Fideicomiso Irrevocable F/2061 · BIVA:FHIPO/14
Fideicomiso Irrevocable F/2061 — FHipo — Q3 2016 Earnings Presentation
35 slides from Fideicomiso Irrevocable F/2061's earnings presentation, October 2016
Slide 1: Resultados 3er Trimestre 2016
Inversión que Transforma Resultados 3er Trimestre 2016 RELACIÓN CON INVERSIONISTAS Daniel Braatz / CFO db@fhipo.com Xavier Martínez / IRO xm@fhipo.com inverstorrelations@fhipo.com T: +52 (55) 4744-1100 www.fhipo.com
Slide 2: Agenda
Agenda Desempeño y logros durante el trimestre Mercado hipotecario en México Programas de originación hipotecaria Composición del portafolio - 3T16 Desempeño de nuestros CBFIs - 3T16 Estrategia de apalancamiento Resultados financieros y principales métricas Evaluación de riesgos Nuestra expectativa
Slide 3: 1. Desempeño y logros durante el trimestre
1. Desempeño y logros durante el trimestre
Slide 4: Desempeño y Logros durante el 3T16
Desempeño y Logros durante el 3T16… Estos fueron los logros de FHipo durante el 3er trimestre de 2016… FHipo realizó la primera Oferta Pública de Certificados Bursátiles Fiduciarios (CBFs) Garantizados a Largo Plazo en México por Ps. $3,000 mm Celebración y disposición de una Segunda Línea de Crédit
Slide 5: 2. Mercado hipotecario en México
2. Mercado hipotecario en México
Slide 6: Comportamiento de las Tasas de Interés Hipotecarias en México
Comportamiento de las Tasas de Interés Hipotecarias en México En las siguientes gráficas se muestra la evolución del Costo Anual Total (CAT) promedio de Bancos y SOFOLES, al igual que las tasas de interés actuales y anteriores del INFONAVIT y el FOVISSSTE . Comportamiento de la Tasa de Interés Hipot
Slide 7: Demanda de Vivienda en México
Demanda de Vivienda en México Durante el año 2016 se estima que ~1,166,872 familias demanden algún crédito para vivienda; por lo que la demanda tendrá un impacto en poco más de 4.5 millones de personas Demanda de vivienda por tipo de solución Número de créditos demandados por componente (Estimado 20
Slide 8: Originación Hipotecaria del Infonavit
Originación Hipotecaria del Infonavit Infonavit estima originar ~365 mil créditos o $105 mil millones de pesos anualmente durante los próximos cinco años (2015 a 2020), lo que se traduce en una TACC ('15 - '20) del 8.20% Evolución de los derechohabientes que califican para obtener una hipoteca Númer
Slide 9: Originación Hipotecaria del Fovissste
Originación Hipotecaria del Fovissste Fovissste espera originar ~ 40 mil millones de pesos en créditos al año Distribución de la cartera originada (2015) (montos en miles de millones de pesos) Créditos Fovissste: Originación Esperada Total 42 19.6% 0.5% Durante 2015, el 58.6% de los 40 5.6% créditos
Slide 10: Ocupación y Empleo en México
Ocupación y Empleo en México La población cotizando en el Instituto Mexicano del Seguro Social (IMSS) ha incrementando progresivamente en los últimos años, mientras que el desempleo se ha mantenido en niveles bajos y continua su trayectoria positiva. Población cotizando en el IMSS… aumento paulatino
Slide 11: 3. Programas de originación hipotecaria
3. Programas de originación hipotecaria
Slide 12: Programas de originación hipotecaria en los que participa FHipo
FHipo participa actualmente en los siguientes programas de originación hipotecaria: Características del Programa Nivel de Ingreso 4.5 VSM en adelante 3.5 VSM a 5.0 VSM 1.0 VSM en adelante Destino Objetivo Adquisición de un Inmueble (garantizado por una hipoteca válida y exigible) Edad del Acreditado
Slide 13: 4. Composición del portafolio – 3T16
4. Composición del portafolio – 3T16 Al 30 de septiembre de 2016
Slide 14: Composición del Portafolio Consolidado al 3T16
Composición del Portafolio Consolidado al 3T16 Resumen de características del portafolio consolidado de FHipo (Infonavit y Fovissste (1)) (saldos al 30 de septiembre de 2016) FHipo - Portafolio Consolidado (Infonavit y Fovissste (1) ) Saldo Total (Participación de FHipo) Ps. $19,587 millones (2) Núm
Slide 15: Características del portafolio hipotecario Infonavit y Fovissste
Características del portafolio hipotecario Infonavit y Fovissste Características del portafolio hipotecario Infonavit (Infonavit Total y Más Crédito) Distribución por salario del acreditado en VSM a fecha de originación Distribución por tasa de interés en VSM (1) (como % del total de créditos del po
Slide 16: Características del portafolio hipotecario consolidado
Características del portafolio hipotecario consolidado Distribución por Loan - to - Value (LTV) a fecha de Distribución por salario del acreditado en VSM a originación del crédito fecha de originación del crédito Distribución por programa de originación (como % del total de créditos del portafolio c
Slide 17: 5. Desempeño de nuestros CBFIs - 3T16
5. Desempeño de nuestros CBFIs - 3T16
Slide 18: Desempeño de los CBFIs y Cobertura de Analistas
Desempeño de los CBFIs de FHipo durante el 3T16 y Cobertura de Analistas Desempeño de los Certificados Bursátiles Fiduciarios Inmobiliarios (CBFIs) de FHipo durante el 3T16 # de CBFIs Precio Promedio $ 26.46 MXN $ Volumen Promedio 810,100 FHipo concluye exitosamente una oferta FHipo anuncia el p
Slide 19: 6. Estrategia de apalancamiento
6. Estrategia de apalancamiento
Slide 20: Fuentes Diversificadas de Fondeo
Fuentes Diversificadas de Fondeo FHipo ha logrado financiarse mediante distintos tipos de estructuras, tanto en el mercado de deuda local como a través de instituciones privadas. A continuación se desglosan los principales factores de dichas estructuras. Diversificación de Fondeo Tasas de Fondeo Com
Slide 21: Estructuras de Fondeo al 3T16
Estructuras de Fondeo al 3T16 Estructuras de Fondeo (cifras en millones de pesos) Monto Monto Fuente de Fondeo Tipo de Fondeo Tasa de Referencia Margen Año Vencimiento/Duración Disponible Emitido/Dispuesto CDVITOT 15U Bursatilización UDIBONO 2019 (1.80%) +100 pbs - $2,388 Duración Financiera: 2019 C
Slide 22: Metodología del Cálculo del Nivel de Endeudamiento y Liquidez (CNBV)
Metodología del Cálculo del Nivel de Endeudamiento y Liquidez (CNBV) para Fideicomisos Hipotecarios Nivel de endeudamiento, metodología y cálculo para Fideicomisos Hipotecarios en México (CNBV) Regulación aplicable a certificados bursátiles fiduciarios inmobiliarios o de desarrollo en los que el p
Slide 23: 7. Resultados financieros y principales métricas
7. Resultados financieros y principales métricas
Slide 24: Sólidos resultados financieros del 3T16
Sólidos resultados financieros del 3T16 Resumen del Estado de Resultados del 3T16 Ingresos por cartera hipotecaria en balance… mismos que incluyen los derechos Estado de Resultados de cobro sobre el portafolio Fovissste, alcanzaron Ps. $446.7 millones, un incremento del 186.1% contra el mismo period
Slide 25: Rendimiento de nuestros CBFIs y Capital Invertido
Rendimiento de nuestros CBFIs y Capital Invertido En las siguientes tablas se muestra el rendimiento por CBFI para el tercer trimestre de 2016 y el rendimiento del capital invertido a partir del 4T15. Distribución y Rendimiento de FHipo Rendimiento del Capital Invertido (calculo de rendimientos acum
Slide 26: Indicadores e información financiera relevante del 3T16
Nuestros Indicadores e información financiera relevante del 3T16 Principales Métricas Financieras Acumulado Las cifras se presentan conforme a cada indicador (%, $) 3T16 3T15 3T16 3T15 Cerramos el 3T16 con un Margen Financiero acumulado Margen Financiero e Ingreso por Intereses del 83.4%… Margen Fin
Slide 27: 8. Evaluación de riesgos
CT1Ip© Hipotecario 8. Evaluacion de riesgos
Slide 28: Evaluación de Riesgos
Evaluación de Riesgos 1. Riesgo de Crédito A partir del 2015, FHipo determina la estimación de cartera de crédito incobrable mediante el cálculo de pérdida esperada para los próximos 12 meses. De acuerdo a la metodología interna para el cálculo de probabilidad de incumplimiento y considerando una
Slide 29: Evaluación de Riesgos (Cont.)
Evaluación de Riesgos (Cont.) 2. Riesgo de Mercado Al 30 de septiembre de 2016, el VaR es de Ps. $0.00 pesos (al no tener inversiones en valores). Se determina el VaR considerando: 1. Uso del método histórico. 2. Se considera un nivel de confianza del 99% a 10 días. 3. El límite de VaR de Mercado
Slide 30: 9. Nuestra expectativa
CT1Ip© Hipotecario 9. Nuestra expectativa
Slide 31: Nuestra Expectativa
Nuestra Expectativa 1 ESTRATEGIA DE Continuar con la ejecución, el desarrollo y la implementación de la estrategia de financiamiento de FINANCIAMIENTO FHipo. 2 PORTAFOLIO DE Continuar el crecimiento de nuestro portafolio mediante la originación de Hipotecas Infonavit, y FHIPO Fovissste, así como de
Slide 32: 10. Estados Financieros - 3T16
10. Estados Financieros - 3T16
Slide 33: Estados Financieros – Balance General
Estados Financieros – Balance General Balance General 3T16 (cifras en miles de pesos) 3T16 3T15 Variación % Var ACTIVO Efectivo y equivalentes de efectivo $406,570 $993,169 ($586,599) -59.1% Inversiones en valores 0 1,831,516 (1,831,516) -100.0% Cartera de crédito vigente 13,970,169 5,181,481 8,788,
Slide 34: Estados Financieros – Estado de Resultados
Estados Financieros – Estado de Resultados Estado de Resultados (cifras en miles de pesos, excepto Utilidad Neta por CBFI) Acumulado 3T16 3T15 Variación % Var 3T16 3T15 INGRESOS Intereses sobre créditos hipotecarios $446,668 $156,138 $290,530 186.1% $1,134,176 $601,648 Intereses de inversiones en va
Slide 35: Aviso Legal
Aviso Legal El presente documento fue elaborado únicamente con fines informativos, para uso exclusivo de su receptor. Por lo tanto se deberá entender que el mismo es informativo y no como la base de ninguna inversión o transacción financiera, por lo que FIDEICOMISO HIPOTECARIO F/2061 (“FHipo”, la “C