Suzuki Motor Corp. · TSE:7269
Suzuki Motor — Q3 FY2010 Earnings Presentation
34 slides from Suzuki Motor's earnings presentation, Feb 5, 2010
Slide 1: 2010年3月期 第3四半期 決算説明会
2010年3月期 2010年 第３四半期決 第３四半期 決算説明会 ２０１０ ２０１０..２.５
Slide 2: 連結：業績サマリー
連結：業績サマリー ﾍﾟｰｼﾞ2 当期累計 前期累計 増減額 当第3四半期 前第3四半期 増減額 09/4-12 08/4-12 (増減率) 増減率 09/10-12 08/10-12 （増減率 （増減率) （億円） （A） （B） （A）-（B） （C） （D） （C）-（D） ▲5,559 ▲176 売 上 高 17,788 23,347 (▲23.8%) 5,972 6,148 (▲2.9%) 営業利益 498 665 ▲167 180 58 ＋122 (▲25.0%) (+210.7%) （利益率） （2.8%) ((2.8%)) (3.0%) ((0.9%)) 経常利益 578 71
Slide 3: 連結：売上高
連結：売上高 ﾍﾟｰｼﾞ3 ２兆３ ３４７億円 ２兆３,３４７億円 １兆７,７８８億円 42% ９,６７２億円 海外生産 （ （-5,559億円) 億円) →海外売上 ７,５６４億円 42% 28% 国内生産 ６,５８６億円 →海外売上 20% ３,５２９億円 30% ７,０８９億円 国内生産 ６,６９５億円 38% →国内売上 前年同期（08/4-12） 当第3四半期（09/4-12）
Slide 4: 連結：売上高 前年同期比増減
連結：売上高 前年同期比増減 ﾍﾟｰｼﾞ4 ≪四半期累計（４～１２月比較）≫ ※金融事業を除く （億円） 内 為替 内、為替 二輪車 四輪車 特機等 合計 換算影響 国内計 ▲ １１０ ▲ ２４３ ▲ ４６ ▲ ３９９ 海外計 ▲１,６６４ ▲３,３１４ ▲１８５ ▲５,１６３ ▲１,７５８ 欧 州 ▲ ４３１ ▲２,０７７ ▲ ７０ ▲２,５７８ ▲ ６１３ 北 米 ▲ ３４７ ▲ ５９７ ▲ ４７ ▲ ９９１ ▲ １０３ アジア ▲ ４８６ ＋ １２２ ▲ ２１ ▲ ３８５ ▲ ８５１ その他 ▲ ４００ ▲ ７６２ ▲ ４７ ▲１ ２０９ ▲１,２０９ ▲ １８９ 総合計 ▲１,７７４
Slide 5: 連結：営業利益
連結：営業利益 ﾍﾟｰｼﾞ5 営業減益 １６７億円（－２５.０％） ６６５億円 ４９８億円 2.8% 2 8% 2.8% ■営業利益率 前年同期（08/4-12） 当第３四半期（09/4-12）
Slide 6: 連結：経常利益
連結：経常利益 ﾍﾟｰｼﾞ6 経常減益 １３７億円（－１９.１％） ７１５億円 ５７８億円 3.3% 3 1% 3.1% ■経常利益率 前年同期（08/4-12） 当第３四半期（09/4-12）
Slide 7: 連結：四半期純利益
連結：四半期純利益 ﾍﾟｰｼﾞ7 減益 ６１億円（－２８.４％） ２１６億円 １５５億円 0.9% 0.9% ■純利益率 前年同期（08/4-12） 当第３四半期（09/4-12）
Slide 8: 連結：営業利益増減要因
連結：営業利益増減要因 ﾍﾟｰｼﾞ8 2,200 2 000 2,000 原価低減 1,800 減価償却費 +116億円 の減 売上・構成 1 600 1,600 研究開発費 +129億円 129億円 変化等 -1,197億円 の減 1,400 +240億円 諸経費等 1,200 の減 +1,014億円 1,000 800 為替影響 -469億円 600 増益要因 減益要因 前年同期 400 営業利益 (＋1,499億円) (-1,666億円) 当第3四半期 665億円 営業減益 営業利益 200 498億円 (－167億円) 0 （売上・構成変化等には原材料影響＋215億円を含む）
Slide 9: 連結：為替レート
連結：為替レート ﾍﾟｰｼﾞ9 ドル ユーロ その他 当第3四半期 ９４円 １３３円 ー （09/4-12） 前年同期 １０２円 １５０円 ー （08/4-12） 増 減 -８円 -１７円 ー 為替影響 -７３億円 ７３億円 -１０９億円 １０９億円 -２８７億円 ２８７億円 計 -４６９億円 ４６９億円
Slide 10: 連結：設備投資額
連結：設備投資額 ﾍﾟｰｼﾞ10 (主要関連会社の設備投資を含む) １,７９４億円 １ ７９４億円 80 ■主要関連会社 833 ９８３億円 （ 811億円） （-811億円） ■子会社 94 (+14) 561 881 (-272) ■当社単独 328 (-553) 前年同期（08/4-12） 当第3四半期（09/4-12）
Slide 11: 連結：減価償却費、研究開発費
連結：減価償却費、研究開発費 ﾍﾟｰｼﾞ11 有利子負債残高 09年3月末の6,813億円 からは164億円の増加 6,977 億円 金融事業分 1,057 754億円 を含む 928 4 222 4,222 億円 873 633 億円 ■減価償却費 ■研究開発費 ■有利子負債残高 前年同期 当第３四半期 前年同期 当第３四半期 前年同期 当第３四半期 （08/4-12） （09/4-12） （08/4-12） （09/4-12） （08/12末） （09/12末）
Slide 12: 連結：キャッシュ・フロー
連結：キャッシュ･フロー ﾍﾟｰｼﾞ12 営業C/F 投資C/F +2,300 億円 2,578億円 -2,578億円 財務C/F 財務 その他 +35 億円 +29億円 期首残高 当第３四半 4,278 期末残高 億円 《キャッシュ残高》 4,064 4 064 214億円の減少 億円
Slide 13: 連結：キャッシュ・フロー（四半期推移）
連結：キャッシュ･フロー ﾍﾟｰｼﾞ13 (億円) 08/10-12 08/10 12 09/1-3 09/1 3 09/4 6 09/4-6 09/7 9 09/10-12 09/7-9 09/10 12 営業活動 ▲1,068 , +227 +538 +1,027 , +735 投資活動 ▲766 ▲669 ▲243 ▲452 ▲1,883 ＦＣＦ ▲1,834 ▲442 +295 +575 ▲1,148 財務活動 +71 +2,625 +319 ▲482 +198 その他 ▲40 ▲100 +40 ▲65 +54 増減計 ▲1 803 ▲1,803 +2 083 +2,083 +654
Slide 14: 連結：事業別セグメント
連結：事業別セグメント ﾍﾟｰｼﾞ14 584 売上高 （億円） 営業利益（億円） 514 3,725 ■金 融 611 284 31 30 1,952 ■特機等 80 42 6 ■二輪車 19 371 19,371 521 559 15,740 ■四輪車 -141 二輪 前年同期 当第３四半期 前年同期 当第３四半期 （08/4-12） （09/4-12） （08/4-12） （09/4-12）
Slide 15: 連結：事業別セグメント(二輪車)
連結：事業別セグメント(二輪車)ﾍﾟｰｼﾞ15 ３ ７２５億円 ３,７２５億円 １,９５２億円 ■売上高 ６億円 ■営業利益 -１４１億円 １４１億円 前年同期（08/4-12） 当第3四半期（09/4-12）
Slide 16: 連結：事業別セグメント(四輪車)
連結：事業別セグメント(四輪車)ﾍﾟｰｼﾞ16 １兆９,３７１億円 １兆５,７４０億円 ■売上高 ５２１億円 ５５９億円 ■営業利益 前年同期（08/4-12） 当第3四半期（09/4-12）
Slide 17: 連結：事業別セグメント(特機等)
連結：事業別セグメント(特機等)ﾍﾟｰｼﾞ17 ５１４億円 ２８４億円 ■売上高 ８０億円 億 ４２億円 ■営業利益 前年同期（08/4-12） 当第3四半期（09/4-12）
Slide 18: 連結：所在地別セグメント
連結：所在地別セグメント ﾍﾟｰｼﾞ18 売上高（億円） 営業利益（億円） 727 5,694 ■その他 485 1,906 8 ■ｱｼﾞｱ 29 4,963 5,572 981 ■北米 242 420 3,246 ■欧州 欧州 14,232 ■日本 43 321 10 458 10,458 欧州 166 -6 北米 -93 -123 北米 前年同期 当第3四半期 前年同期 当第3四半期 （08/4-12） （09/4-12） （08/4-12） （09/4-12）
Slide 19: 連結：所在地別セグメント(日本)
連結：所在地別セグメント(日本)ﾍﾟｰｼﾞ19 １兆４ ２３２億円 １兆４,２３２億円 １兆４５８億円 ■売上高 ３２１億円 １６６億円 ■営業利益 前年同期（08/4-12） 当第3四半期（09/4-12）
Slide 20: 連結：所在地別セグメント(欧州)
連結：所在地別セグメント(欧州)ﾍﾟｰｼﾞ20 ４,９６３億円 , 億 ３,２４６億円 ■売上高 ｰ６億円 ４３億円 ■営業利益 前年同期（08/4-12） 当第3四半期（09/4-12）
Slide 21: 連結：所在地別セグメント(北米)
連結：所在地別セグメント(北米)ﾍﾟｰｼﾞ21 １,９０６億円 ９８１億円 ■売上高 ■営業利益 ｰ９３億円 ９３億円 ｰ１２３億円 億円 前年同期（08/4-12） 当第3四半期（09/4-12）
Slide 22: 連結：所在地別セグメント(アジア)
連結：所在地別セグメント(アジア)ﾍﾟｰｼﾞ22 ５ ６９４億円 ５,６９４億円 ５ ５７２億円 ５,５７２億円 ■売上高 ４２０億円 ２４２億円 ■営業利益 前年同期（08/4-12） 当第3四半期（09/4-12）
Slide 23: 連結：所在地別セグメント(その他)
連結：所在地別セグメント(その他) ﾍﾟｰｼﾞ23 ７２７億円 ４８５億円 ■売上高 ２９億円 ８億円 ■営業利益 前年同期（08/4-12） 当第3四半期（09/4-12）
Slide 24: 連結：在庫金額
連結：在庫金額 ﾍﾟｰｼﾞ24 ◆売上高 ■在庫金額 ■うち海外在庫 （億円） (07/10 12) (07/10-12) (08/1 3) (08/1-3) (08/4 6) (08/4-6) (08/7 9) (08/10-12) (08/7-9) (08/10 12) (09/1 3) (09/4-6) (09/1-3) (09/4 6) (09/7 9) (09/10-12) (09/7-9) (09/10 12) 8,499 9,237 9 104 9,104 6,701 (＋738） 6 148 (＋553） 6,148 4,691 (▲133) 8,095 (▲1,947） 5,
Slide 25: 連結：通期予想
連結：通期予想 ﾍﾟｰｼﾞ25 減収、減益 通期予想 中間時予想 前期実績 売 上 高 23,000 億円 23,000 億円 30,048 億円 営業利益 500 億円 400 億円 769 億円 経常利益 600 億円 500 億円 797 億円 当期純利益 160 億円 1 5 0 億円 2 7 4 億円 為替レート ドル 93 円 93 円 101 円 （第 4 四半期 90 円） ユーロ 129 円 12 244円 14 444円 （第 4 四半期 115 円）
Slide 26: 連結：通期予想 営業利益増減要因
連結：通期予想 営業利益増減要因 ﾍﾟｰｼﾞ26 2,500 減価償却 費の減 2 000 2,000 原価低減 +110億円 売上・構成 売上 構成 +200億円 変化等 研究開発費 -1,509億円 の減 +250億円 250億円 1,500 諸経費等 の減 ＋1,200億円 2010年 1,000 3月期 営業利益 為替影響 500億円 減益要因 -520億円 2009年 増益要因 500 3月期 (+1,760億円) (-2,029億円) 営業利益 769億円 営業減益 (-269億円) 0
Slide 27: 連結：通期予想（設備投資・減価償却費・研究開発費）
連結：通期予想 ﾍﾟｰｼﾞ27 1,850 2,162 億円 1,412 1,300 1,150 900 億円 億円 ■設備投資 ■減価償却費 ■研究開発費 前 期 通期予想 前 期 通期予想 前 期 通期予想
Slide 28: 二輪生産台数
二輪生産台数 ﾍﾟｰｼﾞ28 ≪第３四半期累計≫ ≪通期≫ 3 305 3,305 単位（千台） 2,852 2,689 379 【予想値】 191 305 ■その他 2,139 135 ■ｱｼﾞｱ 2,571 2,091 2,476 1,872 ■北米 ■欧州 10 11 26 2 32 3 13 20 257 312 ■日本 117 162 前年同期 当第3四半期 前期 通期予想 （08/4-12） （09/4-12） （08/4-09/3） （09/4-10/3）
Slide 29: 二輪販売台数
二輪販売台数 ﾍﾟｰｼﾞ29 ≪第３四半期累計≫ ≪通期≫ 単位（千台） 3,350 2,933 2 702 2,702 923 【予想値】 746 2,222 ■その他 501 672 589 ■ｲﾝﾄﾞﾈｼｱ 355 ■中国 1,320 1,002 ■北米 1 155 1,155 ■欧州 137 65 157 126 84 150 ■日本 102 62 128 0 前年同期 当第3四半期 前期 通期予想 （08/4-12） （09/4-12） （08/4-09/3） （09/4-10/3）
Slide 30: 四輪生産台数
四輪生産台数 ﾍﾟｰｼﾞ30 ≪第３四半期累計≫ ≪通期≫ 単位（千台） 2 534 2,534 2,494 【予想値】 1,918 , 1,812 1,088 1,394 1,012 ■ｱｼﾞｱ 1,137 7 260 0 7 ■北米 212 180 133 ■欧州 1,139 906 960 676 ■日本 前年同期 当第3四半期 前期 通期予想 （08/4-12） （09/4-12） （08/4-09/3） （09/4-10/3）
Slide 31: 四輪販売台数
四輪販売台数 ﾍﾟｰｼﾞ31 ≪第３四半期累計≫ ≪通期≫ 2 321 2,321 単位（千台） 2,307 【予想値】 532 1,695 1,697 414 389 ■その他 722 ■ｲﾝﾄﾞ ■ｲﾝﾄ 511 625 87 301 ■北米 69 34 228 216 ■欧州 665 473 433 ■日本 前年同期 当第3四半期 前期 通期予想 （08/4-12） （09/4-12） （08/4-09/3） （09/4-10/3）
Slide 32: フォルクスワーゲンとの包括的提携について
フォルクスワーゲンとの ﾍﾟｰｼﾞ32 包括的提携について ・2009年12月9日、包括的な 年 包括的な 提携関係を構築することで基本合意 ・商品ラインアップ／生産・販売地域の相互補 完 環境技術への共同対応等 完、環境技術への共同対応等 ・お互いの経営の自主性を尊重しながら提携 の相乗効果を目指す。 ・VWは当社株式の19 9％を取得 ・VWは当社株式の19.9％を取得 ・当社もVW投資額の2分の1を限度としてVW 株式を 得 定 株式を取得予定
Slide 33: 四輪車国内累計販売台数2,000万台を達成
2010年3月期 2010年 第３四半期決 第 第３四半期 半期決算説明会 半期決 四輪車国内累計販売台数2,000万台を達成
Slide 34: 通期予想に関する注意事項
通期予想に関する注意事項 ※このプレゼンテーション資料に記載した通期予想は、 現時点で入手可能な情報及び仮定に基づき算出した もので、リスクや不確実性を含んでいます。 ※実際の業績は 様々な要因の変化により大きく異なる ※実際の業績は、様々な要因の変化により大きく異なる ことがありえますことをご承知おき下さい。 実際の業績に影響を及ぼす可能性がある要因には、 実際の業績に影響を及ぼす可能性がある要因には 主要市場における経済情勢及び需要の動向、為替相場 の変動（主に円／米ドル相場、円／ユーロ相場）などが 変動（主 米ド 相場 相場）などが 含まれます。