Nykredit Inv Balance Ansv Def — Nykredit Bank — Debt Investor Presentation (April 2007)
21 slides from Nykredit Inv Balance Ansv Def's debt investor presentation, April 2007
Slide 1: NB EuropaAktier
Præsentation, final version NB EuropaAktier April 2007 Nykredit Bank Debt Capital Markets
Slide 2: Indhold
NB EuropaAktier Indhold • Produktbeskrivelse • NB EuropaAktier – kort fortalt • Beskrivelse af Euro Top Select 25 • Historisk kursudvikling • Risikokomponenter • Afkasteksempel • Indikative betingelser • Tidsplan • Kontaktpersoner • Involverede parter • Appendiks – skattemæssige betragtninger 2
Slide 3: Produktbeskrivelse
Produktbeskrivelse I positive aktiemarkeder stiger vækstaktier typisk mere end det generelle aktieindeks, mens value- aktier typisk vil klare sig bedre end det generelle aktieindeks i stillestående og specielt i faldende aktiemarkeder. Nykredit Markets har derfor i samarbejde med HVB udviklet et akt
Slide 4: Produktbeskrivelse, fortsat
Produktbeskrivelse, fortsat For at give investorerne mulighed for at tjene på Select25’s performance, har vi i produktet indført en ”best of”-feature, således at investor modtager det bedste af Select25’s udvikling eller Select25s relative udvikling i forhold til EuroStoxx50. Dette produkt vil altså
Slide 5: NB EuropaAktier
NB EuropaAktier NB EuropaAktier tilbyder således investorerne følgende attraktive karakteristika: – 3-årig løbetid – Struktureret obligation der indfries til kurs 100 – Attraktivt afkastpotentiale – Begrænset risiko – 0% risikovægt – Diversificeret investeringsprodukt – Afkast afhængigt af udvikling
Slide 6: Euro Top Select 25 Indeks
Euro Top Select 25 Indeks Euro Top Select 25 Index og Eurostoxx 50: historisk sammenligning 1200.00 1000.00 800.00 600.00 400.00 200.00 0.00 91 93 94 95 96 97 98 00 01 02 03 04 05 07 19 19 19 19 19 19 19 20 20 20 20 20 20 20 2/ 2/ 4/ 6/ 8/ 0/ 2/ 2/ 4/ 6/ 8/ 0/ 2/ 2/ /1 /0 /0 /0 /0 /1 /1 /0 /0 /0 /0
Slide 7: Euro Top Select 25 Indeks
Euro Top Select 25 Indeks Historisk merafkast Trendlinje for merafkast 280.00 260.00 240.00 220.00 Internet og 200.00 technologiboble 180.00 160.00 Grænse for 140.00 merafkast 120.00 100.00 31/12/91 28/02/93 30/04/94 30/06/95 31/08/96 31/10/97 31/12/98 29/02/00 30/04/01 30/06/02 31/08/03 31/10/04 31
Slide 8: Historisk afkast på NB EuropaAktier Basic
Historisk afkast på NB EuropaAktier Basic Performance på ETS25 Overperformance Historisk årligt afkast 22% p.a. Maximum 27.17% Average 11.58% Minimum 2.21% 78% Fordeling af årligt afkast Årligt afkast som funktion af udløbsdato 30.00% IRR>20% 25.00% 15%<IRR<20% 20.00% 10%<IRR<15% 15.00% 10.00% 5%<IR
Slide 9: Historisk afkast på NB EuropaAktier Booster
Historisk afkast på NB EuropaAktier Booster Performance på ETS25 Overperformance Historisk årligt afkast 21% p.a. Maximum 46.02% Average 20.80% Minimum 4.33% 79% Fordeling af årligt afkast Årligt afkast som funktion af udløbsdato 50.00% IRR>32% 45.00% 40.00% 24%<IRR<32% 35.00% 30.00% 16%<IRR<24% 25.
Slide 10: Euro Top Select 25
Euro Top Select 25 Underliggende aktier pr. 1. marts 2007 Land Aktienavn Bloomberg symbol Reuters symbol Vækst eller value aktie Tyskland Allianz ALV GY Equity ALVG.DE Vækst BASF BAS GY Equity BASF.DE Vækst Value Deutsche Bank DBK GY Equity DBKGn.DE Value DaimlerChyrsler AG DCX GY Equity DCXGn.DE Va
Slide 11: Risikokomponenter
Risikokomponenter NB EuropaAktier er en struktureret obligation, der udbydes i to serier. Begge serier er en 3-årig obligation udstedt af KommuneKredit, der hæfter for hovedstolen og slutkuponen på obligationerne. KommuneKredit er ejet af kommunerne i Danmark og er kreditvurderet som den danske stat
Slide 12: Udløbskurs og term sheet
Nykredit markets Udigbskurs og term sheet
Slide 13: Afkast og deltagelsesgrad
Afkast og deltagelsesgrad Basic med 100%-deltagelsesgrad Booster med 200%-deltagelsesgrad Strategiudvikling Udløbskurs Strategiudvikling Udløbskurs -20% 100,00 -20% 100,00 -10% 100,00 -10% 100,00 0% 100,00 0% 100,00 +10% 110,00 +10% 120,00 +20% 120,00 +20% 140,00 +30% 130,00 +30% 160,00 +40% 140,00
Slide 14: NB EuropaAktier Basic
NB EuropaAktier Basic Struktureret obligation Udsteder KommuneKredit Arrangør Nykredit Markets ISIN DK0030047592 Beløb Min DKK 50 mio., max DKK 500 mio. Løbetid 3 år Kapitalvægt 0% Udstedelseskurs Maks. kurs 102 Indfrielseskurs Kurs 100 Slutkupon 100% x maks.[PerfSelect25, PerfSelect25 – PerfEUROSTO
Slide 15: NB EuropaAktier Booster
NB EuropaAktier Booster Struktureret obligation Udsteder KommuneKredit Arrangør Nykredit Markets ISIN DK0030047675 Beløb Min DKK 50 mio., max DKK 500 mio. Løbetid 3 år Kapitalvægt 0% Udstedelseskurs Maks. kurs 112 Indfrielseskurs Kurs 100 Slutkupon 200% x maks.[PerfSelect25, PerfSelect25 – PerfEUROS
Slide 16: Indikativ tidsplan
Indikativ tidsplan 19. marts 2007 Markedsføring/salg, start 12. april 2007 Markedsføring/salg, slut 13. april 2007 Fastsættelse af endelige vilkår (udstedelseskurs) 20. april 2007 Første noteringsdag 20. april 2007 Udstedelsesdato 20. april 2010 Udløbsdato 16
Slide 17: Kontaktpersoner
Kontaktpersoner Produktansvarlige Claus Møller Tine Holmgaard Larsen Afdelingsdirektør, Debt Capital Markets Projektchef, Debt Capital Markets Tlf. 33 42 12 90 Tlf. 33 42 19 52 E-mail: clm@nykredit.dk E-mail: tlar@nykredit.dk Ordreafgivelse Jan Svane Mathiesen Finn Reenberg Afdelingsdirektør, Credit
Slide 18: Involverede parter
Involverede parter Udsteders registrerede adresse Betalingsagent Juridisk rådgiver KommuneKredit Nykredit Bank A/S Nykredit Bank A/S Kultorvet 16 Kalvebod Brygge 1-3 Kalvebod Brygge 1-3 1175 København K 1780 København V 1780 København V Danmark Danmark Danmark Arrangør og dealer Noteringsagent Bereg
Slide 19: Appendiks
Appendiks Skattemæssige betragtninger
Slide 20: Skattemæssige betragtninger
Skattemæssige betragtninger Obligationerne anses skattemæssigt for at være finansielle kontrakter og beskattes herfor efter kursgevinstlovens (KGL) § 29 stk. 3. Slutkuponen, der er afhængig af den investeringsstrategi, der klarer sig bedst, udbetales ved udløb, dvs. samtidig med at hovedstolen tilba
Slide 21: Disclosure
NB Bedst - Disclosure - Dette materiale er udarbejdet til de investorer, der har fået materialet udleveret fra Nykredit Bank, og må hverken i sin helhed eller i dele heraf offentliggøres eller fremlægges uden Nykredit Banks samtykke. Præsentationen er fortrolig, og enhver modtager af dette materiale
Nykredit Bank — Debt Investor Presentation (April 2007) on 6ix