Sanoma Oyj · OMXHEX:SANOMA

Sanoma Oyj — Investor Presentation (September 2019)

39 slides from Sanoma Oyj's investor presentation, Sep 3, 2019

1. Slide 1: Euroopan johtava oppimisen ja median yhtiö

   Euroopan johtava oppimisen ja median yhtiö Kaisa Uurasmaa, Sijoittajasuhde- ja yritysvastuujohtaja Kouvolan osakesäästäjät 3.9.2019

2. Slide 2: Sanoma tänään

   Sanoma tänään Liikevaihto Operatiivinen liikevoitto Operatiivi  Oppimisen ja median edelläkävijä liikevoitto  Kolme liiketoiminta-aluetta, 1,3 mrd.€ 206 milj.€ 15,7 % kaikilla johtava asema omilla markkinoillaan: Learning 313 61 19,5 %  Sanoma Learning  Sanoma Media Finland Media  Sanoma Media

3. Slide 3: Sanoma Learning M€ 313 M€ 65

   Liikevaihto Operatiivinen Sanoma Learning liikevoitto  Johtava asema maissa, joiden koulujärjestelmä M€ 313 M€ 65 on maailman parhaita  Skaalautuvat ratkaisut tukevat asemaamme teknologiajohtajana  Tavoitteenamme on tulla Euroopan johtavaksi oppimisen yhtiöksi Liikevoittoprosentti Henkilöstö Liik

4. Slide 4: Sanoma Learning: Johtava oppimisen yhtiö maissa, joissa on maailman kehittynein koulujärjestelmä

   Sanoma Learning: Johtava oppimisen yhtiö maissa, joissa on maailman kehittynein koulujärjestelmä  Painettuja ja digitaalisia oppimateriaaleja sekä #1 Suomessa digitaalisia oppimis- ja opetusalustoja 0,6 milj. oppilasta peruskouluihin ja lukioihin #2 Ruotsissa  Integroitu tuotekehitys ja skaalautuv

5. Slide 5: Monipuolisia ratkaisuja oppimisen edistämiseen

   Monipuolisia ratkaisuja oppimisen edistämiseen Tukemalla opettamisen ja oppimisen keskeisiä toimintoja kattavilla oppimisratkaisuilla vahvistamme oppimistuloksia Oppimistulokset Valmistelu Hallinto 92 % Oppilaiden sitoutuminen Valmennus Opetus 83 % Opettajan työn Kokeet ja tehostuminen arviointi Har

6. Slide 6: Bingel: Pelinomainen oppimisalusta alakouluihin

   Bingel: Pelinomainen oppimisalusta alakouluihin  Bingel tekee oppimisesta hauskempaa ja parantaa oppilaiden sitoutumista  Mahdollistaa tehtävien personoinnin oppilaan kykyjen mukaan  Yli 1 milj. tehtävää eri aineista  Tehtäviä tehty yli 1 mrd. kertaa  Käytössä 84 %:ssa alakouluista Belgian Flan

7. Slide 7: Mukaudumme vauhdilla muuttuvaan mediakenttään

   Mukaudumme vauhdilla muuttuvaan mediakenttään Erityisesti mobiilimedian Videoita käytetään yhä Data on entistä tärkeämpää 1 2 3 parissa käytettävä aika enemmän lisääntyy  Mobiilimedian käyttökokemus  Monikanavainen  Mainostajat valmiita maksamaan tärkeä mediaosaaminen ja kasvavasta konversiosta 

8. Slide 8: Sanoma Media Finland M€ 579 M€ 72

   Liikevaihto Operatiivinen Sanoma Media Finland liikevoitto  Suomen johtava mediatalo M€ 579 M€ 72  Tietoa, elämyksiä, inspiraatiota ja viihdettä monikanavaisesti: sanoma- ja aikakauslehdissä sekä televisiossa, radiossa, livetapahtumissa, verkossa ja mobiilissa Liikevoittoprosentti Henkilöstö Liike

9. Slide 9: Sanoma Media Finland: Vahvat brändimme tavoittavat 97 % suomalaisista viikoittain

   Sanoma Media Finland: Vahvat brändimme tavoittavat 97 % suomalaisista viikoittain… #1 #1 #1 #1/2 #1 #1/2 uutisissa aikakaus- radiossa televisiossa festivaaleissa luokitelluissa lehdissä ja ilmoituksissa konserteissa 45 % 20 % 5% 20 % 5% 5% Osuus liikevaihdosta 2018 Ainutlaatuinen tavoittavuus, vaiku

10. Slide 10: … ja tarjoavat katsottavaa, kuunneltavaa ja luettavaa kaikkiin hetkiin

    … ja tarjoavat katsottavaa, kuunneltavaa ja luettavaa kaikkiin hetkiin Pitkä KÄYTETTY AIKA Digi Digi Digi & print Digi Lyhyt KÄYTTÖTARKOITUS Taustalla Viihde Tiedon hankinta 10 Kouvolan osakesäästäjät 3.9.2019

11. Slide 11: … ja tarjoavat katsottavaa, kuunneltavaa ja luettavaa kaikkiin hetkiin

    … ja tarjoavat katsottavaa, kuunneltavaa ja luettavaa kaikkiin hetkiin Pitkä KÄYTETTY AIKA Digi Digi Digi & print Digi Lyhyt KÄYTTÖTARKOITUS Taustalla Viihde Tiedon hankinta 11 Kouvolan osakesäästäjät 3.9.2019

12. Slide 12: … ja tarjoavat katsottavaa, kuunneltavaa ja luettavaa kaikkiin hetkiin

    … ja tarjoavat katsottavaa, kuunneltavaa ja luettavaa kaikkiin hetkiin Pitkä KÄYTETTY AIKA  Uutisten seuraaminen kokonaisuudessaan kasvussa, kuluttajat Digi käyttävät sekä printtiä että verkkoa  Uutissisältö tavoittaa yhä useammat Digi  Kiinnostus lifestyle- ja Digi Digi & print ilmiösisältöön ka

13. Slide 13: Meillä on kaksi vahvaa, erilaisia tarpeita palvelevaa uutisbrändiä

    Meillä on kaksi vahvaa, erilaisia tarpeita palvelevaa uutisbrändiä Tilausmäärä Pitkä AIKA AVAILABLE kasvanut 2017 ja 2018 KÄYTETTY Suomen suurin Digitilaukset, alle digitaalinen 40-v. TIME uutismedia + 50 % v. 2018 5 milj. päivittäistä kävijää Lyhyt ENGAGEMENT KÄYTTÖTARKOITUS Taustalla Viihde Tiedon

14. Slide 14: HS:n pitkän tähtäimen strategia: Selkeitä kustannushyötyjä digitalisaatiosta

    HS:n pitkän tähtäimen strategia: Selkeitä kustannushyötyjä digitalisaatiosta Helsingin 40 € / Painatus Sanomien kk 40 % Paperi tilausmäärä Printti Jakelu 2018 7 pv 27 € / 392 000 2018: kk +2% Digi 18 € / 7 pv + kk su Digi printti 7 pv 2017: Kuluttajahinnoittelu, Tuotanto- +2% esimerkki kustannukset

15. Slide 15: Printtimedian käyttö laskee

    Printtimedian käyttö laskee  Vuonna 2018 Sanoman paperikulutus Paperinkulutus väheni kokonaisuudessaan 10 000 tonnia tonnia eli 10 % – Sanomalehtipaperin kulutus pieneni 12 % – Aikakauslehti- ja kirjapaperin käytön pieneneminen johtui pääosin Belgian naistenlehtiliiketoiminnan myymisestä ja kirjapa

16. Slide 16: TV-strategiamme vastaa kuluttajien muuttuviin katselutottumuksiin

    TV-strategiamme vastaa kuluttajien muuttuviin katselutottumuksiin Lineaarisen TV:n vapaasti katsottavat kanavat  Sisältöinvestointien kannattavuus tärkeää Suoratoisto- alustasta riippumatta palvelut  Onnistunut peiton ja Viikkotavoittavuus kohdentamisen yhdistelmä yli 600 000 tärkeää mainostajille

17. Slide 17: Viihteen vahvuuksien avulla kasvua

    Viihteen vahvuuksien avulla kasvua TV & video Radio & audio Tähdet ja taiteilijat Markkinointiosaaminen Asiakkaan tunteminen 17 Kouvolan osakesäästäjät 3.9.2019

18. Slide 18: Viihteen vahvuuksien avulla kasvua

    Viihteen vahvuuksien avulla kasvua TV & video Radio & audio Festivaalit Tähdet ja taiteilijat mm. Tikkurila Festivaali, Suomipop Markkinointiosaaminen Festivaalit, Tammerfest ja Rockfest Asiakkaan tunteminen 18 Kouvolan osakesäästäjät 3.9.2019

19. Slide 19: Live-tapahtumien markkina kasvaa 7 % vuodessa

    Live-tapahtumien markkina kasvaa 7 % vuodessa Festivaali- ja konserttimarkkinat Suomessa (arvio) milj. euroa, liput ja lisämyynti  Globaali trendi: kiinnostus live- 500 elämyksiä kohtaan digitaalisuuden vastapainona 400  Festivaalit kannattavampia kuin media 300 keskimäärin – lisämyynnillä merkitt

20. Slide 20: Paikallisilla toimijoilla on merkittävä rooli Suomen mainosmarkkinoilla

    Paikallisilla toimijoilla on merkittävä rooli Suomen mainosmarkkinoilla  Suomessa mainontaan Mainonta kategorioittain 2018 TV-mainonnan hintavertailu euroa käytettiin 1,2 mrd. euroa vuonna 2018 22 21  Sosiaalisen median osuus 10% 22% 4% on noin puolet 5% 17 17 16 15 verkkomainonnasta 6% 14 12  Ma

21. Slide 21: Sanoma Media Netherlands M€ 424 M€ 80

    Liikevaihto Operatiivinen Sanoma Media Netherlands liikevoitto  Johtava monikanavainen mediatalo M€ 424 M€ 80  Hollannin kuluttajamediatuotteet ja Aldipress-lehtijakeluyhtiö  Sisältöä ja asiakastietoa yhdistämällä kehitämme menestyksekkäitä ratkaisuja mainostajille Liikevoittoprosentti Henkilöstö

22. Slide 22: Johtavat brändimme painetussa ja verkkomediassa tavoittavat yli 70 % hollantilaisista

    Johtavat brändimme painetussa ja verkkomediassa tavoittavat yli 70 % hollantilaisista Suurilevikkiset Verkkouutiset ja Erikoislehdet aikakauslehdet dataliiketoiminta - Viisi kymmenestä - Paras tavoittavuus - Levikiltään Hollannin paikallisessa pienemmät, suurimmasta verkkomediassa kustannustehokkaat

23. Slide 23: Markkinajohtaja painetussa ja verkkomediassa tavoittaen yli 70 % hollantilaista

    Markkinajohtaja painetussa ja verkkomediassa tavoittaen yli 70 % hollantilaista #1 kotimainen verkkopalvelu #1 aikakauslehtien levikissä Paikallisten verkkomedioiden kuukausipeitto (milj.)* Suurimpien aikakauslehtien kuukausipeitto (milj.) ** Sanoma 8,8 Libelle 1,7 NPO (public) 8.8 Donald Duck 1,5 M

24. Slide 24: Case Libelle: Laajentuminen monikanavaiseksi

    Case Libelle: Laajentuminen monikanavaiseksi Aika- kauslehti Libelle 54x Specials Uutiskirje vuodessa 16x vuodessa 5x viikossa Bookazine Libelle.nl – 13x vuodessa päivittäin Jan, Jans en de Kinderen Puzzles 6x vuodessa sarjakuva 4x vuodessa TV - päivittäin SoMe - Uutiskooste 2x vuodessa päivittäin Z

25. Slide 25: NU.nl – Hollannin johtava uutissivusto

    NU.nl – Hollannin johtava uutissivusto Päivittäinen peitto keskimäärin, milj. käyttäjää > 7 milj. 49 % 2 yksittäistä peitto yli käyttäjää 13-vuotiaista kuukaudessa hollantilaisista 1 + 11 % + 10 % liikevaihdon sivustolla vietetty kasvu aika 0 NU.nl NOS De AD RTLNieuws Telegraaf 25 Kouvolan osakesääs

26. Slide 26: Sanoma sijoituskohteena

    SANOMA SIJOITUSKOHTEENA Euroopan johtava Kasvava osinko oppimisen ja median yhtiö Vahva ja Kasvua tasapainoinen yritysostoilla liiketoiminta- valituilla portfolio alueilla Vakaa Omavaraisuus- kannattavuus aste ja velkaan- ja kasvava tuneisuus rahavirta pitkän aikavälin tavoitetasolla 26 Kouvolan osa

27. Slide 27: Tasapainoinen liiketoimintaportfolio

    Tasapainoinen liiketoimintaportfolio  Vakaamman tilaus- ja Konsernin liikevaihto kategorioittain oppimateriaalimyynnin osuus on suurempi 14% 15%  Mainosmyynnin painoarvo 10% 9% on pienempi painettu 26 % Mainonta 26% – Konsernin mainosmyynti: 36% muu 72 % Suomi 75 % (250 milj. euroa) Hollanti 25 %

28. Slide 28: Kannattavuutemme on parantunut

    Kannattavuutemme on parantunut  Kaikki liiketoiminta-alueet Operatiivinen liikevoitto paransivat tulostaan vuonna Milj. euroa 14,9% 2018 13,6% 11,3% Näkymät 2019 6,2% Vuonna 2019 Sanoma odottaa 4,8% konsernin vertailukelpoisen liikevaihdon olevan vuoden 2018 tasolla ja operatiivisen liikevoittopros

29. Slide 29: Vahva kausivaihtelu on tyypillistä liiketoiminnallemme

    Vahva kausivaihtelu on tyypillistä liiketoiminnallemme  Learningin vuotuinen kausivaihtelu näkyy Konsernin operatiivinen liikevoitto Millj. euroa selvästi konsernin neljännesvuosituloksissa – Suurin osa Learningin liikevaihdosta ja tuloksesta kertyy Q2:lla ja Q3:lla  Learningissä tilaukset siirtyv

30. Slide 30: Velkaantuneisuutemme on pitkän aikavälin tavoitetasolla mahdollistaen yritysostot

    Velkaantuneisuutemme on pitkän aikavälin tavoitetasolla mahdollistaen yritysostot Kesäkuun 2019 lopussa Nettovelka Milj. euroa  Nettovelan suhde oikaistuun käyttökatteeseen 2,2 (2018: 2,1) – Kasvu 0,5 johtuen IFRS 16 käyttöönotosta  Nettovelka 578 milj. euroa (2018: 473) Pitkän aikavälin tavoite <

31. Slide 31: Vapaa rahavirta on vakaa

    Vapaa rahavirta on vakaa Keskipitkän aikavälin tavoitteena Vapaa rahavirta kassavirtasuhde Milj. euroa 60-70 % 150  Tällä hetkellä n. 50 % 100 Keskeisiä vuoden 2019 rahavirtaan 50 vaikuttavia tekijöitä  Vuonna 2018 ostetut liiketoiminnat 0  Matalammat nettorahoituskulut  Vähemmän vertailukelpois

32. Slide 32: Tavoitteenamme on maksaa kasvavaa osinkoa

    Tavoitteenamme on maksaa kasvavaa osinkoa Osinko 2018 Osinkopolitiikka: Osakekohtainen osinko vs. 2017 euroa Sanoman tavoitteena on jakaa kasvavaa +29% osinkoa, joka on 40–60 % vuosittaisesta vapaasta rahavirrasta. 60% 40% Hallituksen osingonjakoesitys yhtiökokoukselle perustuu yleiseen makrotaloude

33. Slide 33: Kasvumahdollisuuksia yritysostojen kautta kaikissa liiketoiminnoissa

    Kasvumahdollisuuksia yritysostojen kautta kaikissa liiketoiminnoissa Keskitymme kasvuun Learning valituilla alueilla › Ydinliiketoiminta › Ydinliiketoiminta › Rinnakkainen nykyisillä uusilla markkinoilla liiketoiminta markkinoilla nykymarkkinoilla › Synergiaa tuovat nykyistä liiketoimintaamme täyden

34. Slide 34: Learningissä yritysostomahdollisuuksia nykyisen ydinliiketoiminnan ympärillä

    Learningissä yritysostomahdollisuuksia nykyisen ydinliiketoiminnan ympärillä Rinnakkainen liiketoiminta Rinnakkainen liiketoiminta nykyisillä  Vahvempi markkina- markkinoilla asema ekosysteemissä  Parempi kannattavuus skaalautuvuuden ja liiketoiminta Ydinliiketoiminta (K12) synergioiden avulla Ydi

35. Slide 35: Media Finlandissa kasvumahdollisuuksia kolmella alueella

    Media Finlandissa kasvumahdollisuuksia kolmella alueella Viihde Uutiset, ilmiöt ja lifestyle Mainosmyynti (B2B)  TV:n kokonaistarjonta  Vahvat uutis- ja lifestylebrändit  Ainutlaatuinen peiton ja kohdentamisen yhdistelmä  Merkittävä ja kasvava live-  Maksavien asiakkaiden määrän mainostajille t

36. Slide 36: Joulukuussa 2018 julkistettu Iddinkin yritysosto sopii hyvin kasvustrategiaamme

    Joulukuussa 2018 julkistettu Iddinkin yritysosto sopii hyvin kasvustrategiaamme Keskitymme kasvuun Learning valituilla alueilla › Ydinliiketoiminta › Ydinliiketoiminta › Rinnakkainen nykyisillä uusilla markkinoilla liiketoiminta markkinoilla nykymarkkinoilla › Synergiaa tuovat nykyistä liiketoiminta

37. Slide 37: Iddink vahvistaa Sanoman asemaa Euroopan johtavana oppimisen yhtiönä

    Iddink vahvistaa Sanoman asemaa Euroopan johtavana oppimisen yhtiönä  Liikevaihto vuonna 2018 oli 142 milj. euroa ja operatiivinen käyttökate 24 milj. euroa (sis. 16 milj. euron vuokrakirjojen poiston)  Hollannin markkinoilla Iddink tarjoaa oppimisalustoja Hollanti ja -palveluja sekä toisen asteen

38. Slide 38: Sanoma sijoituskohteena

    SANOMA SIJOITUSKOHTEENA Euroopan johtava Kasvava osinko oppimisen ja median yhtiö Vahva ja Kasvua tasapainoinen yritysostoilla liiketoiminta- valituilla portfolio alueilla Vakaa Omavaraisuus- kannattavuus aste ja velkaan- ja kasvava tuneisuus rahavirta pitkän aikavälin tavoitetasolla 38 Kouvolan osa

39. Slide 39: Kiitos!

    Kiitos!

Sanoma — Investor Presentation (September 2019) on 6ix