Mabion Sa · GPW:MAB
Mabion Sa — FY2022 Earnings Presentation
60 slides from Mabion Sa's earnings presentation, Apr 18, 2023
Slide 1: Wyniki finansowe 2022, Strategia 2023-2027
Wyniki finansowe 2022 Strategia 2023-2027 prezentacja dla inwestorów 18 kwietnia 2023
Slide 2: Zastrzeżenie prawne
Zastrzeżenie prawne Niniejszy dokument („Dokument”) został opracowany przez Mabion S.A. Informacje zawarte Odpowiedzialność za decyzje inwestycyjne i ewentualne szkody poniesione w ich wyniku ponosi w Dokumencie zebrano i przygotowano z dochowaniem należytej staranności, w oparciu o fakty wyłącznie
Slide 3: Agenda
01 Wyniki finansowe za 4Q i 2022 rok 06 Transformacja Mabion w zintegrowaną firmę CDMO o profilu biologicznym (lata 2023-2027) 02 Gdzie jesteśmy dziś i dokąd zmierzamy 07 Skalowanie działalności - zakład Mabion II (lata 2028+) 03 Rynek usług CDMO 08 Finanse 04 Oferta i pozycjonowanie Mabion na rynku
Slide 4: Osoby prezentujące
Osoby prezentujące Krzysztof Kaczmarczyk Sławomir Jaros, PhD, MBA Adam Pietruszkiewicz Grzegorz Grabowicz, MBA Prezes Zarządu Członek Zarządu ds. operacyjnych i naukowych Członek Zarządu ds. sprzedaży Członek Zarządu ds. finansowych Obszary odpowiedzialności: Obszary odpowiedzialności: Obszary odpow
Slide 5: Prezentacja wyników finansowych za 4Q i 2022 rok
01 Prezentacja wyników finansowych za 4Q i 2022 rok
Slide 6: Podsumowanie najważniejszych osiągnięć 4Q 22
Podsumowanie najważniejszych osiągnięć Kluczowe zdarzenia i sukcesy na przestrzeni 2022 roku Zawarcie aneksu rozszerzającego i przedłużającego zakres współpracy w ramach pierwszego komercyjnego kontraktu CDMO do końca 2026 (22 września 2022) PRZYCHODY (mln PLN) EBITDA (mln PLN) Skuteczna komercjaliz
Slide 7: Rachunek zysków i strat
Rachunek zysków i strat Rekordowe wyniki na wszystkich poziomach zysków w 2022 r. (mln PLN) 1Q ’21 2Q ’21 3Q ’21 4Q ’21 1Q ’22 2Q ’22 3Q ’22 4Q ’22 2021 2022 Przychody razem (w tym) 0,0 1,6 0,0 55,3 38,6 43,9 38,5 42,9 56,9 164,0 Przychody ze sprzedaży 18,2 22,3 17,5 14,1 36,7 19,8 90,6 W 4Q 2022 Sp
Slide 8: Koszty R&D i SG&A pod ścisłą kontrolą
Koszty R&D i SG&A pod ścisłą kontrolą mln PLN Koszty ogólnego zarządu 20,0 W 4Q22 koszty ogólnego zarządu spadły o 4,3 mln PLN r/r do poziomu 9,2 mln PLN. W 2022 koszty ogólnego zarządu były o 1,3 mln PLN 15,0 niższe w stosunku do 2021. 5,5 6,3 6,9 Koszty badań i rozwoju 4,4 6,0 6,5 10,0 4,3 W 4Q22
Slide 9: Bilans
Bilans Wysoki poziom należności handlowych z tytułu realizacji kontraktu z Novavax opłaconych po dniu bilansowym Bilans (m PLN) 31.12.2021 31.03.2022 30.06.2022 30.09.2022 31.12.2022 aktywa trwałe 101,8 102,9 102,0 103,2 104,0 aktywa obrotowe, w tym 82,4 65,0 52,4 111,3 82,2 Zapasy obejmują głównie
Slide 10: Przepływy finansowe
Przepływy finansowe Przepływy operacyjne pod wpływem istotnego wzrostu należności w 3Q’22, uregulowanych w 4Q’22 oraz wzrostu zobowiązań Przepływy finansowe Mabion w 1-4Q 2022 +4,5 +5,1 -2,6 -0,2 -16,1 Przepływy operacyjne 1-4Q 2022: +38,8 mln PLN +9,0 -0,0 +23,2 -17,8 Wypracowana nadwyżka: wynik ne
Slide 11: Podsumowanie
Podsumowanie Rok 2022 to skuteczna komercjalizacja oferty usług CDMO, rekordowe wyniki finansowe i znaczący krok naprzód w kierunku trwale rentownej i zdywersyfikowanej firmy biofarmaceutycznej 1 Rozwój relacji Mabion-Novavax Zacieśnianie współpracy w ramach zawieranych zleceń SOW (łącznie zawartych
Slide 12: Gdzie jesteśmy dziś i dokąd zmierzamy
02 Gdzie jesteśmy dziś i dokąd zmierzamy STRATEGIA 2023-2027
Slide 13: Kim jesteśmy
Strategia Mabion 2023-2027 Przez lata rozwinęliśmy kluczowe kompetencje i aktywa budując zintegrowaną firmę biofarmaceutyczną Dzięki kluczowym kompetencjom i zasobom, wykorzystaliśmy szansę rynkową i od 2021 jesteśmy w trakcie transformacji w kierunku CDMO Rozwinęliśmy zaawansowane kompetencje w tec
Slide 14: Trendy w biotechnologii nam sprzyjają
Strategia Mabion 2023-2027 Trendy w biotechnologii nam sprzyjają i pozwolą wykorzystać nasze silne strony Silne strony i zasoby Mabion wpisują się w obserwowane i przewidywane długotrwałe tendencje rynkowe Silne długotrwałe trendy rynkowe Szanse i silne strony Mabion rosnący, długoterminowy i niezac
Slide 15: Podjęliśmy przemyślaną decyzję co do dalszego kierunku rozwoju
Strategia Mabion 2023-2027 Podjęliśmy przemyślaną decyzję co do dalszego kierunku rozwoju Mabion Wielomiesięczna, szeroko zakrojona analiza strategiczna przy udziale doradców branżowych, dostarczyła nam jasnych wniosków do podjęcia decyzji SCENARIUSZ A SCENARIUSZ B Na podstawie przeprowadzonej anali
Slide 16: Jaka jest wizja strategiczna Mabion?
Strategia Mabion 2023-2027 Jaka jest wizja strategiczna Mabion? Analiza trendów i szans rynkowych w połączeniu z mocnymi stronami Mabion przekonała nas, że dokonanie pełnej transformacji generuje największą wartość dla akcjonariuszy trendy i szanse rynkowe zdecydowaliśmy o dokończeniu transformacji
Slide 17: Wybór kierunku rozwoju determinuje dalsze decyzje
Strategia Mabion 2023-2027 Wybór kierunku rozwoju determinuje nasze dalsze decyzje o profilu Spółki Zmieniamy profil firmy z produktowego na usługowy - reorganizujemy zasoby i inwestujemy ZMIANA PROFILU SPÓŁKI z produktowego (własne produkty) na usługowy (usługi kontraktowe) 01 02 03 nie będziemy sa
Slide 18: Co to oznacza dla własnego portfolio produktów
Strategia Mabion 2023-2027 Co to oznacza dla własnego portfolio produktów MabionCD20 Pozostałe projekty w ramach 01 określiliśmy plan i warunki dalszego rozwoju projektu i jego komercjalizacji 02 własnego portfolio produktowego Brak samodzielnych nakładów na MabionCD20 Mabion zaprzestaje prac nad bu
Slide 19: Co to oznacza dla transformacji w pełni zintegrowane CDMO
Strategia Mabion 2023-2027 Co to oznacza dla transformacji w pełni zintegrowane CDMO 03 Dokończenie transformacji Mabion w pełni zintegrowane CDMO wymaga inwestycji, wzmocnienia wybranych funkcji oraz dostosowania procesów wewnętrznych Rozbudowa aktywów inwestycje w zwiększenie potencjału wytwórczeg
Slide 20: Rynek usług CDMO
03 Rynek usług CDMO WIELOLETNIE PERSPEKTYWY WZROSTU
Slide 21: Rynek usług biologicznych CDMO dynamicznie rośnie
Strategia Mabion 2023-2027 Rynek usług biologicznych CDMO dynamicznie rośnie w długiej perspektywie Obserwowane trendy i specyfika rynku pozwolą spółce Mabion wykorzystać zbudowaną ekspertyzę, szczególnie w segmencie mAbs wartość globalnego rynku farmaceutycznych CDMO (obejmującego małe cząsteczki i
Slide 22: Rosnąca wartość sprzedaży leków biologicznych
Strategia Mabion 2023-2027 Rosnąca wartość sprzedaży leków biologicznych Wzrost sprzedaży produktów biologicznych poszerza rynek dla usług Mabion dla etapu komercyjnego Globalna sprzedaż leków biologicznych, mld USD1) wysokie tempo wzrostu sprzedaży leków biologicznych przyczynia się do wzrostu wart
Slide 23: Rosnąca liczba zarejestrowanych produktów biologicznych
Strategia Mabion 2023-2027 Rosnąca liczba zarejestrowanych produktów biologicznych i rozwijanych w klinice Wzrost liczby rejestracji produktów biologicznych, a także nowe projekty poszerzają rynek dla usług Mabion Liczba leków biologicznych zaakceptowanych przez Liczba projektów biofarmaceutycznych
Slide 24: Głęboki rynek projektów w adresowalnych formatach
Strategia Mabion 2023-2027 Głęboki rynek projektów prowadzonych w adresowalnych formatach Obecnie na rynku jest niemal 3000 projektów leków biologicznych w różnych fazach, z dominującą pozycją formatu mAbs w której Mabion ma ekspertyzę Procentowy udział projektów leków biologicznych Główni sponsorzy
Slide 25: Wysoka liczba projektów leków biologicznych
Strategia Mabion 2023-2027 Wysoka liczba projektów leków biologicznych w różnych fazach zaawansowania mAbs – ok 1900 projektów BsAbs – ok 450 projektów ADCs – ok 600projektów Procentowy podział małe średnie duże małe średnie duże małe średnie duże 100 100 100 Faza III rynku projektów leków Faza III
Slide 26: Oferta i pozycjonowanie Mabion na rynku
04 Oferta i pozycjonowanie Mabion na rynku 26
Slide 27: Kompleksowe portfolio usług dla produktów biologicznych
Strategia Mabion 2023-2027 Mabion oferuje kompleksowe portfolio usług dla szerokiego spektrum produktów biologicznych Jako zintegrowana firma CDMO oferujemy pełen zakres usług, z naciskiem na technologie białek rekombinowanych i format przeciwciał, w ramach których dysponujemy pełnią aktywów i jeste
Slide 28: Przegląd rynku pod kątem technologii i produktów
Strategia Mabion 2023-2027 Przegląd rynku pod kątem technologii i produktów Mabion operuje w nowym, ale już dojrzałym, ustabilizowanym technologicznie segmencie rynku leków biologicznych, który będzie rósł poprzez wolumen produktów biologicznych, jak też wprowadzanie nowych formatów produktów Leki m
Slide 29: Do jakich klientów skierowana jest nasza oferta
Strategia Mabion 2023-2027 Do jakich klientów skierowana jest nasza oferta Dobre spozycjonowanie Mabion wobec potrzeb rynku CDMO Klienci z UE, USA (a także Klienci posiadający Klienci szukający Klienci realizujący wybranych rynków azjatyckich) w portfolio produkty oparte zintegrowanych aktywów proje
Slide 30: Znamy potrzeby klientów CDMO
Strategia Mabion 2023-2027 Znamy potrzeby klientów CDMO i potrafimy na nie odpowiedzieć Mabion spełnia kluczowe kryteria wyboru CDMO, dalszy wzrost wraz z klientami pozwoli nam na zbudowanie track record i długotrwałych relacji wysoka istotność wysof wysoki poziom integracji aktywów wytwórczych kryt
Slide 31: Mamy dobrze określone pozycjonowanie na rynku
Strategia Mabion 2023-2027 Mamy dobrze określone pozycjonowanie na rynku Naszym celem jest zbudowanie pozycji gracza średniej wielkości, w związku z atrakcyjnym profilem konkurencyjności tego segmentu CDMO BIOLOGICZNE mAbs ADCs biAbs Obecny poziom integracji Mabion (zakres oferty) DUŻE pozycjonuje n
Slide 32: Cele strategiczne Mabion
MABION Cele strategiczne Mabion
Slide 33: Cele strategiczne Mabion
Strategia Mabion 2023-2027 Cele strategiczne Mabion Realizacja planów w poszczególnych latach Fazy I oraz Fazy II FA Z A I : 2023 -2027 FA Z A I I : 2028+ 2023-2024 2025-2027 2028+ MODEL BIZNESOWY POZYCJONOWANIE 01 Zmiana modelu biznesowego Mabion jako rozpoznawalny podmiot Mabion II rozpoczyna dzia
Slide 34: Faza I: Transformacja Mabion w zintegrowaną firmę CDMO
06 Faza I Transformacja Mabion w zintegrowaną firmę CDMO o profilu biologicznym LATA 2023-2027
Slide 35: Model biznesowy – zmiana z produktowego na usługowy
Strategia Mabion 2023-2027 Model biznesowy – zmiana z produktowego na usługowy 01 Działania operacyjne związane ze zmianą modelu biznesowego spółki Uzupełnienie i poszerzenie istniejących kompetencji zbudowanych w Mabion Mabion jako w pełni zintegrowane CDMO 2023-2024 Przygotowania do skalowania biz
Slide 36: Transformacja – Mabion w pełni zintegrowane CDMO
Strategia Mabion 2023-2027 Transformacja – Mabion w pełni zintegrowane CDMO 02 Dokończenie transformacji zapoczątkowanej w 2021 roku i wzmocnienie kluczowych strumieni przychodów Rozwój Analityka Wytwarzanie dla Wytwarzanie Charakterystyka Doradztwo procesów przedkliniczna etapu klinicznego produktu
Slide 37: Modernizacja istniejącego zakładu
Strategia Mabion 2023-2027 Modernizacja – istniejącego zakładu 03 Dywersyfikacja technologii i wzrost elastyczności oferty zorientowanej na profil CDMO Mabion posiada własny zakład wytwórczy zlokalizowany w Konstantynowie Łódzkim, certyfikowany GMP, który zostanie zmodernizowany w 2023 roku. Pozwoli
Slide 38: Rozpoznawalność – koncentracja na wybranym segmencie Klientów
Strategia Mabion 2023-2027 Rozpoznawalność – koncentracja na wybranym segmencie Klientów 04 Zbudowanie referencji z konkretnym segmentem odbiorców usług CDMO 1. Koncentracja na dywersyfikacji klientów w projektach o małej i średniej Rozpoczęcie rozmów, walidacja zasobów wielkości stanowiących wolume
Slide 39: Finanse: samofinansujący się podmiot w latach 2023-2024
Strategia Mabion 2023-2027 Finanse 05 Samofinansujący się podmiot w latach 2023-2024, przed rozpoczęciem inwestycji Mabion II ŹRÓDŁ A FINANSOWANIA 2023-2024 2025-2027 Przepływy pieniężne generowane z bieżącej Przepływy pieniężne generowane z bieżącej działalności, w tym z realizacji kontraktu z Nova
Slide 40: Korzyści z realizacji I fazy rozwoju w latach 2023-2027
Strategia Mabion 2023-2027 Korzyści dla Mabion z realizacji I fazy rozwoju w latach 2023-2027 Efekty realizacji strategii w horyzoncie pierwszych pięciu lat inwestycji Mabion gotowy do skalowania Zakończenie w 2024 roku transformacji w pełni zintegrowane CDMO świadczące szerokie spektrum usług dla p
Slide 41: Decyzje podjęte w 2021 umożliwią repozycjonowanie Mabion
Strategia Mabion 2023-2027 Decyzje podjęte w 2021, przyjęta strategia i jej dalsza realizacja umożliwią repozycjonowanie Mabion na rynku podmiotów CDMO o średniej wielkości Dywersyfikacja technologiczna Koncentracja na wybranym segmencie Klientów, budowanie referencji, dywersyfikacja kontraktów Dopo
Slide 42: Faza II: Skalowanie działalności – zakład Mabion II
Faza II 07 Skalowanie działalności zakład Mabion II L ATA 2028+
Slide 43: Mabion II – zakład produkcyjny dostosowany do potrzeb CDMO
Strategia Mabion 2023-2027 Mabion II – zakład produkcyjny dostosowany do potrzeb CDMO Zakład produkcyjny Mabion II jest narzędziem do skalowania biznesu. Realizacja inwestycji może być etapowana. Blisko dodatkowej nowoczesnej powierzchni W nowym zakładzie pojawią się niezależne linie wytwórczej, kon
Slide 44: Decyzja o rozpoczęciu inwestycji zostanie podjęta na podstawie czynników biznesowych
Strategia Mabion 2023-2027 Decyzja o rozpoczęciu inwestycji zostanie podjęta na podstawie czynników biznesowych Czynniki uwzględniają momentum rynkowe i rozwojowe oraz możliwość pozyskania optymalnego finansowania projektu z wielu źródeł Główne kryteria brane pod uwagę przy podejmowaniu decyzji o ro
Slide 45: Korzyści z realizacji zakładu Mabion II
Strategia Mabion 2023-2027 Mabion uzyska szereg korzyści z realizacji zakładu produkcyjnego Mabion II Mabion II istotnie zwiększa potencjał biznesowy spółki, umożliwia skalowanie i dywersyfikację produkcji Nowy zakład produkcyjny wraz z dostosowanymi do charakteru obsługiwanych kontraktów urządzenia
Slide 46: Finanse
08 Finanse
Slide 47: Szerokie portfolio kompetencji jest motorem przychodów i marży
Strategia Mabion 2023-2027 Szerokie portfolio kompetencji i świadczonych usług jest motorem przychodów i marży Wysoka integracja działalności Mabion i zakres usług CDMO dają możliwości zwiększania skali działania przy jednoczesnej atrakcyjnej rentowności rozwój procesu MARŻA % doradztwo regulacyjne
Slide 48: Transformacja do CDMO i jej efekty
Strategia Mabion 2023-2027 Transformacja do CDMO i jej efekty Oczekiwany procentowy udział w przychodach poszczególnych źródeł przychodów w latach 2023-2027 25% Oczekiwanym efektem realizacji celów strategicznych jest dywersyfikacja źródeł przychodów. Pozyskiwanie projektów na różnym etapie - rozwoj
Slide 49: Szacowany roczny potencjał przychodowy Mabion
Strategia Mabion 2023-2027 Szacowany roczny potencjał przychodowy Mabion w latach 2023-27 wynosi 150-200 mln PLN Zwiększając potencjał wytwórczy, wzrasta możliwość generowania przychodów do ponad 500 mln PLN rocznie od 2028 roku - 2023 - 2024-27 - 2028+ Potencjał przychodowy spółki jest wartością il
Slide 50: Nakłady inwestycyjne w 2023-24
Strategia Mabion 2023-2027 Nakłady inwestycyjne w 2023-24 wyniosą ok. 90-100 mln PLN Capex na 2023-24 zostanie sfinansowany ze środków wygenerowanych w Spółce oraz z kredytu EBOiR - 2023 - 2024 - 2025-27 15 - 20 mln PLN CAPEX- - PLN 60-65 mln - PLN 30-35 mln - (bez nakładów na Wysokość nakładów Mabi
Slide 51: CAPEX w poszczególnych okresach Fazy I
Strategia Mabion 2023-2027 CAPEX w poszczególnych okresach na realizację Fazy I: Transformacji Mabion w pełni zintegrowane CDMO i przygotowań do skalowania biznesu Modernizujemy Jesteśmy zdywersyfikowani technologicznie istniejący zakład 60-65 mln PLN 30-35 mln PLN 15-20 mln PLN Wysokość nakładów in
Slide 52: Sprawy korporacyjne
09 Sprawy korporacyjne
Slide 53: Proces strategiczny pozostaje otwarty, priorytetem realizacja Strategii
Strategia Mabion 2023-2027 Proces strategiczny pozostaje otwarty, priorytetem realizacja Strategii Zarząd oczekuje pozytywnego wpływu realizacji Strategii na wartość i pozycjonowanie Spółki Wnioski z trwającego procesu poszukiwania inwestora strategicznego ESOP Doradca wszedł w dialog z kilkoma zain
Slide 54: ESG: jak zarządzamy obszarami zrównoważonego rozwoju
Strategia Mabion 2023-2027 ESG (Environmental, Social and Governance) jak zarządzamy obszarami zrównoważonego rozwoju Wybrane cele strategii ESG spółki Mabion Environmental Social Governance Kontynuacja działań ograniczających Kontynuacja działań mających na celu dbałość Utworzenie funkcji Complianc
Slide 55: Podsumowanie
Podsumowanie
Slide 56: Co dla Mabion oznacza transformacja w pełni zintegrowane CDMO
Strategia Mabion 2023-2027 Co dla Mabion oznacza transformacja w pełni zintegrowane CDMO o profilu biologicznym i jakie przynosi korzyści Zidentyfikowaliśmy obszary, które istotnie optymalizują profil korzyść / ryzyko dla dalszego rozwoju Mabion dywersyfikacja przychodów (produkty, klienci, technolo
Slide 57: Załączniki
MABION 4 Zataczniki ff
Slide 58: Wyceny spółek CDMO z działalnością w obszarze biologics
Strategia Mabion 2023-2027 Wyceny spółek CDMO z działalnością w obszarze „biologics” Wyceny spółek z sektora wskazują na dobre perspektywy rozwoju i atrakcyjną marżowość lp. spółka kraj siedziby kapitalizacja (mln USD)1) EV/EBITDA 20231) 1 Samsung Biologics Korea Płd. 44 779 40,8 2 Lonza Group Szwaj
Slide 59: Projekt MabionCD20 – bieżący status
Strategia Mabion 2023-2027 Projekt MabionCD20 – bieżący status Rozwinęliśmy i zbadaliśmy w klinice lek wytworzony w małej skali, potwierdzając jego pożądane parametry, a następnie przeskalowaliśmy proces produkcyjny MabionCD20 – nasz najbardziej zaawansowany lek z portfolio własnych produktów, gotow
Slide 60: Dziękujemy za uwagę!
Dziękujemy za uwagę! RELACJE INWESTORSKIE KOMPLEKS NAUKOWO-PRZEMYSŁOWY CENTRUM BADAWCZO-ROZWOJOWE BIOTECHNOLOGII MEDYCZNEJ BIOTECHNOLOGICZNYCH PRODUKTÓW LECZNICZYCH Piotr Owdziej, cc group ul. gen. Mariana Langiewicza 60 ul. Fabryczna 17 piotr.owdziej@ccgroup.pl 95-050 Konstantynów Łódzki, Polska 90