Shimizu Corporation · TSE:1803
Shimizu — 清水建設株式会社 — Debt Investor Presentation (September 2026)
6 slides from Shimizu's debt investor presentation, Sep 24, 2026
Slide 1: ユーロ円建転換社債(CB)発行及び自己株式取得に関する補足説明資料
2026年9月24日 ユーロ円建転換社債(CB)発行及び 自己株式取得に関する補足説明資料
Slide 2: 本件の概要
本件の概要 項目 2031年満期新株予約権付社債 2033年満期新株予約権付社債 発行会社 清水建設株式会社 発行形態 ユーロ円建取得条項付転換社債型新株予約権付社債 募集市場 欧州及びアジアを中心とする海外市場(但し、米国を除く) 年限 5年 7年 発行額 500億円 500億円 発行決議日 2026年9月24日（木） 2026年9月24日（木） 2026年9月24日（木）～2026年9月25日（金） 2026年9月24日（木）～2026年9月25日（金） 条件決定日 午前8時（日本時間）までの間のいずれかの時間 午前8時（日本時間）までの間のいずれかの時間 払込期日 2026年10月13日
Slide 3: 本件実施の背景・目的
本件実施の背景・目的 「SHIMZ VISION 2030」に向けて中期経営計画における成長戦略を実行する中、転換抑制型のCBにて、 成長戦略の重要な柱の一つであるM&Aに係る成長投資資金の確保と、資本効率及び株主還元の強化を実現 調達の背景 CBの商品性 「SHIMZ VISION 2030」に向けた 低コストかつ希薄化影響を抑えた M&Aに係る成長投資資金の確保 転換抑制型のCBにて戦略的に調達 当社グループ長期ビジョン「SHIMZ VISION 2030」の実現に 本CBは、ゼロ・クーポンかつ払込金額が社債額面以上で発 向けた中期経営計画〈2024-2026〉では、「持続的成長に
Slide 4: 中長期的な成長戦略
中長期的な成長戦略 資本効率を意識しつつ、今後の更なる企業価値向上に向けて、中期経営計画〈2024-2026〉では成長投資に加えて 別枠でM&Aを検討・実施。本調達による手取金は、M&A資金と自己株式取得資金に充当 2023年度 2024年度 2025年度 2026年度 … 2030年度 中期経営計画〈2019-2023〉 中期経営計画〈2024-2026〉 SHIMZ VISION 2030 中長期 計画 新たな収益基盤の確立に向けた 持続的成長に向けた経営基盤の強化 変革・挑戦による新たな価値を創造する 先行投資期間 持続可能な未来社会の実現に貢献するため 「スマートイノベーションカン
Slide 5: 本件の商品設計
本件の商品設計 転換制限条項の付与により、期中の株価が転換価額の150%（~満期1年前）または130%（満期1年前~満期3ヶ月前） を一定期間超えて推移しない限り、CB投資家が転換請求することのできない、負債性の高いスキームを採用 加えて、満期直前には取得条項（額面現金決済型）の行使を選択することで、希薄化を抑制することも可能 転換制限条項 150%転換制限条項にて転換抑制 130%転換制限条項 ：転換可能領域 ：転換制限領域 ：取得条項行使時転換不可領域 取得条項 希薄化の抑制 株価 四半期最終20連続取引日 翌四半期転換可能 取得通知期間 取得行使時は転換不可 転換価額×150%超
Slide 6: Disclaimer
Disclaimer 本資料は、2026年9月24日に清水建設株式会社（以下「当社」といいます。）が公表したプレスリリース「2031年満期ユーロ円建取得条項 付転換社債型新株予約権付社債及び2033年満期ユーロ円建取得条項付転換社債型新株予約権付社債の発行に関するお知らせ」「自己株式 の取得枠拡大及び自己株式の取得状況に関するお知らせ」「自己株式立会外買付取引（ToSTNeT-3）による自己株式の買付けに関するお 知らせ」の補足説明資料として作成されたものであり、国内外を問わず当社の発行する株式その他の有価証券への勧誘を構成するものでは ありません。 本資料に記載される当社グループの目標、計画
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