Billing System Corporation · TSE:3623
Billing System — Q2 2017 Earnings Presentation
32 slides from Billing System's earnings presentation, Aug 31, 2017
Slide 1: 2017年12月期第2四半期決算説明資料
東証マザーズ 3623 ビリングシステム株式会社 2017年12月期第２四半期決算説明資料 2017年8月31日 代表取締役社長 江田敏彦 http://www.billingsystem.co.jp/
Slide 2: 2017年12月期 第2四半期
1 2017年12月期 第２四半期 Copyright 2017 Billing System Corp 1
Slide 3: 2017年12月期 第2四半期決算総括
1.1 2017年12月期 第２四半期決算総括 売上高 933百万円 ・前年同期比△19百万円。これは、クイック振込サービス、口座振替サービス等の増加と、 収納代行サービス、支払代行サービスの減少59百万円（前年は一過性の売上あり）による。 営業利益 87百万円 ・前年同期比△44百万円。収納代行サービス・支払代行サービスの売上減に伴う売上総利益の 減少39百万円（その他の既存サービスについては5百万円の増加）と、人員増に伴う人件費 (販管費)の増加17百万円による。 親会社株主に帰属する四半期純利益 62百万円 ・2016年12月期に投資有価証券評価損201百万円を計上したPowa Tech
Slide 4: 損益計算書の概要
1.2 損益計算書の概要 単位：百万円 2016年12月 第２四半期（累計） 2017年12月 第２四半期（累計） 金額 構成比 金額 構成比 前年同期比 売上高 952 100.0% 933 100.0% △2.1% 売上総利益 337 35.4% 312 33.5% △7.4% 営業利益 131 13.8% 87 9.3% △33.6% 経常利益 130 13.7% 86 9.3% △33.5% 親会社株主に帰属 親会社株主に帰属 する四半期純利益 △ 113 △11.9% 62 6.7% - する四半期純利益 EPS △71円05銭 - 39円46銭 - - Copyright 2017
Slide 5: 売上構造
1.3 売上構造 業務受託（ストック）積上が基本 売上実績推移（百万円） コ 初期売上 ン ス サ 個別単価 ポ ル ッ 売 追加売上 ト 上 単価 × 処理件数 業 務 ス 受 ト 託 ッ 売 ク 上 月額 × 取引社数 固定売上 Copyright 2017 Billing System Corp 4
Slide 6: サービスライン別業務受託売上推移
1.4 サービスライン別業務受託売上推移 Copyright 2017 Billing System Corp 5
Slide 7: 業務受託月別売上推移
1.5 業務受託月別売上推移 百万円（単体ベース） Copyright 2017 Billing System Corp 6
Slide 8: サービス別売上推移
1.6 サービス別売上推移 百万円 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年2Q 業務受託 272 254 283 300 149 クイック入金 コンサル・スポット 28 27 34 55 23 合計 301 282 318 356 172 業務受託 884 979 939 1,093 548 代金回収・収納代行 コンサル・スポット 19 28 18 16 15 合計 903 1,008 958 1,110 564 業務受託 77 91 118 147 78 送金代行 コンサル・スポット 0 0 7 4 0 合計 77 91 126 152 79 業務受託 0 0 55 21
Slide 9: 収益構造
1.7 収益構造 （百万円） 1000 952 80.0% 933 900 70.0% 売上高 800 740 719 60.0% 700 665 原価 615 620 50.0% 売上原価率 600 売上総利益 508 491 500 40.0% 売上販管費率 417 400 30.0% 売上高営業利益率 337 300 312 248 249 20.0% 200 211 10.0% 100 0 0.0% 13年1-2Q14年1-2Q15年1-2Q16年1-2Q17年1-2Q 13年1-2Q 14年1-2Q 15年1-2Q 16年1-2Q 17年1-2Q Copyright 2017 Bil
Slide 10: コスト構造
1.8 コスト構造 単位：百万円 1３年1-2Ｑ 14年1-2Ｑ 15年1-2Ｑ 16年1-2Ｑ 17年1-2Ｑ 売上原価 417 508 491 615 620 販売管理費 173 167 169 206 225 900 800 700 原価 販売管理費 600 620 500 615 508 491 400 417 300 200 100 206 225 173 167 169 0 13年1-2Q 14年1-2Q 15年1-2Q 16年1-2Q 17年1-2Q Copyright 2017 Billing System Corp 9
Slide 11: 販売管理費内訳
1.9 販売管理費内訳 販売管理費実績推移（百万円） 1３年1-2Q 14年1-2Q 15年1-2Q 16年1-2Q 17年1-2Q 人件費 117 113 113 125 142 賃借料 11 10 10 11 12 支払手数料 26 24 27 35 26 その他 20 21 19 36 45 合計 173 167 169 206 225 250 200 その他 150 支払手数料 賃借料 100 人件費 50 0 13年1-2Q 14年1-2Q 15年1-2Q 16年1-2Q 17年1-2Q Copyright 2017 Billing System Corp 10
Slide 12: 貸借対照表の概要
1.10 貸借対照表の概要 単位：百万円 2016年12月期 2017年12月期第２四半期 金額 構成比 金額 構成比 増減率 流動資産 5,500 93.6% 5,556 93.2% 1.0% 固定資産 373 6.4% 405 6.8% 8.4% 資産合計 5,874 100.0% 5,961 100.0% 1.5% 流動負債 4,036 68.7% 4,089 68.6% 1.3% 固定負債 91 1.5% 83 1.4% △8.3% 負債合計 4,127 70.3% 4,173 70.0% 1.1% 純資産合計 1,746 29.7% 1,788 30.0% 2.4% 負債純資産合計
Slide 13: キャッシュ・フロー計算書の概要
1.11 キャッシュ・フロー計算書の概要 単位：百万円 （プラス要因） 2016年第2四半期 2017年第2四半期 純利益 86百万円 のれん償却 11百万円 （マイナス要因） 営業活動によるキャッシュ・フロー △ 185 △ 100 棚卸資産増加 203百万円 法人税等支払額 64百万円 投資活動によるキャッシュ・フロー △ 27 △ 46 （マイナス要因） 無形固定資産取得 45百万円 フリーキャッシュ・フロー △ 212 △ 146 （マイナス要因） 財務活動によるキャッシュ・フロー 58 △ 38 長期借入金返済 15百万円 配当金 23百万円 現金及び現金同等物の増減額 △ 154
Slide 14: 2017年12月期計画
2 2017年12月期計画 Copyright 2017 Billing System Corp 13
Slide 15: 2017年12月期 業績見通し
2.1 2017年12月期 業績見通し 単位：百万円 2016年12月期 2017年12月期 実績 構成比 第２四半期実績 通期計画 進捗率 売上高 1,865 100.0% 933 2,093 44.6% 売上総利益 651 34.9% 312 668 46.7% 営業利益 223 12.0% 87 175 49.5% 経常利益 222 11.9% 86 173 49.9% 親会社株主に帰属する 当期純利益 △ 55 △3.0% 62 92 67.9% Copyright 2017 Billing System Corp 14
Slide 16: 2017年12月期第3Q～4Qのポイント
2.2 2017年12月期第３Ｑ～４Ｑのポイント ■ 17年12月期の業績見込み 通期売上高2,093百万円 営業利益175百万円の見込み。（17年2月に公表した見込と変わらず） ・売上については、17年下期に、クイック入金のスポット売上げ、OTIのカードリーダー売上げを 計上見込み（公表数字に織込み済み） ・PayB関連については、ホワイトラベル販売によるシステム利用料を計上見込み。 トランザクション売上の寄与は18年度から。 ・採用については、１７年上期で一段落。 ■ 施策 PayB関連業務の更なる推進 今期は、 ・金融機関との連携を通じた基盤構築 ・払込票支払い対応によるユーザー数の
Slide 17: 配当
2.3 配当 単位：円 配当性向は30％以上が目安 13年12月期 14年12月期 15年12月期 16年12月期 17年12月期 1株当たり当期純利益 24.36 57.17 90.73 △ 34.66 56.44 配当金 7.50 7.50 15.00 15.00 25.00 配当性向 30.8% 13.1% 16.5% △43.3% 44.3% Copyright 2017 Billing System Corp 16
Slide 18: 成長戦略
3 成長戦略 Copyright 2017 Billing System Corp 17
Slide 19: はじめに：モバイル決済は世界中に広がる
はじめに 中国では･･･ 98%の人がモバイル決済を利用している。（※） モバイル決済は、世界中に広がっていきます 日本でも利用され、PayBが活躍します！ ※日本銀行決済機構局2017年6月「モバイル決済の現状と課題」より引用 Copyright 2017 Billing System Corp 18
Slide 20: ビリングシステム社の業務概要
ビリングシステム社の業務概要 企業および個人の取引に掛る決済関連業務をネット上で業務支援する ファイナンスの取次 決済の取次 スマホ 決済支援 販売企業 購入企業 販売企業 購入企業 購入企業 実装済 販売企業 PayB 損害保険会社 WeChat Pay 準備中 B2B/B2C 生命保険会社 銀聯 一般の事業会社 企業の決済業務 ﾌｧｲﾅﾝｽ会社 ECサイト 代行会社 検討中 貸出機関 MasterPass Apple Pay他 証券会社 為替会社 決済業務支援 個人ユーザー Billing System 企業ユーザー 公共料金 支払代行 スマホマルチ 決済サービス 郵便局 銀行 クレジット
Slide 21: スマホ決済支援サービスの概要
スマホ決済支援サービスの概要 PayB WeChat Pay 左記の決済アプリから、個人が好きなアプリを 銀聯※ 自由に選んでダウンロードし、店舗での支払や MasterPass※ 税金の支払、ECや通販の支払に利用する Apple Pay※ ※ 準備中または検討中 ・ ・ 個人ユーザーと企業ユーザーへの 双方への拡販を推進する 個人ユーザー 企業ユーザー スマホマルチ 上記決済アプリの企業側の請求アプリを一元化し、 決済サービス 収納業務を一元化して業務の効率化を図る Copyright 2017 Billing System Corp 20
Slide 22: PayBとは
PayBとは PayBは、氏名や住所、支払方法等をアプリに事前登録しておくことで、加盟店が表示、または生成したＱＲコードまたは バーコードを読取、暗証番号を入力するだけで、いつでもどこでも買物ができる、スマホ決済＆マーケティングアプリです。 以下は計画中のものも含みます。 Copyright 2017 Billing System Corp 21
Slide 23: PayBの利用場面
PayBの利用場面 TV、WEB、 店頭で 雑誌、広告 から オンラインショッピング モバイルPOS 映画館 メール 食堂で から ペーパーレス請求 無人機連携 コンビニ払込票読取決済 カタログオーダー スタジアム 自宅で 飲食店で Copyright 2017 Billing System Corp 22
Slide 24: PayBの店頭決済 ＝ スマホマルチ決済の一部
PayBの店頭決済 ＝ スマホマルチ決済の一部 タブレット端末のみで決済を受け付けられるだけでなく、クーポンの発行やカタログ、プロモーション活動等の 店舗への送客につなげるサービスをご提供していきます。これにより、決済だけでなく集客ツールとしてのご活用も いただけます。 Copyright 2017 Billing System Corp 23
Slide 25: スマホマルチ決済サービスの現状 1
スマホマルチ決済サービスの現状 １ スマートフォン、タブレット、POS等を決済端末として、 ①PayB（銀行引落/Visa/MasterCard）、②WeChat Pay、③銀聯モバイル決済などの スマートフォン決済をワンストップで提供できるプラットフォーム。 対面決済 利用者様 モバイルEC決済 今後追加 WeChat Pay PayB 銀聯モバイル ・・・・・・・ 口座振替 銀聯モバイル QRコード提示 バーコード／QRコード読取 QRコード提示 *POS連携は、別途接続が必要 加盟店様 スマートフォン、タブレット、 ＰＯＳシステムから支払受付 Copyright 2017 Billing
Slide 26: スマホマルチ決済サービスの現状 2
スマホマルチ決済サービスの現状 ２ 銀行口振 発行枚数50億枚以上 郵貯、みずほ、百五、 滋賀、南都、宮崎、山口、 もみじ、北九州、・・・ 再構築中 クレジットカード 発行枚数30億枚以上 スマホマルチ決済 各スマホ決済の加盟店APを サービス ワンストップでご提供 ユーザー数14億人以上 対応決済サービスは、 今後も拡充予定!! Copyright 2017 Billing System Corp 25
Slide 27: スマホマルチ決済サービスの現状 3
スマホマルチ決済サービスの現状 ３ 専用機器不要！ スマホマルチ決済 サービス スマホ・タブレットで決済可能 口座振替 銀聯モバイル ※POS接続も可能! Copyright 2017 Billing System Corp 26
Slide 28: スマホ決済支援サービスの概要
スマホ決済支援サービスの概要 PayB 左記の決済アプリから、個人が好きなアプリを自由に選んでダウンロード WeChat Pay し、店舗での支払や税金の支払、ECや通販の支払に利用する 銀聯※ PayBをダウンロードさせるための施策 MasterPass Apple Pay※ ・ １．全国の税金、電気、ガス、水道、電話料金、等の支払いを可能とし、 全国の通販、ECサイト、等の後払いの支払いを対応する ※準備中または検討中 ⇒ 払込票サービスの展開を着実に推進する ２．金融機関や金融関連企業にPayBの販売支援をしてもらう ⇒ 地銀を始めとする金融機関のサービスとして販売展開する ３．払込票サ
Slide 29: スマホ決済支援サービスの利用対象範囲
スマホ決済支援サービスの利用対象範囲 電気、ガス 国、県、 学校、病院 デパート 水道会社 市町村 携帯電話 PayB払込票決済 スマホマルチ決済 PayB対面決済 加盟店AP スーパー 会社 生命保険 PayB払込票決済 モール 会社 PayB対面決済 アウトレット 損害保険 PayB払込票決済 スマホマルチ決済 会社 PayB対面決済 加盟店AP 商店街 スマホマルチ決済 証券会社 加盟店AP スマホ決済支援 PayB払込票決済 PayB対面決済 地方スーパー Billing System 為替会社 スマホマルチ決済 加盟店AP 飲食店 個人商店 国内 PayB 決済機関 銀行 郵便局 地
Slide 30: スマホ決済支援サービスと越境ECの関連
スマホ決済支援サービスと越境ECの関連 日本国内でのサービス展開 日本国内から中国国内に連携するサービス展開 日本国内での 日本国内での 日本国内での 日本国内からの 日本国内からの スマホ決済 ビジネス連携展開 インバウンド展開 越境EC展開 BtoBtoC展開 サービス展開 ・対面決済アプリの充足 ・中国企業と連携する越境 ・日本企業、商品の紹介と 電気、ガス 水道会社 国、県、 市町村 学校、病院 デパート WeChat Pay、銀聯 ECサイトの展開 優良商材調達の為の PayB払込票決済 スマホマルチ決済 （中国 Mainland） ・富裕層会員向け、越境 ﾌﾟﾗｯﾄﾌｫｰﾑ構築/提
Slide 31: 越境EC事業のターゲット
越境EC事業のターゲット 越境ECのメインターゲットは 2つ １．マスマーケットとしての『大陸の中間層』 ２．高級マーケットとしての『大陸富裕層、及び世界の華僑』 越境EC取引への対応 １．来日外国人からの情報発信の広がりへの対応 – 富裕層 ⇒ 来日中間層 ⇒ 中間層 ２．日本の中小企業のリスクを最小とする販売展開としての前払いを原則とする通販サービスの展開 – 富裕層会員 ⇒ 中間層会員 ⇒ 中間層 ３．現地企業からの要望に基づく、日本の優良商材の調達と販売 – 現地優良企業の社内販売 ⇒ 現地企業の店頭販売、EC販売 Copyright 2017 Billing System Corp
Slide 32: ご清聴ありがとうございました
ご清聴ありがとうございました。 本資料で記述している将来予測および業績予想は、現時点で入手可能な情報に基づき 当社が判断した予想であり、潜在的なリスクや不確実性が含まれています。 そのため、様々な要因の変化により実際の業績は記述している将来見通しとは大きく 異なる結果となる可能性があることを御承知おき下さい。 ＩＲお問い合わせ先 ビリングシステム株式会社 電話03-5501-4400 toiawase@billingsystem.co.jp Copyright 2017 Billing System Corp 31