Compass Gas E Energia Sa · BMFBOVESPA:PASS3
Compass Gas E Energia Sa — IPO Roadshow (2026)
27 slides from Compass Gas E Energia Sa's IPO roadshow presentation, Oct 12, 2026
Slide 1: Apresentação de Roadshow
Apresentação de Roadshow 2026
Slide 2: Avisos Adicionais
AVISOS ADICIONAIS Esta apresentação foi preparada exclusivamente para uso em reuniões de roadshow com potenciais investidores profissionais em conexão com a oferta pública inicial secundária de ações ordinárias da Compass Gás e Energia S .A ., ("Companhia" e “Ações”, respectivamente), a ser realizad
Slide 3: Termos da Oferta
TERMOS DA OFERTA Emissor Compass Gás e Energia S.A. (a “Companhia” ou “Compass”) Acionistas Vendedores Cosan, Veículos da Atmos, Veículos da Brasil Capital, Bradesco e Bússola Governança Novo Mercado (Bolsa de Valores B3) IPO no Brasil, sob o regime de registro automático na CVM, sujeito à revisão p
Slide 4: Portfólio atrativo de soluções para clientes
PORTFÓLIO ATRATIVO DE SOLUÇÕES PARA CLIENTES Distribuição Marketing de Gás & Serviços A EDGE é o player melhor Maior companhia de distribuição de posicionado para liderar a gás do Brasil abertura do mercado de gás Participação em 7 distribuidoras - chave por meio de duas entidades: Terminal Regas (“
Slide 5: Entregando uma plataforma integrada que combina rendimento, crescimento e retorno
ENTREGANDO UMA PLATAFORMA INTEGRADA QUE COMBINA RENDIMENTO, CRESCIMENTO E RETORNO Início da operação Desde sua criação, a Compass comprovou sua capacidade de executar projetos no B2B GNL setor de gás, crescendo ao longo da cadeia de valor e gerando valor aos acionistas Primeira Planta Replicação do
Slide 6: Histórico financeiro da Compass demonstra crescimento, resiliência e rendimento
HISTÓRICO FINANCEIRO DA COMPASS DEMONSTRA UM MODELO DE NEGÓCIOS QUE REÚNE CRESCIMENTO, RESILIÊNCIA E RENDIMENTO Evolução do EBITDA recorrente vs. Crescimento do PIB brasileiro (1) (R$ bilhões, %) Compass consegue entregar sólidos resultados em diferentes ciclos políticos +R$ 5,5 b i (2) de 2,1 x div
Slide 7: O que torna a Compass notável?
O que torna a Compass Fonte Estratégica de Energia A Custo competitivo e confiável, contribuindo para a NOTÁVEL ? segurança energética do Brasil Liderança em Distribuição de Gás B Plataforma escalada com presença estratégica e capacidade de execução, gerando fluxos de caixa estáveis Execução em Come
Slide 8: O que torna a Compass notável?
O que torna a Compass Fonte Estratégica de Energia A Custo competitivo e confiável, contribuindo para a NOTÁVEL ? segurança energética do Brasil Liderança em Distribuição de Gás B Plataforma escalada com presença estratégica e capacidade de execução, gerando fluxos de caixa estáveis Execução em Come
Slide 9: O ambiente regulatório impulsiona a competitividade e o crescimento
A O AMBIENTE REGULATÓRIO IMPULSIONA A COMPETITIVIDADE E O CRESCIMENTO O Brasil já tomou medidas para criar um mercado atrativo para investimentos privados no setor de gás Programa Combustível do Futuro Programa Gás para Acordo Empregar Anti - truste Nova Lei 2026 Lei do Programa Gás Petrobras do Gás
Slide 10: O que torna a Compass notável?
O que torna a Compass Fonte Estratégica de Energia A Custo competitivo e confiável, contribuindo para a NOTÁVEL ? segurança energética do Brasil Liderança em Distribuição de Gás B Plataforma escalada com presença estratégica e capacidade de execução, gerando fluxos de caixa estáveis Execução em Come
Slide 11: Portfólio atrativo de soluções para clientes
B PORTFÓLIO ATRATIVO DE SOLUÇÕES PARA CLIENTES Distribuição Marketing de Gás & Serviços A EDGE é o player melhor Maior companhia de distribuição de posicionado para liderar a gás do Brasil abertura do mercado de gás Participação em 7 distribuidoras - chave por meio de duas entidades: Terminal Regas(
Slide 12: A falta de infraestrutura no Brasil representa uma oportunidade concreta para as CDLs
B A FALTA DE INFRAESTRUTURA NO BRASIL REPRESENTA UMA OPORTUNIDADE CONCRETA PARA AS CDLs (1) (1) (2) (3) Gás Natural Esgoto Água Internet Eletricidade Penetração de Utilities 100% 84% 94% (População do Brasil) 62% 5% Brasil LatAm Europa (5) EUA Colômbia (ex - Brasil) (4) Penetração Gás Natural 70% 44
Slide 13: A Compass é líder nacional no segmento de CDLs
B A COMPASS É LÍDER NACIONAL NO SEGMENTO DE CDLS, COM ATIVOS ESTRATEGICAMENTE POSICIONADOS 7 Principais DisCos Industrialização (1) no Brasil com direitos de 3.2 mm Norte Nordeste concessão de ~68% ~6% ~11% longo prazo Clientes Conectados ~76% ~6% Sul e RIO Sudeste Centro - Oeste 31 mil km Densidade
Slide 14: Visão Geral de Métricas de Segurança
B Visão Geral de Métricas de Segurança Segurança é um pilar inegociável das atividades da Compass Visão Geral das Métricas de Segurança da Compass (1) Referência de Mercado LTIF LTIF Compass 1.22 1.02 0.9 0.83 0.79 0.27 0.1 0.14 0.16 0.08 0 2020 2021 2022 2023 2024 2025 Tempo sem Acidentes com Afast
Slide 15: Comgás: histórico comprovado de execução e amplo potencial para escalar
B COMGÁS: HISTÓRICO COMPROVADO DE EXECUÇÃO E AMPLO POTENCIAL PARA ESCALAR 2012 2025 2049 A Compass ainda possui uma ampla área para expansão e implementação de sua estratégia vencedora até 2049 (1) Demanda Aumento de mais de 14 Regulatória Mínima (2) mil quilômetros de rede 2012 (2) 2025 (2) 2049 Aq
Slide 16: A Comgás abriu caminho para o desenvolvimento do portfólio
B A COMGÁS ABRIU CAMINHO PARA O DESENVOLVIMENTO DO PORTFÓLIO, AINDA COM ESPAÇO PARA CRESCIMENTO ResCom P enetração 19% 61% (3) 78% (%) 0.0% 80.0% ResCom 50% Margem (1) (%) 0.0% 70.0% OPEX / Cliente 250 (R$) 1,400 0 LTIF (2) (por mm 0.0 de horas trabalhadas) 3.0 0.0 Faixa das DisCos controladas Aquis
Slide 17: O que torna a Compass notável?
O que torna a Compass Fonte Estratégica de Energia A Custo competitivo e confiável, contribuindo para a NOTÁVEL ? segurança energética do Brasil Liderança em Distribuição de Gás B Plataforma escalada com presença estratégica e capacidade de execução, gerando fluxos de caixa estáveis Execução em Come
Slide 18: Portfólio atrativo de soluções para clientes
PORTFÓLIO ATRATIVO DE SOLUÇÕES PARA CLIENTES Distribuição Marketing de Gás & Serviços A EDGE é o player melhor Maior companhia de distribuição de posicionado para liderar a gás do Brasil abertura do mercado de gás Participação em 7 distribuidoras - chave por meio de duas entidades: Terminal Regas (“
Slide 19: Plataforma de referência em pessoas e ativos
C PLATAFORMA DE REFERÊNCIA EM PESSOAS E ATIVOS Em apenas dois anos de operações, a Edge já conseguiu criar uma plataforma sólida OFERTA DEMANDA A IMPULSIONADA PO ORM PLlAT a A Força De Ven F RU MA mp das A CDLs GNL On - grid INDÚSTRIAS Pré - sal INTELIGÊNCIA USINAS TÉRMICAS GÁS Bolívia NATURAL Argen
Slide 20: Edge é a primeira empresa a originar gás de todas as fontes no Brasil
C EDGE É A PRIMEIRA EMPRESA A ORIGINAR GÁS DE TODAS AS FONTES NO BRASIL Otimização de Portfólio Carga de 11.4 mm m³ GSA com GNL TotalEnergies 6 18 Fontes Fornecedores de Gás de Gás Fornecimento de gás da ONSHORE Bolívia (Nordeste) Fontes de Suprimento CLIENTE Abastecimento de gás da BOL ÍVIA GNL, Pr
Slide 21: Forte posição para atender uma ampla gama de clientes
C … TENDO UMA FORTE POSIÇÃO PARA ATENDER UMA AMPLA GAMA DE CLIENTES Demanda Contratada por Empresas (mm m 3 /dia) +39% 50 + 4.6 Indústrias atendidas 3.3 Produtos químicos Mineração 2024A 2025EA Volume Comercializado (1) CLDs Construção (mm m 3 ) Bens de +116% Alimentação e Bebidas Consumo 1,528 Cerâ
Slide 22: O TRSP proporciona flexibilidade estratégica para a Edge
C O TRSP PROPORCIONA FLEXIBILIDADE ESTRATÉGICA PARA A EDGE Capacidade de armazenamento de ~102 mm m³ de Gás Natural¹ 60% + do PIB brasileiro num raio de 1.200 km Capacidade de regaseificação de 14 mm m 3 /d Fornecedor global de 1ª classe PRÉ - SAL Relevância do Propriedade dos Terminais de GNL Merca
Slide 23: Estratégia operacional para crescer no mercado off-grid
C ESTRATÉGIA OPERACIONAL PARA CRESCER NO MERCADO OFF - GRID 168 mm m³/d GNL Plataforma Mercado Endereçável Brasileiro Total 2030 de Originação 10 mm m³/d Abastecimento 9 mm m³/d Estratégia Início das Capacidade Industrias Off - Grid Operacional Operações mil m³/d 149 Fase 1 2026 ~400 mm m³/d Fase 2
Slide 24: Maior usina de biometano do Brasil
C MAIOR USINA DE BIOMETANO DO BRASIL Operação em larga escala, conectada a relevantes centros de consumo por meio da Comgás Maior Usina de Biometano do Brasil ✓ 480 k m³/dia de entrada de biogás (225 k m³/dia de biometano ) ✓ 20 anos de disponibilidade de matéria - prima ✓ Tecnologia Inovadora com m
Slide 25: O que torna a Compass notável?
O que torna a Compass Fonte Estratégica de Energia A Custo competitivo e confiável, contribuindo para a NOTÁVEL ? segurança energética do Brasil Liderança em Distribuição de Gás B Plataforma escalada com presença estratégica e capacidade de execução, gerando fluxos de caixa estáveis Execução em Come
Slide 26: A Compass tem apresentado consistentemente sólidos resultados financeiros
D A COMPASS TEM APRESENTADO CONSISTENTEMENTE SÓLIDOS RESULTADOS FINANCEIROS EBITDA Lucro Líquido Dividendos e Payout (1)(2) (R$ mi) (R$ mi) (R$ mi; %) (2) 117.8% 137.0% 2,122 57.9% 5,032 4,974 1,800 4,290 1,460 2,500 2,000 (3) 1,043 2023 2024 2025 2023 2024 2025 2023 2024 2025 CapEx Dívida Líquida e
Slide 27: Forte governança corporativa e processo de tomada de decisão
D FORTE GOVERNANÇA CORPORATIVA E PROCESSO DE TOMADA DE DECISÃO Equipe de Gestão Membros do Conselho Antonio Simões | CEO Rubens Ometto | Presidente 27+ anos Marcelo Martins | Vice - Presidente Marcos Fernandes | CFO 24+ ano s Nelson Gomes | Membro Letícia Grossi | RH Renato Mazzola | Membro 20+ anos