1&1 Ag · XETR:1U1

1&1 — 1&1 Drillisch — H1 2019 Earnings Presentation

25 slides from 1&1's earnings presentation, Aug 15, 2019

  1. Slide 1: H1 2019 und Ausblick

    181] DRILLISGH H1 2019 und Ausblick

  2. Slide 2: Agenda

    Agenda  Geschäftsentwicklung  Ergebnisse H1 2019  5G-Frequenzauktion & Next Steps  Ausblick 2

  3. Slide 3: Geschäftsentwicklung

    Geschäftsentwicklung 3

  4. Slide 4: Produktportfolio: Breitband-Anschlüsse

    Produktportfolio: Breitband-Anschlüsse  Größter alternativer DSL-Anbieter mit 4,34 Mio. Breitband-Anschlüssen (ADSL, VDSL, FTTH)  connect-Festnetztest: Sieger 2015, 2. Platz 2016, Sieger 2017, 2. Platz 2018, 3. Platz 2019 Letzte Meile:  VDSL/Vectoring (FTTC) primär über FTTC Layer 2-Infrastruktur

  5. Slide 5: Produktportfolio: Mobilfunk

    Produktportfolio: Mobilfunk  Deutschlands führender MVNO mit 9,58 Millionen Mobilfunk-Verträgen  Breite Marktabdeckung Haupt-Marke  Telefónica-Remedy-Partner mit langfristig garantiertem Zugriff auf bis zu 30 % der Netzkapazität Co-Brands und auf alle Zukunftstechnologien, inkl. 5G  Zusätzlich V

  6. Slide 6: Kundenverträge

    Kundenverträge Kundenverträge (in Mio.)  13,92 Mio. Kundenverträge (+ 380.000) 14,00 13,54 13,92  9,58 Mio. Mobile Internet (+ 380.000) 12,00  4,34 Mio. Breitband-Anschlüsse ADSL / VDSL / FTTH 10,00  Net Adds Mobilfunk 9,20 9,58 8,00  Q1 2018: + 240 Tsd. 6,00  Q2 2018: + 190 Tsd. 4,00  Q3 201

  7. Slide 7: Umsatz

    Umsatz  + 3,4 % Service-Umsatz auf 1.471,1 Mio. € Umsatz (in Mio. €)  - 10,4 % sonstiger Umsatz, insbesondere margenschwaches 2.000 1.819,0 1.825,6 Hardware-Geschäft 1.750 1.500 1.250 1.423,3 1.000 1.471,1  + 4,7 % Service-Umsatz ohne den Effekt aus verstärkter 750 LTE-Nachfrage durch Bestandskun

  8. Slide 8: EBITDA

    EBITDA  + 0,1 % EBITDA auf 340,4 Mio. € EBITDA (in Mio. €)  18,6 % EBITDA-Marge (Vorjahr: 18,7 %) 400 350 340,1 340,4  EBITDA H1 2019 beinhaltet: 300  + 2,3 Mio. € aus der erstmaligen Anwendung von IFRS 16 250 200  - 2,3 Mio. € Aufwendungen im Rahmen von 150 Integrationsprojekten (Vorjahr: - 7,

  9. Slide 9: Entwicklung Mobile Internet

    Entwicklung Mobile Internet Kundenverträge Datennutzung pro Vertrag in MB/Monat 12.000.000 2.000 1.800 10.000.000 1.600 1.400 8.000.000 1.200 6.000.000 1.000 800 4.000.000 600 400 2.000.000 200 0 0 Q2 18 Q3 18 Q4 18 Q1 19 Q2 19 Q2 18 Q3 18 Q4 18 Q1 19 Q2 19 Gesamt LTE Gesamt LTE  9,6 Mio. Kundenver

  10. Slide 10: Wesentliche Kennzahlen H1 2019

    Wesentliche Kennzahlen H1 2019 H1 2018 H1 2019 Veränderung Kundenverträge 13,04 Mio. 13,92 Mio. + 0,88 Mio. davon Mobile Internet 8,73 Mio. 9,58 Mio. + 0,85 Mio. davon Breitband (ADSL, VDSL, FTTH) 4,31 Mio. 4,34 Mio. + 0,03 Mio. Umsatz 1.819,0 Mio. € 1.825,6 Mio. € + 0,4 % davon Service-Umsatz 1.423

  11. Slide 11: Ergebnisse H1 2019

    Ergebnisse H1 2019 11

  12. Slide 12: Ertragslage H1 2019 vs. H1 2018

    Ertragslage H1 2019 vs. H1 2018 (in Mio. €) H1 2018 H1 2019 Veränderung Umsatz 1.819,0 1.825,6 + 0,4 % Umsatzkosten - 1.291,3 - 1.282,5 - 0,7 % Bruttoergebnis vom Umsatz 527,7 543,1 + 2,9 % Vertriebskosten - 204,1 - 209,2 + 2,5 % Verwaltungskosten - 46,1 - 50,2 + 8,9 % Sonstige betriebliche Aufwendu

  13. Slide 13: Bilanz

    Bilanz 31. Dezember 2018 30. Juni 2019 (in Mio. Euro) AKTIVA PASSIVA (in Mio. Euro) AKTIVA PASSIVA 5.246,6 5.246,6 5.223,4 5.223,4 Kurzfristige 646,9 Kurzfristige Kurzfristige 448,1 Kurzfristige Vermögenswerte 1.060,6 Verbindlichkeiten Vermögenswerte 1.068,0 Verbindlichkeiten 326,6 319,6 Langfristig

  14. Slide 14: Cashflow

    Cashflow (in Mio. €) H1 2018 H1 2019 Veränderung Anmerkungen  246,2 Mio. € Cashflow aus der betrieblichen Tätigkeit  - 94,1 Mio. € aus der Veränderung der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen Nettoeinzahlungen der  - 58,9 Mio. € aus der Veränderung des Contract Assets und betriebliche

  15. Slide 15: Brücke EBITDA zu FCF

    Brücke EBITDA zu FCF -58,9 340,4 -1,1 - 118,0 -76,0 -5,3 81,1 EBITDA Contract Asset Vorräte Sonstiges Steuern Capex FCF H1 2019 H1 2019 und Liabilities Working Capital Q1 168,5 - 42,1 - 9,6 - 61,9 - 37,9 - 2,3 14,7 Q2 171,9 - 16,8 + 8,5 - 56,1 - 38,1 - 3,0 66,4 15

  16. Slide 16: 5G-Frequenzauktion & Next Steps

    5G-Frequenzauktion & Next Steps 16

  17. Slide 17: 5G verbindet Menschen, Maschinen und Anwendungen

    5G verbindet Menschen, Maschinen und Anwendungen Autonomes Fahren Smart City  5G schafft die Grundlage für ein neues Mobilfunk- Digitale Digitale Ökosystem. Landwirt- E-Health Startups schaft  Netzwerke, Anwendungen und Milliarden von Geräten, die heute noch nicht internetfähig sind, Connected Int

  18. Slide 18: Erfolgreiche Teilnahme an der 5G-Auktion

    Erfolgreiche Teilnahme an der 5G-Auktion  Erwerb von Frequenzen (5x10 MHz in 3,6 GHz), verfügbar spätestens ab 1. Januar 2021 Tagesordnung  EUR 735 Millionen (zahlbar am 12. September 2019)  Erwerb von Frequenzen (2x10 MHz1 in 2 GHz), verfügbar ab 1. Januar 2026  EUR 335 Millionen (zahlbar am 30

  19. Slide 19: Roadmap für den Netzwerkaufbau

    Roadmap für den Netzwerkaufbau 1. Schritt: Erwerb der Frequenzen  2. Schritt: Verhandlungen über nationales Roaming und Infrastruktur-Sharing 3. Schritt: Kooperationsvereinbarung mit einem oder mehreren Ausrüster(n) 4. Schritt: Bau des Mobilfunknetzes basierend auf dem 1&1 Versatel-Glasfasernetz 5.

  20. Slide 20: Nutzung des Glasfasernetzes von 1&1 Versatel

    Nutzung des Glasfasernetzes von 1&1 Versatel  1&1 Versatel betreibt eines der größten Glasfasernetze in Deutschland, das als 5G-Backhaul genutzt werden kann  In 250 deutschen Städten, darunter 19 der 25 größten Städte  47.693 km Länge (Vorjahr: 45.839 km) FTTB Heute: Mobilfunk-Basisstationen von

  21. Slide 21: Ausbauverpflichtungen

    Ausbauverpflichtungen  Ende 2022  1.000 aktive 5G-Basisstationen  Ende 2025  25 % der Haushalte – entspricht ungefähr den 40 größten Städten  Ende 2030  50 % der Haushalte – entspricht ungefähr den 390 größten Städten 21

  22. Slide 22: Ausblick

    Ausblick 22

  23. Slide 23: Prognose 2019 – Konkretisierung

    Prognose 2019 – Konkretisierung  Service-Umsatz  Verstärkte Nachfrage von Bestandskunden nach LTE-Tarifen führt zu erhöhten Erlösschmälerungen  Ca. 3 % Wachstum beim Service-Umsatz (bisher ca. 4 %)  EBITDA  Neu: Ca. 10 Mio. EUR negativer Regulierungseffekt (Erhöhung TAL-Entgelte ab Juli 2019) 

  24. Slide 24: Unsere Erfolgsgeschichte geht weiter!

    Unsere Erfolgsgeschichte geht weiter!

  25. Slide 25: Disclaimer & Kontakt

    Disclaimer & Kontakt Diese Präsentation enthält zukunftsgerichtete Aussagen und Prognosen, mit der die gegenwärtige Einschätzung des Managements der 1&1 Drillisch AG zum Ausdruck kommt. Diese Einschätzungen und Aussagen können Veränderungen bzw. unsicheren Rahmenbedingungen unterliegen, die zum Groß

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