Toyota Boshoku Corp. · TSE:3116
Toyota Boshoku — Q3 FY2024 Earnings Presentation
30 slides from Toyota Boshoku's earnings presentation, Jan 31, 2025
Slide 1: 2024年度 第3四半期 決算説明会
東証プライム 証券コード 3116 2024年度（2025年3月期） 第3四半期 決算説明会 開催日：2025年1月31日
Slide 2: 目次
目次 1．2024年度 第3四半期 決算状況 2．2024年度 通期業績予想 3．参考情報
Slide 3: 目次
目次 1．2024年度 第3四半期 決算状況 2．2024年度 通期業績予想 3．参考情報
Slide 4: 2024年度 第3四半期 決算状況 連結決算概要
1-1) 2024年度 第3四半期 決算状況 連結決算概要 （億円） 23年度 24年度 増減 第3四半期実績 第3四半期実績 売上収益 14,711 100.0% 14,466 100.0% △244 △1.7% 営業利益 767 5.2% 520 3.6% △247 △32.2% 税引前利益 793 5.4% 552 3.8% △241 △30.4% 当期利益※ 421 2.9% 282 2.0% △138 △32.8% ※親会社の所有者に帰属する当期利益 1株当たり四半期利益 225円38銭 158円44銭 - USドル 143円 153円 + 9円 為替レート ユーロ 155円 165
Slide 5: 地域別シート生産台数
1-2) 2024年度 第3四半期 決算状況 地域別シート生産台数 連結全体 セグメント別 （万台） △50 （万台） △7.5% 増減台数 663 増減率 23年度 24年度 613 第3四半期 第3四半期 △17 △6.8% 254 237 △16 △6 △13.3% △0 △5.3% △0.2% △11 △16.0% 106 101 120 104 116 116 67 56 23年度 24年度 日本 北中南米 中国 アジア 欧州・ 第3四半期 第3四半期 ｱﾌﾘｶ 2
Slide 6: 連結 売上収益・営業利益
1-3) 2024年度 第3四半期 決算状況 連結 売上収益・営業利益 新製品効果や合理化、為替影響などはあるものの、 減産影響に加え、将来に向けた人材戦略投資や諸経費増加などにより減益 台数・車種構成の変化 営業利益の増減解析 ※含むアルゼンチン インフレ緩和の影響 増減台数 663 △50 ＜増減率＞ （万台） （億円） <△7.5%> 613 製品価格変動△105 昇給△19 (構成率) 265 767 合理化+210 △18 (39.9%) 246 円換算差+12 <△6.9%> コンパクト 域内換算+34 (40.1%) ※ △9 連結調整他+44 43(6.5%) <△21.1%>
Slide 7: 日本 売上収益・営業利益
1-3) 2024年度 第3四半期 決算状況 日本 売上収益・営業利益 新製品効果や車種構成の変化はあるものの、 客先品質確認等による減産影響に加え、将来に向けた人材戦略投資や諸経費増加などにより減益 台数・車種構成の変化 営業利益の増減解析 254 △17 （万台） 新製品効果+54 （億円） <△6.8%> 237 市況変動△29 65 △2 車種構成差他+30 (25.6%) <△3.6%> 製品価格変動△38 63 コンパクト (26.5%) 昇給△10 25 (9.7%) △5 合理化+62 <△20.9%> 20 (8.3%) ミディアム 181 14 55 144 (56.6%)
Slide 8: 北中南米 売上収益・営業利益
1-3) 2024年度 第3四半期 決算状況 北中南米 売上収益・営業利益 合理化はあるものの、客先稼働停止による減産や市況の影響などにより減益 台数・車種構成の変化 営業利益の増減解析 ※含むアルゼンチン インフレ緩和の影響 （億円） （万台） △6 106 <△5.3%> 101 24 +1 (22.7%) <+5.7%> 25 コンパクト 0 (25.3%) 製品価格変動△16 ※ 昇給△2 連結調整他+56 合理化+45 56 82 △7 SUV・MPV (77.3%) <△8.5%> 75 円換算差△10 △59 (74.7%) △72 域内換算+8 27 △7 △2 23年度 24
Slide 9: 中国 売上収益・営業利益
1-3) 2024年度 第3四半期 決算状況 中国 売上収益・営業利益 合理化や為替影響などはあるものの、 市場のBEV化※に伴う減産影響により減益 ※ BEV(Battery Electric Vehicle)：電気自動車 台数・車種構成の変化 営業利益の増減解析 （万台） （億円） 120 △16 製品価格変動△37 <△13.3%> 円換算差+8 昇給△2 104 合理化+50 域内換算+1 58 195 (48.3%) △10 48 <△18.0%> (45.8%) コンパクト 9 164 11 △4 1 △2 18 (14.7%) △1 <△20.6%> 14 (13.5%) ミディ
Slide 10: アジア 売上収益・営業利益
1-3) 2024年度 第3四半期 決算状況 アジア 売上収益・営業利益 合理化や為替影響はあるものの、車種構成の変化や諸経費の増加などにより減益 台数・車種構成の変化 営業利益の増減解析 （万台） （億円） 製品価格変動△10 円換算差+13 昇給△3 116 △0 116 合理化+33 域内換算+2 <△0.2%> 291 20 15 282 61 +1 62 <+1.2%> コンパクト △1 (52.5%) (53.2%) △16 △10 △17 △0 1 (0.8%) <△34.2%> 1 (0.5%) ミディアム 車種構成差他△17 連結調整他△10 54 △1 54 SUV・MPV
Slide 11: 欧州・アフリカ 売上収益・営業利益
1-3) 2024年度 第3四半期 決算状況 欧州・ｱﾌﾘｶ 売上収益・営業利益 合理化や為替影響などはあるものの、減産や市況の影響に加え、車種構成の変化などにより減益 台数・車種構成の変化 営業利益の増減解析 （万台） （億円） 67 △11 <△16.0%> 56 新製品効果+1 98 市況変動△38 車種構成差他△31 57 △8 (84.2%) <△13.6%> 49 コンパクト △17 製品価格変動△4 (86.7%) 昇給△2 円換算差＋1 合理化+20 域内換算+17 △2 <△24.7%> 9 (13.8%) 労務費△5 連結調整他+5 △1 7 (12.3%) SUV・MPV
Slide 12: 目次
目次 1．2024年度 第3四半期 決算状況 2．2024年度 通期業績予想 3．参考情報
Slide 13: 2024年度 通期業績予想 連結決算概要
2-1) 2024年度 通期業績予想 連結決算概要 （億円） 23年度 24年度 24年度通期予想 増減 通期実績 通期予想 (前回公表) 売上収益 19,536 100.0% 18,700 100.0% △836 △4.3% 18,700 100.0% ※2 営業利益 792 4.1% 680 3.6% △112 △14.2% 680 3.6% ※2 税引前利益 880 4.5% 690 3.7% △190 △21.6% 690 3.7% ※2 当期利益※1 585 3.0% 430 2.3% △155 △26.5% 430 2.3% ※1 親会社の所有者に帰属する当期利益、※2 企業結合に
Slide 14: 通期業績予想 地域別シート生産台数
2-2) 2024年度 通期業績予想 地域別シート生産台数 連結全体 セグメント別 （万台） △57 （万台） △6.7% 857 増減台数 800 23年度 24年度 増減率 実績 予想 △8 △2.5% 328 320 △4 △12 △22 △2.5% △8.5% △14.8% △11 △13.3% 142 130 147 125 154 150 86 75 23年度 24年度 日本 北中南米 中国 アジア 欧州・ 実績 予想 ｱﾌﾘｶ 10
Slide 15: 通期業績予想 連結 売上収益・営業利益
2-3) 2024年度 通期業績予想 連結 売上収益・営業利益 新製品効果や収益改善活動による合理化などはあるものの、 減産影響に加え、将来に向けた人材戦略投資や諸経費増加などにより減益の見込み 台数・車種構成の変化 営業利益の増減解析 △ 57 （万台） （億円） 857 <△6.7%> 800 製品価格変動△163 円換算差+13 346 870 昇給△34 合理化+330 域内換算+19 コンパクト (40.4%) 133 体質強化費用 ミディアム 53 (6.2%) を除く 36 680 32 △230 △13 SUV・MPV 420 △148 (49.0%) 792 新製品効果+65
Slide 16: 通期業績予想 前回公表時との比較
2-3) 2024年度 通期業績予想 前回公表時との比較 （億円） 増減 前回公表 今回公表 計 社内努力 環境変化 ※ 23年度実績 (除く体質強化費用) 864 870 +6 - +6 操業度 △230 △230 - 構成差 △10 △13 △3 +4 △7 合理化吸収 125 133 +8 +8 諸経費 △158 △148 +10 +10 為替 23 32 +9 +9 その他 66 36 △30 △15 △15 24年度予想 680 680 - +7 △7 ※企業結合に係る暫定的な会計処理の確定を反映 12
Slide 17: 通期業績予想 地域別 日本・北中南米
2-4) 2024年度 通期業績予想 地域別 売上収益・営業利益 日本 北中南米 諸経費の増加はあるものの、新製品効果や 収益改善活動の成果などはあるものの、 車種構成の変化に加え、前年度体質強化費用の 減産影響や新拠点立上げに伴う諸経費の増加 影響などにより前年並みの見込み などにより減益の見込み 台数・車種構成の変化 (万台) 台数・車種構成の変化 (万台) 328 △8 320 <△2.5%> 85 コンパクト (26.0%) 32 (9.9%) ミディアム △12 142 130 32 <△8.5%> コンパクト (22.5%) 184 SUV・MPV (55.9%) 110 SUV・
Slide 18: 通期業績予想 地域別 中国・アジア
2-4) 2024年度 通期業績予想 地域別 売上収益・営業利益 中国 アジア 合理化などはあるものの、 インドでの拡販等による増産効果や合理化はあるものの、 市場のBEV化に伴う減産影響などにより タイでの減産や車種構成の変化に加え、 減益の見込み 諸経費の増加などにより前年並みの見込み 台数・車種構成の変化 台数・車種構成の変化 (万台) (万台) 147 154 △4 150 △22 <△2.5%> <△14.8%> 125 73 82 コンパクト (53.4%) (49.6%) コンパクト 20 1 (0.7%) ミディアム (13.7%) ミディアム 45 71 SUV・MPV SU
Slide 19: 通期業績予想 地域別 欧州・アフリカ
2-4) 2024年度 通期業績予想 地域別 売上収益・営業利益 欧州・ｱﾌﾘｶ 合理化などはあるものの、 減産影響に加え、労務費高騰影響や 諸経費の増加などにより減益の見込み 台数・車種構成の変化 (万台) 86 △ 11 <△13.3%> 75 74 コンパクト (85.5%) SUV・MPV 11 (12.6%) ラージ 2 (1.9%) 23年度 24年度 実績 予想 当期の経営成績 (億円) 23年度実績 24年度予想 増減 売上収益 1,312 1,100 △ 212 営業利益 119 50 △ 69 営業利益率 9.1% 4.5% - 15
Slide 20: 通期業績予想 地域別・上下別
2-5) 2024年度 通期業績予想 地域別・上下別 売上収益 (億円) 上期 下期 通期 日本 4,530 4,669 9,200 北中南米 2,408 2,191 4,600 中国 1,126 1,073 2,200 アジア 1,400 1,299 2,700 欧州・ｱﾌﾘｶ 574 525 1,100 連結全体 9,481 9,218 18,700 営業利益 (億円) 上期 下期 通期 日本 37 0.8% 72 1.6% 110 1.2% 北中南米 △3 △0.1% 3 0.2% 0 0.0% 中国 98 8.7% 51 4.8% 150 6.8% アジア 182 13.1% 187
Slide 21: 株主還元
2-6) 2024年度 通期業績予想 株主還元 ■中間43円/期末43円の年間86円を予定 ■連結業績および配当性向に加え、DOE 3%以上とし長期安定的な利益還元の実施に取り組む 配当金および営業利益、当期利益の推移 配当金(円) 営業利益(億円) 親会社の所有者に帰属する当期利益(億円) 792 711 602 680 580 571 477 476 585 430 427 215 247 311 392 146 86 86 日本基準 IFRS 70 64 54 56 54 43 43 45 32 35 29 28 26 期末 35 (特別配当3円含む) 43 43 32 35 中間 25
Slide 22: 2024年度 第3四半期 総括
2-7) 2024年度 第3四半期 総括 【第3四半期実績】 ・中国の実績台数が当社独自の予測台数を上回ったことや、 収益確保策による諸経費の効率化などにより、営業利益は前回公表を上回るペースで進捗 【通期予想】 ・外部環境の先行き不透明感を踏まえ、通期公表値は前回公表を据え置き ・引き続き、収益確保策など更なる社内努力を進め、全社を挙げて収益競争力強化を実施 ・2030年中期経営計画の目標達成に向け、新たな顧客への拡販や人材戦略投資、 研究開発などの先行投資は、優先順位を判断しながら効率的に執行 18
Slide 23: 目次
目次 1．2024年度 第3四半期 決算状況 2．2024年度 通期業績予想 3．参考情報
Slide 24: 参考1）四半期推移 連結
参考1）四半期推移 連結 台数・売上収益・営業利益・営業利益率 シート生産台数/売上収益 シート生産台数 (万台) 8,000 (億円) 228 207 217 218 216 201 199 200 198 220 189 195 195 177 194 187 153 4,885 5,071 4,824 4,880 4,985 4,754 4,601 4,114 4,073 4,348 売上 3,828 3,865 4,233 3,542 3,503 収益 4,000 2,978 110 0 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q
Slide 25: 参考2）四半期推移 日本
参考2）四半期推移 日本 台数・売上収益・営業利益・営業利益率 シート生産台数/売上収益 (万台) 4,000 (億円) 100 83 85 86 84 83 80 77 75 74 75 68 67 69 68 62 59 2,440 2,290 2,333 2,242 2,288 2,408 2,265 2,162 2,260 1,885 1,764 1,815 1,749 1,808 2,000 50 1,542 1,505 0 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2021年度 2022年度 2023年度 2024年度 移転
Slide 26: 参考3）四半期推移 北中南米
参考3）四半期推移 北中南米 台数・売上収益・営業利益・営業利益率 シート生産台数/売上収益 (万台) (億円) 2,000 35 33 35 35 36 36 37 33 40 30 32 32 31 29 30 29 27 1,535 1,381 1,149 1,194 1,112 1,070 1,039 1,123 1,079 1,026 1,000 854 863 896 881 15 786 672 0 0(10) 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2021年度 2022年度 2023年度 2024年度 営業利益/営業利益
Slide 27: 参考4）四半期推移 中国
参考4）四半期推移 中国 台数・売上収益・営業利益・営業利益率 シート生産台数/売上収益 (万台) (億円) 2,000 43 44 43 50 39 39 40 40 41 36 38 34 33 30 30 27 1,000 21 25 646 673 628 699 690 600 595 548 628 599 595 445 428 530 434 383 0 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2021年度 2022年度 2023年度 2024年度 営業利益/営業利益率 (億円) 12.0% 12.4% 10.5% 1
Slide 28: 参考5）四半期推移 アジア
参考5）四半期推移 アジア 台数・売上収益・営業利益・営業利益率 シート生産台数/売上収益 (万台) 2,000 (億円) 50 39 40 40 40 38 38 40 38 34 35 35 32 34 29 23 1,000 21 25 722 729 706 756 634 697 638 624 663 693 528 556 525 543 417 401 0 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2021年度 2022年度 2023年度 2024年度 営業利益/営業利益率 移転価格税制調整金の影響 (億円) 14.9%
Slide 29: 参考6）四半期推移 欧州・アフリカ
参考6）四半期推移 欧州・ｱﾌﾘｶ 台数・売上収益・営業利益・営業利益率 シート生産台数/売上収益 (万台) 1,000 (億円) 40 23 23 24 23 22 21 20 20 20 19 19 19 19 18 18 500 20 13 322 335 358 306 296 309 309 309 300 232 258 247 264 225 216 166 0 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2021年度 2022年度 2023年度 2024年度 営業利益/営業利益率 ロシア事業終了に伴う 15.0% (億円)
Slide 30: 注意事項
＜注意事項＞ 本資料に記載されている将来に関する業績予想は、現時点で入手可能な情報に 基づき当社が判断した予想値であり、不確実性やリスクを含んでおります。 そのため 実際の結果は様々な要因によって業績予想と異なる可能性があります。