La Francaise De L'energie Sa · EURONEXT:FDE
La Francaise De L'energie Sa — FY2019/2020 Earnings Presentation
35 slides from La Francaise De L'energie Sa's earnings presentation, Oct 20, 2020
Slide 1: Résultats annuels 2019/2020
Résultats annuels 2019/2020 Valoriser en circuits courts l’énergie des territoires 20 Octobre 2020 1 Code Reuters : LFDE.PA - Code Bloomberg : LFDE.FP Octobre 2020
Slide 2: Vos interlocuteurs
Vos interlocuteurs JULIEN MOULIN Président-Directeur Général AURELIE TAN Directeur Administratif et Financier ANTOINE FORCINAL Directeur Général Délégué 2 Code Reuters : LFDE.PA - Code Bloomberg : LFDE.FP Octobre 2020
Slide 3: LFDE, producteur d'énergies en circuits courts
LFDE, producteur d’énergies en circuits courts Producteur de gaz, d’électricité verte et de chaleur Acteur de référence sur les anciens bassins miniers : • Hauts-de-France, France • Grand Est, France • Anderlues, Wallonie, Belgique Monopole d’activité sur le gaz de mine 7 sites : 5 sites de producti
Slide 4: Un acteur majeur de la transition énergétique
UN ACTEUR MAJEUR DE LA TRANSITION ENERGETIQUE 4 Code Reuters : LFDE.PA - Code Bloomberg : LFDE.FP Octobre 2020
Slide 5: Un portefeuille diversifié d'énergies renouvelables et de récupération
Un portefeuille diversifié d’énergies renouvelables et de récupération H2 Gaz Électricité verte Chaleur Gaz Autres énergies (Hydrogène, GNL, GNV…) PARTENAIRE Sources d’énergie CLIENTS Électricité Chaleur PARTENAIRES 5 Code Reuters : LFDE.PA - Code Bloomberg : LFDE.FP Octobre 2020
Slide 6: Une énergie locale dédiée à la réduction de l'empreinte carbone
Une énergie locale dédiée à la réduction de l’empreinte carbone Hauts-de-France Belgique Gaz Électricité verte Chaleur Déjà Anderlues 602 000 tonnes de CO2eq évitées par an sur 4 sites en France* Gaz Eviter le rejet à l’atmosphère Électricité verte du gaz fatal présent dans les anciennes galeries mi
Slide 7: Une énergie locale dédiée à la réduction de l'empreinte carbone
Une énergie locale dédiée à la réduction de l’empreinte carbone Grand Est Lorraine Centrale Solaire Chaleur 560 tonnes de CO2eq évitées par an Gaz Made in France Remplacer le gaz importé par du gaz Allemagne Sarrebruck local avec une empreinte carbone plus France faible Creutzwald Forbach Siège Soci
Slide 8: Une politique RSE déjà reconnue
Une politique RSE déjà reconnue 60 / 100 Note Gaïa 52 / 100 Note Gaïa ENVIRONNEMENT GOUVERNANCE • Politique environnementale et • Politique RSE système de management • Ethique des affaires • Energie et GES 58/ 100 61 / 100 Note Gaïa 68 Note Gaïa / 100 SOCIAL PARTIES PRENANTES EXTERNES • Santé - Sécu
Slide 9: Un exercice atypique
UN EXERCICE ATYPIQUE Code Reuters : LFDE.PA Code Bloomberg : LFDE.FP 9 Code Reuters : LFDE.PA - Code Bloomberg : LFDE.FP Octobre 2020
Slide 10: Forte résilience du modèle dans une période inédite
Forte résilience du modèle dans une période inédite CAPACITÉ 1ER SEMESTRE OPÉRATIONNELLE 2019-2020 TRÈS CONFIRMÉE AU PLUS IMPACTS INDIRECTS DYNAMIQUE FORT DE LA CRISE DE LA PANDÉMIE • CA + 28% • Augmentation des • Baisse des prix du gaz volumes de production : en France (- 44%) • EBITDA : + 365% + 2
Slide 11: Très bonne résistance du chiffre d'affaires
Très bonne résistance du chiffre d’affaires… + 21% 9,6 M€* 1 677 k€* + 18% liés à la baisse des prix du gaz 7,9 M€ 48 k€* 1,7* liés à la baisse des prix de l’électricité en Belgique 6,7 M€ + 81% 66% du CA total 4,9 sécurisé 6 3,7 M€ 4,3 Electricité Belgique Gaz France 9% 25% 3,7 3 2,4 1,9 Electricit
Slide 12: Une augmentation significative des volumes de production
… et une augmentation significative des volumes de production Electricité France : Electricité Belgique : Gaz : Quantité (MWh) / prix Quantité (MWh) / prix Quantité (MWh) / prix 75000 72,5 72.02€/MWh 72 200 000 25 70000 25 000 71.26€/MWh 50,00 71,5 45,00 19,77€/MWh 17,83€/MWh 20 65000 20 000 32,16 €
Slide 13: Profitabilité maintenue grâce à la maîtrise des coûts opérationnels
Profitabilité maintenue grâce à la maîtrise des coûts opérationnels Baisse de 20 % du coût de production du MWh* EBITDA : Résultat avant impôts, résultat financier, dotations aux dépréciations et amortissements * Coûts des biens et services vendus + Autres charges administratives et opérationnelles
Slide 14: Rentabilité du Groupe préservée
Rentabilité du Groupe préservée En K€ 2019/2020 2018/2019 1 2019: Valorisation des Crédits Impôts CHIFFRE D'AFFAIRES 7 855 7 914 Recherche 2015-2017 pour 910 K€ Autres produits opérationnels 1 282 1 234 Coûts des biens et services vendus (3 934) (3 513) 2 Baisse des coûts de production du MWH Autres
Slide 15: Une structure financière renforcée et solide
Une structure financière renforcée et solide ACTIF PASSIF Investissements annuels FY2020 3 M€* 92,4 M€ Capitaux Actifs d’exploration (Lorraine) : 45,1 M€ Propres Endettement net/ 54,3 M€ Capitaux propres Droits miniers Actifs non 29% prouvés (Gazonor et Gazonor Benelux) : courants Passifs Dettes 24,
Slide 16: Une trésorerie renforcée
Une trésorerie renforcée Flux d’exploitation Flux d'investissement Flux de financement 797 K€ - 2 372 K€ 4 178 K€ 16 Code Reuters : LFDE.PA - Code Bloomberg : LFDE.FP Octobre 2020
Slide 17: Chiffre d'affaires - 1er trimestre 2020/2021 : 1,5 M€
Chiffre d’affaires - 1er trimestre 2020/2021 : 1,5 M€ CA T1 Electricité – CA par station (€) 500 000 1,8 M€ • CA Gaz: 202 K€ (- 39%) suite à un 400 000 effet prix défavorable (- 42%) malgré 300 000 1,5 M€ une progression de 5% des volumes 200 000 de production 100 000 • CA Electricité France: 1,1 M€
Slide 18: Production normative et remontée des prix confirmées
Production normative et remontée des prix confirmées Evolution des prix du gaz et de l’électricité en Belgique (€/MWh) novembre 2019 Pleine capacité de 43,75 € septembre 2020 juillet 2019 production sur tous les 36,86 € 39,59 € sites depuis fin septembre avec un taux de disponibilité moyen > 95% avr
Slide 19: En synthèse
En synthèse Forte visibilité de la Activité profitable avec des Solidité financière et génération de revenus coûts maitrisés et des cash endettement faible (contrats obligation d’achat flows opérationnels positifs (trésorerie disponible de à 15 ans à prix fixe et 3,8 M€) attractif) Forte résilience
Slide 20: Des développements majeurs confirmés
Des développements majeurs confirmés 20 Code Reuters : LFDE.PA - Code Bloomberg : LFDE.FP Octobre 2020
Slide 21: Un plan de croissance qui accompagne la transition énergétique
Un plan de croissance qui accompagne pleinement la transition énergétique Valorisation Gaz 12 MW installés (8 cogénérations) 49,5 MW installés (33 cogénérations) de mine (gaz, 1 électricité et Hauts-de-France et Belgique Hauts-de-France et Belgique chaleur vertes) Demande de concession en Valorisati
Slide 22: Gaz de mine : des réserves importantes à valoriser
1 Gaz de mine : des réserves importantes à valoriser 277 Millions de m3 de réserves 2P = 50 ans d’exploitation* Béthune (Janv.2021) Anderlues Gaz 9 191 Millions Électricité verte de m3 de réserves 2P Chaleur = 130 ans d’exploitation* Bassins miniers 22 * Au rythme de production actuel Code Reuters :
Slide 23: Un déploiement sécurisé sur les concessions actuelles
1 Un déploiement sécurisé sur les concessions actuelles 8 cogénérations 15 cogénérations 33 cogénérations 12 MW installés 22,5 MW installés 49,5 MW installés + Gaz : site d’Avion + Gaz : site d’Avion + Béthune + Gaz : site d’Avion + Béthune (incl. chaleur) (incl. chaleur) + new sites Juin Juin Fin 2
Slide 24: Béthune : une concrétisation majeure du circuit-court
1 Béthune : une concrétisation majeure du circuit-court Gaz Électricité verte Chaleur Réduction de 6 500 foyers > 2M€ de revenus l’empreinte alimentés annuels sécurisés carbone de 30% 1er janvier 2021 2021 -2039 Mise en service du site Contrat de vente de chaleur et de gaz à Dalkia 24 Code Reuters :
Slide 25: Concrétiser la valeur des réserves certifiées en Lorraine
2 Concrétiser la valeur des réserves certifiées en Lorraine Sarrebruck Allemagne France Plusieurs pistes de valorisation et Creutzwald Forbach commercialisation étudiées Siège Social (y compris financements associés) afin de maximiser la 60 milliards de m3 rentabilité de gaz1 Electricité Bassins min
Slide 26: L'hydrogène bleu : une solution majeure dans le mix énergétique
2 L’hydrogène bleu : une solution majeure dans le mix énergétique « L’hydrogène pourrait répondre à 20 % des besoins en énergie en France en 2050 » Etude “Développons l’hydrogène pour l’économie française” - cabinet McKinsey pour l’AFHYPAC, le CEA, Air Liquide, Alstom, EDF, ENGIE, Hyundai, Faurecia
Slide 27: Energie solaire : une 1ère réalisation d'envergure réussie
3 Energie solaire : une 1ère réalisation d’envergure réussie Creutzwald : inauguration de la plus grande centrale solaire thermique en France connectée à un réseau de chaleur 6 000 m2 de panneaux Allemagne Sarrebruck Creutzwald Forbach 190 foyers Siège Social alimentés 560 t de CO2eq évitées par an
Slide 28: Energie solaire : un nouveau levier de croissance
3 Energie solaire : un nouveau levier de croissance Un partenaire majeur pour le développement des projets solaires 225 terrains identifiés et validés 14 MW sécurisés et déposés auprès de la CRE 2 projets en cours de préparation de dossiers de dépôt (> 30MW) Utilisation de ressources extérieures afi
Slide 29: Des objectifs à fin 2022 confirmés
Des objectifs à fin 2022 confirmés UN PLAN DE CROISSANCE RÉALISTE ET AMBITIEUX 35 M€ de CA annualisé + 313% de production vs. 2019 Marge d’EBITDA ≥ 45% du CA Aucune contribution du projet lorrain et projets solaires inclus, ni des autres opportunités de croissance (biogaz, hydrogène, croissance exte
Slide 30: LFDE en Bourse
LFDE en Bourse L’action LFDE Couverture Analystes ACHAT – Objectif : 19,2 € Au 19/10/2020 Juillet 2020 Couverture Analystes 15,20 € ACHAT – Objectif : 28 € Février 2020 5 163 970 78 M€ Couverture Analystes Cours de bourse Actions ACHAT – Objectif : 23 € en circulation Septembre 2020 Capitalisation L
Slide 31: Annexes
Annexes Code Reuters : LFDE.PA Code Bloomberg : LFDE.FP Slide 31 Reuters code: LFDE.PA - Bloomberg code: LFDE.FP Octobre 2019
Slide 32: La cogénération : méthode de valorisation du gaz de mine
La cogénération : méthode de valorisation du gaz de mine PRINCIPE DE LA COGÉNÉRATION Couvrant les besoins d’électricité d’une ville de 7 000 habitants 1,5 MW Equivalent 6 éoliennes électricité installés 1 moteur avec kit de cogénération Couvrant les besoins en (1.5 MW) chaleur de 900 foyers 1,5 MW d
Slide 33: La cogénération au gaz de mine : un positionnement compétitif
La cogénération au gaz de mine : un positionnement compétitif Facteur de charge de chaque 1 MW de puissance installée 14% 21% 75% 94% Solaire Eolien Nucléaire Cogénération Mix gazier françai GNL et gaz par gazoduc 3 à 5 ans 5 à 10 ans 10 à 15 ans < 12 mois Time to market Autres avantages d’une cogén
Slide 34: La cogénération : un modèle économique sécurisé et duplicable
La cogénération : un modèle économique sécurisé et duplicable INVESTISSEMENTS ACTIVITÉ Par unité Charges principales : EN PRODUCTION maintenance, électricité + Investissement :[1,4-1,5] M€ Hauts-de-France grandes révisions tous les 8 et Belgique ans (env. 250 K€) Installation et mise Commande moteur
Slide 35: Contacts
CONTACTS Française de l’Énergie – Relation investisseurs Tél : +33 (0)3 87 04 32 11 ir@francaisedelenergie.fr http://www.francaisedelenergie.fr Aelium Finance - Communication Tél : +33 (0)1 75 77 54 65 skennis@aellium.fr Code Reuters : LFDE.PA Code Bloomberg : LFDE.FP
La Française de l'Énergie — FY2019/2020 Earnings Presentation on 6ix