Sparebank 1 Ostlandet · OSL:SPOL
Sparebank 1 Ostlandet — Sparebanken Hedmark — Q4 2013 Earnings Presentation
25 slides from Sparebank 1 Ostlandet's earnings presentation, Feb 4, 2014
Slide 1: Sparebanken Hedmark Fjerde kvartal 2013 Resultatpresentasjon
Sparebanken Hedmark Fjerde kvartal 2013 Resultatpresentasjon 04.02.2014
Slide 2: Om Sparebanken Hedmark
Om Sparebanken Hedmark • Sparebanken Hedmark er den ledende leverandøren av finansielle produkter til personer, bedrifter og offentlig sektor i Hedmark • Norges største selveiende sparebank: • 6,7 milliarder kroner i egenkapital • 47 milliarder kroner i forvaltningskapital • 62 milliarder kroner i f
Slide 3: Årsresultatet i korte trekk
Årsresultatet i korte trekk • Meget bra resultat både i morbanken og konsernet • Egenkapitalavkastning etter skatt ble 11% • Stabil aktivitet i markedet, utlånsvekst på 9% og innskuddsvekst på 7%. Bra vekst i forsikringsprodukter • God vekst i nye markeder (Oppland, Nes) • Noe økte tap, men fortsatt
Slide 4: Resultat før skatt for konsern og morbank
Resultat før skatt for konsern og morbank Resultat før skatt akkumulert 2013- konsern Resultat før skatt akkumulert 2013- morbank 900 900 800 840 800 779 700 700 654 600 600 622 500 539 527 500 537 479 400 400 300 300 200 200 100 100 0 0 2010 2011 2012 2013 2010 2011 2012 2013 4
Slide 5: Regnskap 2013 (konsern)
Regnskap 2013 (konsern) 2013 2012 Netto renteinntekter 1.008 955 Netto provisjonsinntekter 370 250 Andre driftsinntekter 189 185 Sum driftskostnader 916 864 Resultat bankdrift før tap 651 526 Netto tap og nedskrivninger 72 42 Resultat bankdrift etter tap og nedskrivninger 579 484 Utbytte 21 7 Netto
Slide 6: Regnskap 2013 (konsern)
Regnskap 2013 (konsern) Q4 2013 Q3 2013 Q2 2013 Q1 2013 Q4 2012 Netto renteinntekter 263 266 252 227 242 Netto provisjonsinntekter 100 104 89 77 74 Andre driftsinntekter 46 49 48 46 44 Sum driftskostnader 235 223 227 231 223 Resultat bankdrift før tap 174 196 162 119 137 Netto tap og nedskrivninger
Slide 7: Spesifikasjon av resultat (konsern)
Spesifikasjon av resultat (konsern) 2013 2012 Resultat før skatt morbank 622 479 Eliminert utbytte fra datterselskaper og tilknyttede selskap -124 -101 Resultatandeler fra: SpareBank 1 Gruppen AS 132 60 Bank 1 Oslo Akershus AS 133 15 SpareBank 1 Boligkreditt AS 17 20 EiendomsMegler 1 Hedmark Eiendom
Slide 8: Resultatutvikling per kvartal (konsern)
Resultatutvikling per kvartal (konsern) Resultat før skatt eks. finansielle eiendeler og forpliktelser Resultat før skatt 350 300 271 290 250 300 250 237 253 250 211 200 200 170 150 150 100 82 100 50 50 0 0 Q1 2013 Q2 2013 Q3 2013 Q4 2013 Q1 2013 Q2 2013 Q3 2013 Q4 2013 Resultat fra andre finansiell
Slide 9: Resultatutvikling (konsern)
Resultatutvikling (konsern) • Endring i resultatet før skatt 2013 mot 2012 1000 -26 900 --52 -30 244 800 700 124 600 53 500 400 840 300 527 200 100 0 RFS 2012 Endring rentenetto Netto provisjon- og Utbytte/resultat fra Inntekter fra Driftskostnader Tap RFS 2013 andre inntekter eierinteresser finansi
Slide 10: Rentenetto (konsern)
Rentenetto (konsern) Rentenetto eksl. provisjoner fra kredittforetak Rentenetto inkl. provisjonsinntekter fra kredittforetak 350 2,35 % 350 300 57 60 2,30 % 2,29 % 300 49 2,25 % 37 27 2,25 % 250 9 17 41 27 250 2,21 % 2,21 % 2,21 % 2,20 % 2,20 % 2,15 % 200 200 2,15 % 2,13 % 150 150 2,10 % 266 263 266
Slide 11: Netto provisjons- og andre inntekter (konsern)
Netto provisjons- og andre inntekter (konsern) • Isolert per kvartal 180 160 17 140 18 8 20 120 9 19 16 10 17 22 9 100 16 16 12 22 15 19 80 30 31 21 23 18 60 15 16 13 40 57 60 49 20 37 41 0 Q4-2012 Q1-2013 Q3-2013 Q3-2013 Q4-2013 Provisjonsinntekter kredittforetak Eiendomsomseting Inntekter fra regn
Slide 12: Inntekter fra finansielle investeringer (konsern)
Inntekter fra finansielle investeringer (konsern) 2013 Q4 2013 Q3 2013 Q2 2013 Q1 2013 Q4 2012 Utbytte 21 3 18 Inntekter av eierinteresser 325 125 99 48 54 -5 Gevinst/tap og netto verdiendringer på sertifikater og obligasjoner -21 -13 10 19 -37 -21 Gevinst/tap og netto verdiendringer på aksjer 2 -1
Slide 13: Driftskostnader (konsern)
Driftskostnader (konsern) Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 2013 2013 2013 2013 2013 2012 Lønn 359 91 90 86 92 87 Pensjoner 49 11 13 12 12 3 Sosiale kostnader 79 22 19 18 20 20 Sum personalkostnader 487 124 122 116 125 110 Administrasjonskostnader og øvrige kostnader 287 78 67 75 67 77 Sum lønn og administrasjonskostn
Slide 14: Tap på utlån og garantier (konsern)
Tap på utlån og garantier (konsern) Årlige tap Misligholdte- og tapsutsatte engasjementer 900 2,00 % -160 1,85 % 800 -140 -146 1,76 % 1,75 % 1,80 % 700 -120 600 1,60 % -100 500 390 1,39 % -80 424 1,40 % 400 -72 -60 340 300 459 1,20 % 518 -50 -50 -40 -42 200 1,06 % 1,00 % -20 100 247 441 420 270 271
Slide 15: Rentemargin - SH Morbank - Inkl Boligkreditt, Ex Mastercard
Rentemargin - SH Morbank - Inkl Boligkreditt, Ex Mastercard 2,30% 2,27% 2,26% 2,25% 2,21% 2,19% 2,20% 2,18% 2,14% 2,13% 2,11% 2,10% 2,01% 2,01% 2,00% 1,94% 1,90% Q1 2011 Q2 2011 Q3 2011 Q4 2011 Q1 2012 Q2 2012 Q3 2012 Q4 2012 Q1 2013 Q2 2013 Q3 2013 Q4 2013 SH 15
Slide 16: Rentemargin (inkl Kredittforetak, eksl Mastercard) (Morbank)
Rentemargin (inkl Kredittforetak, eksl Mastercard) (Morbank) 2,70% 2,61% 2,62% 2,59% 2,60% 2,54% 2,51% 2,52% 2,49% 2,50% 2,42% 2,42% 2,40% 2,36% 2,30% 2,30% 2,24% 2,20% 2,18% 2,17% 2,16% 2,10% 2,07% 2,08% 2,06% 2,05% 2,04% 2,00% 2,00% 1,98% 1,93% 1,90% 1,83% 1,80% Q1 2011 Q2 2011 Q3 2011 Q4 2011 Q1
Slide 17: Nøkkeltall (konsern)
Nøkkeltall (konsern) 2013 2012 Lønnsomhet Egenkapitalavkastning av resultat etter skatt 11,0 % 7,0 % Sum driftskostnader i prosent av sum inntekter 50,1 % 60,3 % Balansetall Innskudd fra kunder i % brutto utlån til kunder 81,0 % 79,4 % Utlånsvekst siste 12 måneder inkl. utlån overført til kredittfor
Slide 18: Balanse (konsern)
Balanse (konsern) 31.12.2013 31.12.2012 EIENDELER Kontanter og fordringer på sentralbanker 572 236 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 699 294 Netto utlån til kunder 36.936 35.200 Verdipapirer 5.647 5.958 Investeringer i tilknyttede selskaper og felleskontrollert virksomhet 2.571 1.558 Ø
Slide 19: Balanseutvikling (konsern)
Balanseutvikling (konsern) Utlånsvolum inklusive overførte lån til kredittforetak (Mrd kr) Utvikling i forvaltningskapital og forretningsvolum (Mrd kr) 51,6 52,4 70,0 62,6 55,0 50,8 12,0 % 48,1 49,0 56,7 50,0 45,8 46,7 60,0 53,0 44,6 45,0 10,0 % 49,6 45,0 44,3 46,1 50,0 35,8 38,4 40,0 8,0 % 40,0 35,
Slide 20: Utvikling i ren kjernekapitaldekning (konsern)
Utvikling i ren kjernekapitaldekning (konsern) Fra 1. juli 2013 gjelder det nye kapitalkrav fra 18,0 % myndighetene: •Ren kjernekapitaldekning: • Minimum 9 % 16,0 % 16,9 % 0,2 % •Kjernekapitaldekning: 16,2 % • Minimum 10,5 % 15,1 % 15,2 % •Kapitaldekning 14,0 % • 12,5 % 14,1 % 13,2 % 12,0 % 12,7 % 1
Slide 21: Sammensetning av utlån (konsern)
Sammensetning av utlån (konsern) Næringsfordelt utlån inklusive kredittforetakene Sammensetning utlån inklusive kredittforetakene Forretningsmessig tjenesteyting; 1.786 Øvrige; 2.401 Primærnæring; 3.367 BM; 31,2 % Varehandel; 1.018 PM; 68,8 % Eiendomsdrift; 5.876 Lønnstakere; 21.406 Sammensetning ut
Slide 22: Likviditetsreserver (morbank)
Likviditetsreserver (morbank) Bankens likviditetsreserver per 31. desember er på MNOK 6 132. 7.000 6.000 100 1.000 5.000 520 4.000 3.000 6.132 4.062 2.000 1.000 450 0 Kontanter Deponerbare verdipapirer Serter + udeponerte Udisponerte trekkrettigheter Fond og børsnoterte aksjer Likviditetsreserve 22
Slide 23: Forfallsstruktur (morbank)
Forfallsstruktur (morbank) Årlig forfallsstruktur; totale forfall MNOK 9 133 Forfall neste 12 måneder MNOK 1 388 2.000 800 1.500 600 1.000 400 500 200 - 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 - F-lån Norges Bank - - - - - - - - - - - - - - jan.14 feb.14 mar.14 apr
Slide 24: Rating – A2 fra Moodys
Rating – A2 fra Moodys • Moody’s Investor Service bekreftet 10. januar 2014 Sparebanken Hedmarks rating (“long- term senior debt and deposit rating”) til A2. • Bankens individuelle rating (“standalone financial strength rating”) ble også bekreftet til C-. • Begge ratinger har stabile utsikter. • Rat
Slide 25: Utsiktene for 2014
Utsiktene for 2014 • Fortsatt lav arbeidsledighet – 96,5 % er i jobb! • Lav inflasjon – reallønnsvekst for mange grupper • Vedvarende lavt rentenivå gjennom 2014 • Stabil gjeldsutvikling i husholdningene – folk sparer mer • Boligmarkedet stabiliserer seg og vi forventer ikke noe krakk i markedet • S