Billing System Corporation · TSE:3623
Billing System — FY2017 Earnings Presentation
23 slides from Billing System's earnings presentation, Feb 28, 2018
Slide 1: 2017年12月期決算説明資料
東証マザーズ 3623 ビリングシステム株式会社 2017年12月期決算説明資料 2018年２月２8日 代表取締役社長 江田敏彦 http://www.billingsystem.co.jp/
Slide 2: 1 2017年12月期 決算概要
１ 2017年12月期 決算概要 Copyright 2018 Billing System Corp 1
Slide 3: 2017年12月期 決算総括
1.1 2017年12月期 決算総括 売上高 2,233百万円 （前期比 ＋ 19.7％） ・前期比367百万円増加。主因は、カードリーダーの販売269百万円、クイック入金サービス のスポット売上増加114百万円によるもの。 営業利益 246百万円 （前期比 ＋ 10.3％） ・前期比22百万円増加。 人件費47百万円、販促費17百万円の増加を主因に販売管理費が75百万円増加するが、 粗利の増加が上回った。 親会社株主に帰属する当期純利益 127百万円 （前期比 ―） ・QCS㈱に対するのれんの減損損失として91百万円を計上。 ・2016年12月期に計上したPowa Technologies
Slide 4: 主要トピックス
1.2 主要トピックス スマートフォン決済サービス 「PayB」の展開 ・2017年7月、スマートフォン決済アプリ「PayB」の取扱い開始 ・ゆうちょ銀行、みずほ銀行等の金融機関で合計15行と契約、うち5行でサービスイン。 ・KDDI他加盟店236社獲得 ・電算システム、大日本印刷等業務提携による拡販 NFCリーダーの販売 ・NFCカードリーダーの売上を初めて計上（277百万円） ・更に追加発注を受け、2018年度に売上見込み。 インバウンド対応 ・中国からの来日観光客向けスマホ決済機能WeChatペイを提供。 ・大手家電量販店、チェーンドラッグストアとのPOS連携実現。 Copyright
Slide 5: 連結損益計算書の概要
1.3 連結損益計算書の概要 単位：百万円 2016年12月期 2017年12月期 金額 構成比 金額 構成比 前期比 期初計画比 売上高 1,865 100.0% 2,233 100.0% 19.7% 6.7% 営業利益 223 12.0% 246 11.0% 10.3% 40.2% 経常利益 222 11.9% 247 11.1% 11.1% 42.7% 親会社株主に 帰属する当期純 △ 55 - 127 5.6% - 37.9% 利益 EPS △17円33銭 - 40円07銭 - - 42.0% 平成30年1月1日付で普通株式1株につき2株の割合で株式分割を行っております。前連結会計年度
Slide 6: 売上構造
1.4 売上構造 業務受託（ストック）積上が基本 売上実績推移 単位：百万円 コ 初期売上 ン ス サ 個別単価 ポ ル ッ 売 追加売上 ト 上 単価 × 処理件数 業 務 ス 受 ト 託 ッ 売 ク 上 月額 × 取引社数 固定売上 Copyright 2018 Billing System Corp 5
Slide 7: 業務受託月別売上推移
1.5 業務受託月別売上推移 (百万円) 単体 Copyright 2018 Billing System Corp 6
Slide 8: サービス別売上推移
1.6 サービス別売上推移 連結 単位：百万円 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 業務受託 272 255 284 301 320 クイック入金 コンサル・スポット 29 27 34 56 170 合計 301 282 318 357 491 業務受託 884 979 939 1,094 1,086 代金回収・収納代行 コンサル・スポット 19 29 19 16 47 合計 904 1,008 958 1,110 1,132 業務受託 78 91 119 148 136 送金代行 コンサル・スポット 0 0 8 5 1 合計 78 92 126 152 138 業務受
Slide 9: 収益構造
1.7 収益構造 収納代行の増加に伴い2014年まで売上原価率増加。その後公共料金支払代行、粗利率の高いクイッ ク入金が好調に推移しため売上原価率が減少。2017年はカードリーダーの販売に伴う仕入原価計上 により原価率が増加。 （百万円） Copyright 2018 Billing System Corp 8
Slide 10: コスト構造
1.8 コスト構造 単位：百万円 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 売上原価 872 980 972 1,214 1,483 販売管理費 345 336 347 427 503 Copyright 2018 Billing System Corp 9
Slide 11: 販売管理費内訳
1.9 販売管理費内訳 販売管理費実績推移（百万円） 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 営業要員を主体に人員増加 人件費 234 227 228 254 302 賃借料 21 20 20 20 25 支払手数料 47 50 56 72 60 貸倒引当 △3 - - 0 0 その他 45 40 42 80 115 スマホマルチ販促費関連25百万円、 採用増3百万円 合計 345 336 347 427 503 Copyright 2018 Billing System Corp 10
Slide 12: 連結貸借対照表の概要
1.10 連結貸借対照表の概要 単位：百万円 2016年12月期 2017年12月期 金額 構成比 金額 構成比 増減率 流動資産 5,500 93.6% 6,262 94.8% 13.8% 固定資産 373 6.4% 340 5.1% △8.8% 資産合計 5,874 100.0% 6,603 100.0% 12.4% 流動負債 4,036 68.7% 4,680 70.9% 16.0% 固定負債 91 1.5% 67 1.0% △25.6% 負債合計 4,127 70.3% 4,748 71.9% 15.0% 純資産合計 1,746 29.7% 1,854 28.1% 6.2% 負債純資産
Slide 13: 連結キャッシュ・フロー計算書の概要
1.11 連結キャッシュ・フロー計算書の概要 単位：百万円 増加要因として 預り金の増加 746百万円 2016年12月期 2017年12月期 のれん減損損失 91百万円 税金等調整前当期純利益 155百万円 減少要因として 営業活動によるキャッシュ・フロー △ 466 867 棚卸資産の増加 109 百万円 法人税支払 102百万円 投資活動によるキャッシュ・フロー △ 26 △ 103 減少要因として フリーキャッシュ・フロー △ 493 763 無形固定資産取得 97百万円 有形固定資産取得 13百万円 財務活動によるキャッシュ・フロー 36 △ 154 減少要因として 短期借入金の返済
Slide 14: 2018年12月期 計画
2 2018年12月期 計画 Copyright 2018 Billing System Corp 13
Slide 15: 主要施策（1/4）
2.1 主要施策（1/4） 従来からの事業の見直しと将来に向けた基盤の確立（継続） ① 既存サービスの安定運用と拡販 口座振替等の基盤既存サービスからの安定的売上確保と更なる拡販 ・クイック入金サービス →即時口座振替機能の利用ツールの開発と展開 ・収納代行サービス →口座振替機能のレベルアップとスマートフォンの活用 ～ ネットでの口振申込 ・送金支援サービス →アライアンス拡大による取次業務の拡大 ・公共料金支払代行サービス →実例紹介、利便性の広報を進め、利用企業の拡大を図る Copyright 2018 Billing System Corp 14
Slide 16: 主要施策（2/4）スマートフォン決済サービス「PayB」の展開
2.1 主要施策（2/4） 従来からの事業の見直しと将来に向けた基盤の確立（継続） ② スマートフォン決済サービス「Pay B」の展開 年間売上予算229百万円（2017年比+198百万円） 新規加盟店3,000社獲得 基本戦略 ・金融機関向け営業の継続推進 地銀向けホワイトラベル販売強化によりデファクトの地位確保 ・税金、公共料金の払込票支払いによる、ユーザー数拡大 ・PayBを活用した新サービスの開発 Copyright 2018 Billing System Corp 15
Slide 17: 主要施策（3/4）NFCリーダーの販売
2.1 主要施策（３/4） 従来からの事業の見直しと将来に向けた基盤の確立（継続） ③ NFCリーダーの販売 年間売上予算500百万円 （2017年比+223百万円） ・OTI（本社イスラエル）との連携により自販機向け Felica/NFC対応カードリーダーの販売 ・付加価値機能の追加によるサービスのレベルアップ ・コインランドリー等自販機以外のマーケットへの展開 Copyright 2018 Billing System Corp 16
Slide 18: 主要施策（4/4）インバウンド対応とクロスボーダー
2.1 主要施策（4/4） 従来からの事業の見直しと将来に向けた基盤の確立（継続） ④ インバウンド対応とクロスボーダー（越境EC）への対応 WeChatペイ新規加盟店獲得300社 ・中国からの来日観光客向け購買サポート及びスマホ決済機能の提供の拡大 ・中国国内各種ECサイト出展企業向けに販売する国内事業者への決済機能の提供 Copyright 2018 Billing System Corp 17
Slide 19: 2018年12月期 業績見通し
2.2 2018年12月期 業績見通し 連結 単位：百万円 2017年12月期 2018年12月期 実績 前期比 通期計画 前期比 売上高 2,233 19.7% 2,542 13.9% 営業利益 246 10.3% 170 △30.7% 経常利益 247 11.1% 170 △30.9% 親会社株主に 127 - 95 △25.4% 帰属する純利益 ＰＯＩＮＴＳ ・ASPビジネスの性質上、事業拡大局面では投資先行型となるため、売上については 増収を見込むが、経費負担により前年比減益を計画 通期売上高2,542百万円、営業利益170百万円、経常利益170百万円 親会社株主に帰属する当期純利益9
Slide 20: 2018年販売管理費
2.3 2018年販売管理費 単位：百万円 2017年12月期 2018年12月期 差額 実績 予算 人件費 302 350 47 賃借料 25 24 -1 支払手数料 60 70 10 貸倒引当 0 0 0 その他 115 158 43 合計 503 603 100 ・人員増に伴う人件費増加47百万円 （原価部門労務費と合算すると約103百万円増加） ・その他項目としてスマホマルチ決算関連販促費26百万円増加 Copyright 2018 Billing System Corp 19
Slide 21: 投資計画
2.4 投資計画 設備投資 ハード 75百万円 （商用環境維持、セキュリティ強化） ソフト 175百万円 （うちPayB 41百万円、カードリーダー130百万円） 採用 営業本部 +13名 業務本部 + 0名 システム本部 + 2名 管理本部 + １名 その他パート派遣 + 4名 合計 +20名 （役職員、パート合計で91名） Copyright 2018 Billing System Corp 20
Slide 22: 配当
2.5 配当 円 Copyright 2018 Billing System Corp 21
Slide 23: ご清聴ありがとうございました。
ご清聴ありがとうございました。 本資料で記述している将来予測および業績予想は、現時点で入手可能な情報に基づ き当社が判断した予想であり、潜在的なリスクや不確実性が含まれています。 そのため、様々な要因の変化により実際の業績は記述している将来見通しとは大き く異なる結果となる可能性があることを御承知おき下さい。 ＩＲお問い合わせ先 ビリングシステム株式会社 電話03-5501-4400 toiawase@billingsystem.co.jp Copyright 2018 Billing System Corp 22