Tdk Corporation · TSE:6762

Tdk — FY2014 Earnings Presentation

41 slides from Tdk's earnings presentation, Apr 28, 2014

Slide 4: 2014年3月期連結業績概要
2014年3月期連結業績概要 2013年3月期 2014年3月期対前年同期比通期実績通期実績 (億円） (2012.4.1～2013.3.31) (2013.4.1～2014.3.31) 増減増減率(%) 売上高 8,418 9,845 1,427 17.0 営業利益 221 366 145 65.6 営業利益率 2.6% 3.7% +1.1pt - 継続事業税引前利益 198 398 200 101.0 継続事業純利益 51 218 167 327.5 非継続事業純利益 △6 △ 36 △ 30 - 非支配持分利益 33 19 △ 14 -42.4 当期純利益 12 163 151
Slide 5: 受動部品事業
2014年3月期受動部品事業売上高 4,717億円（前期比24%増）、売上高 4,717 営業利益 154億円（前期は111億円の営業損失) （億円） 3,816 3,796 ●セラミックコンデンサ前期に構造改革実施し、1Qより黒字定着自動車市場向け販売好調 ●アルミ電解・フィルムコンデンサ産機市場向け受注回復、自動車市場向け販売好調により前期比増収増益 12/3 13/3 14/3 営業利益 154 ●インダクティブデバイス自動車市場向け販売好調品種構成の良化により、前期比で大幅な増益 ●高周波部品スマートフォン、タブレット端末向け販売増生産性の改善等により、前期比で赤
Slide 6: 磁気応用製品事業
2014年3月期磁気応用製品事業売上高売上高 3,643億円（前期比8%増）、（億円） 3,643 営業利益 281億円（前期比24%減） 3,379 3,164 ●記録デバイス（HDDヘッド）出荷数量は、タイ洪水特需のあった前期より大幅減少も生産性改善効果や品種構成の良化により営業利益は微減 12/3 13/3 14/3 ●マグネットレアアース価格変動による売価下落、海外拠点集約に営業利益よる一時費用等により、前期比減収減益 390 （前期はタイ洪水保険金収入42億円あり） 371 281 ●電源産業機器市場向けの販売が回復し、収益性も前期比改善 12/3 13/3
Slide 7: フィルム応用製品事業
2014年3月期フィルム応用製品事業売上高 1,293 売上高１,293億円（前期比26%増）（億円） 1,029 営業利益 134億円（前期比5%増) 807 ●エナジーデバイス（二次電池）スマートフォン、タブレット端末向けの販売が好調に推移し、前期比で大幅な増収増益 ●アプライドフィルム 12/3 13/3 14/3 データテープ事業、ブルーレイ事業から計画通り撤退完了（非継続事業）営業利益 134 128 82 12/3 13/3 14/3 Copyright© 2014 TDK Corporation. All rights reserved. TDK株式会社 2014
Slide 8: セグメント別通期実績
2014年3月期セグメント別通期実績 2013年3月期 2014年3月期対前年同期比通期実績通期実績（億円）金額％金額％増減増減率（％）コンデンサ 1,180 14.0 1,396 14.2 216 18.3 インダクティブデバイス 1,196 14.2 1,403 14.3 207 17.3 その他受動部品 1,421 16.9 1,917 19.5 496 34.9 受動部品合計 3,796 45.1 4,717 47.9 921 24.3 売記録デバイス 2,335 27.7 2,567 26.1 232 9.9 上その他磁気応用製品 1,044 12.4 1
Slide 9: 営業利益増減分析
営業利益増減分析 2013年3月期営業利益＋145億円 2014年3月期 221億円 366億円（単位：億円）構造改革効果 +59 合理化コストダウン売上による +171 販売費及び利益変動売価値引き一般管理費増 366 +131 （資産売却20億円含む） ▲370 ▲22 タイ洪水保険金為替変動 ▲67 （US$=Yen 100.26） +243 221 Copyright© 2014 TDK Corporation. All rights reserved. TDK株式会社 2014年4月 -9-
Slide 10: セグメント別四半期実績
セグメント別四半期実績 2013年3月期 2014年3月期 2014年3月期対前年同期比増減対直前四半期増減第4四半期第3四半期第4四半期（Ｃ）－（Ａ）（Ｃ）－（Ｂ） (2013.1.1～2013.3.31) (2013.10.1～2013.12.31) (2014.1.1～2014.3.31) (億円）（A）（B）（C）増減増減率(%) 増減増減率(%) コンデンサ 307 347 361 54 17.6 14 4.0 インダクティブデバイス 312 349 349 37 11.9 0 0.0 その他受動部品 425 475 471 46 10.8 △4 △ 0.8
Slide 11: 財政状態
財政状態 2012年 2013年 2014年増減（億円） 3月末 3月末 3月末 2013-2014 総資産 10,728 11,696 12,396 700 負債合計 5,608 5,890 5,873 -17 株主資本 4,982 5,612 6,353 741 （うち包括利益） △ 2,308 △ 1,590 △ 871 719 株主資本比率 46.4% 48.0% 51.3% 3.3% 現預金・短期投資 1,734 2,235 2,595 360 有利子負債 2,728 2,956 2,670 -286 D/Eレシオ 0.55 0.53 0.42 -0.11 ネット・キャッシュ △
Slide 12: フリー・キャッシュ・フロー
フリー・キャッシュ・フロー営業キャッシュ・フロー投資キャッシュ・フローフリー・キャッシュ・フロー（億円） 1,500 1,273 1,089 1,000 553 719 500 254 187 0 -500 △ 299 △ 554 -1,000 △ 902 2012年3月末 2013年3月末 2014年3月末 2013年3月期 2014年3月期増減固定資産の取得 856 686 △ 170 減価償却費 774 829 55 Copyright© 2014 TDK Corporation. All rights reserved. TDK株式会社 2014年4月 - 12 -
Slide 13: 記録デバイス事業について
記録デバイス事業について ●ＨＤＤ市場 2014年3月期：約5.52億台（当社推定） 2015年3月期：約5.35億台（当社業績予想の前提） ●出荷指数記録デバイス売上高（左軸、HDD用ヘッド及びHDD用サスペンションを含む）ヘッド（HGA）数量出荷指数（右軸、2013年3月期第１四半期の出荷数量を100とした場合の指数）（億円）（出荷指数） 663 690 599 602 576 602 612 120 600 558 予想 100 100 98 80 400 90 81 86 74 72 60 71 71 200 40 20 0 0 為替ﾚｰﾄ 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2
Slide 14: 構造改革の進捗について
構造改革の進捗について ■2014年3月期に実施した構造改革・非中核事業からの撤退（非継続事業）事業ポートフォリオ（LTO、ブルーレイ事業）見直し推進・他事業及び製品毎の見直し・国内外拠点の統廃合生産拠点最適化（海外生産拠点を中心に実施） ■構造改革費用と効果見込 2014年3月期構造改革費用（億円）継続事業非継続事業年間計 71 34 105 大規模構造改革完了 2014年3月期構造改革効果： 23億円成長分野・中核事業へ経営資源を集中 2015年3月期構造改革効果見込：40億円 Copyright© 2014 TDK Corporation. All rights
Slide 16: 2015年3月期連結業績予想及び配当金見通し
2015年3月期連結業績予想及び配当金見通し 2014年3月期 2015年3月期対前年同期比通期実績業績予想 (億円）増減増減率(%) 売上高 9,845 10,500 655 6.7% 営業利益 366 570 204 55.7% 営業利益率 3.7% 5.4% +1.7pt - 継続事業税引前利益 398 560 162 40.7% 当期純利益 163 340 177 108.6% 1株当たり利益(円) 129.47 270.24 - - 上期：30円（実績）上期：40円配当金(円) 下期：40円（見通し）下期：40円 - - 年間：70円（見通し）年間：80円対ドル
Slide 17: 2015年3月期通期連結売上高増減イメージ
2015年3月期通期連結売上高増減イメージ（億円） 2015年3月期セグメント 2014年3月期通期予想主な要因・予想の前提区分通期実績（対前年比） ICT市場向け及び自動車市場向け各種製品の受動部品 4,717 +10～+15% 販売拡大磁気応用製品 3,643 -5～0% HDD市場の成熟化フィルム ICT市場向け二次電池の需要増及び顧客 1,293 +20～+25% ポートフォリオ拡大による販売増加応用製品その他 193 - 10,500 合計 9,845 (6.7%) 為替前提為替レート $/Yen 100.26 100.00 為替レート EURO/Yen
Slide 19: 自動車市場
自動車市場自動車市場向け販売比率を全社ベースで2割へ・環境自動車用パワートレイン系（EV/HEV/PHEV）部品を強化・HDDヘッド技術を応用した車載向けセンサーの投入高シェアを誇る車載用インダクタや車載用コンデンサ中長期の成長ポテンシャル以外の当社特有の主力製品群電池非接触給電電源ＥＶ用電池 DC-DCコンバーターバッテリーチャージャー・独自の高放熱基板と高特性フェライト材料・既に少量出荷開始・ワイトリシティ社を活用し、高い変換効率と小型化を実現（中国）との業務提携発表・中長期の利益成長 (2014/4/28）センサー TMRセンサ温度センサ等電流セ
Slide 20: ICT市場
ＩＣＴ市場スマホ、タブレット市場は二桁成長技術革新による当社の使用電子部品数も増加ビジネスチャンスの拡大カメラモジュールの高機能化（百万台） Smart Phone →VCM、OISの需要増 1,500 1,000 薄型化、省電力化、大型化 →リチウムポリマー電池の需要増 500 0 FY2012 FY2013 FY2014 FY2015 （当社推定値）マルチバンド化、LTEの拡大 →SAWフィルター SAWデュプレクサーの需要増 Tablet Device ↓ （百万台） 250 高周波帯域、周波数バンドの近接化 200 →BAW、TC-SAWの需要増 150 100 50 多
Slide 21: ICT市場高周波部品事業
ICT市場高周波部品事業ターゲット市場＆戦略 IC Reference 種蒔き⇒承認⇒刈取り Design の一気通貫の体制強化 Module & Discrete Discrete Solution Module Solution Solution FEMiD Diversity module Discrete items for PAD SAW TC-SAW SAW TC-SAW Duplexer + BAW Duplexer + Diversity module BAW BAW、TC-SAWの需要増モジュール製品の新規受注獲得モジュール製品の新規受注獲得リファレンスデザイン刈取
Slide 22: 産業機器・エネルギー市場
産業機器・エネルギー市場 HEMS 当社のコアコンピタンスである磁性技術を活用したパワーマネジメント関連部品 6MW風車 128ローター . 磁石使用量： 5 2トン/台 813g 磁石 50pcs ポールロータージェネレータ 22 産機エネルギー分野の注力製品定置型二次電池、ESS インバーター用パワー部品双方向DC/DCコンバータ風力発電用金属磁石 Copyright© 2014 TDK Corporation. All rights reserved. TDK株式会社 2014年4月 - 22 -
Slide 23: 重点分野別の売上成長見通し
重点分野別の売上成長見通し（10億円） Industrial & Others 250 （10億円） 200 +7% 150 +6% 1,200 100 1,000 50 0 800 FY13/3 FY14/3 FY15/3 CAGR 9% （10億円） 600 ICT 800 400 600 400 +8% 200 200 CAGR 3% 0 0 FY13/3 FY14/3 FY15/3 FY13/3 FY14/3 FY15/3 （10億円） Automotive ICT* Industrial & Others Consumer Automotive 200 150 +10% 100 5
Slide 24: 重点5事業の施策
重点5事業の施策重点５事業重点施策車載向け戦略製品の拡販（積層、巻線) インダクティブデバイスメタルコイルのシェア拡大（薄膜、巻線、積層）単品製品の特性改善及び小型化による拡販高周波部品 LTE市場拡大によるBAW、TC-SAWの拡販リファレンスデザイン承認数増加による販売増圧電材料部品 VCMのハイエンド品の拡販、OISの拡販ニアライン用ヘッドのシェア拡大 HDD ヘッド TAMRヘッド製品開発促進 Shingle Writeヘッド及びTDMRヘッドの拡販顧客基盤の拡大によるシェア拡大二次電池事業ポートフォリオ拡大のための製品開発促進 Copyright© 2014
Slide 25: 課題事業の対策
課題事業の対策マグネット－フェライト磁石の拠点集約、一貫ライン構築による生産性改善効果－フェライト磁石の車載、白物家電向け販売拡大－金属磁石の高品質、高特性が要求される車載、産機・エネルギー分野への重点拡販電源－設備投資回復による産機市場向け販売の拡大－新製品投入によるプロダクトミックス改善による利益改善効果－車載用D/Dコンの小型高効率製品のシェア拡大 Copyright© 2014 TDK Corporation. All rights reserved. TDK株式会社 2014年4月 - 25 -
Slide 28: 注力開発製品 - MRセンサー
注力開発製品 - MRセンサー当社のコアコンピタンスである磁性技術とHDDヘッド事業で蓄積した高度なTMR技術を活用した磁気センサー GMRエンコーダ TMRギアトゥースセンサ TMR角度センサ（アナログ出力／デジタル出力） Copyright© 2014 TDK Corporation. All rights reserved. TDK株式会社 2014年4月 - 28 -
Slide 29: 注力開発製品 - IC内蔵基板SESUB
注力開発製品- IC内蔵基板SESUB ICT分野の需要に加え、TDKの他の技術とも融合し、ヘルスケア、エネルギー分野等へ展開 Connectivity Module for wireless application Power Management Unit for power application POL Converter Module Connectivity Module for power application for PAN application Copyright© 2014 TDK Corporation. All rights reserved. TDK株式会社 2
Slide 30: 注力開発製品 - IC内蔵基板SESUB
注力開発製品 - IC内蔵基板SESUB 10円玉に12個入るサイズ 23.5mm Bluetoothモジュール（２０１４年２月量産開始）厚さ：1.5mm 5.6mm Discrete IC 8.5mm 6.0x6.0x0.8mm QFN40 従来のＩＣパッケージサイズより小型で、且つ周辺部品まで取り込めている所が最大の利点。 8.5mm 4.6mm Laminate PCB Module Area: - 65% SESUB Module 8.5 x 8.5 x 1.1 mm (=72.3sq mm) 5.6 x 4.6 x 1.1 mm (=25.8sq mm) Copyright©
Slide 32: 売上高及び営業利益の四半期推移
売上高及び営業利益の四半期推移 2013年3月期 2014年3月期（億円）１Q ２Q ３Q ４Q 通期１Q ２Q ３Q ４Q 通期コンデンサ 314 292 266 307 1,180 337 351 347 361 1,396 インダクティブデバイス 282 296 306 312 1,196 350 355 349 349 1,403 その他受動部品 318 317 360 425 1,421 483 488 475 471 1,917 受動部品合計 915 906 931 1,044 3,796 1,170 1,194 1,171 1,181 4,717 売記録デバイス 599
Slide 33: 2015年3月期各種費用見通し
2015年3月期各種費用見通し固定資産の取得減価償却費研究開発費 (億円) 1,200 997 1,000 856 829 830 786 800 773 799 774 800 686 680 634 600 526 526 535 400 200 0 11/3 12/3 13/3 14/3 15/3 11/3 12/3 13/3 14/3 15/3 11/3 12/3 13/3 14/3 15/3 予想予想予想 Copyright© 2014 TDK Corporation. All rights reserved. TDK株式会社 2014年4月 - 33 -
Slide 40: 将来に関する記述についての注意事項
将来に関する記述についての注意事項この資料には、当社または当社グループ（以下、TDKグループといいます。）に関する業績見通し、計画、方針、経営戦略、目標、予定、認識、評価等といった、将来に関する記述があります。これらの将来に関する記述は、TDKグループが、現在入手している情報に基づく予測、期待、想定、計画、認識、評価等を基礎として作成しているものであり、既知または未知のリスク、不確実性、その他の要因を含んでいるものです。従って、これらのリスク、不確実性、その他の要因による影響を受けることがあるため、TDKグループの将来の実績、経営成績、財務状態が、将来に関する記述に明示的または
Slide 41: 質疑応答テキスト掲載のご案内
決算説明会の質疑応答を含むテキスト情報は以下のページに後日掲載をいたします。 http://www.tdk.co.jp/ir/ir_events/conference/2014/4q_1.htm

TDK — FY2014 Earnings Presentation on 6ix

Tdk — FY2014 Earnings Presentation

Slide 1: 2014年3月期 通期決算説明会

Slide 2: 連結業績概要・業績見通しについて

Slide 3: 2014年3月期 連結業績概要

Slide 4: 2014年3月期 連結業績概要

Slide 5: 受動部品事業

Slide 6: 磁気応用製品事業

Slide 7: フィルム応用製品事業

Slide 8: セグメント別通期実績

Slide 9: 営業利益増減分析

Slide 10: セグメント別四半期実績

Slide 11: 財政状態

Slide 12: フリー・キャッシュ・フロー

Slide 13: 記録デバイス事業について

Slide 14: 構造改革の進捗について

Slide 15: 2015年3月期 連結業績見通しについて

Slide 16: 2015年3月期 連結業績予想及び配当金見通し

Slide 17: 2015年3月期 通期連結売上高増減イメージ

Slide 18: 重点3市場と重点5事業

Slide 19: 自動車市場

Slide 20: ICT市場

Slide 21: ICT市場 高周波部品事業

Slide 22: 産業機器・エネルギー市場

Slide 23: 重点分野別の売上成長見通し

Slide 24: 重点5事業の施策

Slide 25: 課題事業の対策

Slide 26: ３セグメントの営業利益推移

Slide 27: 注力開発製品

Slide 28: 注力開発製品 - MRセンサー

Slide 29: 注力開発製品 - IC内蔵基板SESUB

Slide 30: 注力開発製品 - IC内蔵基板SESUB

Slide 31: 補足資料

Slide 32: 売上高及び営業利益の四半期推移

Slide 33: 2015年3月期各種費用見通し

Slide 34: 全社 分野別通期売上高推移

Slide 35: 受動部品 分野別通期売上高推移

Slide 36: 全社 分野別四半期売上高推移

Slide 37: 受動部品 分野別四半期売上高推移

Slide 38: TDK株式会社

Slide 39: TDK株式会社

Slide 40: 将来に関する記述についての注意事項

Slide 41: 質疑応答テキスト掲載のご案内

Slide 1: 2014年3月期通期決算説明会

Slide 3: 2014年3月期連結業績概要

Slide 4: 2014年3月期連結業績概要

Slide 15: 2015年3月期連結業績見通しについて

Slide 16: 2015年3月期連結業績予想及び配当金見通し

Slide 17: 2015年3月期通期連結売上高増減イメージ

Slide 21: ICT市場高周波部品事業

Slide 34: 全社分野別通期売上高推移

Slide 35: 受動部品分野別通期売上高推移

Slide 36: 全社分野別四半期売上高推移

Slide 37: 受動部品分野別四半期売上高推移