Asahi Intecc Co., Ltd. · TSE:7747

Asahi Intecc — Q1 FY2014 Earnings Presentation

29 slides from Asahi Intecc's earnings presentation, Nov 14, 2013

  1. Slide 1: 2014年6月期 第1四半期 決算説明

    2014年6月期 第1四半期 決算説明 2013年11月14日 （証券コード：7747 東証二部、名証二部）

  2. Slide 2: All Rights Reserved.Copyright © 2012 ASAHI INTECC CO.,LTD.

    All Rights Reserved.Copyright © 2012 ASAHI INTECC CO.,LTD. 1 1. 2014年6月期（第1四半期）連結決算の概要 2. 2014年6月期 連結業績見通し

  3. Slide 3: 2014年6月期 第1四半期決算のポイント

    All Rights Reserved.Copyright © 2012 ASAHI INTECC CO.,LTD. 2 2014年6月期 第1四半期決算のポイント  売上高は6,201百万円（前年同期比+36.3%）  メディカル事業・デバイス事業共に好調に推移 需要堅調であることに加えて米国欧州通貨高に伴う後押しにより更に増加傾向  メディカル事業：前年に引き続き、全地域において末端需要は好調に推移  デバイス事業： 医療部材及び産業部材共に増加  研究開発費及び営業関係費用が増加するも、売上高好調に伴い大幅増益  売上総利益は4,070百万円（前年同期比 +26.5%） –

  4. Slide 4: 決算ハイライト

    All Rights Reserved.Copyright © 2012 ASAHI INTECC CO.,LTD. 3 決算ハイライト 2013年6月期 2014年6月期 1Q 実績 1Q 実績 前年同期比 金額 構成比 金額 構成比 (百万円) (%) (百万円) (%) 増減額 増減率 (百万円) (%) 売上高 4,550 100.0 6,201 100.0 +1,650 +36.3 売上総利益 3,217 70.7 4,070 65.6 +852 +26.5 営業利益 1,117 24.5 1,583 25.5 +466 +41.7 経常利益 1,084 23.8 1,527 24.

  5. Slide 5: セグメント別売上高

    All Rights Reserved.Copyright © 2012 ASAHI INTECC CO.,LTD. 4 セグメント別売上高 2013年6月期 2014年6月期 1Q 実績 1Q実績 金額 構成比 金額 構成比 増減額 増減率 (百万円) (%) (百万円) (%) (百万円) (%) メディカル事業 3,831 84.2 5,298 85.4 +1,467 +38.3 デバイス事業 718 15.8 902 14.6 +183 +25.5 合計 4,550 100.0 6,201 100.0 +1,650 +36.3 （参考） 医療機器分野 4,256 93.5 5,870

  6. Slide 6: セグメント別営業利益

    All Rights Reserved.Copyright © 2012 ASAHI INTECC CO.,LTD. 5 セグメント別営業利益 2013年6月期 2014年6月期 1Q実績 1Q実績 金額 構成比 金額 構成比 増減額 増減率 (百万円) (%) (百万円) (%) (百万円) (%) メディカル事業 1,038 71.4 1,646 84.3 +607 +58.5 デバイス事業 416 28.6 306 15.7 △109 △26.4 計 1.454 100.0 1,952 100.0 +497 +34.2 消去・全社 △337 - △369 △31 +9.3 合計 1,11

  7. Slide 7: セグメント別の収益状況

    All Rights Reserved.Copyright © 2012 ASAHI INTECC CO.,LTD. 6 セグメント別の収益状況 （百万円） 【売上高】 （百万円） 【営業利益】 7,000 2,500 6,201 6,000 1,583 902 2,000 306 5,000 デバイス 4,550 デバイス 1,117 1,500 718 4,000 416 1,000 3,000 メディカル 1,646 5,298 メディカル 500 1,038 2,000 3,831 1,000 0 -337 本社 -369 0 13/6期 1Q 14/6期 1Q -500 13/6期

  8. Slide 8: 営業利益増減要因分析-1（為替の影響を含む）

    All Rights Reserved.Copyright © 2012 ASAHI INTECC CO.,LTD. 7 営業利益増減要因分析-1（為替の影響を含む） （百万円） 売上高 増加要因 △230 2,000 △54 粗利率 △139 販売費 減少要因 △107 +1,083 増加 人件費 △85 1,583 増加 研究開発費 1,500 増加 管理費 増加 1,117 SGA増加 △386 1,000 ・研究開発費用の増加 ・営業関係（国内・海外）費用の増加 など 在庫圧縮などの影響 500 ・メディカル事業：日本、米国、欧州・中近東、アジア（中国含む）全ての地域において好調に推移

  9. Slide 9: 営業利益増減要因分析-2（為替の影響を除く）

    All Rights Reserved.Copyright © 2012 ASAHI INTECC CO.,LTD. 8 営業利益増減要因分析-2（為替の影響を除く） （百万円） 売上高 増加要因 2,000 △238 △38 +667 粗利率 △99 減少要因 販売費 △107 増加 人件費 △40 1,583 為替影響 増加 研究開発費 1,500 増加 管理費 増加 +322 1,117 △285 1,000 500 13/6期1Ｑ為替 ： US＄ 78.12 BAHT 2.50 EURO 97.65 14/6期1Ｑ為替 ： US＄ 98.06 BAHT 3.10 EURO 129.61

  10. Slide 10: 各事業の状況

    All Rights Reserved.Copyright © 2012 ASAHI INTECC CO.,LTD. 9 各事業の状況

  11. Slide 11: メディカル事業の状況（地域別-1）

    All Rights Reserved.Copyright © 2012 ASAHI INTECC CO.,LTD. 10 メディカル事業の状況（地域別-1） （百万円） 【売上高 （前年同期比）】 6,000 日本： 循環器系及び非循環器系分野共に好調に推移 5,298 PTCAガイドワイヤー： “SIONシリーズ“を中心として末端市場では好調に推移 389 その他 PTCAバルーンカテーテル：新製品“Kamui”が好調に推移 5,000 368 中国 末梢血管系製品：ペリフェラルガイドワイヤーの末端市場での浸透強く好調に推移 腹部血管系製品：IVRガイドワイヤー / 直販効果に伴

  12. Slide 12: メディカル事業の状況（地域別-2）

    All Rights Reserved.Copyright © 2012 ASAHI INTECC CO.,LTD. 11 メディカル事業の状況（地域別-2） （単位：百万円） 前年同期比 2013/6期 2014/6期 1Q 1Q 増減額 増減率(％) (為替レート： USドル) 78.12 98.06 +19.94 +25.5 売上高合計 3,831 5,298 +1,467 +38.3 日本 2,327 2,675 +347 +14.9 海外 1,504 2,623 +1,119 +74.4 米国 385 922 +536 +139.3 欧州・中近東 500 943 +442 +88.4

  13. Slide 13: メディカル事業の状況（患部領域別-1）

    All Rights Reserved.Copyright © 2012 ASAHI INTECC CO.,LTD. 12 メディカル事業の状況（患部領域別-1） 【売上高 （前年同期比）】 （百万円） 循環器 6,000 日本： 新製品“Kamui” の市場浸透は好調に推移 5,298 （海外） – PTCAガイドワイヤー / “SIONシリーズ“を中心として末端市場では好調に推移 150 OEM – PTCAバルーンカテーテル / 新製品“Kamui”が好調に推移 5,000 445 （日本） 371 （海外） 海外： 欧州・中近東、米国、中国含むアジア共にPTCAガイドワイヤーが好調

  14. Slide 14: メディカル事業の状況（患部領域別-2）

    All Rights Reserved.Copyright © 2012 ASAHI INTECC CO.,LTD. 13 メディカル事業の状況（患部領域別-2） （単位：百万円） 2013/6期 2014/6期 前年同期比 1Q 1Q 増減額 増減率(％) (為替レート： USドル) 78.12 98.06 +19.94 +25.5 売上高合計 3,831 5,298 +1,467 +38.3 日本 2,327 2,675 +347 +14.9 海外 1,504 2,623 +1,119 +74.4 循環器 2,470 3,742 +1,271 +51.5 日本 1,347 1,640 +2

  15. Slide 15: デバイス事業の状況-1

    All Rights Reserved.Copyright © 2012 ASAHI INTECC CO.,LTD. 14 デバイス事業の状況-1 （百万円） 【売上高 （前年同期比）】 1,000 902 医療部材 800 海外向けを中心に増加傾向 718 （海外） 370 – 米国市場：循環器検査用機器に使用される医療部材が増加 医療部材 600 240 産業部材 国内： 家電市場への取引が減少 200 （日本） 400 184 海外： レジャー市場や自動車市場向けの部材供給が増加 （海外） 158 217 200 【営業利益】 産業部材 （日本） セグメント間取引の減少により営業

  16. Slide 16: デバイス事業の状況-2

    All Rights Reserved.Copyright © 2012 ASAHI INTECC CO.,LTD. 15 デバイス事業の状況-2 （単位：百万円） 前年同期比 2013/6期 2014/6期 1Q 1Q 増減額 増減率(％) (為替レート： USドル) 78.12 98.06 +19.94 +25.5 売上高合計 718 902 +183 +25.5 日本 320 314 △6 △1.9 海外 398 588 +189 +47.6 医療部材 424 571 +147 +34.8 日本 184 200 +16 +9.1 海外 240 370 +130 +54.5 産業部材 29

  17. Slide 17: ご参考：損益の状況

    All Rights Reserved.Copyright © 2012 ASAHI INTECC CO.,LTD. 16 ご参考：損益の状況 2013年6月期 2014年6月期 1Q実績 1Q実績 金額 構成比 金額 構成比 増減額 主な増減要因 （百万円） （%） （百万円） （%） （百万円） 売上高 4,550 100.0 6,201 100.0 +1,650 医療機器分野が全地域において好調に推移 売上原価 1,333 29.3 2,131 34.4 +798 売上総利益 3,217 70.7 4,070 65.6 +852 好調な売上高に対して増加 販管費 2,100 46.2 2

  18. Slide 18: ご参考：財務の状況

    All Rights Reserved.Copyright © 2012 ASAHI INTECC CO.,LTD. 17 ご参考：財務の状況 2013年6月期 2014年6月期 実績 1Q実績 金額 構成比 金額 構成比 増減額 主な増減要因 （百万円） （%） （百万円） （%） （百万円） 現金及び預金 △905 流動資産 22,343 61.1 22,801 58.3 +458 受取手形及び売掛金 +911 資 産 有形固定資産 +1,272 固定資産 14,243 38.9 16,339 41.7 +2,096 投資その他資産 +789 資産合計 36,587 100.0 39,14

  19. Slide 19: ご参考：キャッシュ・フローの状況

    All Rights Reserved.Copyright © 2012 ASAHI INTECC CO.,LTD. 18 ご参考：キャッシュ・フローの状況 （百万円） 有形固定資産取得 △750 12,000 子会社取得による収入 +299 9,899 734 △441 10,000 為替換算差額 △1,398 8,789 △3 8,000 借入金の借入・返済 △807 配当金支払い △670 税金等調整前純利益 +1,847 新株予約権の行使 +80 6,000 減価償却費 +333 負ののれん発生益 △319 たな卸資産の減少 +508 4,000 売上債権の増加 △342 法人税等の支

  20. Slide 20: All Rights Reserved.Copyright © 2012 ASAHI INTECC CO.,LTD.

    All Rights Reserved.Copyright © 2012 ASAHI INTECC CO.,LTD. 19 1. 2014年6月期（第1四半期）連結決算の概要 2. 2014年6月期 連結業績見通し

  21. Slide 21: 2014年6月期決算の見通し（修正後）

    All Rights Reserved.Copyright © 2012 ASAHI INTECC CO.,LTD. 20 2014年6月期決算の見通し （修正後） 主力製品PTCAガイドワイヤーのグローバル規模での持続的成長や、 第2の主力製品確立に向けたカテーテル分野への新製品投入、 及び2Ｑからのトヨフレックス社などの連結子会社化に伴い売上高が増加  売上高は26,578百万円（前年同期比+33.1%）を見込む <増収要素>  国内、欧州・中近東、アジア(中国含む)市場における更なる市場シェアの拡大  PTCAﾊﾞﾙｰﾝｶﾃｰﾃﾙ「Kamui」 、PTCAｶﾞｲﾃﾞｨﾝｸﾞｶﾃｰﾃ

  22. Slide 22: 2014年6月期決算の見通し（修正後）-2

    All Rights Reserved.Copyright © 2012 ASAHI INTECC CO.,LTD. 21 2014年6月期決算の見通し （修正後） -2 トヨフレックス株式会社の連結子会社化に伴い、 第2四半期累計期間及び通期業績見通しを上方修正  2013年9月17日の株式取得に伴い、トヨフレックス株式会社、及びその子会社である TOYOFLEX CEBU CORPORATIONを連結子会社化 Ｂ／Ｓ： 第1四半期末より連結対象 Ｐ／Ｌ： 第2四半期～連結対象  トヨフレックス株式会社の子会社TOYOFLEX （H.K.) CO., LIMITED 及び孫会社東洋精密工

  23. Slide 23: 連結子会社の追加範囲

    All Rights Reserved.Copyright © 2012 ASAHI INTECC CO.,LTD. 22 連結子会社の追加範囲 非連結子会社 連結子会社 規模が小さく金額重要性が乏しいため、 下記の子会社2社は非連結子会社 トヨフレックス株式会社 （本社・十和田工場・長野事業所） 東洋精密工業（恵州）有限公司（中国工場） TOYOFLEX CEBU CORPORATION （セブ工場 ） TOYOFLEX HONGKONG

  24. Slide 24: 2014年6月期業績見通し（修正後）

    All Rights Reserved.Copyright © 2012 ASAHI INTECC CO.,LTD. 23 2014年6月期業績見通し（修正後） 2013年6月期（実績） 2014年6月期（計画） 前期比 期初計画比 金額 構成比 期初計画 金額 構成比 (百万円) (%) 2013/8/9 (百万円) (%) 増減額 増減率 増減額 増減率 (百万円) (%) (百万円) (%) 売上高 19,968 100.0 24,055 26,578 100.0 +6,609 +33.1 +2,522 +10.5 売上総利益 13,510 67.7 16,248 16,958 63.8

  25. Slide 25: セグメント別の収益見通し（修正後）

    All Rights Reserved.Copyright © 2012 ASAHI INTECC CO.,LTD. 24 セグメント別の収益見通し （修正後） （百万円） 【売上高】 （百万円） 【営業利益】 30,000 8,000 26,578 5,546 27,500 7,000 25,000 デバイス 4,351 1,333 19,968 6,264 事業 6,000 22,500 5,000 1,208 20,000 2,915 17,500 4,000 15,000 3,000 5,845 12,500 メディカル 2,000 4,593 20,313 事業 10,000 17,

  26. Slide 26: 14/6期修正計画の営業利益増減要因分析

    All Rights Reserved.Copyright © 2012 ASAHI INTECC CO.,LTD. 25 14/6期修正計画の営業利益増減要因分析 （百万円） 売上高 粗利率 9,000 増加要因 低下要因 販売費 △768 増加 人件費 8,000 △315 増加 管理費 △656 増加 7,000 研究開発費 +4,217 △659 増加 6,000 △622 5,546 5,000 4,351 △2,254 4,000 3,000 2,000 1,000 13/6期（実績）為替 ： US＄ 88.18 BAHT 2.90 EURO 112.00 14/6期（計画）為替

  27. Slide 27: 設備投資の実績及び計画（修正後）

    All Rights Reserved.Copyright © 2012 ASAHI INTECC CO.,LTD. 26 設備投資の実績及び計画（修正後） 12/6 （実績） ・ (連結子会社)ジーマ社新研究開発施設(土地) 312百万円 （百万円） ・タイ洪水に伴う設備投資 1,231百万円 4,500 13/6（実績） ・ハノイ新工場の建設費用(一部) 684百万円 ・(連結子会社)ジーマ社新研究開発建設 716百万円 4,000 14/6（予算） ・ハノイ新工場の建設費用(一部) 240百万円 ・(連結子会社)ジーマ社新研究開発建設 177百万円 3,500 ・基幹システム関係 174

  28. Slide 28: 研究開発費の推移（修正後）

    All Rights Reserved.Copyright © 2012 ASAHI INTECC CO.,LTD. 27 研究開発費の推移（修正後） 売上高・研究開発費 売上高研究開発費比率 （百万円） （％） 3,000 研究開発費 売上高研究開発費比率 14.0% 2,577 2,500 12.4% 12.0% 11.7% 9.8% 9.7% 10.0% 2,000 1,873 1,848 9.1% 10.0% 1,954 8.5% 8.0% 1,500 1,304 6.0% 1,000 4.0% 562 454 500 2.0% 0 0.0% 10/6期 11/6期 12/6期 13/

  29. Slide 29: 本資料における注記事項

    All Rights Reserved.Copyright © 2012 ASAHI INTECC CO.,LTD. 28 本資料における注記事項 本資料に記載されている、将来の業績に関する計画、見通し、戦略などは現在入手可能な 情報に基づき判断したものであり、リスクや不確実性を含んでおります。 実際の業績は、様々な重要な要素により、大きく異なる結果となりうることをご承知おき下さい。 【本資料及び当社IRに関するお問合せ先】 朝日インテック株式会社 経営戦略室 TEL 052-768-1218 （Direct） URL http://www. asahi-intecc.co.jp/

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