Nikon Corp. · TSE:7731
Nikon — Q1 FY2021 Earnings Presentation
34 slides from Nikon's earnings presentation, Aug 6, 2020
Slide 1: 第1四半期決算報告 2020年8月6日
2021年3月期 第1四半期決算報告 2020年8月6日
Slide 2: 1. 第1四半期決算報告 2. 通期見通し
1. 2021年3月期 第1四半期決算報告 2. 2021年3月期 通期見通し 2
Slide 3: Q1：ポイント
2021年3月期 Q1：ポイント •売上収益： 647億円 Q1実績 •営業利益：▲205億円 •売上収益： 782億円減 •営業利益： 298億円減 •新型コロナ影響は甚大、全セグメントで減収、赤字へ 前年比 - 映像事業：422億円減収、116億円減益 行動制限や店舗休業等の影響によりデジタルカメラの販売台数は大幅減少 - 精機事業：322億円減収、154億円減益 特にFPD露光装置は、渡航制限で据付再開できず、Q1の売上計上はゼロ台 注：本資料で使用している数値は、億円未満は切り捨ててあります 3
Slide 4: Q1：連結売上収益・損益
2021年3月期 Q1：連結売上収益・損益 20年3月期 21年3月期 前年比 単位：億円 Q1実績 Q1実績 売上収益 1,429 647 ▲782 営業利益 93 ▲205 ▲298 営業利益率 6.5％ ▲31.7％ 税引前利益 107 ▲192 ▲299 税引前利益率 7.5％ ▲29.7％ 当期利益 82 ▲135 （親会社の所有者に帰属） ▲217 当期利益率 5.7% ▲20.9% FCF ▲7 ▲182 ▲175 売上収益への影響 為替：USドル 110円 108円 ▲17 ユーロ 124円 119円 営業利益への影響 ▲3 5割超の減収により、当期利益・FCFは大幅に悪化 4
Slide 5: Q1：セグメント別業績
2021年3月期 Q1：セグメント別業績 20年3月期 21年3月期 前年比 単位：億円 Q1実績 Q1実績 売上収益 673 251 ▲63% 映像事業 営業利益 35 ▲81 ▲116億円 売上収益 518 196 ▲62% 精機事業 営業利益 103 ▲51 ▲154億円 売上収益 129 103 ▲20% ヘルスケア事業 営業利益 ▲19 ▲24 ▲5億円 売上収益 108 95 ▲12% 産業機器・その他 営業利益 2 ▲4 ▲6億円 各セグメントに配賦 売上収益 － － － されない全社損益 営業利益 ▲29 ▲44 ▲15億円 売上収益 1,429 647 ▲55% 連結 営業利
Slide 6: Q1：映像事業
2021年3月期 Q1：映像事業 20年3月期 21年3月期 前年比 単位：億円 Q1実績 Q1実績 売上収益 673 251 ▲422 営業利益 35 ▲81 ▲116 営業利益率 5.2％ ▲32.3％ レンズ交換式 45万台 14万台 ▲31万台 デジタルカメラ 交換レンズ 74万本 22万本 ▲52万本 コンパクト 27万台 5万台 ▲22万台 デジタルカメラ Q1前年比： • 中国は足元前年度並みに回復、その他の地域も4月をボトムに徐々に回復傾向は見られるものの、ロックダウン等 による行動制限や店舗休業等の影響は大きく、全てのカテゴリーで販売台数が大幅に減少 • 販売経費等の抑制に努
Slide 7: Q1：精機事業
2021年3月期 Q1：精機事業 20年3月期 21年3月期 前年比 単位：億円 Q1実績 Q1実績 売上収益 518 196 ▲322 営業利益 103 ▲51 ▲154 営業利益率 19.9％ ▲26.0％ FPD露光装置 9台 0台 ▲9台 半導体露光装置 6/1台 2/1台 ▲4/±0台 新品／中古 Q1前年比： • FPD装置事業では、2月以降中断している据付作業が6月中に再開できず、装置の売上計上なし • 半導体装置事業では、前期から据付を継続していた装置は売上計上したものの、一部装置が前期に前倒しで 据付完了した影響も重なり、販売台数は大幅減少 7
Slide 8: Q1：ヘルスケア事業
2021年3月期 Q1：ヘルスケア事業 20年3月期 21年3月期 前年比 単位：億円 Q1実績 Q1実績 売上収益 129 103 ▲26 営業利益 ▲19 ▲24 ▲5 営業利益率 ▲14.7％ ▲23.3％ Q1前年比： • ロックダウン等による2月からの受注減少の影響で、生物顕微鏡、網膜画像診断機器ともに減収減益。生物顕微鏡は、 米州中心に販売台数を減らし、網膜画像診断機器は主力の欧米市場の回復遅れの影響を大きく受ける 8
Slide 9: Q1：産業機器・その他
2021年3月期 Q1：産業機器・その他 20年3月期 21年3月期 前年比 単位：億円 Q1実績 Q1実績 売上収益 108 95 ▲13 営業利益 ２ ▲4 ▲6 営業利益率 1.9％ ▲4.2％ Q1前年比： • 産業機器事業を中心に、前期末から続く顧客の投資後ろ倒しや新型コロナによる販売活動の制約、納入延期の 影響等が重なり、減収減益 9
Slide 10: 1. 第1四半期決算報告 2. 通期見通し
1. 2021年3月期 第1四半期決算報告 2. 2021年3月期 通期見通し 10
Slide 11: 通期見通し：ポイント
2021年3月期 通期見通し：ポイント • 全社見通し：前年比1,710億円減収 売上収益 - 映像事業：市場縮小にコロナ影響が重なり、販売台数の大幅減を想定、958億円（▲42.4％）減収 4,200億円 - 精機事業：半導体の顧客からの受注の谷とFPDの据付作業停滞が重なり、700億円（▲28.6％）減収 • 全社見通し：前年比817億円減益 営業利益 - 映像事業：事業運営費削減を進めるも、市場縮小にコロナ影響が重なり、229億円減益の▲400億円の赤字 ▲750億円 - 精機事業：コロナ影響が大きく、成長領域の開発増も重なった為、380億円減益の100億円の黒字 - 各セグメントに配賦
Slide 12: 通期見通し：連結売上収益・損益
2021年3月期 通期見通し：連結売上収益・損益 20年3月期実績 21年3月期見通し 前年比 単位：億円 売上収益 5,910 4,200 ▲1,710 営業利益 67 ▲750 ▲817 営業利益率 1.1％ ▲17.9％ 税引前利益 118 ▲700 ▲818 税引前利益率 2.0％ ▲16.7％ 当期利益 76 ▲500 （親会社の所有者に帰属） ▲576 当期利益率 1.3％ ▲11.9％ EPS 19.93円 ▲136.19円 ▲156.12円 年間配当 40円 20円 ▲20円 FCF ▲48 － ー 売上収益への予想影響 為替：USドル 109円 106円 約▲90 営業利益へ
Slide 13: 通期見通し：営業利益内訳
2021年3月期 通期見通し：営業利益内訳 連結営業利益 ▲650 構造改革費用 ▲50 通期見通し 通期見通しに含まれる 特殊要因除く コロナ影響額概算 特殊要因を除く営業赤字は500億円で上期中心の見通し、下期赤字は実質110億円まで縮小 注:特殊要因▲250億円のうち、構造改革関連費用▲50億円はQ1に▲3億円、Q2に▲7億円、下期に▲40億円に計上、リスクバッファー▲200億円は全て下期に計上 13
Slide 14: 通期見通し：セグメント別業績
2021年3月期 通期見通し：セグメント別業績 単位：億円 20年3月期実績 21年3月期見通し 前年比 売上収益 2,258 1,300 ▲42.4% 映像事業 ▲171 ▲400 ▲229億円 営業利益 (▲144) (▲350) 売上収益 2,450 1,750 ▲28.6% 精機事業 480 100 ▲380億円 営業利益 (480) (100) 売上収益 620 570 ▲8.1% ヘルスケア事業 ▲24 ▲50 ▲26億円 営業利益 (▲24) (▲50) 売上収益 580 580 ±0% 産業機器・その他 18 0 ▲18億円 営業利益 (18) (0) 売上収益 － － － 各
Slide 15: 通期見通し：映像事業
2021年3月期 通期見通し：映像事業 売上収益 営業利益 3,000 3,000億円 2,258 • 売上収益：前年比958億円減収 2,000 - 市場縮小に加え、コロナ影響により販売台数は大幅に減少 1,300 6月以降回復基調にはあるものの、コロナ影響は期を通じて残る前提 1,000 - プロ・趣味層向け中高級機カメラで新製品を順次投入、 ミラーレスカメラ用交換レンズのラインアップもさらに拡充 0 ▲ 171 • 営業利益：前年比229億円減益 ▲ 400 -1,000 20年3月期 21年3月期 （実績） (見通し) - 構造改革等による事業運営費削減を進めるが、コロナ影響を 相殺す
Slide 16: 通期見通し：精機事業
2021年3月期 通期見通し：精機事業 3,000 売上収益 営業利益 3,000億円 2,450 • 売上収益：前年比700億円減収 2,000 - FPD：中小型パネル用の設備投資は回復基調、また、大型パネル 1,750 用の設備投資は堅調に推移 - FPD：2月から中断していた装置の据付は7月から一部再開したが、 1,000 据付作業の制約により、今期中に据付完了出来る号機の台数は 限られ、据付未完了号機の売上計上は来期に繰延 480 100 - 半導体：主要顧客の設備投資一巡に加え、一部顧客でコロナ影響 0 による装置納入や受注遅延もあり、装置販売台数は大幅に減少 20年3月期 21年
Slide 17: 通期見通し：ヘルスケア事業
2021年3月期 通期見通し：ヘルスケア事業 売上収益 営業利益 800億円 800 • 売上収益：前年比50億円減収 700 620 - 生物顕微鏡・網膜画像診断機器ともに受注活動再開により、下期 600 570 は回復を見込むが、上期の減収影響が大きく、売上収益は前年を 下回る 500 - 細胞受託生産事業は、計画通りに施設を拡張し、顧客との 400 プロジェクトも進展。再生医療関連の売上収益は前年比で増加 300 200 • 営業利益：前年比26億円減益 100 - 減収影響により赤字幅は拡大 0 - コロナ影響により、黒字化の達成は一年遅れて来期の計画 ▲ 24 -100 ▲ 50 2
Slide 18: 通期見通し：産業機器・その他
2021年3月期 通期見通し：産業機器・その他 売上収益 営業利益 800億円 800 • 売上収益：前年比変わらず 700 - 産業機器は下期の受注回復を見込むが、顧客の電子部品関連、 580 580 自動車関連の設備投資の回復は遅く、大幅減収 600 500 - その他の事業では、デジタルソリューションズ事業が売上拡大 400 300 • 営業利益：前年比18億円減益 200 - 産業機器は減収影響により減益 100 18 0 0 20年3月期 21年3月期 （実績） (見通し) 18
Slide 19: 参考資料
参考資料 19
Slide 20: 通期見通し：連結売上収益・損益
2021年3月期 通期見通し：連結売上収益・損益 18年3月期 19年3月期 20年3月期 21年3月期見通し 単位：億円 通期 通期 上期 下期 通期 上期 下期 通期 売上収益 7,170 7,086 2,910 3,000 5,910 1,650 2,550 4,200 営業利益 562 826 175 ▲108 67 ▲400 ▲350 ▲750 営業利益率 7.8％ 11.7％ 6.0％ ▲3.6％ 1.1％ ▲24.2％ ▲13.7％ ▲17.9％ 税引前利益 562 879 201 ▲83 118 ▲350 ▲350 ▲700 税引前利益率 7.8％ 12.4％ 6.9％ ▲2.
Slide 21: 通期見通し：セグメント別業績
2021年3月期 通期見通し：セグメント別業績 18年3月期 19年3月期 20年3月期 21年3月期見通し 単位：億円 通期 通期 上期 下期 通期 上期 下期 通期 売上収益 3,607 2,961 1,190 1,068 2,258 550 750 1,300 映像事業 302 220 20 ▲191 ▲171 ▲200 ▲200 ▲400 営業利益 (360) (226) (22) (▲166) (▲144) (▲190) (▲160) (▲350) 売上収益 2,263 2,745 1,176 1,274 2,450 650 1,100 １,750 精機事業 533 817 260
Slide 22: Q1: セグメント別業績
2021年3月期 Q1: セグメント別業績 20年3月期 21年3月期 単位：億円 Q1 Q2 Q3 Q4 Q１ 売上収益 673 517 700 368 251 映像事業 35 ▲15 ▲8 ▲183 ▲81 営業利益 (35) (▲13) (▲2) (▲164) (▲78) 売上収益 518 658 526 748 196 精機事業 103 157 107 113 ▲51 営業利益 (103) (157) (107) (113) (▲51) 売上収益 129 171 165 155 103 ヘルスケア事業 ▲19 7 ▲4 ▲8 ▲24 営業利益 (▲19) (7) (▲4) (▲8) (
Slide 23: Q1：財政状態計算書
2021年3月期 Q1：財政状態計算書 資産 負債・資本 12,500 12,500億円 12,500 12,500億円 11,085 11,085 10,058 9,969 10,058 9,969 10,000 10,000 1,953 3,801 現金・ 1,758 1,896 前受金 3,240 3,013 現金同等物 1,423 7,500 7,500 1,391 1,394 有利子負債 928 734 売上債権 1,742 877 ・その他の債権 1,492 1,370 その他の負債 5,000 2,639 2,711 棚卸資産 5,000 2,465 214 190 212 その
Slide 24: 設備投資・減価償却費・棚卸資産推移
設備投資・減価償却費・棚卸資産推移 設備投資・減価償却費 棚卸資産 500億円 500 3,000 3,000億円 2,711 2,639 産業機器 2,487 2,533 2,465 2,500 352 ・その他 400 388 352 360 368 309 173 ヘルスケア 344 339 334 341 169 145 157 178 322 317 2,000 300 278 287 249 1,500 1,419 1,366 1,506 1,691 精機 200 1,468 1,000 100 500 563 642 612 510 495 映像 0 0 16/3 17/3 18
Slide 25: Q1：売上収益内訳
2021年3月期 Q1：売上収益内訳 セグメント別内訳 地域別内訳 単位：億円 単位：億円 産業機器 ・その他 日本 その他 15% 15% 19% 95 96 126 8% 12% 9% 20% 108 129 21/3 290 173 ヘルスケア 16% 20/3 中国 16% 103 39% 映像 103 20/3 47% 20% 21/3 251 36% 673 292 31% 518 16% 446 33% 米国 226 216 16% 30% 106 196 精機 欧州 注: 外円は「2021年3月期Q1売上収益647億円」の内訳、内円は「2020年3月期Q1売上収益1,429億円
Slide 26: 研究開発投資推移
研究開発投資推移 研究開発投資 研究開発投資内訳 単位：億円 800億円 800 12.0% 共用部門 700 667 636 639 11.0% 607 622 15% 600 94 10.0% 10.5% 産業機器 15% 500 ・その他 9% 97 20/3 映像 9.0% 55 9% 19/3 400 9.0% 55 38% 34% 8.5% 8.5% 8.0% 12% 240 300 ヘルスケア 11% 76 211 7.9% 27% 67 7.0% 171 200 6.0% 100 31% 195 0 5.0% 16/3 17/3 18/3 19/3 20/3 精機 （材料加工を
Slide 27: キャッシュフロー推移
キャッシュフロー推移 1,500 1,500億円 1,250 1,075 1,000 973 902 826 713 689 562 500 434 463 566 435 352 155 164 243 67 7 0 -48 -181 -199 -212 -249 -249 -253 -215 -348 -406 -500 -727 -831 -1,000 15/3 16/3 17/3 18/3 19/3 20/3 営業利益 営業CF 投資CF 財務CF FCF 注: FCF（フリーキャッシュフロー）= 営業CF + 投資CF、2015年3月期以前は日本基準、2016年3月期以降は国際会計基
Slide 28: 映像事業 販売台数
映像事業 販売台数 製品カテゴリー別内訳 150 150万台 130 108 102 100 94 95 89 85 77 76 72 72 74 69 62 64 59 57 57 58 50 50 50 46 45 45 43 42 40 39 35 35 30 27 23 23 24 22 14 11 5 0 18/3-Q1 18/3-Q2 18/3-Q3 18/3-Q4 19/3-Q1 19/3-Q2 19/3-Q3 19/3-Q4 20/3-Q1 20/3-Q2 20/3-Q3 20/3-Q4 21/3-Q1 レンズ交換式デジタルカメラ 交換レンズ コンパクトデジタルカメラ 28
Slide 29: 通期見通し：精機事業 販売台数
2021年3月期 通期見通し：精機事業 販売台数 半導体露光装置光源別内訳 FPD露光装置世代別内訳 （中古含む） 80 80台 60台 60 70 67 3 45 60 17 41 40 30 7 14 30 29 40 5 11 37 9 27 14 ArF液浸 20 8 3 18 3 7 ArF 20 5 34 18 9 10.5世代 3 KrF 20 16 2 7/8世代 12 14 5 10 i線 4 7 5/6世代 0 0 18/3 19/3 20/3 21/3 18/3 19/3 20/3 21/3 (実績） (実績) (実績) (見通し) (実績) (実績) (実績) (見通し
Slide 30: 精機事業 販売台数 FPD露光装置世代別内訳
精機事業 販売台数 FPD露光装置世代別内訳 30 30台 21 20 19 19 4 18 2 17 4 16 14 3 4 13 1 6 11 6 10 9 9 7 8 12 17 13 6 4 6 7 8 3 6 6 3 5 5 4 1 2 3 2 0 1 1 1 1 0 18/3-Q1 18/3-Q2 18/3-Q3 18/3-Q4 19/3-Q1 19/3-Q2 19/3-Q3 19/3-Q4 20/3-Q1 20/3-Q2 20/3-Q3 20/3-Q4 21/3-Q1 5/6世代 7/8世代 10.5世代 系列4 30
Slide 31: 精機事業 販売台数 半導体露光装置光源別内訳
精機事業 販売台数 半導体露光装置光源別内訳（中古含む） 20 20台 18 17 4 15 13 7 2 4 11 10 10 10 2 1 1 3 2 7 7 6 6 3 3 6 5 5 3 2 2 4 5 1 1 2 1 3 9 3 2 2 2 1 6 2 1 5 5 1 5 1 2 4 3 1 3 1 2 2 0 1 1 1 18/3-Q1 18/3-Q2 18/3-Q3 18/3-Q4 19/3-Q1 19/3-Q2 19/3-Q3 19/3-Q4 20/3-Q1 20/3-Q2 20/3-Q3 20/3-Q4 21/3-Q1 i線 KrF ArF ArF液浸 系列5 31
Slide 32: 通期見通し：為替の影響
2021年3月期 通期見通し：為替の影響 為替レート 1円の変動による影響額 21年3月期 売上収益 営業利益 Q2～Q4前提 Q2～Q4 Q2～Q4 USドル 105円 約15億円 約2億円 ユーロ 115円 約5億円 約2億円 注: 上記は新興国通貨がUSドル、ユーロに連動することを想定 32
Slide 33: 将来予想に関する記述
将来予想に関する記述 • 本資料で記述されている業績予想並びに将来予測は、現在における入手可能な情報に基づき当社が 判断した内容であり、潜在的リスクおよび不確実性が含まれます。このため、今後様々な要因の変化に よって、実際の業績は記述されている内容と大きく異なる場合があることをご承知おきください 33
Slide 34: Slide 34