C'bon Cosmetics Co., Ltd. · TSE:4926
C'bon Cosmetics — Q1 FY2016 Earnings Presentation
18 slides from C'bon Cosmetics's earnings presentation, Jul 31, 2015
Slide 1: 2016年3月期 第1四半期決算説明資料
株式会社シーボン 2016年３月期 第 第１四半期決算説明資料 半期決算説明資料 2015年７月31日（金）
Slide 2: 2016年3月期第1四半期 決算のポイント
2016年３月期第１四半期 決算のポイント 計画（１Q）に 実績 前年比 前年 対する達成度 売 上 高 31億35百万円 94.4％ 89.2％ 営 業 利 益 ▲91百万円 ― － 経 常 利 益 ▲79百万円 ― － 四半期純利益 ▲68百万円 ― ― 【主な要因】 新規来店者数の減少に伴い、新規売上高が減少 イベント集客時のイメージギャップ解消を目的とした集客ツールの見直し 認知度拡大の様々な取り組みを行う 認知度拡大の様々な取り組みを行う一方で 方で、新たな集客チャネルの確立に時間を要する 新たな集客チャネルの確立に時間を要する 既存顧客は着実に増加し、アフター売上は前年を上
Slide 3: 2016年3月期第1四半期業績ハイライト
2016年３月期第１四半期業績ハイライト 新規顧客獲得の減少が売上 利益に大きく影響 新規顧客獲得の減少が売上、利益に大きく影響 2015年3月期 2016年3月期 2016年3月期 前年比 計画比 単位：百万円 （単位：百万円） 第１Q 第１Q 第１Q （％） （％） （前年） （計画） （実績） 売 上 高 3,320 3,515 3,135 94.4 89.2 （直営店売上） 3 230 3,230 3 411 3,411 3 039 3,039 94 1 94.1 89 1 89.1 売 上 原 価 640 746 655 102.3 87.8 売 上 総 利 益 2 679 2,67
Slide 4: 販売チャネル別売上
販売チャネル別売上 2015年３月期 2016年３月期 第１Q 第１Q 前年比 単位：百万円 割合 割合 （％） 金額 金額 （％） （％） 直 営 店 舗 3,230 97.3 3,039 96.9 94.1 通 信 販 売 48 15 1.5 49 16 1.6 100 4 100.4 国 内 代 理 店 37 1.1 42 1.4 113.4 海 外 代 理 店 ３ 0.1 4 0.1 145.9 合 計 3,320 100.0 3,135 100.0 94.4 3
Slide 5: 月次売上高の推移
月次売上高の推移 （百万円） 1,600 2015.3 2016 3 2016.3 1,400 1,200 1,000 800 600 400 200 0 ４月 ５月 ６月 ７月 ８月 ９月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 １月 ２月 ３月 2015.3 1,043 1,171 1,105 1,098 1,118 1,271 1,173 1,097 1,432 969 1,321 1,130 2016 3 1,126 2016.3 1 126 1 035 1,035 973 前年同月比 107.9 88.4 88.1 4
Slide 6: 新規売上の状況
新規売上の状況 イベント集客時のイメージギャップ解消を目的とした集客ツールの見直し 及び新たな集客チャネルの確立に時間を要していることが大きく影響 新規売上 ＝ イベントや電話集客等により初来店されたお客様への売上 ＜ 新規来店者数 ＞ ＜ 新規売上 ＞ 前年比 計画比 前年比 計画比 （人） 62.3％ 79.6％ （百万円） 44.9％ 63.8％ 16,000 14,481 500 475 14,000 その他 そ 他 12,000 前年比88.1％ 400 10,000 9,024 広告 前年比 前年比41.7％ ％ 300 8,000 イベント 213 6,000 前年比60.0％
Slide 7: アフター売上の状況
アフター売上の状況 計画は未達だが、着実に顧客数の積み上げを実現 アフター売上＝既存顧客のリピート購入による売上 ＜ 継続数 ＞ ＜ アフタ アフター売上 売上 ＞ ※継続数：1ヶ月に1回以上来店のあるのべ人数 前年比 計画比 前年比 計画比 102 8％ 102.8％ 91 6％ 91.6％ （百万円） （人） 100.5％ 98.0％ 3,000 2,709 2,785 140,000 122 627 122,627 123 249 123,249 2 500 2,500 120,000 2,000 100,000 80,000 1,500 60,000 1,000 40,000 500
Slide 8: 直営店の状況
直営店の状況 従来のサロンに加え、魅力的な空間を演出する店舗も展開 “触れて試せる”ショップ展開 合計111店 ①広告宣伝機能 サロン 108店 ②集客機能（他店舗への誘導） ショップ ３店 北海道・東北エリア ③若年層の取り込みの強化 ３ ※2015年６月30日現在 ④サロン内が見える安心感 今期は３～４店舗の 出店を計画 中部エリア フェイシャリストサロン及び 13 C’BON BeautyOasis 関東エリア 中国・四国エリア 70 ４ 近畿エリア 10 九州エリア 11 【2016年３月期 1Q実績】 ■ 出店：２店舗 ・４月 C’BON BeautyOasis東急百貨店たまプラーザ
Slide 9: 製品発売状況（４月～６月）
製品発売状況（４月～６月） 顧客ニーズに対応した新製品を随時投入 ４月 ６月 『FWセット』＆『ブライトアップUVプライマー』 『ファーム』シリーズ 『ホワイトシリーズ』より、 植物由来成分にこだわった お得なセットを数量限定で発売 自然派ライン。 ￥48,600 心地よい使用感と素材に 「肌色補整」「UVカット」 肌色補整」 UVカット」 こだわって開発 「スキンケア」の３つの効果の スキンフレッシュナー（化粧水）￥5,400 機能性下地 ￥6,480 プレミアムコットンシート￥2,700 パウダーインローション（収れん化粧水）￥4,320 『RSPA 01』 ビタミンＣの浸透・持続が特徴で
Slide 10: 営業利益差異分析（前年同期比）
営業利益差異分析（前年同期比） アフター売上は前期を上回るものの、 新規売上減少が利益額に大きく影響 が （百万円） 増益要因 減益要因 100 ■イベント集客時のイメージギャップ解消を目的としたツールの見直し及び新たな集客 チャネルの確立に時間を要している結果、新規売上高が減少（前年比44.9％） ■着実に顧客数の積み上げを実現し、アフター売上は増加（前年比102.8％） 10 0 ■売上高減少による賞与の差異 ＋9 ▲91 91 -100 ▲184 +51 ▲2 +35 -200 ▲12 ■イベント集客費用等の経費効率 見直しによる差異 2015.3 製商品 サービス 販管費 販管費 販管
Slide 11: 営業利益差異分析（計画比）
営業利益差異分析（計画比） 経費効率化を図るものの 売上高未達が大きく影響 経費効率化を図るものの、売上高未達が大きく影響 （百万円） 増益要因 減益要因 ■イベント集客時のイメージギャップ解消を目的としたツールの見直し及び新たな集客 100 チャネルの確立に時間を要している結果 新規売上高が減少（計画比63 8％） チャネルの確立に時間を要している結果、新規売上高が減少（計画比63.8％） ■顧客単価が想定よりも低く推移したため、アフター売上は未達（計画比91.6％） 11 0 ▲91 -100 ■売上高の計画未達により賞与が減少 +51 51 +46 -200 ▲379 ■売上高減少に伴う
Slide 12: 貸借対照表
貸借対照表 2015年3月期 2016年3月期第１Q （2015年３月31日） （2015年６月30日） 前期末比 単位：百万円 単 増減額 減額 （％） 金額 割合（％） 金額 割合（％） 流 動 資 産 5,330 45.9 4,862 43.5 ※1 ▲467 467 91.2 固 定 資 産 6,288 54.1 6,326 56.5 ※2 38 100.6 資 産 合 計 11 618 11,618 100 0 100.0 11 188 11,188 100 0 100.0 ▲429 96 3 96.3 流 動 負 債 2,028 17.5 1,755 15.7 ※3 ▲273 86
Slide 13: キャッシュ・フロー計算書
キャッシュ・フロー計算書 2015年３月期 2016年３月期 単位：百万円 増減額 第１Q 第１Q 営業活動によるキャッシュ・フロー 営 業 活 動 に よ る ▲420 ▲287 132 税引前四半期純損失（82百万円） キャッシュ・フロー 減価償却費（85百万円） 投 資 活 動 に よ る 38 ▲81 ▲120 たな卸資産の増加（45百万円） キャッシュ・フロー 法人税等の支払額（179百万円） 財 務 活 動 に よ る ▲136 ▲142 ▲５ キャッシュ・フロー 投資活動によるキャッシュ・フロー 現金及び現金同等物の 増 減 額 ▲518 ▲512 ６ 有形固定資産の取得による支
Slide 14: 通期予想への進捗状況
通期予想への進捗状況 第２四半期以降の売上回復を見込み 計画達成を図る 第２四半期以降の売上回復を見込み、計画達成を図る 2015年５月11日に発表した業績予想に変更なし （単位：百万円） 2016.3 2016.3 進捗率 2016.3 進捗率 1Q実績 2Q計画 （％） 通期計画 （％） 売 上 高 3,135 7,179 43.7 14,621 21.4 営 業 利 益 ▲91 260 － 728 － 経 常 利 益 ▲79 284 － 777 － 当 期 純 利 益 ▲68 153 － 433 －
Slide 15: 新中期経営計画 2016年3月期～2018年3月期
新中期経営計画 2016年3月期～2018年3月期 【 経営指針 】 カスタマーバリューの 創造 【 重点施策 】 １ ２ ３ ブランド力の強化 人材の強化 製品開発力の強化 ■ 魅力的な店舗づくりによる顧客数 ■ 優秀な人材の獲得・育成 優秀な人材の獲得 育成 ■ 市場ニーズに迅速に対応できる 市場ニ ズに迅速に対応できる の拡大 ■ 働きやすい職場環境の整備 開発体制の強化 ■ 新たな集客・販売チャネルの確立 （ESの向上） ■ 外部研究機関との連携 ■ 積極的な情報発信 ■ 品質保証体制の充実 14
Slide 16: 2016年3月期 第2四半期以降の取り組み
2016年３月期 第２四半期以降の取り組み 新店舗出店の継続と既存顧客の継続強化に注力 ＜ 新店舗出店と集客を継続＞ ＜ 既存のお客様の継続強化 ＞ N Newコンセプトの店舗を継続出店 コンセプトの店舗を継続出店 季節に応じた新製品を発売 ■7/1 Ｃ‘ＢＯＮ ＢｅａｕｔｙＯａｓｉｓ ７月 イオン相模原店 『アセンディングローション』 ・プロモーションをメイン プロモ ションをメイン 自然派ライン『ファーム』シリーズより、 自然派 イ 『 ム』 ズより ・化粧品販売に加え、目もとを中心とした短時間の 季節や紫外線などの影響で敏感に揺らいだ クイックメニューも用意 不安定な状態の肌を健やかに整
Slide 17: 配当政策
配当政策 配当計画は当初予定より変更なし 120 中間 期末 配当性向 配当原資/経常利益 150% 130.8% 100 105.9% 【配当金（2016年３月期）】 80 100% ・一株当たり配当額 中間 30円（予定） 55 期末 30円（予定） 60 40 40 40 50 30 66.4% 合計 60円（予定） 56 6% 56.6% 57.2% 56.0% 40 45 50% ・配当性向:56.0（予定） 38.7% 33.1% ・配当原資/経常利益:32.9％（予定） 27.3% 36.5% 32 9% 32.9% 20 23.8% 23.9% 経常利益の25％を基準に 19.
Slide 18: IR担当窓口 / 本資料お取扱い上のご注意
本資料お取扱い上のご注意 ・本資料は、当社をご理解いただくために作成されたもので、当社への投資勧誘を目的 ・本資料は 当社をご理解いただくために作成されたもので 当社への投資勧誘を目的 としておりません。 本資料を作成するにあたっては、正確性を期すために慎重に行っておりますが、完全 ・本資料を作成するにあたっては 正確性を期すために慎重に行っておりますが 完全 性を保証するものではありません。本資料中の情報によって生じた障害や損害につい ては、当社は一切責任を負いません。 ・本資料中の業績予想ならびに将来予測は、本資料作成時点で入手可能な情報に基づき 当社が判断したものであり、潜在的なリスクや