Kaga Electronics Co., Ltd. · TSE:8154
Kaga Electronics — Q2 FY2013 Earnings Presentation
24 slides from Kaga Electronics's earnings presentation, Nov 15, 2012
Slide 1: 2013年3月期第2四半期 決算プレゼンテーション
２０１３年３月期第２四半期 決算プレゼンテーション 平成２４年１１月１５日 加賀電子株式会社（東証1部:証券コード8154） 〒101-8629 東京都千代田区外神田3-12-8 TEL:03-4455-3131 FAX:03-3254-7132 http://www.taxan.co.jp
Slide 2: 2013年3月期 第2四半期 決算ハイライト
２０１３年３月期 第２四半期 決算ハイライト 2 ©©2010 © 2011 KAGA 2012KAGA ELECTRONICS ELECTRONICSCO.,LTD KAGA ELECTRONICS CO.,LTDAll CO.,LTD All Rights All Rights Reserved. Rights Reserved. Reserved.
Slide 3: 連結損益計算書の業績比較
■ 連結損益計算書の業績比較 （単位：百万円） 2012年3月期Q2 2013年3月期Q2 増減 金額 構成 金額 構成 増減 増減率 売上高 116,237 平成18年3月期 100.0% 103,845 平成19年3月期（予） 100.0% -12,392 -10.7% 売上原価 101,913 87.7% 91,515 88.1% -10,398 -10.2% 売上総利益 14,323 12.3% 12,329 11.9% -1,994 -13.9% 販売費及び一般管理費 13,551 11.7% 12,800 12.3% -751 -5.5% 営業利益 771 0.7% -470 -0
Slide 4: 連結事業部門別業績比較
連結事業部門別業績比較 （単位：百万円） （単位：百万円） 売上高 セグメント利益 2012年3月期 2013年3月期 増減 第2四半期 第2四半期 116,237 売上高 売上高 構成比 構成比 増減額 増減率 ｾｸﾞﾒﾝﾄ利益 ｾｸﾞﾒﾝﾄ利益 771 103,845 83,411 71.8% 77,783 74.9% -5,628 -6.7% 電子部品 636 82.5% 343 -73.0% -293 -46.1% 26,557 22.8% 19,270 18.6% -7,287 -27.4% -470 情報機器 -111 -14.4% -337 71.7% -226 203.6% 1
Slide 5: 連結商品分類別売上高実績比較
【ご参考】連結商品分類別売上高実績比較 （単位：百万円） （単位：百万円） 116,237 2012年3月期 2013年3月期 増減 第2四半期 第2四半期 103,845 売上高 構成比 売上高 構成比 増減額 増減率 情報機器 26,117 22.5% 21,851 21.0% -4,266 -16.3% EMS 28,878 24.8% 30,943 29.8% 2,064 7.2% 半導体 30,655 26.4% 26,342 25.4% -4,313 -14.1% 一般電子部品 16,603 14.3% 12,611 12.1% -3,991 -24.0% その他 13,982 1
Slide 6: 販売管理費の状況
販売管理費の状況 （単位：百万円） （単位：百万円） 2012年3月期 2013年3月期 増減 13,551 第2四半期 第2四半期 12,800 金額 構成比 金額 構成比 増減額 増減率 荷造運賃 1,284 9.5% 1,096 8.6% -188 -14.6% 研究開発費 258 1.9% 144 1.1% -114 -44.2% その他販売費 698 5.2% 498 3.9% -200 -28.7% 販売費計 2,240 16.5% 1,738 13.6% -502 -22.4% 減価償却費 335 2.5% 280 2.2% -55 -16.4% 賃借料 995 7.3% 1,0
Slide 7: 貸借対照表の業績比較
貸借対照表の業績比較 貸借対照表 （単位：百万円） '12年3月末 '12年9月末 増減額 '12年3月末 '12年9月末 増減額 流動資産 94,374 83,811 -10,563 流動負債 59,474 53,170 -6,304 現金及び預金 9,775 8,985 -790 支払手形・買掛金 41,748 35,910 -5,838 受取手形・売掛金 55,979 48,338 -7,641 短期借入金 11,084 12,129 1,045 商品及び製品 17,104 16,576 -528 その他 6,642 5,131 -1,511 仕掛品 334 664 330 固定負債 7
Slide 8: 連結キャッシュフロー計算書の比較
・連結キャッシュフロー計算書（2012年3月期Q2及び2013年3月期Q２）の比較 （単位：百万円） 2012年3月期 2013年3月期 増減額 第2四半期 第2四半期 営業活動によるキャッシュフロー -2,446 3,293 5,739 投資活動によるキャッシュフロー -1,449 -3,695 -2,246 財務活動によるキャッシュフロー 2,735 -258 -2,993 現金等に関わる換算差額 -383 -129 254 現金等の減少額 -1,544 -789 755 現金等の期首残高 11,796 9,695 -2,101 現金等の期末残高 10,251 8,905 -1,346 主
Slide 9: 2013年3月期 通期連結業績予想
２０１３年３月期 通期連結業績予想 9 © 2010 © 2012 KAGA KAGA ELECTRONICS ELECTRONICS CO.,LTD CO.,LTDAll All Rights Rights Reserved. Reserved.
Slide 10: 2013年3月期 通期連結業績予想
■２０１３年３月期 通期連結業績予想 連結損益計算書の計画比較（2012年3月期及び2013年3月期計画） （単位：百万円） 2012年3月期（実績） 2013年3月期 （予想） 前期比 金額 構成比 金額 構成比 増減額 増減率 平成18年3月期 平成19年3月期（予） 売上高 229,856 100.0% 230,000 100.0% 144 0.1% 売上原価 201,350 87.6% 202,300 88.0% 950 0.5% 売上総利益 28,506 12.4% 27,700 12.0% -806 -2.8% 販売費及び一般管理費 26,438 11.5% 26,200 11.4
Slide 11: 連結事業部門別業績予想
連結事業部門別業績予想 （単位：百万円） （単位：百万円） 売上高 セグメント利益 2012年3月期通期 2013年3月期通期（予想） 増減 売上高 売上高 229,856 230,000 構成比 構成比 増減額 増減率 ｾｸﾞﾒﾝﾄ利益 ｾｸﾞﾒﾝﾄ利益 2,067 166,468 72.4% 171,500 74.6% 5,032 3.0% 1,500 電子部品 2,021 97.8% 2,000 133.3% -21 -1.0% 49,360 21.5% 42,000 18.3% -7,360 -14.9% 情報機器 -533 -25.8% -500 -33.3% 33 6.2% 3,8
Slide 12: 連結商品分類別売上高予想
【ご参考】連結商品分類別売上高予想 （単位：百万円） （単位：百万円） 2012年3月期(実績） 2013年3月期（予想） 増減 229,856 230,000 売上高 構成比 売上高 構成比 増減額 増減率 情報機器 44,276 19.3% 49,000 21.3% 4,724 10.7% EMS 62,655 27.3% 70,000 30.4% 7,345 11.7% 半導体 59,303 25.8% 58,000 25.2% -1,303 -2.2% 一般電子部品 30,356 13.2% 24,000 10.4% -6,356 -20.9% その他 33,264 14.5% 29,
Slide 13: 販売管理費の状況（予想）
販売管理費の状況 販売管理費（予想） （単位：百万円） （単位：百万円） 2012年3月期(実績） 2013年3月期(予想） 増減額 26,438 26,200 金額 構成比 金額 構成比 荷造運賃 2,450 9.3% 2,337 8.9% -113 研究開発費 576 2.2% 418 1.6% -158 その他販売費 1,159 4.4% 1,298 5.0% 139 販売費計 4,185 15.8% 4,053 15.5% -132 減価償却費 731 2.8% 592 2.3% -139 賃借料 2,025 7.7% 2,056 7.8% 31 労務費 14,249 53.9% 14
Slide 14: トピックス
トピックス １．赤字子会社の現状と対策 ２．加賀電子グループの成長戦略について ３．新規ビジネスについて 14 ©©2010 2012KAGA KAGA ELECTRONICS ELECTRONICS CO.,LTD All Rights CO.,LTD All Rights Reserved. Reserved.
Slide 15: 赤字子会社の現状と対策
赤字子会社の現状と対策 業績不振子会社の再建 ◆業績不振子会社の再建 （百万円） '13年3月期 '13年3月期 '10年3月期 '11年3月期 '12年3月期 会社名 当期純利益 当期純利益 状況 当期純利益 当期純利益 当期純利益 （当初予想） （修正後予想） 前期から経営陣一新し、早期退職者募集を含むリストラおよび海外工場の整理 加賀コンポーネント㈱ (連結) -519 14 -1,028 -194 -207 を行い体質改善中。徐々にその効果が出てきており、来期の黒字化の目途が 立ってきた。 遊技機器向け主力VDP（Video Display Processor）のＹ３が来期から量産開始
Slide 16: 加賀電子グループの成長戦略について
加賀電子グループの成長戦略について ◆エレクトロニクス業界の経営環境 デジタル家電の需要低迷により、大手家電メーカーの業績不振など今のエレクトロニクス業界は厳しい デジタル機器の需要低迷により、大手家電メーカーの業績不振など日本のエレクトロニクス業界は 状況が続いていますが、自動車・通信・医療・環境などの事業分野においてますますエレクトロニクス化が 厳しい事業環境が続いていますが、自動車・通信・環境・医療などの事業分野を成長市場として、 進み、エレクトロニクス商社の活動の幅が広がります。加賀電子グループも競争が激しいエレクトロニクス 業界のなか、勝ち残るため成長分野への事業活動に注力していきま
Slide 17: 成長戦略：①車載
加賀電子グループの成長戦略について ①車載 地球温暖化対策や大気汚染防止のため、ハイブリッド車や電気自動車などエコカーが普及、 そのエコカーはエレクトロニクス化が進んでいることから自動車分野での電子部品・半導体の需要が 増加しています。加賀電子グループもこの流れに乗って勝ち残るため、車載市場への営業活動に 注力し、事業領域を拡大していきます。 車載半導体の世界市場規模は、２０１２年 約１兆８５００億円、２０２０年には約３兆２７００億円 （矢野経済研究所予測）となっており、自動車分野にはビジネス拡大の可能性があります。 ＜加賀電子グループ 今期の取り組み＞ ➢加賀電子 7年前より車載に特化した営
Slide 18: 成長戦略：②無線・通信
加賀電子グループの成長戦略について ②無線・通信 携帯電話からスマートフォンへのシフトに伴い、各半導体メーカーは、次世代の無線通信分野を見据えた 事業展開を進めています。加賀電子グループは、携帯端末向け半導体の販売のみならず、 携帯端末以外の機器への無線通信機能搭載時代に対応すべく、この新しい市場に参入しています。 半導体の各分野における 売上高成長率 出典：HIS iSuppli 無線分野 ＜加賀電子グループ今期の取り組み＞ 通信事業者との取引拡大、通信モジュールの拡販 ➢国内携帯端末メーカー向けメモリー等半導体や音源IC等 ➢ LTEモバイルルーター、LTEモジュール、ＵＳＢモジュール、Ｓ
Slide 19: 成長戦略：③環境
加賀電子グループの成長戦略について ③環境 震災後の電力不足による省エネ関連事業や「固定買い取り制度」に伴う売電事業など、環境分野の ビジネスは年々拡大を続けています。加賀電子グループも注目すべき成長市場と位置付け、 ５年前から専門部門を設置し販売活動を行っています。 国内LED照明市場規模（出典：富士経済研究所） 国内太陽光発電システム市場規模（出展：矢野経済研究所） （億円） （億円） ・・・ ・・・ ＜加賀電子グループ今期の取り組み＞ LED照明や太陽光発電システムの導入に関するご提案から商品の供給・設置工事および、 アフターフォローまで、加賀電子グループがトータルサポートを行います。
Slide 20: 成長戦略：④グローバル化（アジア強化）
加賀電子グループの成長戦略について ④グローバル化（アジア強化） 日系企業の海外への生産移管により国内生産が空洞化する中、生産コストが低いアジア地域への 注目が一層高まりました。特に経済成長著しい東南アジア地域への拠点設置や人員の増強を行い、 ビジネスの拡大を狙います。 アジア主要国 経済成長率推移 （出典 ：IMF） 11.0 （単位：％） 9.0 日本 中国 インド ASEAN5 2011年 2012年 2013年（予） 中国 7.0 日本 -0.7 2.4 1.5 5.0 中国 9.2 8.0 8.5 インド 7.1 6.1 6.5 インド 3.0 タイ ASEAN5 4.5 5.4 6
Slide 21: 成長戦略：中国・インド
加賀電子グループの成長戦略について ◆中国 ➢加賀大連：青島事務所開設（７月） 現在中国における加賀電子グループのビジネスは日系企業向けEMSが中心ですが、 今後は青島を拠点として、大手中国家電メーカーに対して冷蔵庫やエアコン向け 半導体（マイコンなど）の拡販をはじめとして、中国での電子部品・半導体の販路拡大を 目指します。 ➢加賀香港 加賀香港はEMSの主要拠点として事業を拡大してきましたが、キッティングビジネスの需要が高まり、 電子部品・半導体部門を開設しました。従来のEMSの伸長と電子部品・半導体ビジネスの開始により 売上高が増加しています。 加賀香港売上高 前期１２０億円（EMS１２０
Slide 22: 成長戦略：タイ・インドネシア・フィリピン・その他
加賀電子グループの成長戦略について ◆タイ ➢加賀タイランド ２０１１年１０月に発生した洪水により、アユタヤ工場を閉鎖。 新たに２０１２年２月にアマタナコン工場を開設しました。顧客の要望に応じて ラインの拡張を順次行っていきます。（前期１２０億円→今期１３０億円） ※その他 車載ビジネスの強化。日系自動車メーカーへの電子部品・半導体の 販売を拡充するため電子部品・半導体の専門営業拠点を開設予定。 ◆インドネシア・フィリピン ➢インドネシア連絡事務所 既存の日系音響機器メーカーや自動車メーカー等へキッティングを中心 フィリピン とした営業活動を行っています。また、新規日系企業や ローカル企業の
Slide 23: 新規ビジネスについて
新規ビジネスについて 次世代パワー半導体用のSiC基板製造を手掛ける 次世代パワー半導体用のSiC基板製造を手掛ける 「サイコックス」社の販売パートナーとして協業 小型化イメージ 主な使途＝太陽光パネルのパワーコンディショナー、 従来の ＥＶ/ＰＨＶ用ＤＣ/ＤＣコンバータ等 パワーコンディショナー 本基板により、変換効率の向上や小型軽量化を実現。 本件採用後の 会社名 ：㈱サイコックス SICOXS CORPORATION パワーコンディショナー 設立日 ：2012年6月1日 サンプル 代表者 ：加藤光治 事業内容：シリコンカーバイド（SiC）基板の製造・販売、 SiC半導体部品加工の受託製造
Slide 24: 加賀電子株式会社 問合せ先
加賀電子株式会社 〒101-8629 東京都千代田区外神田3-12-8 住友不動産秋葉原ビル 問合せ先：広報室 TEL:03-4455-3131 FAX:03-3254-7132 E-mail：webmaster@taxan.co.jp http://www.taxan.co.jp 24 ©©2010 2012KAGA KAGA ELECTRONICS ELECTRONICS CO.,LTD All Rights CO.,LTD All Rights Reserved. Reserved.