Mersen Sa · EURONEXT:MRN
Mersen Sa — Investor Day (December 2024)
29 slides from Mersen Sa's investor day presentation, Dec 5, 2024
Slide 1: Nos moteurs de croissance à moyen terme
03 Nos moteurs de croissance Luc Themelin Directeur Olivier Raymond Salvador Lamas à moyen terme Général VP, Sales GS SVP, SPM
Slide 2: Les grandes tendances porteuses pour nos marchés
Les grandes tendances porteuses pour nos marchés Véhicules Développement électriques des réseaux - Transport d’énergie Développement durable de la planète Efficacité Stockage Énergies d’énergie Efficacité énergétique énergétique renouvelables Infrastructure des réseaux Énergie Smart grid nucléaire C
Slide 3: Le mix énergétique mondial sera transformé d'ici à 2030
Le mix énergétique mondial sera transformé d'ici à 2030 grâce aux énergies renouvelables Part de la production mondiale d'électricité par type d'énergie renouvelable par rapport à la production mondiale d’électricité En 2025, les énergies renouvelables 2023 30% dépasseront le charbon pour devenir la
Slide 4: Croissance des installations solaires stimulant stockage et transport d'énergie
Croissance soutenue des installations solaires stimulant les marchés du stockage et du transport d’énergie Installations annuelles (GW) x3 1400 1200 1000 800 600 1 164 1 012 880 400 765 665 580 505 200 440 228 Scenario median 138 170 99 106 115 0 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024e 2025e 2026e
Slide 5: Mersen, fournisseur majeur sur toute la chaîne de valeur du solaire
Mersen, fournisseur majeur sur toute la chaîne de valeur du solaire Production d’électricité ÉTAPES DU PROCÉDÉ Fabrication du Fabrication Protection électrique Stockage Conversion lingot de silicium des cellules des panneaux de puissance PRODUITS MERSEN 95% du marché en Chine Marché lié aux installa
Slide 6: Nouveaux projets de fabrication de cellules solaires
Les nouveaux projets de fabrication de cellules solaires, un potentiel pour Mersen Projets d’usines de fabrication de cellules solaires (intégration verticale, du polysilicium à la cellule solaire) 2 projets 10 GW chacun Inde États-Unis France 2 projets 3 + 5 GW 1 projet Turquie 5 GW 1 projet Asie d
Slide 7: Energies renouvelables: un potentiel à moyen-long terme inchangé
Energies renouvelables: un potentiel à moyen-long terme inchangé Court terme CA 2024 : ~ 140M€ Horizon 2029 CA > 200 M€ Matériaux Matériaux Solaire : conserver notre leadership sur les Tirer parti de nos capacités industrielles pièces de grande taille en Chine pour prendre des positions solides sur
Slide 8: Des grandes tendances porteuses pour nos marchés
Des grandes tendances porteuses pour nos marchés Développement Véhicules des réseaux - électriques Transport d’énergie Développement durable de la planète Efficacité Stockage Énergies Efficacité énergétique d’énergie renouvelables énergétique Infrastructure des réseaux Énergie Courant Smart grid nuc
Slide 9: Véhicules électriques : Mersen positionné sur plusieurs segments
Véhicules électriques : Mersen est positionné sur plusieurs segments Véhicules lourds industriels Bus et camions Véhicules légers 36 Capital Market Day - 5 décembre 2024
Slide 10: Forte croissance au démarrage du marché EV pour les particuliers
Forte croissance au démarrage du marché EV pour les particuliers Nombre BEV+PHEV Croissance tirée en millions Croissance tirée par les par la Chine 18 early adopters et les contraintes réglementaires 16 européennes 19,2% Part du 14 marché mondial 16,6% 12 13,6% 10 8 16,5 8,4% 14,2 6 10,5 4 4,2% 6,8
Slide 11: La croissance du marché est fortement liée à la Chine
La croissance du marché est fortement liée à la Chine Pour Mersen, le marché accessible reste important 50 La croissance en 2025 est liée à l’application de BEV et PHEV en production en millions 45 la norme européenne CAFE et à la sortie de 40 nombreux nouveaux modèles Marché Chinois 35 21,5 20,4 30
Slide 12: 2 gammes de produits Mersen pour les batteries des véhicules électriques
2 gammes de produits Mersen pour les batteries des véhicules électriques Barres d’interconnexion Fusibles de protection de la batterie et des circuits auxiliaires Fabricants Fabricants de batteries Constructeurs auto/bus ou sous-traitants de bornes de recharge 39 Capital Market Day - 5 décembre 2024
Slide 13: La proposition de valeur de Mersen pour le marché de l'EV
La proposition de valeur de Mersen pour le marché de l’EV Fusibles Busbars Solutions sur mesure en fonction du Nouvelle gamme de fusibles dédiés au client pour 2 applications : marché EV (150-800V) Interconnexion des cellules Protection thermique grâce à des Capacité de production automatisée couche
Slide 14: La première ligne de fabrication automatique des busbars
La première ligne de fabrication automatique des busbars pour les modules ACC 41 Capital Market Day - 5 décembre 2024
Slide 15: Mersen est connecté aux principaux constructeurs automobiles hors Chine
Mersen est connecté aux principaux constructeurs automobiles hors Chine Europe Amérique du Nord Asie Véhicules légers Véhicules lourds 42 Capital Market Day - 5 décembre 2024
Slide 16: Un décalage de 3 ans sur le marché de l'EV
Un décalage de 3 ans sur le marché de l’EV mais des perspectives fortes au-delà Court terme CA 2024 : ~ 30M€ Horizon 2029 CA ~ 100 M€ • Capter la croissance du marché européen • Marché accessible hors Chine important dopé à court terme par la réglementation avec un marché américain plus dynamique CA
Slide 17: Des grandes tendances porteuses pour nos marchés
Des grandes tendances porteuses pour nos marchés Véhicules Développement électriques des réseaux - Transport d’énergie Développement durable de la planète Efficacité Stockage Énergies énergétique d’énergie Efficacité renouvelables énergétique Infrastructure des réseaux Énergie Courant Smart grid nuc
Slide 18: Les composants de puissance SiC, un atout pour les véhicules électriques
Les composants de puissance SiC, un atout pour le marché des véhicules électriques Marché des composants de puissance en SiC 48% 70% 76% 2019 2023 2029est 511 millions 2,7 milliards USD 10 milliards USD USD Véhicules électriques Industriel et renouvelables Source: Yole – Power SiC Markets and Applic
Slide 19: Les atouts du SiC par rapport au Si
Les atouts du SiC par rapport au Si Performance Coût SiC, pour une conversion Un coût plus élevé mais qui de puissance efficace : se réduit : Un équilibre • Réduction de ~20 % de la taille et • Le coût d’un convertisseur SiC vs Si est du poids du système 1,7x supérieur (pour une batterie 400V) entre
Slide 20: Un nombre croissant de semi-conducteurs SiC dans un véhicule électrique
Un nombre croissant de semi-conducteurs SiC dans un véhicule électrique performant 50 à 100 MOSFET SiC OBC (On Board dans une EV 800V Charging) MOSFET SiC MOSFET SiC Borne de Convertisseur recharge DC/DC DC Onduleur Compresseur A/C MOSFET SiC MOSFET SiC MOSFET SiC Source: Yole 47 Capital Market Day
Slide 21: Mersen, fournisseur de tous les acteurs de la fabrication des semi-conducteurs SiC
Mersen, fournisseur de tous les acteurs du processus de fabrication des semi-conducteurs SiC 48 Capital Market Day - 5 décembre 2024
Slide 22: Le projet p-SiC
Le projet p-SiC 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 Installation des Validation lignes de production des principes Capacités Mersen : 400 000 techniques Amélioration wafers p-SiC (eq. 6’) par an en fonction des rendements des qualifications du Smart SiC CAPEX : ~60M€ Une équipe technique ch
Slide 23: Mersen est connecté à l'ensemble du marché des EV
Mersen est connecté à l’ensemble du marché des EV EV Transistor SiC WAFER Transistor SiC EV 50 Capital Market Day - 5 décembre 2024
Slide 24: Des stocks importants constitués entre 2022 et 2024
Des stocks importants constitués entre 2022 et 2024 qui impactent le rythme de croissance du marché CHIFFRE D’AFFAIRES DU MARCHE DES WAFERS SIC DE PUISSANCE En M$ Croissance y/y en % 72% 3000 62% Scenario initial 2500 46% 40% Scenario Mersen 2000 actualisé 1500 1000 500 0% 0 2018 2019 2020 2021 2022
Slide 25: Semi-conducteurs SiC : un décalage de 3 ans par rapport au plan initial
Semi-conducteurs SiC : un décalage de 3 ans par rapport au plan initial Court terme CA 2024 : ~ 100M€ Horizon 2029 CA > 220 M€ • La forte croissance jusqu’à mi-24 a • Un potentiel principalement lié au engendré des stocks importants sur toute marché EV la chaîne • 2025 plus faible que prévu initiale
Slide 26: Des grandes tendances porteuses pour nos marchés
Des grandes tendances porteuses pour nos marchés Véhicules Développement électriques des réseaux - Transport d’énergie Développement durable de la planète Efficacité Stockage Énergies Efficacité énergétique d’énergie renouvelables énergétique Infrastructure des réseaux Énergie Stockage Courant Smart
Slide 27: Les perspectives du marché des semi-conducteurs silicium dopées par l'IA
Les perspectives du marché des semi-conducteurs silicium dopées par l’IA En milliards USD 1200 >1000 est. 1000 50% est. 800 liés à l’Internet of Things et aux calculs rapides (IA) 600 400 200 0 2023 2024e 2025e 2026e 2027e 2028e 2029e 2030e Source : WSTS Forecast summary pour 2024, 2025 – Applied Ma
Slide 28: Mersen présent sur les étapes de fabrication des semi-conducteurs en silicium
Mersen présent sur les étapes techniques de la fabrication des semi-conducteurs en Silicium Polysilicium & tirage de lingot Epitaxie de Wafer Déposition ALD Photolithographie Etching Implantation ionique NOS PRODUITS CLIENTS NOS Amérique du Nord Europe Asie UTILISATEURS Global Wafers ShinEtsu FINAUX
Slide 29: Un potentiel à moyen terme inchangé pour le marché des semi-conducteurs silicium
Un potentiel à moyen terme inchangé pour le marché des semi-conducteurs silicium Court terme CA 2024 : ~ 50M€ Horizon 2029 CA > 100 M€ • Forte baisse 2024 liée aux stocks • Un besoin considérable pour les calculs • Reprise attendue S1 2025 rapides (IA) et les data centers Plan d’actions Stratégie :