 3.36 1.55% 260 3.95 1.20% 239 0.59 △ 0.35% △ 21 うち国債 0.13 1.20% 8 0.98 0.12% 6 0.84 △ 1.08
Slide 6: 国内・国際別資金運用／調達：②単体、銀行勘定
国内・国際別資金運用／調達：②単体、銀行勘定＜国際部門＞ 19年度上期 20年度上期増減（平残：兆円、収支：億円）平残利回り収支平残利回り収支平残利回り収支資金運用勘定 13.83 2.09% 1,446 13.12 1.13% 747 △ 0.71 △ 0.96% △ 698 うち貸出金 6.36 3.04% 968 6.16 1.72% 531 △ 0.20 △ 1.32% △ 437 うち有価証券 2.31 2.36% 273 2.19 1.61% 177 △ 0.12 △ 0.75% △ 95 うち預け金 1.99 1.64% 163 1.97 0.21% 2
Slide 7: 主要グループ会社の連結損益への寄与
主要グループ会社の連結損益への寄与実質業務純益当期純利益のれん等 20年度 20年度 20年度上期 20/9末（億円）上期増減上期増減償却額未償却残高連単差（*1） 385 △ 47 173 △ 77 △ 52 432 うちパーチェス処理による影響額 3 17 △7 △ 36 --- --- 連結調整前寄与額（*1） 451 △ 44 302 △ 14 △ 52 432 うち三井住友トラスト・アセットマネジメント 56 △ 13 38 △ 11 - - うち日興アセットマネジメント（連結） 81 4 51 3 （*2） △ 19 （*2） 233 日本カストディ銀行（*3
Slide 8: 連結貸借対照表
連結貸借対照表 20/3末 20/9末 20/3末 20/9末（億円）増減（億円）増減現金預け金 131,411 174,981 43,569 預金 306,889 340,719 33,830 コールローンおよび買入手形 712 218 △ 494 譲渡性預金 58,602 69,702 11,099 債券貸借取引支払保証金 7,406 7,796 389 コールマネーおよび売渡手形 1,429 243 △ 1,186 買入金銭債権 9,997 7,605 △ 2,391 売現先勘定 15,589 13,790 △ 1,798 特定取引資産 5,076 4,620 △ 455 特定
Slide 9: 残存期間別残高（貸出金・有価証券）
残存期間別残高（貸出金・有価証券）＜貸出金（単体）＞ 20/9末 20/3末比 1年超期限の 1年超期限の 1年以下(*1) 5年超合計 1年以下 5年超合計（億円） 5年以下定めなし 5年以下定めなし貸出金 49,161 100,956 126,646 25,047 301,811 △ 613 2,489 529 △ 128 2,276 変動金利 --- 68,666 92,813 25,047 186,527 --- 1,251 2,404 △ 128 3,527 固定金利 --- 32,289 33,832 - 66,122 --- 1,237 △ 1,874 0 △
Slide 10: 残存期間別残高（定期預金）・想定元本（金利スワップ）
残存期間別残高（定期預金）・想定元本（金利スワップ）＜定期預金（単体）＞ 20/9末 20/3末比 1年以上 2年以上 1年以上 2年以上 1年未満(*) 3年以上合計 1年未満 3年以上合計（億円） 2年未満 3年未満 2年未満 3年未満定期預金 150,670 33,595 18,424 26,633 229,323 17,416 △ 273 6,205 320 23,669 変動金利 --- 1,073 931 2,777 4,781 --- △ 111 32 158 79 固定金利 --- 32,521 17,493 23,856 73,871 --- △ 162 6,173
Slide 11: 繰延税金資産
繰延税金資産＜繰延税金資産・負債の主な発生原因別内訳＞単体連結 20/3末 20/9末 20/3末 20/9末（億円）増減増減繰延税金資産（A) 953 927 △ 26 1,641 1,582 △ 59 税務上の繰越欠損金 --- --- --- 43 43 0 有価証券償却有税分 371 371 △0 191 189 △2 貸倒引当金（貸出金償却含む） 301 292 △8 481 473 △8 繰延ヘッジ損益 237 218 △ 19 256 238 △ 18 退職給付に係る連結調整額 --- --- --- 306 287 △ 18 株式交換に伴う評価差額 --- ---
Slide 13: セグメント別損益
セグメント別損益単体業務粗利益単体実質業務純益連結実質業務純益 19年度 20年度 19年度 20年度 19年度 20年度（億円）上期上期増減上期上期増減上期上期増減個人トータルソリューション 663 586 △ 76 41 △ 27 △ 69 128 61 △ 67 法人（*1） 726 687 △ 38 504 456 △ 48 643 594 △ 49 証券代行 111 126 15 93 108 15 97 113 16 事業粗利益 165 181 16 --- --- --- --- --- --- 事務アウトソース費用 △ 53 △ 54 △1 ---
Slide 14: 個人トータルソリューション事業／法人事業／証券代行事業
個人トータルソリューション事業／法人事業／証券代行事業個人トータルソリューション事業／事業粗利益法人事業／事業粗利益 19年度 20年度 19年度 20年度（億円）上期上期増減（億円）上期上期増減事業粗利益 536 453 △ 82 事業粗利益 832 812 △ 19 資金利益等 299 315 15 資金利益等 688 659 △ 29 個人ローン 319 341 22 与信 653 669 16 受信 △ 27 △ 33 △5 受信 2 △2 △5 その他 8 6 △1 その他 32 △7 △ 40 手数料 237 138 △ 98 手数料 143 153 9 投信
Slide 15: 不動産事業
不動産事業不動産仲介手数料の推移（億円）三井住友信託銀行 600 三井住友トラスト不動産 493 444 457 466 383 369 380 400 269 280 261 265 292 240 254 216 235 220 211 219 200 165 167 127 117 129 115 162 169 189 196 201 200 55 104 112 113 118 150 101 74 0 08年度 09年度 10年度 11年度 12年度 13年度 14年度 15年度 16年度 17年度 18年度 19年度 20年度上期オフィス空室率の推移オフィス賃料の推移
Slide 16: 受託事業
受託事業資産運用残高の推移（グループ）受託資産残高の推移（単体）投資信託有価証券の信託等特定金銭信託日興AM 投信（*1）（兆円）（兆円）年金特金年金信託指定単投資一任（*2、3）年金信託（*2、3） 162.3 指定単（*2、3） 99.7 152.3 100 93.8 150.6 148.5 87.2 87.6 150 26.2 80 23.6 125 23.4 22.1 81.0 73.4 75.0 72.7 12.3 13.4 100 60 10.0 12.2 75 40 28.2 32.8 34.8 37.4 30.2 34.2 34.4 34.9 50 1
Slide 17: マーケット事業
マーケット事業事業粗利益 19年度 20年度（億円）財務マネージ投資対顧客サービス 417 （億円）上期上期増減 400 7 360 財務マネージ △0 - △0 164 292 308 投資 7 145 138 36 145 対顧客サービス 410 215 △ 194 103 200 410 合計 417 360 △ 56 336 256 204 215 ＜財務マネージ＞当社B/Sが内包する金利・株価等の市場性リスクに着目した市場オペレーシ＜投資＞ 0 △ 49 自己勘定投資による絶対収益確保、トレーディング＜対顧客サービス＞ △ 123 貸出・預金および金利・為替関連
Slide 19: 業種別貸出金：単体
業種別貸出金：単体 20/3末 20/9末増減（億円）残高構成比残高構成比残高構成比国内店分（除く特別国際金融取引勘定分） 259,004 86.4% 262,163 86.8% 3,158 0.4% 製造業 26,434 8.8% 30,458 10.1% 4,024 1.3% 農業・林業・漁業・鉱業・採石業・砂利採取業 643 0.2% 616 0.2% △ 27 △ 0.0% 建設業 1,844 0.6% 1,926 0.6% 81 0.0% 電気・ガス・熱供給・水道業 11,719 3.9% 12,098 4.0% 379 0.1% 情報通信業 4,284 1.4%
Slide 20: クレジットポートフォリオ：単体
クレジットポートフォリオ：単体クレジットポートフォリオの内訳個人：住宅ローンのPD／LGD （*2） 40% （兆円）個人 35% 主要行C 法人デ主要行A 31.33 31.52 フ 30% 主要行B （ 30.73 ォ 30 29.47 L ル G ト 25% 主要行D D時）当社【個人】損 20% 9.92 10.44 10.57 住宅ローン 94％失その他 6％率 15% 9.45 0.3% 0.4% 0.5% 0.6% 0.7% 0.8% 0.9% （*2）20/3末基準デフォルト確率（PD） 20 法人：海外向けの内訳（*3）北米海外向け 100
Slide 21: ノンバンク向け貸出：単体
ノンバンク向け貸出：単体ノンバンク向け貸出残高貸出先属性（親会社業種ベース）（*1）その他事業会社のファイナンス子会社等消費者金融リース金融機関カード・信販（製造業系以外）カード・信販（製造業系） 28% 29% 一般業種（*2）（億円） 29,935 29,222 ノンバンク 30,000 28,493 26,632 2,382 製造業 3,574 1,477 17% 26% 25,000 4,190 4,314 3,591 4,106 780 844 （*1）20/9末基準 4,542 471 （*2）一般業種：流通・サービス業等 20,000 722 格付別（親会社
Slide 22: 不動産業向け与信：単体
不動産業向け与信：単体不動産業向け貸出等残高不動産NRLの属性（*3） <地域別> <物件用途別> 20/3末 20/9末 10% 5% （億円）増減 7% 不動産業向け貸出等 33,376 33,620 244 14% コーポレート 12,271 11,783 △ 488 29% 不動産NRL（*1） 10,232 10,310 77 57% 58% REIT(*2) 10,872 11,527 654 16% （*1）社債型を含む。海外不動産NRLは含まない 4% （*2）海外REITは含まない都心5区その他都内オフィス商業首都圏その他物流ホテル住宅不動産N
Slide 24: 金融再生法開示債権、債権区分異動：単体
金融再生法開示債権、債権区分異動：単体＜金融再生法開示債権＞ 20/3末 20/9末保全・引当状況保全率（*1）引当率（*2）（億円）残高残高増減金融再生法開示債権 868 1,097 228 77.1% 49.5% （開示債権比率） (0.3%) (0.4%) （0.1%）保全・引当額合計 218 破産更生等債権 95 218 123 担保評価相当額 180 100.0% 100.0% 個別貸倒引当金 37 保全・引当額合計 404 危険債権 392 442 50 担保評価相当額 224 91.5% 82.9% 個別貸倒引当金 180 保全・引当額合計 222 要管理債権
Slide 25: 金融再生法開示債権：単体、業種別
金融再生法開示債権：単体、業種別 20/3末 20/9末増減（億円）銀行勘定信託勘定銀行勘定信託勘定銀行勘定信託勘定国内店分（除く特別国際金融取引勘定分） 593 586 7 707 705 2 114 119 △5 製造業 85 85 - 131 131 - 46 46 - 農業・林業・漁業・鉱業・採石業・砂利採取業 3 3 - 1 1 - △3 △3 - 建設業 0 0 - - - - △0 △0 - 電気・ガス・熱供給・水道業 37 37 - 34 34 - △2 △2 - 情報通信業 0 0 - 1 1 - 0 0 - 運輸業・郵便業 - - - - - - - -
Slide 26: リスク管理債権：連結、単体
リスク管理債権：連結、単体＜連結＞ 20/3末 20/9末増減（億円）銀行勘定信託勘定銀行勘定信託勘定銀行勘定信託勘定リスク管理債権合計 1,011 1,004 7 1,258 1,256 2 247 252 △5 （リスク管理債権比率） (0.3%) (0.3%) (2.7%) (0.4%) (0.4%) (1.2%) (0.1%) (0.1%) (△ 1.5%) 破綻先債権 49 49 - 24 24 - △ 25 △ 25 - 延滞債権 537 531 6 747 746 1 209 214 △5 3ヶ月以上延滞債権 33 33 - 65 65 - 31 31 - 貸
Slide 27: リスク管理債権：単体、業種別
リスク管理債権：単体、業種別 20/3末 20/9末増減（億円）銀行勘定信託勘定銀行勘定信託勘定銀行勘定信託勘定国内店分（除く特別国際金融取引勘定分） 561 554 7 676 674 2 114 119 △5 製造業 84 84 - 130 130 - 45 45 - 農業・林業・漁業・鉱業・採石業・砂利採取業 3 3 - 0 0 - △2 △2 - 建設業 0 0 - - - - △0 △0 - 電気・ガス・熱供給・水道業 36 36 - 34 34 - △2 △2 - 情報通信業 0 0 - 0 0 - 0 0 - 運輸業・郵便業 - - - - - - - - -
Slide 29: 信用リスク・アセット
信用リスク・アセット 20/9末 20/3末比（億円） EAD RW RWA EL EAD RW RWA EL 内部格付手法部分 631,893 26.1% 165,430 1,335 38,733 △ 0.8% 5,247 117 事業法人等向け 441,812 21.7% 96,088 859 42,385 △ 2.0% 985 119 事業法人向け（特定貸付債権含む） 226,772 40.2% 91,361 853 11,186 △ 1.2% 1,818 121 ソブリン向け 201,807 0.5% 1,014 1 34,122 △ 0.2% △ 329 △0 金融機関等向け 13
Slide 30: その他Tier1資本調達手段一覧、資本算入額の見通し
その他Tier1資本調達手段一覧、資本算入額の見通し［永久劣後債（その他Tier1資本調達手段）］（20年9月末基準）発行体回号発行総額利率（*1）ステップアップ発行日初回償還可能日第1回（*2） 700億円 2.49％固定なし 2015年9月8日 2020年12月5日第2回 500億円 2.87％固定なし 2015年9月8日 2025年12月5日第3回 700億円 1.51％固定なし 2016年9月8日 2026年12月5日三井住友トラスト・ホールディングス株式会社第4回 300億円 1.73％固定なし 2016年9月8日 2031年12月5日
Slide 32: 主な子会社・関連会社一覧
主な子会社・関連会社一覧＜連結子会社＞議決権所有割合当期純利益（億円）（*4）資本金/出資金主な事業内容（％）（*1） 19年度上期 20年度上期増減三井住友信託銀行 3,420 億円信託、銀行 100 (-) 848 627 △ 221 三井住友トラスト・アセットマネジメント 20 億円投資運用、投資助言・代理 100 (-) 48 38 △ 10 日興アセットマネジメント（*2） 173 億円投資運用、投資助言・代理 92.64 (-) 52 55 3 三井住友トラスト基礎研究所 3 億円調査研究、コンサルティング、投資助言 100 (-) 1 1 0 投信・保険
Slide 33: グループ金融事業①三井住友トラスト・アセットマネジメント
グループ金融事業①三井住友トラスト・アセットマネジメント資産運用残高（AUM）の推移（*1）主要P/L 国内リテール等向け国内機関投資家向け（投信）国内機関投資家向け（投信以外）海外機関投資家等向け 19年度 20年度（億円）上期上期増減（兆円） 73.45 営業利益 64 52 △ 11 75 70.10 4.70 経常利益 70 57 △ 13 3.98 65.45 当期純利益 48 38 △ 10 4.07 8.75 8.34 8.21 50 AUMのアセットクラス別内訳の推移（*1,2） 55.67 57.77 国内株式海外株式海外債券 51.26 25 国内債
Slide 34: グループ金融事業②日興アセットマネジメント（連結）
グループ金融事業②日興アセットマネジメント（連結）資産運用残高（AUM）の推移主要P/L 海外機関投資家等向け国内機関投資家向け（兆円）国内リテール等向け (*) 19年度 20年度 26.28 （億円）上期上期増減 25 23.40 23.69 2.16 営業利益 61 60 △1 22.15 経常利益 74 73 △0 2.65 2.51 2.15 4.79 親会社株主純利益 52 55 3 20 5.61 5.32 4.22 15 AUMのアセットクラス別内訳の推移 10 19.32 国内株式海外株式海外債券 15.13 15.86 15.78 国内債券その他 5
Slide 35: グループ金融事業③住信SBIネット銀行（連結）
グループ金融事業③住信SBIネット銀行（連結）主要営業計数貸出金および預金残高の推移 20/3末 20/9末（億円）貸出金残高（億円）増減口座数（万口座） 392 420 27 預金残高預金残高 53,914 57,425 3,510 50,000 貸出金残高 40,430 42,819 2,389 40,000 主要P/L 30,000 57,425 53,914 48,564 44,251 42,819 19年度 20年度 20,000 40,430 36,055 （億円）上期上期増減 31,822 業務純益 88 100 12 10,000 経常利益 85 98 1
Slide 36: グループ金融事業④リース、不動産ファイナンス・住宅ローン
グループ金融事業④リース、不動産ファイナンス・住宅ローン三井住友トラスト・パナソニックファイナンス（連結）三井住友トラスト・ローン＆ファイナンス営業資産の推移貸付金残高の推移（億円）ファイナンス事業カード・クレジット事業リース、割賦事業（億円）貸付金残高貸付金残高（流動化分込み） 12,622 11,864 12,035 11,938 12,000 4,000 3,493 10,000 3,294 3,523 3,079 406 340 3,000 8,000 423 377 4,463 4,553 4,303 4,388 6,000 2,000 4,104 4,205
Slide 38: 損益計算書
損益計算書＜連結＞ 11年度 12年度 13年度 14年度 15年度 16年度 17年度 18年度 19年度 20年度（億円）通期通期通期通期通期通期通期通期通期上期実質業務純益 3,422 2,846 2,858 3,167 3,183 2,323 2,705 2,822 2,890 1,410 経常利益 2,721 2,550 2,580 2,924 2,780 1,963 2,326 2,564 2,576 1,134 親会社株主純利益 1,646 1,337 1,376 1,596 1,669 1,214 1,539 1,738 1,630 800 ＜単体＞
Slide 39: 貸借対照表
貸借対照表＜連結＞（億円） 12/3末 13/3末 14/3末 15/3末 16/3末 17/3末 18/3末 19/3末 20/3末 20/9末貸出金 206,364 223,916 238,240 255,500 275,258 280,404 281,905 290,257 297,033 301,403 有価証券 67,957 63,460 57,644 48,133 49,262 51,277 55,376 57,595 64,375 67,393 資産の部合計 343,763 377,040 418,894 462,359 582,299 654,537 683,567 57
Slide 40: 将来の業績に関する注意事項
本資料には、将来の業績に関する記述が含まれています。こうした記述は、将来の業績を保証するものではなく、リスクや不確実性を内包するものです。将来の業績は、経営環境の変化などにより、目標対比異なる可能性があることにご留意ください。当社の財政状態及び経営成績や投資者の投資判断に重要な影響を及ぼす可能性がある事項については、本資料のほか、決算短信（および決算説明資料）、有価証券報告書、ディスクロージャー誌をはじめとした当社の公表済みの各種資料の最新のものをご参照ください。また、本資料に記載されている当社ないし当グループ以外の企業等に関わる情報は、公開情報等から引用したものであり、当該情

Sumitomo Mitsui Trust Holdings — H1 FY2020 Earnings Presentation on 6ix

Sumitomo Mitsui Trust — H1 FY2020 Earnings Presentation

Slide 1: 2020年度中間期決算説明会 データブック

Slide 2: 目次

Slide 3: 業績・財務関連

Slide 4: 国内・国際別収支：単体

Slide 5: 国内・国際別資金運用／調達：①単体、銀行勘定

Slide 6: 国内・国際別資金運用／調達：②単体、銀行勘定

Slide 7: 主要グループ会社の連結損益への寄与

Slide 8: 連結貸借対照表

Slide 9: 残存期間別残高（貸出金・有価証券）

Slide 10: 残存期間別残高（定期預金）・想定元本（金利スワップ）

Slide 11: 繰延税金資産

Slide 12: 各事業の状況

Slide 13: セグメント別損益

Slide 14: 個人トータルソリューション事業／法人事業／証券代行事業

Slide 15: 不動産事業

Slide 16: 受託事業

Slide 17: マーケット事業

Slide 18: クレジットポートフォリオ関連

Slide 19: 業種別貸出金：単体

Slide 20: クレジットポートフォリオ：単体

Slide 21: ノンバンク向け貸出：単体

Slide 22: 不動産業向け与信：単体

Slide 23: 不良債権関連

Slide 24: 金融再生法開示債権、債権区分異動：単体

Slide 25: 金融再生法開示債権：単体、業種別

Slide 26: リスク管理債権：連結、単体

Slide 27: リスク管理債権：単体、業種別

Slide 28: 資本関連

Slide 29: 信用リスク・アセット

Slide 30: その他Tier1資本調達手段一覧、資本算入額の見通し

Slide 31: 子会社・グループ会社

Slide 32: 主な子会社・関連会社一覧

Slide 33: グループ金融事業①三井住友トラスト・アセットマネジメント

Slide 34: グループ金融事業②日興アセットマネジメント（連結）

Slide 35: グループ金融事業③住信SBIネット銀行（連結）

Slide 36: グループ金融事業④リース、不動産ファイナンス・住宅ローン

Slide 37: （参考）長期時系列推移

Slide 38: 損益計算書

Slide 39: 貸借対照表

Slide 40: 将来の業績に関する注意事項

Slide 1: 2020年度中間期決算説明会データブック