SpareBank 1 SMN · OSL:MING
SpareBank 1 SMN — Q4 2024 Earnings Presentation
43 slides from SpareBank 1 SMN's earnings presentation, Feb 12, 2025
Slide 1: Fjerde kvartal 2024 Foreløpig årsregnskap
Fjerde kvartal 2024 Foreløpig årsregnskap MÅ FÅ ORGINALBILDE 12. februar 2025 Jan-Frode Janson Konsernsjef Trond Søraas Finansdirektør
Slide 2: Lønnsom og solid
Q4 2024 Lønnsom og solid • Egenkapitalavkastning på 14,4 % i Q4 og 16,6 % i 2024 Høye inntekter, solide bidrag fra de fleste forretningsområder og gevinst fra fusjonen mellom Fremtind og Eika forsikring • Det ledende finanshuset i Midt-Norge Styrket markedsposisjon med nye satsinger, et innovativt f
Slide 3: Høy verdiskaping over tid
H@y verdiskaping over tid Hi Implisitt barsverdi (mrd) — Egenkapitalavkastning (%) Utbytte per egenkapitalbevis (NOK) 16,6 15,1 37 20 20 17 17 13 12 10 12,00 12,50 7,50 6,50 5,10 5,00 4A * 2,25 2,25 3,00 oo He 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 Bank Eiendom Regnskap SpareBank 4)
Slide 4: I 2024 har vi realisert effekter fra Ett SMN
I 2024 har vi realisert effekter fra Ett SMN Styrket markedsposisjon i alle forretningsområder * Privatmarked EM1 Midt-Norge Næringsliv Regnskapshuset Markedsandel boliglån Markedsandel bruktbolig Markedsandel næringslån Markedsandel bedrifter * Markedsandeler i Midt-Norge. PM: andel av antall pant
Slide 5: Vekst fra synergi og strategiske satsinger
Vekst fra synergi og strategiske satsinger Vekstrater 2024 Fusjon Søre Sunnmøre Private Banking Innskudd Rådgivning Utlånsvekst privat og næring Netto tegning fond og forvaltning Vekst i innskudd fra Vekst i inntekter fra Sunnmøre og Fjordane (mrd) (mrd) og andel SB Forvaltning (%) privatmarkedet (m
Slide 6: Verdifullt eierskap og samarbeid i SpareBank 1 Alliansen
Verdifullt eierskap og samarbeid i SpareBank 1 Alliansen SpareBank 1 Gruppen Norges nest største finansgruppering Resultat fra eierskap (mill) Sterke fagmiljø og kompetansedeling Innovasjonskraft og stordriftsfordeler Sterke produktselskaper Ledende digitale løsninger Felles kamp mot økonomisk krimi
Slide 7: Finanshuset er kjernen i vår lokale tilstedeværelse
Finanshuset er kjernen i vår lokale tilstedeværelse Kundeopplevelser i verdensklasse 26 finanshus der kunden møter Ett SMN, med ekspertise fra bank, regnskap og eiendomsmegling 7
Slide 8: Ledende digitale løsninger fra fellesskapet i SpareBank 1
Ledende digitale løsninger fra fellesskapet i SpareBank 1 Mobilbankrapporten 2024, Cicero 8
Slide 9: SMN er godt rustet til å møte perioder med markedsuro
SMN er godt rustet til å møte perioder med markedsuro MING – et robust egenkapitalbevis Hjemmemarked med lav arbeidsledighet, moderat boligprisutvikling og bredt sammensatt næringsliv Robust utlånsportefølje med høy andel boliglån Konservative tapsavsetninger Meget god soliditet Lokal tilstedeværels
Slide 10: Sparebankene bidrar til stabilitet, trygghet og aktive lokalsamfunn
Sparebankene bidrar til stabilitet, trygghet og aktive lokalsamfunn Med respekt for samfunnsoppdraget Samfunnsutbytte bidrar til levende lokalmiljø Over 3 mrd kr til allmennyttige formål siste fem år SMN – andel til samfunnet Sparebanker med kundeutbytte * * Gjennomsnittlig andel kundeutbytte og gav
Slide 11: Ledende i Midt-Norge blant de best presterende i Norden
29,3 % Ledende i Midt-Norge MING totalavkastning inkludert utbytte 2024 blant de best presterende i Norden 41,1 % Norges beste mobilbank 95 % samfunnseierskap av utlån til næringsliv er «God og brukervennlig mobilbank som tar vare på alle» (inkl. egenkapitalbevis eid av Cicero Mobilbankrapport 2024
Slide 12: 12
12
Slide 13: Finansiell informasjon
Finansiell informasjon Trond Søraas Finansdirektør
Slide 14: Q4 2024 og 2024 nøkkeltall
Q4 2024 2024 14,4 % 16,6 % Utlånsvekst Privatmarked i banken 5,5 % 5,0 % Egenkapitalavkastning Egenkapitalavkastning Næringsliv i banken 7,5 % 1.052 mill 4.591 mill Innskuddsvekst Privatmarked i banken 6,0 % 7,5 % Resultat etter skatt Resultat etter skatt Næringsliv i banken 10,7 % Resultatgrad datt
Slide 15: Måloppfyllende på finansielle mål
Måloppfyllende på finansielle mål Egenkapitalavkastning (prosent) Soliditet (prosent) Kost/inntekt morbank eks. finans (prosent) Kost/inntekt døtre eks. finans (prosent) 15
Slide 16: Høy verdiskapning over tid gir rom for rekordhøyt utbytte
Høy verdiskapning over tid gir rom for rekordhøyt utbytte 12,50 kr utbytte per bevis 61 % utbytteandel 896 mill til samfunnsutbytte 16
Slide 17: Kvartalsvekst Privatmarked
Kvartalsvekst Privatmarked Utlånsvolum (mrd) Innskuddsvolum (mrd) Marginer mot nibor 3mnd 17
Slide 18: Kvartalsvekst Næringsliv
Kvartalsvekst Næringsliv Utlånsvolum (mrd) Innskuddsvolum (mrd) Marginer mot nibor 3mnd * Utlånsmarginen for Q4 23 er korrigert for effekten av tidligere ikke- inntektsførte inntekter i forbindelse med engasjement kjøpt til underkurs. 18
Slide 19: Resultat
Resultat Endring fra Endring fra Mill kr 2024 2023 Q4 24 Q3 24 Q2 24 Q1 24 Q4 23 Q3 24 Q4 23 Rentenetto 5.373 4.732 1.372 1.355 1.310 1.336 1.345 17 27 Provisjonsinntekter 2.392 2.085 580 553 680 579 498 27 82 Sum driftsinntekter 7.766 6.816 1.953 1.908 1.990 1.915 1.844 45 109 Driftskostnader 3.300
Slide 20: Inntekter
Inntekter Renteinntekter og andre inntekter (mill kr) Provisjonsinntekter Mill kr 2024 2023 Endring Q4 24 Q3 24 Q2 24 Q1 24 Q4 23 Betalingstjenester 354 330 24 107 79 91 77 101 Kredittkort 71 61 10 18 18 17 18 14 Sparing og forvaltning 49 43 6 13 13 12 11 11 Forsikring 263 253 10 69 67 65 63 61 Gara
Slide 21: Kostnader
Kostnader Totale kostnader per kvartal (mill kr) Kostnader per kategori • Konsernets kostnader økte med 91 millioner kroner fra forrige kvartal, hvorav 13 millioner er i datterselskapene • Bankens kostnader økte med 78 millioner kroner, hvorav formuesskatt og økt arbeidsgiveravgift utgjør 60 million
Slide 22: Bredt produktspekter og diversifisert inntektsbase
Bredt produktspekter og diversifisert inntektsbase Tilknyttede selskaper Resultat etter skatt (mill kr) 22
Slide 23: Tap
Tap Tapsutvikling (mill kr) Tap i kvartalet (mill kr) 23
Slide 24: Soliditet
Soliditet Ren kjernekapitaldekning Uvektet kjernekapitalandel Konsernets pilar 2-krav er 1,7 prosentpoeng, hvorav 1,0 p.p. må dekkes med ren kjernekapital. SpareBank 1 SMN har et midlertidig Pilar 2-påslag på 0,7 prosent. Krav til ren kjernekapital, inkludert pilar 2 guidance, er 16,95 % frem til sø
Slide 25: MING – en attraktiv investering
MING – en attraktiv investering Lønnsom, solid og med eiervennlig utbyttepolitikk Markedsleder i Midt-Norge Høy andel provisjonsinntekter fra døtre og produktselskaper Store verdier fra eierskap i og utenfor SpareBank 1 Alliansen Godt posisjonert ved strukturendringer Synlig og engasjert samfunnsbyg
Slide 26: Disclaimer
Disclaimer This presentation contains certain forward-looking statements relating to the business, financial performance and results of SpareBank 1 SMN and/or the industry in which it operates. Forward- looking statements concern future circumstances and results and other statements that are not his
Slide 27: Vedlegg
Bank SpareBank 4 | tiensom smn Regnskap Vedlegg
Slide 28: Makro i Midt-Norge
Makro i Midt-Norge Arbeidsledighet Boligmarkedet i Midt-Norge Helt ledige i prosent av arbeidsstyrken Norge Trøndelag Møre og Romsdal Boligprisutvikling Antall konkurser Trøndelag, Møre og Romsdal Sesongjustert 100 2015 Q4 24 Kilder: Hovedtall arbeidsmarkedet NAV, SSB Boligpriser, Brønnøysundregiste
Slide 29: Lønnsom og solid
Lønnsom og solid Egenkapitalavkastning Ren kjernekapitaldekning Resultat per egenkapitalbevis Tap på utlån i prosent av totale utlån 29
Slide 30: Årlig vekst Privatmarked
Årlig vekst Privatmarked Utlånsvolum (mrd) Innskuddsvolum (mrd) Marginer mot nibor 3 mnd 30
Slide 31: Årlig vekst Næringsliv
Årlig vekst Næringsliv Utlånsvolum (mrd) Innskuddsvolum (mrd) Marginer mot nibor 3 mnd 31
Slide 32: Diversifisert innskuddsportefølje
Diversifisert innskuddsportefølje Innskudd fordelt på sektor (mrd) Innskudd dekket av Liquidity Coverage Ratio innskuddsgarantien 31.12.24 (mrd) (LCR) Offentlige innskudd er ikke dekket av garantien, men er i stor grad avtalefestet 32
Slide 33: Diversifisert utlånsportefølje dominert av boliglån
Diversifisert utlånsportefølje dominert av boliglån Utlån fordelt på næring per 31. desember 2024 og endring siste 12 mnd (mrd kr) 33
Slide 34: Næringseiendom, bygg og anlegg
Næringseiendom, bygg og anlegg Andel næringseiendom og bygg og anlegg SpareBank 1 SMN har 77 prosent av porteføljen innen i bedriftsmarkedsporteføljen * utleie, i hovedsak til varehandel, industri/lager og kontor Fordeling eiendom Fordeling areal per Q4 2024 per Q4 2024 * Brutto utlån til eiendomsdr
Slide 35: Robust boliglånsportefølje
Robust boliglånsportefølje Belåningsgrad i boliglånsporteføljen Innvilget avdragsfrihet Andel boliglån fordelt på LTV Antall lån innvilget avdragsfrihet i privatmarkedsporteføljen 35
Slide 36: Tapsutsatte lån
Tapsutsatte lan Utlan til kunder i trinn 3 =: | prosent av brutto utlan 099% 0.97% 096% ee eee 098% eee ys 0,91% + ,0,88% ertes ~ 089% yee _ 082% arr 0.78% 2.291 2.289 2.260 2231 2.044 2.065 2.085 ; - i i Q422 Q123 Q223 Q3 23 Q423 Q124 Q2 24 Q3 24 Q4 24 Bank SpareBank 4) Eienclom 36 SMN Regnskap
Slide 37: Datterselskaper
Datterselskaper Endring fra Endring fra Mill kr (SMNs eierandel i parentes) Q4 24 Q3 24 Q2 24 Q1 24 Q4 23 Q3 24 Q4 23 EiendomsMegler 1 Midt-Norge (92,4 %) -1 8 43 20 -7 -9 6 SpareBank 1 Regnskapshuset SMN (93,3 %) -3 -7 54 35 8 4 -11 SpareBank 1 Finans Midt-Norge (56,5 %) 87 68 76 66 12 19 76 SpareB
Slide 38: Produktselskaper
Produktselskaper Endring fra Endring fra Mill kr (SMNs eierandel i parentes) Q4 24 Q3 24 Q2 24 Q1 24 Q4 23 Q3 24 Q4 23 SpareBank 1 Gruppen (19,5 %) 99 86 1 40 -51 13 150 Gevinst forsikringsfusjon Fremtind/Eika 452 -452 SpareBank 1 Boligkreditt (23,7 %) 23 37 35 33 30 -14 -7 SpareBank 1 Næringskredit
Slide 39: Avkastning finansielle investeringer
Avkastning finansielle investeringer Endring fra Endring fra Mill kr Q4 24 Q3 24 Q2 24 Q1 24 Q4 23 Q3 24 Q4 23 Gevinst / (tap) på aksjer 44 -1 4 42 472 45 -427 Gevinst/ (tap) på fin. instrumenter -47 -45 -17 -11 -41 -2 -6 Gevinst/ (tap) på valuta 42 24 11 22 27 17 15 Netto resultat fra fin. instrume
Slide 40: Egenkapitalbevis
Egenkapitalbevis Nøkkeltall 2024 2023 2022 2021 2020 Egenkapitalbevisbrøk 66,8 % 66,8 % 64,0 % 64,0 % 64,0 % Antall EKB (mill) 144,21 144,20 129,29 129,39 129,39 Børskurs 171,32 141,80 127,40 149,00 97,60 Børsverdi (mill kr) 24.706 20.448 16.471 19.279 12.629 Bokført EK per EKB 128,09 120,48 109,86
Slide 41: Balanse
Balanse Mrd kr 31.12.24 31.12.23 Kontanter og fordringer på sentralbanker 0,7 1,2 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 9,2 8,7 Netto utlån til kunder 179,3 169,0 Sertifikater og obligasjoner 36,7 34,2 Derivater 7,2 6,7 Aksjer, andeler og andre egenkapitalinteresser 1,0 1,1 Investering i e
Slide 42: Forfallsstruktur seniorfinansiering
Forfallsstruktur seniorfinansiering Endelig forfall (mrd kr) 42
Slide 43: Utvikling i ren kjernekapital og kapitaldekning
Utvikling i ren kjernekapital og kapitaldekning Ren kjernekapitaldekning i prosent 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 Ren kjernekapital 8.254 9.374 10.679 12.192 13.223 13.820 14.727 15.830 17.041 17.790 19.776