Innotech Corporation · TSE:9880
Innotech — 2015年9月期 Earnings Presentation
33 slides from Innotech's earnings presentation, Nov 10, 2015
Slide 1: 2015年9月期 決算説明会
2015年9月期 決算説明会 2015年11月10日 1
Slide 2: アジェンダ
アジェンダ 1 15年9月期実績 2 16年3月期見通し 3 中期経営方針 2
Slide 3: 15年9月期決算のポイント
15年9月期決算のポイント 大幅増収増益 NAND向けテスターが前年同期比大幅増 デバイスを除く各事業で増収を実現 子会社STAｒがフルに寄与 3
Slide 4: 15年9月期実績
15年9月期実績 〔百万円〕 三栄 アイティ ガイオ イノテック STAr レグラス 連結損益 増減率 ハイテックス アクセス テクノロジー 15年 14年 15年 14年 15年 14年 15年 14年 15年 14年 15年 14年 15年 14年 年 度 9月期 9月期 9月期 9月期 9月期 9月期 9月期 9月期 9月期 9月期 9月期 9月期 9月期 9月期 売 上 高 11,349 9,533 1,431 1,340 1,462 1,095 1,116 1,062 1,796 - 226 148 16,768 13,138 28% 売 上 2,326 2,010 281 343
Slide 5: 15年9月期 設計開発ソリューション事業
15年9月期 設計開発ソリューション事業 〔売上：百万円〕 〔売上総利益：百万円〕 10,000 2,500 2,415 2,164 1,426 2,000 1,327 188 128 1,441 三栄ハイテックス 1,086 1,500 レグラス 5,000 818 1,076 アイティアクセス 組込システム 1,062 1,117 1,000 ガイオテクノロジー EDA 売上総利益 3,640 3,640 500 0 0 14年9月期 15年9月期 合計 8,060 8,888 5 （※） 切捨表示
Slide 6: 設計開発ソリューション事業 ボード販売好調維持
設計開発ソリューション事業 ＥＤＡ 大型契約更新無い中、新規案件積み上げ堅調 ガイオ 自動車向けのツール販売、エンジニアリングサービス共に好調維持 組込システム ボード販売好調維持、BOX製品も収益貢献 アイティアクセス 大型ライセンス収入有り レグラス 受託開発案件増で昨年比プラス 三栄 6 アナログ設計好調も車載向けは一服感
Slide 7: 15年9月期 プロダクトソリューション事業
15年9月期 プロダクトソリューション事業 〔売上：百万円〕 〔売上総利益：百万円〕 10,000 2,000 1,937 1,500 1,490 1,025 デバイス 5,000 2,467 1,000 HDD STAｒ 1,884 テスター 1,325 売上総利益 1,895 500 2,598 1,298 0 0 14年9月期 15年9月期 売上合計 5,077 7,880 （※） 切捨表示 7
Slide 8: プロダクトソリューション事業
プロダクトソリューション事業 テスター NAND向け好調、イメージセンサー向け出荷開始 STAr プローブカード苦戦もテストシステム好調でカバー ＨＤＤ 数量回復し、堅調に推移 デバイス 取扱商品減により昨年比減収も、期初予定通り 8
Slide 9: トライテック社事業譲受（レグラス）
トライテック社事業譲受（レグラス） FPGA設計の開発体制の強化 画像処理関連のIPの活用、幅広いサービスの提供 譲受日 ：2015年7月1日 【株式会社トライテックの会社概要】 設立 ：1996年2月 売上 ：42百万円（2015年1月期） 資本金 ：10百万円 事業内容 •デジタルLSI事業 9 •IP（知的財産権）事業
Slide 10: ベトナム現地法人設立（三栄）
ベトナム現地法人設立（三栄） コスト優位性を活かしたオフショア開発拠点 【新会社の概要】 社名 ：SANEI HYTECHS VIETNAM co., ltd 設立 ：2015年7月 資本金 ：USD50万 所在地 ：ベトナム ダナン 事業内容 •ロジック・ソフトウェア検証 •FPGA開発 10
Slide 11: ギガヘルツテクノロジー子会社化
ギガヘルツテクノロジー子会社化（12月合併予定） 検証・解析ツール分野の強化 優秀な人材を確保 【ギガヘルツテクノロジー株式会社の会社概要】 設立 ：2005年1月 売上 ：84百万円（2015年3月期） 資本金 ：50百万円 事業内容 •ノイズ解析サービス •設計コンサルティング 11
Slide 12: キャッシュフローの状況
キャッシュフローの状況 〔百万円〕 14年9月期 15年9月期 税金等調整前四半期純利益 627 1,006 減価償却費及びのれん償却額 308 381 運転資金等 △ 821 △ 2,929 営業活動によるキャッシュ・フロー 114 △ 1,540 投資有価証券の取得 △ 14 △ 273 子会社株式取得に係る預け金の支出 △ 1,043 - その他投資 △ 151 △ 428 投資活動によるキャッシュ・フロー △ 1,209 △ 702 短期借入金の純増加額 - 1,600 長期借入金の返済による支出 △ 514 - 配当金他 △ 129 △ 127 財務活動によるキャッシュ・フロー △
Slide 13: アジェンダ
アジェンダ 1 15年9月期実績 2 16年3月期見通し 3 中期経営方針 13
Slide 14: 16年3月期予想のポイント
16年3月期予想のポイント 上期業績を受け通期業績予想を上方修正 業界環境の変化激しく、下期は三栄やSTArに影響 ベンダー統合などによる代理店移管でデバイス事業は縮小 NAND向けテスターは一服 14 イメージセンサー向けテスターは上期比増加予定
Slide 15: 16年3月期 予想（上方修正後）
16年3月期 予想（上方修正後） 〔百万円〕 三栄 アイティ ガイオ 連結 前期 イノテック STAｒ レグラス 増減率 ハイテックス アクセス テクノロジー 損益 実績 売 上 高 19,800 2,800 2,200 2,300 2,600 500 30,000 26,483 13% 売 上 3,960 600 550 1,100 1,350 180 7,800 6,348 23% 総 利 益 (20.0%) (21.4%) (25.0%) (47.8%) (51.9%) (36.0%) (26.0%) (24.0%) 370 210 0 480 100 10 950 722 営 業 利
Slide 16: 参考：16年3月期 予想（2015年5月発表時）
参考：16年3月期 予想（2015年5月発表時） 〔百万円〕 三栄 アイティ ガイオ 連結 前期 イノテック STAｒ レグラス 増減率 ハイテックス アクセス テクノロジー 損益 実績 売 上 高 19,500 2,800 2,000 2,300 3,000 600 30,000 26,483 13% 売 上 3,800 680 550 1,050 1,500 200 7,800 6,348 23% 総 利 益 (19.5%) (24.3%) (27.5%) (45.7%) (50.0%) (33.3%) (26.0%) (24.0%) 営 業 利 益 150 250 30 400 150
Slide 17: 16年3月期見通し 設計開発ソリューション事業
16年3月期見通し 設計開発ソリューション事業 〔売上：百万円〕 〔売上総利益：百万円〕 20,000 4,720 5,000 4,456 2,800 4,000 15,000 2,815 342 500 (600) 2,145 2,200(2,000) 3,000 三栄ハイテックス レグラス 10,000 1,807 2,100 アイティアクセス 組込システム 2,265 2,300 2,000 ガイオテクノロジー EDA 5,000 売上総利益 7,221 7,200 1,000 (7,000) 0 0 15年3月期 16年3月期 売上合計 16,595 17,100 17 （16,800
Slide 18: 16年3月期見通し プロダクトソリューション事業
16年3月期見通し プロダクトソリューション事業 〔売上：百万円〕 〔売上総利益：百万円〕 15,000 3,500 3,080 3,000 2,300 1,892 (2,500) 2,500 10,000 4,500 2,000 デバイス 3,167 HDD 1,500 STAｒ テスター 5,000 4,100 2,600 売上総利益 1,000 (3,000) 590 500 3,500 2,031 (3,200) 0 0 15年3月期 16年3月期 売上合計 9,888 12,900 （13,200） 18 （※） 切捨表示 （※） 2016/3月の（）内数値は2015年5月発表時予想
Slide 19: EBITDAの推移
EBITDAの推移 〔百万円〕 2,500 EBITDA下期 EBITDA上期 2,107 営業利益 2,000 1,820 849 1,577 1,447 431 1,500 1,554 1,268 643 641 1,000 404 1,095 950 761 723 1,389 1,258 500 863 936 804 0 12年3月期 13年3月期 14年3月期 15年3月期 16年3月期 （※） EBITDA=税金等調整前当期純利益＋減価償却費＋のれん償却額 （※） 棒グラフの上に位置する数値はEBITDAの通期合計です 19 （※） 16年3月期におけるEBITDA下期・通期およ
Slide 20: 配当予想
配当予想 配当 中 間 期 末 通 期 性向 15年3月期 7円 7円 14円 44.5％ 16年3月期（予） 7円 7円 14円 35.1％ 配当性向は連結ベースで30％以上を目安としております。 20
Slide 21: アジェンダ
アジェンダ 1 15年9月期実績 2 16年3月期見通し 3 中期経営方針 21
Slide 22: 中期経営計画概要
中期経営計画概要 （背景） 業界環境変化、M&Aの実現、事業構造改革の 実行を踏まえ、新たな中期経営計画を策定 （戦略） 4つの成長分野（ソリューションビジネス）に注力 海外展開、投資の積極化 利益、CF重視のプロダクト見直し （数値目標） 売上高： 350～400億円 （2018年度） 営業利益： 25～30億円 （2018年度） 22 ROE： 短期5％ 中期8％超を目指す
Slide 23: ソリューションでIoTの成長市場にコミット
ソリューションでIoTの成長市場にコミット IoT成長市場 社会 自動車 医療機器 インフラ 半導体試験 産業 ロボット 注力する4つの成長分野 テスト （プローブカード/テスター/解析ソフト） モデルベース検証 （ツール/サービス） 画像処理 （ボード/ソフト/システム） 23 組込み （ボード/ソフト）
Slide 24: テストソリューションにおけるSTArとの共同開発
テストソリューションにおけるSTArとの共同開発 世界最小クラスミックスドシグナルテスタ 3458 Cal Meter Supply Power Supply Power Communication Board User Power PDX (PDIO) PDX (PDIO) PDX (PDIO) PDX (PDIO) I/O Power I/O Power End cap QIC QIC LPX-8 * 2 Interface Card 200mm 24 600-700mm
Slide 25: モデルベース開発をサポート
モデルベース開発をサポート GHTのコアテクノロジーをガイオのツールに搭載 設計 & 解析 テスト & 検証 システム要求 完成品システム 仕様作成 テスト MiLScan 解析技術 アルゴリズム 制御ソフト 制御ソフト 基本機能設計 統合テスト ツールコンセプト提案 及びノウハウの提供 制御ソフト 制御ソフト 詳細機能設計 単体テスト GHT MC-Verifier 制御ソフト 実装 ライバル社にはない機能で差別化 25 ガイオ 一例：時間を遡ってのNG原因解析機能
Slide 26: GHTのグループ会社への貢献
GHTのグループ会社への貢献 技術連携、及びツール開発・提供 テスター EDA 信頼性向上 組込みシステム CADビジネス領域拡大 設計期間短縮・コスト削減 信頼性向上 技術提供・ソフト開発 Newビジネス サービス領域拡大・効率化 設計期間短縮・コスト削減 アイティ ガイオ 信頼性向上 アクセス 26 レグラス
Slide 27: 画像処理ソリューションの取組
画像処理ソリューションの取組 インテリジェントカメラシステム “Summit Series” ドローン 共通ライブラリー群 （画像取得、解析） マシンビジョン - Intel高速CPU （半導体製造装置、 - 潤沢なメモリー容量 Kailas 検査・産業機器） - Capture Board - - 各種センサーI/F ISP 監視カメラ - 高フレーム対応 （映像鮮明化、全方位監視、 - 高感度対応 人物、自動車検出、 - 多波長 - ARM CPU - 形状認識 ナンバー認識） - FPGA (ZYNQ) - 文字認識 - 光I/F - OCF検査 その他 etc… （建設機械、VR、３D
Slide 28: 画像処理ソリューション-商談推進事例
画像処理ソリューション-商談推進事例 • ドローンでの撮影、解析、通信、アラーム – 監視、交通、農業、漁業、測量、建築など • 太陽光発電（大規模監視）、穀物収穫、病害 太陽光パネル ドローン 温度 魚群・鳥探知 農作物収穫 28
Slide 29: 組込み市場向けEMBOXプラットフォーム
組込み市場向けEMBOX®プラットフォーム アプリケーション例 交通インフラ 駅サイネージ 医療機器 自動販売機 金銭処理機 産業機器 CPU Board & EMBOX®シリーズ IoT 市場への取組 特徴 ①純国産（国内設計、国内製造） • アナログ入出力可 • デジタル入出力可 ②長期供給 • 機械学習（クラウド） ③メンテナンスフリー（寿命部品排除） • WiFi/3G対応 Hybrid Gateway • GUI開発ツール 29 ④ソフト対応力（BIOS、各種OS） EMBOX®T3567 • セキュリティ対応 ⑤海外向け安全認証取得 29 new
Slide 30: Beaconを用いた人流解析プラットフォーム
Beaconを用いた人流解析プラットフォーム Cloud server Network server 必要なデータだけを Wi-Fi クラウドへ Ethernet NAS 例）人流解析エンジンを用いたデータ解析 Beacon Wi-Fi BLE B2W Gateway + B スマホを経由せずに直接ネットワークへ アップロードするGateway 学校、病院、介護施設、自治体 工場、清掃 （見守り） （セキュリティ、移動管理） 交通、店舗 オフィス、工場、店舗 30 （マーケティングデータ収集） （業務改善・効率化）
Slide 31: 栽培支援ソリューション『EDYN』
イノテックファンドによる出資例 イノテック×アイティアクセス×出資先とのコラボ事例 栽培支援ソリューション『EDYN』 土壌センサー 屋外型 植物工場用 31 ”EDYN” アクセスポイント ネットワーク・サーバー ”Water AP” “QNAP”
Slide 32: コーポレート・ガバナンス
コーポレート・ガバナンス 15年6月の株主総会で独立社外取締役2名に コーポレートガバナンス・コードに対応したガイドラインを制定 グループ経営をより意識した体制整備を継続的に実施 32
Slide 33: 将来の事象に関する記述についての注意
将来の事象に関する記述についての注意 本プレゼンテーション資料が提供する情報には、当社の現時点におけ る期待、見積および予測に基く記述が含まれています。これらの将来 の事象に係る記述は、当社における実際の財務状況や活動状況が、 当該将来の事象に係る記述によって明示されているもの又は暗示さ れているものと重要な差異を生じるかもしれないという既知及び未知 のリスク、不確実性その他の要因が内包されています。 イノテック株式会社 経営企画部 045-474-9030 itc-investorrelations@innotech.co.jp 33