Japan Lifeline Co., Ltd. · TSE:7575
Japan Lifeline — Q2 FY2010/3 Earnings Presentation
38 slides from Japan Lifeline's earnings presentation, Nov 11, 2009
Slide 1: 2010年3月期第2四半期決算説明会
2010年3月期第2四半期決算説明会 2009年11月11日 日本ライフライン株式会社
Slide 2: 第2四半期決算報告・通期業績予想
第2四半期決算報告 通期業績予想 常務取締役管理本部長 政次 浩二
Slide 3: 第2四半期累計決算のポイント
第2四半期累計決算のポイント ◆売上高 前年同期比 11.7％増（個別業績） ◆ペースメーカおよび自社製造製品の販売が好調 ペースメーカの販売数量 前年同期比 25.4％増 ◆人工血管切り替えに伴う大幅な売上減少 人工血管売上高 前年同期比 76.9％減 予想比4.3％増 ◆売上高総利益率 4.4％改善（個別業績） ※個別業績： 前年同期は非連結 2009/11/11 3
Slide 4: 2010年3月期第2四半期累計業績
2010年3月期第2四半期累計業績 2009/3期 2010/3期 2Q累計 実績 2Q累計 予想 2Q累計 実績 （ 単 体 ） （ 連 結 ） （ 連 結 ） （単位；百万円） 金 額 金 額 金 額 予想比増減率 売 上 高 9,117 10,849 11,036 101.7％ 営 業 利 益 △165 631 738 117.0％ 経 常 利 益 △53 638 794 124.4％ 四半期純利益 △106 287 394 137.2％ -売上高- -営業利益- -経常利益- -四半期純利益- 10,000 11,036 738 794 394 10,849 650 550 631 9
Slide 5: 予想差異要因－売上高（連結）
予想差異要因－売上高（連結） ◆予想差異 ＋187百万円 【主な要因】 【主な要因】 ・バルーン △14百万円 ・EPカテーテル +26百万円 ・ガイドワイヤー +2百万円 ・ABLカテーテル +80百万円 ・アンプラッツァー +4百万円 ・その他 +5百万円 【主な要因】 ・ペースメーカ関連 +159百万円 EP/アブレーション 外科関連 ・ICD関連 +24百万円 インターベンション その他 リズムディバイス +105 △59 △2 △34 +178 【主な要因】 11,027 11,073 11,071 11035 11,036 【主な要因】 ・人工弁 △43百万円 10,849 10,
Slide 6: 予想差異要因－営業利益（連結）
予想差異要因－営業利益（連結） ◆予想差異 ＋107百万円 【主な要因】 ・広告宣伝費の減少 ＋30百万円 ・コンピューターソフト費用の減少 ＋12百万円 【主な要因】 販管費減少 ・売上高 ＋187百万円 ・売上原価 △145百万円 +65 売上総利益増加 +42 738 631 第2Q累計予想 第2Q累計実績 （単位；百万円） 2009/11/11 6
Slide 7: キャッシュ・フローの状況（連結）
キャッシュ・フローの状況（連結） 【主な増加要因】 ・税金等調整前四半期純利益 ＋782百万円 ・売上債権の減少 ＋299百万円 【主な減少要因】 ・たな卸資産の増加 △578百万円 ・仕入債務の減少 △65百万円 【主な減少要因】 ・配当金支払 △268百万円 +147 △339 3,882 3,882 3,690 △274 【主な増加要因】 3,416 3,416 ・投資有価証券の売却による収入 ＋87百万円 ・関係会社株式の売却による収入 ＋90百万円 【主な減少要因】 ・有形固定資産の取得による支出 △108百万円 ・投資有価証券の取得による支出 △250百万円 ・長期前払費用の取得に
Slide 8: 2010年3月期通期業績予想
2010年3月期通期業績予想 2009/3期 実績 2010/3期 予想 単 体 単 体 連 結 （単位；百万円） 金 額 金 額 前期比増減率 金 額 構成比 売 上 高 19,419 19,931 2.6% 21,907 100.0% 営 業 利 益 559 957 71.2% 1,106 5.1% 経 常 利 益 805 976 21.2% 1,098 5.0% 当期純利益 186 429 130.6% 470 2.1% -売上高- -営業利益- -経常利益- -当期純利益- 500 1,000 1,098 20,000 1,000 1,106 976 470 21,907 429 19
Slide 9: 補足データ
補足データ 2010/3期 （単位；百万円） 2006/3期 2007/3期 2008/3期 2009/3期 計 画 設 備 投 資 額 271 144 305 460 508 減 価 償 却 費 211 150 206 253 302 研 究 開 発 費 257 202 225 276 309 （単）430 （単）468 期末従業員数 364名 370名 419名 （連）488 （連）529 2009/11/11 9
Slide 10: （資料）要約損益計算書
（資料）要約損益計算書 2009/3期（単体） 2010/3期（連結） （単位：百万円） 第2Q累計実績 通期実績 第2Q累計実績 通期予想 金 額 構成比 金 額 前期比 金 額 構成比 金 額 構成比 売 上 高 9,117 100.0％ 19,419 △2.1％ 11,036 100.0% 21,907 100.0% 売 上 原 価 4,827 52.9％ 9,629 △9.4％ 5,592 50.7% 11,126 50.8% 売 上 4,290 47.1％ 9,790 6.2％ 5,444 49.3% 10,781 49.2% 総 利 益 販 管 費 4,455 48.9％ 9,23
Slide 11: （資料）セグメント別売上高
（資料）セグメント別売上高 （単位：百万円） 2009/3期(単体) 2010/3期（連結） 2Q累計実績 通 期 実 績 2Q累計実績 通 期 予 想 通 期 前 期 比 ペ ー ス メ ー カ 関 連 3,792 8,375 5,237 10,063 20.2% I C D 関 連 649 1,312 713 1,328 1.2% CRT-D含む そ の 他 40 71 30 68 △4.2% リ ズ ム デ ィバイス計 4,481 9,759 5,980 11,494 17.8% E P カ テ ー テ ル 712 1,515 938 1,899 25.3% 自社製造製品 A B L カ
Slide 12: JIE Japan Lifeline Co, Ltd.
JIE Japan Lifeline Co, Ltd. ake CR se RANMA at K ST
Slide 13: リズムディバイスの現況
－リズムディバイス－ リズムディバイスの現況 ◆第2Q累計売上高 33.4％増（前期比） －ソーリン・グループ商品の市場への浸透が進む －ペースメーカ「reply」の販売が好調 売上数量 前期比25.4％増 ペースメーカ「reply」 －リズムディバイス売上高－ －ペースメーカ売上数量－ （百万円） （台） 5,980 5,000 5,000 4,481 33.4％ 25.4％ 2,500 2,500 0 0 09/3期中間 10/3期第2Q累計 09/3期中間 10/3期第2Q累計 2009/11/11 13
Slide 14: リズムディバイスの通期見通しと課題
－リズムディバイス－ リズムディバイスの通期見通しと課題 ◆下期も堅調に推移する見通し －通期売上高予想 11,494百万円 （前期比17.8％増） －ICD「ovatio」の拡販に注力 ◆新商品の早期導入を目指す ICD「ovatio」 High Energy Deviceの導入 －「Paradym ICD」 2011年3月期第2Q 販売開始予定 －「Paradym CRT」 2011年3月期第3Q 販売開始予定 CRT-D「Paradym CRT」 2009/11/11 14
Slide 15: ＥＰ/アブレーションの現況
－ＥＰ/アブレーション－ ＥＰ/アブレーションの現況 ◆ＥＰ・アブレーションカテーテルの売上がともに伸長 EPカテーテル －売上高実績（第2Q累計） 938百万円（前期比31.8％増） アブレーションカテーテルに続き、シェア拡大を目指す アブレーションカテーテル －売上高実績（第2Q累計） 1,031百万円（前期比16.6％増） 競合製品の影響が当初の想定を下回る 2009/11/11 15
Slide 16: ＥＰ/アブレーションの通期見通し（1）
－ＥＰ/アブレーション－ ＥＰ/アブレーションの通期見通し（1） ◆ＥＰカテーテルは上期売上水準を持続 －通期売上高予想 1,899百万円 （前期比 25.4％増） ◆アブレーションカテーテルは競合製品の影響を勘案 －通期売上高予想 1,706百万円 （前期比 7.7％減） EP Star Libero 2009/11/11 16
Slide 17: ＥＰ/アブレーションの通期見通し（2）
－ＥＰ/アブレーション－ ＥＰ/アブレーションの通期見通し（2） ◆ＥＰカテーテルの新商品を発売 －マイクロカテーテル「PATHFINDER」 －2009年12月販売開始予定 【PATHFINDERについて】 －非常に細く、優れた末梢到達性を持つ －高品位な電位を確保 －製造業者：カーディマ インク（CARDIMA, Inc.）（米） －保険償還価格 261,000円（20極） 新商品 PATHFINDER 2009/11/11 17
Slide 18: 自社製造製品の現況
－自社製造製品－ 自社製造製品の現況 ◆自社製造製品の比率高まる －売上高実績（第2Q累計） 2,251百万円（前期比21.0％増） －粗利高実績（第2Q累計） 1,319百万円（前期比31.1％増） －売上高構成比－ －粗利益構成比－ 22.1% 25.2% 仕入商品 自社製品 仕入商品 自社製品 ◆中期目標 －売上高構成比 25％ －粗利益構成比 30％ ※自社製品にはEPカテーテル、アブレーションカテーテルに加えガイドワイヤー等全ての自社製造製品を含む 2009/11/11 18
Slide 19: 自社製造製品の通期見通し
－自社製造製品－ 自社製造製品の通期見通し ◆売上高増加を見込むが構成比は低下 －通期売上高予想 （百万円） －自社製品売上推移－ 6,000 4,075百万円 20.4% 18.6% 17.7% 20.0% －全社売上高比 18.6％ 4,000 16.8% 3,953 4,075 －リズムディバイスの伸長 3,042 3,517 10.0% 2,000 により構成比は低下 0 0.0% 2007/3期 2008/3期 2009/3期 2010/3期（予） 売上高 自社製品比率 ◆海外展開への取組みを進める －海外協力工場との提携を強化 －中国におけるビジネス展開を模索 2009/11/11
Slide 20: 外科関連の現況
－外科関連－ 外科関連の現況 ◆人工血管は生産能力に課題 －売上高実績（第2Q累計） 278百万円（前期比76.9％減） J Graft シールド NEO JUNKEN MEDICAL社製 －今期より子会社製品への切替を実施 生産効率を高め当初見込みを上回る増産を達成 ◆ソーリン・グループ製人工弁の取扱を開始 －売上高実績（第2Q累計） 414百万円（前期比0.8％減） －機械弁の市場シェア低下 生体弁や弁形成術への治療法のシフトが背景 2009/11/11 20
Slide 21: 外科関連の見通しと課題
－外科関連－ 外科関連の見通しと課題 ◆人工血管の生産能力増強 －通期売上高予想 687百万円 下期は、上期比 47.1％増を見込む －生産工程の見直しによる増産 －新工場の建設により供給規模拡大 （2010年下期稼動予定） ◆人工弁 －通期売上高予想 984百万円 スーチャレス弁 「Perceval」 －早期の生体弁導入を目指す 生体弁「Mitroflow」 2009/11/11 21
Slide 22: インターベンションの現況
－インターベンション－ インターベンションの現況 ◆新領域への取組みによる効果 売上高実績（第2Q累計） －アンプラッツァー 272百万円(前年同期比 16.7％増) ※認定施設数 19施設（2009年9月現在） －フィルトラップ 387百万円(前年同期比 37.2％増) （百万円） －アンプラッツァー売上推移－ （百万円） －フィルトラップ売上推移－ 750 736 600 653 500 545 495 467 366 300 250 0 0 2008/3通期 2009/3通期 2010/3通期（予） 2008/3通期 2009/3通期 2010/3通期（予） 2009/11/11 22
Slide 23: インターベンションの見通しと課題（1）
－インターベンション－ インターベンションの見通しと課題（1） ◆アンプラッツァー商品の拡充 －PDA（動脈管開存症）用デバイス 「アンプラッツァー・ダクト・オクルーダー」 7月より販売を開始 －多孔性ASD（心房中隔欠損症）用デバイス 「アンプラッツァー・ダクト・オクルーダー」 今期中の薬事承認を目指す 保険償還価格 332,000円 －専門組織を設置しさらに注力 EST部（Endvascular & Structural Therapeutics） 2009/11/11 23
Slide 24: インターベンションの見通しと課題（2）
－インターベンション－ インターベンションの見通しと課題（2） ◆ガイドワイヤーを刷新 －アスリート・プレミアム 9年ぶりのフルモデルチェンジ －アスリート・ウィザード 高度に狭窄した病変部における高い通過性 課題となっていた供給体制が改善 本格的な拡販へ －幅広い症例をカバーする商品ラインナップ 2009/11/11 24
Slide 25: インターベンションの見通しと課題（3）
－インターベンション－ インターベンションの見通しと課題（3） ◆新デバイスの独占販売契約を締結 契約先 ボルトンメディカル社 契約締結日 2009年9月7日 契約期間 保険償還価格決定の日から5年間 （以降2年毎の自動更新） 対象製品 胸部大動脈ステント付グラフト “RELAY”シリーズ 【ボルトンメディカル社概要】 会社名 ボルトンメディカル社（Bolton Medical Espana S.L.U） 本社 バルセロナ（スペイン） 従業員数 79名 Werfenグループ（スペイン）傘下 2009/11/11 25
Slide 26: インターベンションの見通しと課題（4）
－インターベンション－ インターベンションの見通しと課題（4） ◆胸部大動脈ステント付グラフト －外科手術に比べ低侵襲な治療が可能 －保険償還価格 162万円（1セット） 【動脈瘤のステント付グラフトによる治療】 動脈瘤の治療として一般的に行われている、外科手術による人工血管への置換に対し、足の 付け根部分の動脈からカテーテルを挿入し、このカテーテルを通じて人工血管を動脈瘤の部分に 留置し、瘤内部への血流を遮断することにより、動脈瘤の拡大、破裂を防止することで治療を行う。 外科手術に比較して、低侵襲であることから欧米では既に広く普及している。 ◆「ＲＥＬＡＹ」について 「RELAY」 －国内で
Slide 27: End of Presentation
Ｅｎｄ ｏｆ Ｐｒｅｓｅｎｔａｔｉｏｎ 2009/11/11 27
Slide 28: JIE Japan Lifeline Co, Ltd.
JIE Japan Lifeline Co, Ltd. (SFA)StRA
Slide 29: 会社概要
【商 号】日本ライフライン株式会社 【代 表 者】代表取締役社長 鈴木 啓介 【本 社】東京都品川区東品川2-2-20天王洲郵船ビル 【設 立】1981年2月6日 【上 場】1997年12月8日（JASDAQ） 【証券コード】7575 【事業内容】医療機器の輸入、製造および販売 【資 本 金】2,115百万円 【従業員数】連結 488名/単体 430名（2009年3月末現在） 【事 業 所】営業所（25）、出張所（3）、 ディストリビューションセンター リサーチセンター、浮間ファクトリー 天王洲ACCADEMIA（研修センター） 2009/11/11 29
Slide 30: 当社歴史と売上高の推移
当社歴史と売上高の推移 ㈱ウベ循研を子会社化、JUNKEN MEDICAL株式会社と改称 エラ・メディカル社CRM製品発売 百万円 心房中隔欠損閉鎖器具発売 自社製ｱﾌﾞﾚｰｼｮﾝｶﾃｰﾃﾙ発売 ｶﾈｶﾒﾃﾞｨｸｽ社製ﾊﾞﾙｰﾝｶﾃｰﾃﾙ発売 自社製EPｶﾃｰﾃﾙ発売 自社製ｶﾞｲﾄﾞﾜｲﾔｰ発売 20,000 ｶﾞｲﾀﾞﾝﾄ社製ICD発売 AVE社製ｽﾃﾝﾄ販売(～‘99) JASDAQ上場 ﾖｽﾄﾗ社製人工肺発売 15,000 ﾊﾞｽｸﾃｯｸ社製人工血管発売 ｶｰﾎﾞﾒﾃﾞｨｸｽ社製人工弁発売 10,000 ｻｲﾒﾄﾞ社製ﾊﾞﾙｰﾝｶﾃｰﾃﾙ販売 (～‘93) 会社設立 ｲﾝﾀｰﾒﾃﾞｨｸ
Slide 31: 事業領域
事業領域 当社は創業以来、不整脈や心筋梗塞等の心疾患を治療するための医療器具を扱っており、 事業領域はリズムディバイス、EP/アブレーション、外科関連、インターベンション、の4つに 大別されます。 EP/アブレーション EP/アブレーション リズムマネジメント 不整脈の検査や治療を行うための、 不整脈（心臓の拍動が正常よりも遅 リズムディバイス ディスポーザブル式の電極のついたカ くなるまたは早くなる状態）を治療す テーテル（細い管）を扱います。 る、主に体内植込み型の器具を扱い 心臓ﾍﾟｰｽﾒｰｶ ます。 ICD CRT-D ホルター心電計 EP/アブレーション 外科関連 EPカテーテル 人
Slide 32: 事業の系統図
【自社製造製品】 事業の系統図 EPカテーテル、ABLカテーテル、ガイドワイヤー 日本ライフライン（仕入・製造・ 商品仕入 商品販売 医療機器メーカー等（国内外） ＪＵＮＫＥＮ ＭＥＤＩＣＡＬ 商品仕入 医療機関 販売代理店 【子会社製品】 ・人工血管 （仕入・製造・販売） ・人工心肺回路 商品仕入 商品販売 商品販売 販売） 商品販売 商品販売 2009/11/11 32
Slide 33: 商品紹介：リズムデバイス
商品紹介：リズムデバイス 心臓の拍動が正常よりも遅くなる 不整脈（徐脈）に対して、人工的 に電気刺激を与えることで拍動を 保ちます。 心臓の拍動が異常に早まる不整 脈（頻脈）のうち、致死性の不整脈 である心室細動の発生を検知し、 電気ショックを与えることで、拍動 を正常な状態に戻します。 心臓ペースメーカ ICD（植込み型除細動器） （植込み型除細動器 （Ela Medical社製） Medical社製） （Ela Medical社製） Medical社製） ホルター心電計 （Ela Medical社製） Medical社製） 長時間の心電図を記録することで、 短時間で出現しない異常や日常 生
Slide 34: 商品紹介：EP/アブレーション
商品紹介：EP/アブレーション アブレーションカテーテル EP（電気生理用）カテーテル （自社製造製品） （自社製造製品） 頻脈の原因となる心臓内の異常 不整脈の診断や治療方法の適応 な電気刺激の経路を、カテーテル を判断するための検査に用いら 先端部の電極から流す高周波電 れます。カテーテル先端に電極が 流により焼き切り治療します。 ついており、心臓内の電位を測定 したり、不整脈を誘発させること で原因を特定します。 2009/11/11 34
Slide 35: 商品紹介：外科関連
商品紹介：外科関連 心臓内の血液の逆流を防ぎ、正 しい流れを保つために機能してい る心臓弁が、十分に開かなくなっ たり、完全に閉じなくなった場合 に、人工心臓弁に置き換え、本来 の機能を回復させます。 動脈瘤（動脈の壁に瘤ができ、場 合によっては破裂、出血する）など で痛んだ血管を切り取って人工血 管に置き換えたり、バイパスとして 人工心臓弁 使用します。 人工血管 （Carbomedics社製） Carbomedics社製） （JUNKEN MEDICAL社製） MEDICAL社製） 人工弁付血管 人工肺 (Carbomedics社製 Carbomedics社製)) （Sorin Group
Slide 36: 商品紹介：インターベンション
商品紹介：インターベンション 心臓の筋肉に酸素や栄養を送る 血管（冠動脈）が詰まることが原 因となる心筋梗塞や狭心症の治 療に用いられます。血管の詰まっ た部分で風船（バルーン）を拡張 させ、再度血流を確保します。 バルーンカテーテルを血管の詰 まった部分に導くために用いら れます。ガイドワイヤーを血管の 先端イメージ図 詰まった部分の先まで通過させ、 バルーンカテーテル これに沿ってバルーンカテーテ ガイドワイヤー （カネカメディックス社製） ルを進めます。 （自社製造製品） 心房中隔欠損閉鎖器具 血栓異物除去用カテーテル （AGA Medical社製） Medical社製） (ニプロ社製)
Slide 37: ご注意事項・お問い合せ先
■ご注意事項 本資料の記載内容のうち、歴史的事実でない事項は、日本ライフラインの将来に 関する見通し及び計画に基づいた将来予測です。特に、商品や製品に関し、治験 に関する事項、薬事法の承認に係る事項、および発売時期につきましては、過去 の経験や入手可能な情報から得られた当社の予測であります。実際の業績は、さ まざまなリスクや不確実な要因の影響により、本資料記載の見通しと異なる可能 性がありますので、これらの見通しに過度に依存されないようお願いいたします。 本資料に関するお問い合せ先 日本ライフライン株式会社 経営企画室 山田 電話 03-6711-5214 Mail ir@japanlifel
Slide 38: i veatsincais
i veatsincais ... for patient comfort. 2009/11/11 38