Tdk Corporation · TSE:6762

Tdk — FY2022 Earnings Presentation

37 slides from Tdk's earnings presentation, May 11, 2022

  1. Slide 1: 2022年3月期通期決算説明会

    2022年3月期通期決算説明会 TDK株式会社 IR・SRグループ 2022年5月11日

  2. Slide 2: 2022年3月期連結業績概要・2023年3月期連結業績見通し

    ●2022年3月期 連結業績概要 専務執行役員 山西 哲司 ●2023年3月期 連結業績見通し 社長執行役員 齋藤 昇 © TDK株式会社  2022 2022年3月期通期決算説明会 IR・SRグループ  2022/5/11  2

  3. Slide 3: 2022年3月期 連結業績概要

    2022年3月期 連結業績概要 専務執行役員 山西 哲司 © TDK株式会社  2022 2022年3月期通期決算説明会 IR・SRグループ  2022/5/11  3

  4. Slide 4: 2022年3月期 通期決算のポイント

    2022年3月期 通期決算のポイント 米中対立やコロナ禍による影響を受けるも、社会経済活動の正常化、生産 活動の回復により、エレクトロニクス需要は堅調に推移。売上高・営業利 益とも過去最高を更新＊。 ●売上高は前期比28.6%増、営業利益は前期比49.4%増 ¬ 自動車生産は半導体や部材供給制約の影響を受けたものの、部品搭載点数の増加傾向や部材在庫 確保の動きにより、自動車市場向けの販売は堅調に推移。受動部品、センサの販売が拡大。 ¬ ICT市場では、スマートフォンの生産が期初想定を下回るも、PC、タブレットの需要は引き続き 堅調に推移。また、データセンター向けの投資が回復し、サーバー需要が拡

  5. Slide 5: 2022年3月期 連結業績概要

    2022年3月期 連結業績概要 2021年3月期 2022年3月期 前期比 通期実績 通期実績 （億円） 増減 増減率（%） 売上高 14,790 19,021 4,231 28.6 営業利益 1,115 1,667 551 49.4 営業利益率 7.5% 8.8% +1.3 pt - 税引前利益 1,219 2,342 1,123 92.1 当期純利益 793 1,775 ### 982 123.7 1株当たり利益（円） 209.36 468.36 - - 為 対ドルレート（円） 106.05 112.33 5.9%の円安 替 対ユーロレート（円） 123.67 130.53 5.5%の円安

  6. Slide 6: 各事業の状況（受動部品事業）

    2022年3月期 各事業の状況（受動部品事業） 売上高 売上高 5,052億円（前期比24.1%増） （億円） 5,052 営業利益 777億円（前期比93.2%増） 4,071 ● セラミックコンデンサ ¬ 前期比で増収増益。 ¬ 自動車市場及び代理店向け販売が増加、ICT市場向け販売が減少。 ● アルミ・フィルムコンデンサ ¬ 前期比で増収、収益が改善。 ¬ 産業機器市場及び自動車市場向け販売が増加。 21/3 22/3 ● インダクティブデバイス 営業利益（営業利益率） ¬ 前期比で増収増益。 （億円） 777 ¬ 自動車市場及び産業機器市場向け販売が増加。 ● 高周波部品 ¬ 前期比で

  7. Slide 7: 各事業の状況（センサ応用製品事業）

    2022年3月期 各事業の状況（センサ応用製品事業） 売上高 売上高 1,308億円（前期比60.8%増） （億円） 1,308 営業利益 27億円（前期比―%増） ● センサ 813 ¬ 前期比大幅な増収増益により黒字化を達成。 ¬ 温度・圧力センサは、自動車市場用途及び家電向け売上が増加し、 収益も改善。 ¬ 磁気センサは、ホールセンサの自動車向け販売が増加し、収益も改 善。TMRセンサは、ICT市場向け販売が大幅に拡大。収益も大きく 拡大。 21/3 22/3 営業利益（損失）（営業利益率） ¬ MEMSセンサは、モーションセンサ及びマイクロフォンの販売が顧 （億円） 客基盤とアプリケー

  8. Slide 8: 各事業の状況（磁気応用製品事業）

    2022年3月期 各事業の状況（磁気応用製品事業） 売上高 売上高 2,484億円（前期比24.7%増） （億円） 2,484 営業利益 46億円（前期比―%増） 1,993 ● HDDヘッド・HDDサスペンション ¬ HDDヘッドはデータセンター向け投資回復により、ニアライン用が大幅 増加し前期比で増収増益。 ¬ HDDサスペンションもニアライン用が好調により増収、一時費用による 影響で減益。 ● マグネット ¬ 自動車市場向けの販売が増加し前期比で増収。材料高騰の影響等により 21/3 22/3 収益改善進まず。 営業利益（損失）（営業利益率） （億円） 46 1.8% 21/3 22/3

  9. Slide 9: 各事業の状況（エナジー応用製品事業）

    2022年3月期 各事業の状況（エナジー応用製品事業） 売上高 売上高 9,653億円（前期比30.4%増） （億円） 9,653 営業利益 1,232億円（前期比16.4%減） 7,402 ● エナジーデバイス（二次電池） ¬ 前期比で増収減益。パワーセル製品向け先行投資や材料価格高騰の影響に より減益。 ¬ モバイル用途（スマートフォン、タブレット、ノートPC）向けの販売数 量は横ばいで推移。 ¬ 家庭用蓄電システム、電動二輪車向けのパワーセル製品の販売が大幅増。 ● 電源 21/3 22/3 ¬ 産業機器用電源は前期比で増収増益。 営業利益（営業利益率） （億円） 1,474 1,232

  10. Slide 10: 営業利益増減分析

    営業利益増減分析 2021年3月期 2022年3月期 営業利益 +551億円 1,115億円 1,667億円 販売費及び （単位：億円） 合理化 売上による 構造改革効果 一般管理費増 コストダウン 利益変動 売価値引き +46 ▲645 +243 +895 ▲137 為替変動 構造改革等 （US$=Yen 112.33） 一時発生費用 +69 1,667 +80 1,115 © TDK株式会社  2022 2022年3月期通期決算説明会 IR・SRグループ  2022/5/11  10

  11. Slide 11: 2022年3月期 セグメント別四半期実績

    2022年3月期 セグメント別四半期実績 対前年同期比増減 対直前四半期増減 2021年3月期 2022年3月期 2022年3月期 （Ｃ）－（Ａ） （Ｃ）－（Ｂ） 第4四半期 第3四半期 第4四半期 （億円） （A） （B） （C） 増減 増減率(%) 増減 増減率(%) コンデンサ 443 508 504 61 13.8 △4 △ 0.7 インダクティブデバイス 390 470 457 68 17.4 △ 12 △ 2.6 その他受動部品 306 318 310 4 1.4 △7 △ 2.3 売 受動部品合計 1,139 1,295 1,272 133 11.7 △ 23 △ 1.8 上 セ

  12. Slide 12: 2023年3月期 連結業績見通し

    2023年3月期 連結業績見通し 社長執行役員 齋藤 昇 © TDK株式会社  2022 2022年3月期通期決算説明会 IR・SRグループ  2022/5/11  12

  13. Slide 13: 2023年3月期 連結業績及び配当金見通し

    2023年3月期 連結業績及び配当金見通し 2022年3月期 2022年3月期 2023年3月期 業績予想対前期比 通期実績 通期実績 業績予想 （米国基準） （IFRS） （IFRS） 増減 増減率(%) （2022年5月発表） （億円） 売上高 19,021 19,021 22,000 2,979 15.7 営業利益 1,667 1,668 1,850 182 10.9 営業利益率 8.8% 8.8% 8.4% -0.4 pt - 税引前利益 2,342 1,725 1,900 175 10.2 当期利益 1,775 1,252 1,450 198 15.8 1株当たり利益(円) 468.

  14. Slide 14: 2023年3月期の市場予測

    2023年3月期の市場予測 Production Trend (Unit: Mil. unit) FY2022 FY2023 (YoY) Automobile* 79 83 (+5%) therein xEV 10.1 14.4 (+43%) Smartphone 1,319 1,319 (±0%) therein 5G Smartphone 586 663 (+13%) HDD 250 231 (-8%) therein Nearline 75 77 (+3%) Notebook PC 258 240 (-7%) Tablet 165 152 (-8%) *Automobileは商用車を含む

  15. Slide 15: 2023年3月期 通期連結売上高増減イメージ

    2023年3月期 通期連結売上高増減イメージ （億円） 2023年3月期 セグメント 2022年3月期 通期予想 区分 通期実績 （前期比） 受動部品 5,052 ＋7～＋10% センサ応用製品 1,308 ＋13～＋16% 磁気応用製品 2,484 ＋15～＋18% エナジー応用製品 9,653 ＋17～＋20% その他 524 ― 合計 19,021 22,000 為替前提 為替レート $/Yen 112.33 120.00 為替レート EURO/Yen 130.53 130.00 © TDK株式会社  2022 2022年3月期通期決算説明会 IR・SRグループ  2022/5/11

  16. Slide 16: 中期経営計画の進捗

    中期経営計画の進捗 © TDK株式会社  2022 2022年3月期通期決算説明会 IR・SRグループ  2022/5/11  16

  17. Slide 17: 中期経営計画 Value Creation 2023

    中期経営計画 Value Creation 2023 © TDK株式会社  2022 2022年3月期通期決算説明会 IR・SRグループ  2022/5/11  17

  18. Slide 18: 中期経営計画の進捗

    中期経営計画の進捗 （億円） 売上高 （億円） 営業利益・営業利益率・ROE 25,000 2,500 2,400 22,000 15.1% 15.0% 営業利益 株式評価 中期目標 中期目標 14.0% 20,000 19,021 2,000 営業利益率 利益含む ROE 14% 20,000 1,850 13.0% ROE 1,667 12.0% 中期目標 14,790 11.5% OP% 12% 15,000 13,818 13,630 1,500 10.8% 11.0% 12,717 9.7% 1,115 1,078 9.0% 979 8.6% 8.8% 10,000 1,000 89

  19. Slide 19: セグメント別 今後の施策の主なポイント

    セグメント別 今後の施策の主なポイント 中期計画 売上高 FY22/3 FY23/3 セグメント 実績 見込み 今後の施策の主なポイント CAGR  自動車市場の構造及び顧客構成変化に対応し、自動車生産が 低迷する中でも、従来から注力しているEV、ADAS向けを +7～ 受動部品 7% 24% 10% 中心に売上と利益の拡大  産機等幅広い用途への採用拡大  MLCC新工場建設、2024年中より稼働 センサ +13～  FY22/3にて黒字化達成、中期収益目標の達成 25% 61% 応用製品 16%  顧客基盤・アプリケーションの拡大戦略を継続  次世代ヘッドMAMRの量産本格化

  20. Slide 20: MLCC新工場建設計画について

    MLCC 新工場建設計画について 工場概要  材料から完成品までの一貫生産可能な新棟 1.建設地 ：岩手県北上市和賀町後藤2地割106-163  車載用の小型化、高性能化、高信頼性製品 2.延床面積 ：約33,000平方メートル 3.建物の構造：４階建て 4.建設開始日：2023年3月（予定）  省エネ、環境（CO2排出削減）に配慮した工場 5.竣工予定日：2024年6月（予定） 6.量産開始日：2024年9月（予定） 岩手県 北上工場 主なアプリケーション・用途 ADAS・自動運転 xEV パワーシステム © TDK株式会社  2022 2022年3月期通期決算説明会 IR・SRグル

  21. Slide 21: エナジー応用製品事業におけるCATLとのJVについて

    エナジー応用製品事業における CATLとのJVについて © TDK株式会社  2022 2022年3月期通期決算説明会 IR・SRグループ  2022/5/11  21

  22. Slide 22: CATLとのJVについて

    CATLとのJVについて GWh 1,000 300 300 250 250 LIB 200 200 グローバル 市場規模 150 150 （FY2025） 100 100 （当社推定） 50 50 0 0 事業領域 EV・グリッドESS 家庭用ESS、 ICT （製品タイプ） （大型LIB） 電動二輪車、産業用向け （小型LIB） （中型LIB） JV設立 CATL ATL 技術 小型・中型LIBの材料～パック 強み 大型・中型LIBの材料～パック 規模・材料調達能力 ICT市場に対応できるSpeed、パウチ型 Cell製造技術・生産能力 家庭用ESS, 電動二輪用パックの実績 © TDK株

  23. Slide 23: 持株会社及びJVの構成について

    持株会社及びJVの構成について 設立企業名称： Xiamen Ampeak Technology Limited ATL CATL 住所： 中国福建省厦門市 資本金： 2,201百万人民元(約424億円) 100% 事業内容： CATLとATLの合弁会社(2社)の株式の所有及び 管理 Ampeak 設立企業名称： Xiamen Ampack Technology Limited 住所： 中国福建省厦門市 資本金： 10億人民元(約154億円) 70% 30% 30% 70% 事業内容： 二次電池パックの開発、製造、販売 Pack JV (Ampack) Cell JV (Ampcore) 設立

  24. Slide 24: 中長期的に目指す方向性

    中長期的に目指す方向性 GWh 400 中型LIB市場（当社推計, GWh）  JVによるシナジー 300 • 製品ラインアップ 200 • 技術リソース 100 • オペレーション 0 FY22/03 2022 FY24/03 2024 FY31/03 2030 億円 当社スタンドアロン時の中型LIB事業イメージ 5,000 4,000  中型LIB市場におけるグローバルトップシェア 3,000  JVのシナジー効果による競争力向上 2,000 1,000  投資負担の分担による効率的なリターン 0 FY22/03 FY24/03 FY31/03 © TDK株式会社  2022 2

  25. Slide 25: 補足資料

    補足資料 © TDK株式会社  2022 2022年3月期通期決算説明会 IR・SRグループ  2022/5/11  25

  26. Slide 26: 財政状態

    財政状態 2020年 2021年 2022年 対2021年比 （億円） 3月末 3月末 3月末 増減 総資産 19,434 24,014 30,869 6,855 負債合計 10,948 13,951 17,429 3,478 株主資本 8,440 10,035 13,406 3,370 （うち包括利益） △1,901 △827 1,008 1,836 株主資本比率 43.4% 41.8% 43.4% +1.6 pt 現預金・ 短期投資・有価証券 3,653 4,463 4,930 467 有利子負債（*1） 4,247 4,833 6,383 1,550 ネット・キャッシュ（*2） △594

  27. Slide 27: キャッシュフロー

    キャッシュフロー （億円） 営業キャッシュフロー 投資キャッシュフロー フリーキャッシュフロー 3,000 2,224 2,228 1,804 2,000 1,696 1,000 △ 87 0 2020年3月期 2021年3月期 2022年3月期 △ 420 △ 1,116 △ 1,000 △ 2,000 △ 2,315 △ 3,000 △ 2,812 対2021年比 2020年3月期 2021年3月期 2022年3月期 （億円） 増減 固定資産の取得 1,734 2,124 2,914 790 減価償却費 1,250 1,403 1,687 285 © TDK株式会社  2022 2022

  28. Slide 28: 売上高及び営業利益の四半期推移

    売上高及び営業利益の四半期推移 2021年3月期 2022年3月期 （億円） １Q ２Q ３Q ４Q 通期 １Q ２Q ３Q ４Q 通期 コンデンサ 333 386 419 443 1,582 471 498 508 504 1,981 インダクティブデバイス 274 346 390 390 1,400 420 452 470 457 1,799 その他受動部品 236 262 285 306 1,090 320 323 318 310 1,271 受動部品合計 844 994 1,095 1,139 4,071 1,212 1,273 1,295 1,272 5,052 売 上 センサ応用製

  29. Slide 29: 2023年3月期各種費用見通し及び為替感応度

    2023年3月期各種費用見通し及び為替感応度 各種費用 (億円) 固定資産の取得 減価償却費 研究開発費 3,500 2,914 3,000 3,000 2,500 2,124 2,000 2,000 1,900 1,736 1,734 1,687 1,638 1,500 1,403 1,250 1,270 1,152 1,175 1,066 1,000 500 0 19/3 20/3 21/3 22/3 23/3 19/3 20/3 21/3 22/3 23/3 19/3 20/3 21/3 22/3 23/3 予想 予想 予想 為替感応度（1円の変動による影響額） ●ドル：売上100億円、

  30. Slide 30: 全社 市場別通期売上高推移

    全社 市場別通期売上高推移 （2021年3月期～2022年3月期） （注）当第1四半期において市場の再定義を行い、前期の数値についても変更後の区分に組み替えております。 © TDK株式会社  2022 2022年3月期通期決算説明会 IR・SRグループ  2022/5/11  30

  31. Slide 31: 受動部品 市場別通期売上高推移

    受動部品 市場別通期売上高推移 （2021年3月期～2022年3月期） （注）当第1四半期において市場の再定義を行い、前期の数値についても変更後の区分に組み替えております。 © TDK株式会社  2022 2022年3月期通期決算説明会 IR・SRグループ  2022/5/11  31

  32. Slide 32: 全社 市場別四半期売上高推移

    全社 市場別四半期売上高推移 （2021年3月期～2022年3月期） （注）当第1四半期において市場の再定義を行い、前期の数値についても変更後の区分に組み替えております。 © TDK株式会社  2022 2022年3月期通期決算説明会 IR・SRグループ  2022/5/11  32

  33. Slide 33: 受動部品 市場別四半期売上高推移

    受動部品 市場別四半期売上高推移 （2021年3月期～2022年3月期） （注）当第1四半期において市場の再定義を行い、前期の数値についても変更後の区分に組み替えております。 © TDK株式会社  2022 2022年3月期通期決算説明会 IR・SRグループ  2022/5/11  33

  34. Slide 34: 売上高・営業利益などの長期推移

    (百万円) 売上高・海外売上高比率 (%) (百万円) 営業利益・当期純利益・営業利益率 (%) 2,000,000 100.0 90.5 91.4 92.1 91.1 91.1 91.8 91.9 92.1 240,000 24.0 88.7 92.2 1,800,000 1,902,124 90.0 営業利益 208,660 当期純利益（損失） 1,600,000 80.0 200,000 20.0 1,479,008 営業利益率（％） 17.7 177,506 1,381,806 1,400,000 1,363,037 70.0 166,665 1,271,747 160,000 16.

  35. Slide 35: ROI・ROE・ROA

    (百万円) 総資産・株主資本・株主資本比率 (%) (%) ROI・ROE・ROA 3,200,000 3,086,924 70.0 25 総資産 ROI 2,800,000 株主資本 ROE 60.0 ROA 19.8 株主資本比率（％） 2,401,433 20 2,400,000 46.6 47.7 50.0 51.3 52.6 43.3 1,992,480 1,943,379 43.4 15.9 48.0 41.8 15.1 2,000,000 44.0 15 1,664,333 1,905,209 43.4 40.0 12.0 1,600,000 1,404,282 1,450,56

  36. Slide 36: 将来に関する記述についての注意事項

    将来に関する記述についての注意事項 この資料には、当社または当社グループ（以下、TDKグループといいます。）に関する業績見通し、計 画、方針、経営戦略、目標、予定、認識、評価等といった、将来に関する記述があります。これらの将来に 関する記述は、TDKグループが、現在入手している情報に基づく予測、期待、想定、計画、認識、評価等を 基礎として作成しているものであり、既知または未知のリスク、不確実性、その他の要因を含んでいるもの です。従って、これらのリスク、不確実性、その他の要因による影響を受けることがあるため、TDKグルー プの将来の実績、経営成績、財務状態が、将来に関する記述に明示的または黙示

  37. Slide 37: 質疑応答のテキスト情報について

    決算説明会の質疑応答を含むテキスト情報は以下のページに後日掲載いたします。 https://www.tdk.com/ja/ir/ir_events/conference/2022/4q_1.html

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