Acciona Sa · BME:ANA
Acciona Sa — FY2023 Earnings Presentation
55 slides from Acciona Sa's earnings presentation, Mar 1, 2024
Slide 1: Presentación de resultados FY 2023
FY 2023 – Enero - Diciembre 1 de marzo de 2024 PRESENTACIÓN DE RESULTADOS
Slide 2: Nota legal
A C C I O N A P R E S E N T A C I Ó N D E R E S U L T A D O S 2 0 2 3 NOTA LEGAL Este documento ha sido preparado por ACCIONA, S.A. (en lo sucesivo, “ACCIONA” o la “Sociedad” y, junto con sus filiales, el “Grupo ACCIONA”) afirmaciones que no constituyen hechos históricos y son identificadas generalm
Slide 3: Índice
ÍNDICE 1 Introducción 4 2 Información financiera del grupo 10 3 ACCIONA Energía 15 4 ACCIONA Infraestructura 29 5 Nordex 40 6 ACCIONA Otras actividades 42 7 Anexos 45
Slide 4: Introducción
01 INTRODUCCIÓN
Slide 5: Descarbonización y ODSs: mayor reasignación de capital de la historia
A C C I O N A P R E S E N T A C I Ó N D E R E S U L T A D O S 2 0 2 3 Descarbonización y ODSs Mayor reasignación de Competencias de Acciona capital de la historia(1) Compromisos Net Zero Sólida reputación, experiencia y base de casi universales activos Oportunidad sin Apoyo político precedentes para
Slide 6: Desarrollador de infraestructuras SMART
A C C I O N A P R E S E N T A C I Ó N D E R E S U L T A D O S 2 0 2 3 A C C I O N A – C O N S E J O D E A D M I N I S T R A C I Ó N Sostenible, Mitigante, Adaptativo, Resiliente, Transformativo 99% CAPEX ALINEADO desarrollador de Infraestructuras “SMART” TAXONOMÍA UE SECTORES FINACIACIÓN RETORNOS Re
Slide 7: Sectores
A C C I O N A P R E S E N T A C I Ó N D E R E S U L T A D O S 2 0 2 3 SECTORES ENERGÍA INFRAESTRUCTURAS 13,5 GW Cartera €34bn +1,7 GW en 2023 (3x previamente) Año récord (ventas, cartera y margen operativo) Plataforma global Alto crecimiento en países OCDE Salto notable en Australia y USA Proyectos
Slide 8: Sectores: financiación y retornos
A C C I O N A P R E S E N T A C I Ó N D E R E S U L T A D O S 2 0 2 3 SECTORES FINANCIACIÓN Base de activos generadora de CF Financiación Investment Grade Rotación activos CF base activos operativos Ratings DBRS y Fitch* Herramienta para gestionar (renovables, concesiones, inmobiliaria) Balance y op
Slide 9: ACCIONA – Outlook positivo
A C C I O N A P R E S E N T A C I Ó N D E R E S U L T A D O S 2 0 2 3 ACCIONA – OUTLOOK POSITIVO EBITDA 2024: Crecimiento a un dígito sin plusvalías rotación de activos; doble dígito incluyendo plusvalías Medio plazo: Doble dígito (con y sin plusvalías) CASH-FLOW NETO DE INVERSIÓN 2024: €2,0 - 2,5bn
Slide 10: Información financiera del grupo
02 INFORMACIÓN FINANCIERA DEL GRUPO
Slide 11: Principales magnitudes financieras 2023
A C C I O N A P R E S E N T A C I Ó N D E R E S U L T A D O S 2 0 2 3 PRINCIPALES MAGNITUDES FINANCIERAS 2023 FY 2023 % Var. vs FY FY 2023 FY 2022 (€m) 2022 (€m) (€m) Ventas 17.021 52% Cashflow neto de inversión 3.327 2.004 EBITDA 1.981 -4% BAI 819 -6% Deuda Financiera Neta 6.551 5.253 Beneficio net
Slide 12: Principales resultados ESG FY 2023
A C C I O N A P R E S E N T A C I Ó N D E R E S U L T A D O S 2 0 2 3 PRINCIPALES RESULTADOS ESG FY 2023 Indicadores de Sostenibilidad Hitos ESG Sociales FY 2023 FY 2022 Chg. (%) Sociales Plantilla (FTE) 57.843 45.892 26% Se produce un incremento notable en la plantilla total, como resultado de la
Slide 13: Inversión por división
A C C I O N A P R E S E N T A C I Ó N D E R E S U L T A D O S 2 0 2 3 INVERSIÓN POR DIVISIÓN Desglose de Inversión Neta (€m) (Millones de Euros) FY 2023 FY 2022 Energía 2.321 1.279 Infraestructuras 267 244 Construcción 163 128 Concesiones 67 92 Agua 14 14 €140m en Servicios Urbanos y Medioambiente 2
Slide 14: Evolución de la deuda neta
A C C I O N A P R E S E N T A C I Ó N D E R E S U L T A D O S 2 0 2 3 EVOLUCIÓN DE LA DEUDA NETA Reconciliación de la deuda neta 2023 (€m) CASHFLOW NETO DE CASHFLOW DE CASHFLOW OPERATIVO INVERSIÓN FINANCIACIÓN / OTROS €1.900m -€3.327m €430m (11) 3.651 2.002 5 2.078 2.745 (1) Deuda asociada a trabajo
Slide 15: ACCIONA Energía
03 ACCIONA Energía
Slide 16: Energía – Alcance global en los 5 continentes
A C C I O N A P R E S E N T A C I Ó N D E R E S U L T A D O S 2 0 2 3 ENERGÍA – ALCANCE GLOBAL EN LOS 5 CONTINENTES Presencia en 25 países con 13,5 GW de capacidad instalada total a cierre de 2023 (2) Capacidad Total Capacidad Consolidada OTRAS AMÉRICAS ESPAÑA (5,8 GW) instalada instalada (0,4 GW) 4
Slide 17: Energías renovables – Oportunidad única
A C C I O N A P R E S E N T A C I Ó N D E R E S U L T A D O S 2 0 2 3 ENERGÍA – ENERGÍAS RENOVABLES – OPORTUNIDAD ÚNICA Net Zero – oportunidad de ACCIONA Energía – crecimiento única posición privilegiada Apoyo político sin precedentes a nivel mundial Compañía global con 30 años de track-record
Slide 18: Récord de instalación en 2023 y visibilidad 2024-25
A C C I O N A P R E S E N T A C I Ó N D E R E S U L T A D O S 2 0 2 3 ENERGÍA – RÉCORD DE INSTALACIÓN EN 2023 & VISIBILIDAD 2024-25 EVOLUCIÓN DE LA INSTALACIÓN ANUAL DE NUEVA CAPACIDAD Proyectos aprobados para 1,7 GW 1,7 GW inversión, así como en construcción +1.701 MW Récord de capacidad instalada
Slide 19: Otros avances estratégicos de 2023
A C C I O N A P R E S E N T A C I Ó N D E R E S U L T A D O S 2 0 2 3 ENERGÍA – OTROS AVANCES ESTRATÉGICOS DE 2023 CRECIMIENTO COMERCIAL NUEVAS OPORTUNIDADES → 40+ GW de pipeline (eólica terrestre y → +1,5 TWh de nuevos PPAs a largo → La inversión certificada total en solar FV, almacenamiento, bioma
Slide 20: Objetivo de incrementar los PPAs a largo plazo en España
A C C I O N A P R E S E N T A C I Ó N D E R E S U L T A D O S 2 0 2 3 ENERGÍA – OBJETIVO DE INCREMENTAR LOS PPAs A L/P EN ESPAÑA PRODUCCIÓN CONSOLIDADA EN ESPAÑA 2022-25 (TWH) Contratado vs. Mercado 87% 78% 75% ~80% 50% ~80% Objetivo Contratado vs. Mercado 10,5 - 11,5 10,1 9,3 €167/MWh €79/MWh €102/
Slide 21: Capacidad para gestionar el crecimiento en el marco investment grade
A C C I O N A P R E S E N T A C I Ó N D E R E S U L T A D O S 2 0 2 3 ENERGÍA – CAPACIDAD PARA GESTIONAR EL CRECIMIENTO EN EL MARCO INVESTMENT GRADE FLEXIBILIDAD EN LA INVERSIÓN Y ROTACIÓN DE ACTIVOS COMO Capex comprometido – flexibilidad de 2025 en adelante PALANCAS CLAVE (1) › Incremento moderado
Slide 22: Energía – Perspectivas 2024
A C C I O N A P R E S E N T A C I Ó N D E R E S U L T A D O S 2 0 2 3 ENERGÍA – PERSPECTIVAS 2024 Producción Consolidada 2024 ~26,5 TWh Precio Medio Capturado 2024 ~€65/MWh ~€1,1 bn antes de plusvalías EBITDA 2024 Crecimiento de 5-10% incluyendo plusvalías (~€1,4 bn) Crecimiento EBITDA Crecimiento (
Slide 23: Energía – Principales magnitudes financieras 2023
A C C I O N A P R E S E N T A C I Ó N D E R E S U L T A D O S 2 0 2 3 ENERGÍA – PRINCIPALES MAGNITUDES FINANCIERAS 2023 FY 2023 % Var. FY 2023 % Var. (€m) vs FY 2022 (€m) vs FY 2022 Ventas 3.547 -18% Capacidad total (MW) 13.523 14% Ventas de Generación 1.851 -17% Capacidad consolidada (MW) 12.131 23
Slide 24: Energía – Resultados operativos
A C C I O N A P R E S E N T A C I Ó N D E R E S U L T A D O S 2 0 2 3 ENERGÍA – RESULTADOS OPERATIVOS Principales magnitudes FY 2023 Principales hitos FY 2023 (Millones de Euros) FY 2023 FY 2022 Var. (€m) Var. (%) Resultados afectados por los menores precios de la electricidad, especialmente en Ge
Slide 25: Energía España – Composición de los ingresos
A C C I O N A P R E S E N T A C I Ó N D E R E S U L T A D O S 2 0 2 3 ENERGÍA ESPAÑA – COMPOSICIÓN DE LOS INGRESOS Producción consolidada (GWh) Precio medio capturado – regulado vs. mercado (€/MWh) -6% +69% +9% -35% -53% +24% 20% -57% 59% -36% 20% Ventas Generación (€m) Composición del precio medio
Slide 26: Energía España – Resultados operativos
A C C I O N A P R E S E N T A C I Ó N D E R E S U L T A D O S 2 0 2 3 ENERGÍA ESPAÑA – RESULTADOS OPERATIVOS Principales magnitudes FY 2023 Evolución EBITDA (€m) (Millones de Euros) FY 2023 FY 2022 Var. (€m) Var. (%) Generación 1.105 1.555 -450 -28,9% Ajustes intragrupo, Comerc. y Otros 1.321 1.643
Slide 27: Energía Internacional – Composición de los ingresos
A C C I O N A P R E S E N T A C I Ó N D E R E S U L T A D O S 2 0 2 3 ENERGÍA INTERNACIONAL – COMPOSICIÓN DE LOS INGRESOS Producción consolidada (GWh) Precio medio capturado (€/MWh) +13% +9% -12% +14% +28% -4% 0% 23% +10% +4% -37% 11% 18% +19% +15% 27% 21% Ventas generación (€m) 0% +9% -20% 33% +14%
Slide 28: Energía Internacional – Resultados operativos
A C C I O N A P R E S E N T A C I Ó N D E R E S U L T A D O S 2 0 2 3 ENERGÍA INTERNACIONAL – RESULTADOS OPERATIVOS Principales magnitudes FY 2023 Evolución EBITDA (€m) (Millones de Euros) FY 2023 FY 2022 Var. (€m) Var. (%) Generación 746 685 61 8,9% EEUU 129 101 27 26,9% México 252 211 41 19,2% Chi
Slide 29: Infraestructuras
04 Infraestructuras
Slide 30: Cartera en niveles históricos – €24.508m
A C C I O N A P R E S E N T A C I Ó N D E R E S U L T A D O S 2 0 2 3 CARTERA EN NIVELES HISTÓRICOS – €24.508m Aumento del 11% en la cartera (+12% en términos agregados)(1), con €9.409m en nuevos proyectos adjudicados en 2023 E U R O PA NORTE AMÉRICA Ferrocarril Moss: €654m (45%) Gestión ciclo del a
Slide 31: Infraestructuras – Desglose de cartera
A C C I O N A P R E S E N T A C I Ó N D E R E S U L T A D O S 2 0 2 3 INFRAESTRUCTURAS – DESGLOSE DE CARTERA Cartera de infraestructuras bien diversificada por actividades y regiones Cartera por negocio (1) Cartera por región América del Norte 3% €34,050m España €22,020m €24,508m (84% International)
Slide 32: Infraestructuras – Activos concesionales
A C C I O N A P R E S E N T A C I Ó N D E R E S U L T A D O S 2 0 2 3 INFRAESTRUCTURAS – ACTIVOS CONCESIONALES Cartera joven de activos concesionales, diversificada geográficamente y bien equilibrada por tipo de activo # activos NORTE AMÉRICA E U R O PA Transporte 9 3 activos 48 activos Agua 58 12%
Slide 33: Inversión en activos concesionales
A C C I O N A P R E S E N T A C I Ó N D E R E S U L T A D O S 2 0 2 3 INFRAESTRUCTURAS – INVERSIÓN EN ACTIVOS CONCESIONALES Gran parte de nuestros activos concesionales están en construcción TRANSPORTE, Compromisos de Equity 2024-2031 (€m) INFRAESTRUCTURAS AGUA SOCIALES Y LÍNEAS DE TRANSMISIÓN Trans
Slide 34: Principales activos concesionales
INFRAESTRUCTURAS – Principales activos concesionales Cuatro grandes proyectos - 3 de ellos de reciente adjudicación- con más de €12bn de inversión total asociada Proyectos en construcción Proyectos Preferred Bidder Metro São Paulo L6 – €4bn Central-West Orana REZ (Zona de Energía Renovable) –€5bn Br
Slide 35: Estrategia en activos concesionales
A C C I O N A P R E S E N T A C I Ó N D E R E S U L T A D O S 2 0 2 3 INFRAESTRUCTURAS – E S T R A T EG I A EN A CT I V O S CO NCE S I O NA LES Centrarse en sectores de alto valor añadido en zonas geográficas seleccionadas Añadir a la cartera 2-4 nuevos proyectos concesionales al año, con TIR Capita
Slide 36: Infraestructuras – Magnitudes financieras 2023
A C C I O N A P R E S E N T A C I Ó N D E R E S U L T A D O S 2 0 2 3 INFRAESTRUCTURAS – MAGNITUDES FINANCIERAS 2023 Principales magnitudes FY 2023 Evolución EBITDA (€m) (Millones de Euros) FY 2023 FY 2022 Var. Var. (%) Construcción Cifra de Negocios 6.301 4.560 1.741 38,2% EBITDA 370 227 143 63,0%
Slide 37: Construcción
A C C I O N A P R E S E N T A C I Ó N D E R E S U L T A D O S 2 0 2 3 CONSTRUCCIÓN Fuerte crecimiento en ventas, rentabilidad y cartera Principales magnitudes FY 2023 Principales hitos FY 2023 Crecimiento del 38% en ventas gracias al buen desempeño de los proyectos en Oceanía (Million Euro) FY 202
Slide 38: Concesiones
A C C I O N A P R E S E N T A C I Ó N D E R E S U L T A D O S 2 0 2 3 CONCESIONES Creciente relevancia del negocio con nuevas adjudicaciones de gran relevancia Principales magnitudes FY 2023 Principales hitos FY 2023 EBITDA casi duplicado gracias a la contribución de la concesión de la Línea 6 del
Slide 39: Agua
A C C I O N A P R E S E N T A C I Ó N D E R E S U L T A D O S 2 0 2 3 AGUA Orientación hacia contratos O&M de largo plazo, que representan el 77% de la cartera actual Principales magnitudes FY 2023 Principales hitos FY 2023 (Millones de Euros) FY 2023 FY 2022 Var. Var. (%) Descenso del 4,6% en ven
Slide 40: Nordex
05 Nordex
Slide 41: Nordex
A C C I O N A P R E S E N T A C I Ó N D E R E S U L T A D O S 2 0 2 3 NORDEX (1) Principales magnitudes FY 2023 Principales hitos 2023 (Millones de Euros) FY 2023 FY 2022 Var. (€m) Var. (%) Los ingresos de Nordex en 2023 aumentaron un 14%, hasta €6.489m y el margen Cifra de Negocios 6.489 5.694 79
Slide 42: Otras actividades
06 Otras actividades
Slide 43: Inmobiliaria
A C C I O N A P R E S E N T A C I Ó N D E R E S U L T A D O S 2 0 2 3 INMOBILIARIA Gran visibilidad de las entregas de 2024 y 2025 con una cartera de preventas de 1.393 unidades Principales magnitudes FY 2023 Principales hitos 2023 720 unidades entregadas en el ejercicio 2023, frente a 617 en el e
Slide 44: Bestinver
A C C I O N A P R E S E N T A C I Ó N D E R E S U L T A D O S 2 0 2 3 BESTINVER Fuerte recuperación de los Fondos Bajo Gestión en FY 2023 Principales magnitudes FY 2023 Principales hitos 2023 €5.919m de Fondos Bajo Gestión a diciembre de 2023, un 15,7% más que a 31 de (Millones de Euros) FY 2023 F
Slide 45: Anexos
07 ANEXOS
Slide 46: Deuda financiera neta
A C C I O N A P R E S E N T A C I Ó N D E R E S U L T A D O S 2 0 2 3 DEUDA FINANCIERA NETA Desglose de deuda neta por naturaleza (€m) Evolución de la deuda neta e interés neto (€m) Coste medio Vida media de la Vida media de las líneas de la deuda deuda (años) disponibles (años) Deuda de Proyecto De
Slide 47: Deuda – Calendario de vencimiento, liquidez y desglose
A C C I O N A P R E S E N T A C I Ó N D E R E S U L T A D O S 2 0 2 3 DEUDA – CALENDARIO DE VENCIMIENTO, LIQUIDEZ Y DESGLOSE Liquidez y calendario de vencimiento de deuda bruta (€m) 7.891 Liquidez Disponible 1.928 1.770 1.460 922 991 839 986 606 Efectivo y 309 equivalentes Desglose de deuda por natu
Slide 48: Energía – Proyectos asegurados y en construcción
A C C I O N A P R E S E N T A C I Ó N D E R E S U L T A D O S 2 0 2 3 ENERGÍA – PROYECTOS ‘ASEGURADOS Y EN CONSTRUCCIÓN’ (1) MW Objetivo MW a instalar por año Añadidos % particip. Añadidos En const. Tecnología País Nombre del activo Total hasta 2024 2024 2025 Detalles ANE 2023 dic 2023 dic 2022 Eóli
Slide 49: Energía – Capacidad instalada
A C C I O N A P R E S E N T A C I Ó N D E R E S U L T A D O S 2 0 2 3 ENERGÍA – CAPACIDAD INSTALADA MW instalados (31 diciembre 2023) Total Consolidados Pta. Equivalencia Netos España 5.839 5.311 252 5.409 Eólico 4.682 4.169 246 4.263 Hidráulico 868 868 0 868 Solar Fotovoltaica 227 213 6 219 Biomasa
Slide 50: Energía – Precios y factor de carga eólicos por país
A C C I O N A P R E S E N T A C I Ó N D E R E S U L T A D O S 2 0 2 3 ENERGÍA – PRECIOS Y FACTOR DE CARGA EÓLICOS POR PAÍS Precios eólicos (€/MWh) (1) y factor de carga (%) FY 2023 FY 2022 Var. (%) Precio medio (€/MWh) Factor de carga (%) Precio medio (€/MWh) Factor de carga (%) Precio medio (€/MWh)
Slide 51: Energía – Precios y factor de carga de otras tecnologías por país
A C C I O N A P R E S E N T A C I Ó N D E R E S U L T A D O S 2 0 2 3 ENERGÍA – PRECIOS Y FC DE OTRAS TECNOLOGÍAS POR PAÍS Precios otras tecnologías (€/MWh) y factores de carga (%) FY 2023 FY 2022 Var. (%) Precio medio (€/MWh) Factor de carga (%) Precio medio (€/MWh) Factor de carga (%) Precio medio
Slide 52: Concesiones – Detalle de concesiones de transporte y hospitales
A C C I O N A P R E S E N T A C I Ó N D E R E S U L T A D O S 2 0 2 3 CONCESIONES – DETALLE DE CONCESIONES DE TRANSPORTE Y HOSPITALES Nombre Descripción Periodo País ACCIONA Estado Metodología contable Tipo de activo Remodelacion, restauración, operación y mantenimiento de 76,5km de la carretera A2
Slide 53: Concesiones – Principales concesiones de agua CINIIF12
A C C I O N A P R E S E N T A C I Ó N D E R E S U L T A D O S 2 0 2 3 CONCESIONES – DETALLE DE LAS PRINCIPALES CONCESIONES DE AGUA REGULADAS POR CINIIF12 Nombre Descripción Periodo País ACCIONA Estado Metodología contable Tipo de activo Construcción, explotación y mantenimiento de las inst de depura
Slide 54: Finanzas sostenibles
A C C I O N A P R E S E N T A C I Ó N D E R E S U L T A D O S 2 0 2 3 FINANZAS SOSTENIBLES Deuda Corporativa Bruta Financiaciones Instrumentos Instrumentos Emisiones 2023 Emisiones €6.914m Tipos de Financiación 2023 (#) Vivos (#) (M€) totales (M€) 21% Deuda Corporativa Convencional 11 54 1.484 4.276
Slide 55: Presentación de resultados
FY 2023 – Enero - Diciembre 1 de marzo de 2024 PRESENTACIÓN DE RESULTADOS