Fideicomiso Irrevocable F/2061 · BIVA:FHIPO/14
Fideicomiso Irrevocable F/2061 — FHipo — Q3 2017 Earnings Presentation
37 slides from Fideicomiso Irrevocable F/2061's earnings presentation, November 2017
Slide 1: Resultados 3er Trimestre 2017
Inversión que Transforma Resultados 3er Trimestre 2017 RELACIÓN CON INVERSIONISTAS Ignacio Gutiérrez / CFO ig@fhipo.com Xavier Martínez / IRO xm@fhipo.com inverstorrelations@fhipo.com T: +52 (55) 4744-1100 www.fhipo.com
Slide 2: Agenda
Agenda Desempeño y logros durante el trimestre Mercado hipotecario en México Programas de originación hipotecaria Composición del portafolio - 3T17 Desempeño de nuestros CBFIs - 3T17 Estrategia de apalancamiento Resultados financieros y principales métricas Evaluación de riesgos Nuestra expectativa
Slide 3: 1. Desempeño y logros durante el trimestre
1. Desempeño y logros durante el trimestre
Slide 4: Desempeño y Logros durante el 3T17
Desempeño y Logros durante el 3T17 Estos fueron los principales logros de FHipo durante el 3er trimestre de 2017 Exitoso resultado de la bursatilización “FHIPOCB 17U” por Ps. $3,363 millones FHipo continúo la recompra de sus CBFIs durante el 3T17 Principales cifras de la transacción CBFI en circulac
Slide 5: FHipo galardonado El Mejor Proveedor de Hipotecas con Impacto Social
FHipo fue galardonado “El Mejor Proveedor de Hipotecas con Impacto Social” Beneficiando a los Trabajadores Logros de FHipo ▪ Al día de hoy, las AFORES mexicanas son nuestros principales inversionistas al mantener una porción importante de los CBFIs en Mayor Dinamismo y participación del sector priva
Slide 6: 2. Mercado hipotecario en México
2. Mercado hipotecario en México
Slide 7: Ocupación, Empleo y Tasas Hipotecarias en México
Ocupación, Empleo y Tasas Hipotecarias en México La población cotizando en el Instituto Mexicano del Seguro Social (IMSS) ha incrementando progresivamente en los últimos años, mientras que el desempleo se ha mantenido en niveles bajos y continúa su trayectoria positiva. Aumento paulatino de la econo
Slide 8: Originación Hipotecaria del Infonavit
Originación Hipotecaria del Infonavit Infonavit estima originar ~376 mil créditos anualmente durante los próximos cinco años (2017 a 2021), lo que se traduce en una TACC ('16 - '21) del 7.0% Originación hipotecaria del Infonavit 2016 - 2021 Cartera hipotecaria proyectada del Infonavit registrada en
Slide 9: Originación Hipotecaria del Fovissste
Originación Hipotecaria del Fovissste Fovissste espera originar ~ 40 mil millones de pesos en créditos al año Distribución de la cartera originada (2015) (montos en miles de millones de pesos) Créditos Fovissste: Originación Esperada Total 42 19.6% 0.5% Durante 2015, el 58.6% de los 40 5.6% créditos
Slide 10: 3. Programas de originación hipotecaria
3. Programas de originación hipotecaria
Slide 11: Programas de originación hipotecaria en que participa FHipo
FHipo participa actualmente en los siguientes programas de originación hipotecaria: Características del Programa Nivel de Ingreso 4.5 VSM en adelante 3.5 VSM a 5.0 VSM 1.0 VSM en adelante Destino Objetivo Adquisición de un Inmueble (garantizado por una hipoteca válida y exigible) Edad del Acreditado
Slide 12: 4. Composición del portafolio – 3T17
4. Composición del portafolio – 3T17 Al 30 de septiembre de 2017
Slide 13: Composición del Portafolio Consolidado al 3T17
Composición del Portafolio Consolidado al 3T17 Resumen de características del portafolio consolidado de FHipo (Infonavit y Fovissste (1)) (saldos al 30 de septiembre de 2017) FHipo - Portafolio Consolidado Saldo Total (Participación de FHipo) Ps. $25,702 millones (2) Número de Créditos Totales 82,26
Slide 14: Características del portafolio hipotecario Infonavit y Fovissste
Características del portafolio hipotecario Infonavit y Fovissste Características del portafolio hipotecario Infonavit (Infonavit Total y Más Crédito) Distribución por salario del acreditado en VSM a fecha de originación Distribución por tasa de interés en VSM (1) (como % del total de créditos del po
Slide 15: Características del portafolio hipotecario consolidado
Características del portafolio hipotecario consolidado (como % del total de créditos del portafolio consolidado) Distribución por Loan-to-Value (LTV) a fecha de Distribución por salario del acreditado en VSM a originación del crédito fecha de originación del crédito Distribución por programa de orig
Slide 16: 5. Desempeño de nuestros CBFIs - 3T17
5. Desempeño de nuestros CBFIs - 3T17
Slide 17: Desempeño de los CBFIs de FHipo durante el 3T17 y Cobertura de Analistas
Desempeño de los CBFIs de FHipo durante el 3T17 y Cobertura de Analistas Desempeño de los Certificados Bursátiles Fiduciarios Inmobiliarios (CBFIs) de FHipo durante el 3T17 Precio Promedio $ 22.26 Durante el 3T17 FHipo # de CBFIs FHipo anuncia prepago MXN $ Volumen Promedio 981,918 anticipado de
Slide 18: 6. Estrategia de apalancamiento
6. Estrategia de apalancamiento
Slide 19: Fuentes Diversificadas de Fondeo
Fuentes Diversificadas de Fondeo FHipo ha logrado financiarse mediante distintos tipos de estructuras, tanto en el mercado de deuda local como a través de instituciones privadas. A continuación se desglosan los principales factores de dichas estructuras. Diversificación de Fondeo Tasas de Fondeo Com
Slide 20: Estructuras de Fondeo al 3T17
Estructuras de Fondeo al 3T17 Estructuras de Fondeo (cifras en millones de pesos) Monto Fuente de Fondeo Tipo de Fondeo Tasa de Referencia Margen Monto Dispuesto Año Vencimiento/Duración Máximo CDVITOT 15U Bursatilización UDIBONO 2019 (1.80%) +100 pbs - $1,707 (1) Duración Financiera: 2019 CDVITOT 1
Slide 21: Registro contable de la bursatilización FHIPOCB 17U
Entendiendo el registro contable de nuestra bursatilización FHIPOCB 17U De acuerdo con las International Financial Reporting Standards (IFRS), FHipo no consolida sus bursatilizaciones debido a que no tienen recurso directo a su balance. Por lo tanto, se deben entender como apalancamiento fuera de ba
Slide 22: Metodología del Cálculo del Nivel de Endeudamiento y Liquidez
Metodología del Cálculo del Nivel de Endeudamiento y Liquidez (CNBV) para Fideicomisos Hipotecarios Nivel de endeudamiento, metodología y cálculo para Fideicomisos Hipotecarios en México (CNBV) ▪ Regulación aplicable a certificados bursátiles fiduciarios inmobiliarios o de desarrollo en los que el p
Slide 23: Activos hipotecarios de alta calidad
Activos hipotecarios de alta calidad A continuación se detalla la evolución de la cartera vencida consolidada de nuestro portafolio, así como nuestros niveles elevados de reservas crediticias. Niveles estables de cartera vencida con reservas de crédito conservadoras 1.35% Cartera Vencida (CV) como %
Slide 24: Perfil de riesgo-rendimiento atractivo
Perfil de riesgo-rendimiento atractivo Margen Financiero Estimado de FHipo (Rendimiento de Activos vs. Costo de Deuda) al 3T17 ▪ Al considerar los recientes aumentos en la tasa de referencia de Banxico y nuestro pasivos a tasa fija, seguimos manteniendo un margen financiero atractivo. ▪ Nuestros act
Slide 25: 7. Resultados financieros y principales métricas
7. Resultados financieros y principales métricas
Slide 26: Sólidos resultados financieros del 3T17
Sólidos resultados financieros del 3T17 Resumen del Estado de Resultados del 3T17 Estado de Resultados Ingresos por cartera hipotecaria en balance fueron de Ps. $358.9 millones, Cifras en miles, excepto la Utilidad Neta por CBFI 3T17 3T16 mismos que excluyen los ingresos derivados de la cartera cedi
Slide 27: Rendimiento de nuestros CBFIs y Capital Invertido
Rendimiento de nuestros CBFIs y Capital Invertido En las siguientes tablas se muestra el rendimiento por CBFI para el 3T17 y el rendimiento del capital invertido a partir de noviembre 2016 Distribución y Rendimiento de FHipo Rendimiento del Capital Invertido (calculo de rendimiento acumulado a parti
Slide 28: Indicadores e información financiera relevante del 3T17
Nuestros Indicadores e información financiera relevante del 3T17 Principales Métricas Financieras Por Trimestre Acumulado Las cifras se presentan conforme a cada indicador (%, $) 3T17 3T16 3T17 3T16 Cerramos el 3T17 con un Margen Financiero del Margen Financiero e Ingreso por Intereses 37.6%… Margen
Slide 29: 8. Evaluación de riesgos
CT1Ip© Hipotecario 8. Evaluacion de riesgos
Slide 30: Evaluación de Riesgos
Evaluación de Riesgos 1. Riesgo de Crédito ▪ De acuerdo a la metodología interna para el cálculo de probabilidad de incumplimiento y considerando una severidad de 49.6%(1) para Infonavit Total e Infonavit Más Crédito, de 36.9%(2) para Infonavit 3.5 VSM y de 84.0%(3) para Fovissste, y una exposición
Slide 31: Evaluación de Riesgos (Cont.)
Evaluación de Riesgos (Cont.) 2. Riesgo de Mercado ▪ Al 30 de septiembre de 2017, el VaR es de Ps. $0.00 pesos (al no tener inversiones en valores). Se determina el VaR considerando: 1. Uso del método histórico. 2. Se considera un nivel de confianza del 99% a 10 días. 3. El límite de VaR de Mercado
Slide 32: 9. Nuestra expectativa
CT1Ip© Hipotecario 9. Nuestra expectativa
Slide 33: Nuestra Expectativa
Nuestra Expectativa 1 FHipo ha venido cumpliendo con sus metas y objetivos establecidos desde su OPI: inversión del FHipo capital, diversificación hipotecaria, rentabilidad, calidad crediticia y una estrategia de apalancamiento eficiente... planeamos continuar con esta tendencia positiva durante el
Slide 34: 10. Estados Financieros - 3T17
10. Estados Financieros - 3T17
Slide 35: Estados Financieros – Balance General
Estados Financieros – Balance General Balance General 3T17 (cifras en miles de pesos) 3T17 3T16 Variación % Var ACTIVO Efectivo y equivalentes de efectivo $747,965 $406,570 $341,395 84.0% Inversiones en valores 154 0 154 N/A Cartera de crédito vigente 18,389,353 13,970,169 4,419,184 31.6% Cartera de
Slide 36: Estados Financieros – Estado de Resultados
Estados Financieros – Estado de Resultados Estado de Resultados (cifras en miles de pesos, excepto Utilidad Neta por CBFI) Por Trimestre Acumulado 3T17 3T16 Variación % Var 3T17 3T16 INGRESOS Intereses sobre créditos hipotecarios $358,889 $446,668 ($87,779) (19.7%) $1,528,550 $1,134,176 Intereses de
Slide 37: Aviso Legal
Aviso Legal El presente documento fue elaborado únicamente con fines informativos, para uso exclusivo de su receptor. Por lo tanto se deberá entender que el mismo es informativo y no como la base de ninguna inversión o transacción financiera, por lo que FIDEICOMISO HIPOTECARIO F/2061 (“FHipo”, la “C