Kemira Oyj · OMXHEX:KEMIRA
Kemira Oyj — Q1 2002 Earnings Presentation
35 slides from Kemira Oyj's earnings presentation, 2002
Slide 1: Strategia
Strategia Johtava Euroopassa, Johtava maailmassa tukeutuen vahvaan Korkea perustaan Itämeren ympärillä Pulp & Kemwater Paper C. Paints and Coatings Kasvu- Maailmanluokan tavoitteet osaaja Industrial Irrotetaan Chemicals Matala Agro Keskimääräinen Korkea Kilpailukyky www.kemira.com 1
Slide 2: Pulp and Paper Chemicals
Pulp and Paper Chemicals Paperikemikaalitoimittajana Yritysjärjestelyt Liikevaihto milj. € maailman 6. suurin 1200 1000 Kokonaisratkaisuja sellunkeitosta 800 600 paperintekoon 400 Viimeisin yritysosto Vinings: 200 0 erinomainen yhteensopivuus tuote- Orgaaninen Viningsin Liikevaihto teknologise
Slide 3: Maailman paperi- ja sellukemikaalit
Maailman paperi- ja sellukemikaalit Maailman paperi- ja sellukemian lv noin 13,5 miljardia euroa Valkaisukemikaalit 3,0 mrd € Tärkeimpiä toimittajia klooridioksidi, happi, otsoni, peroksidi Hercules 900 M$ natriumditioniitti Eka Chemicals 750 M€ Prosessikemikaalit 2,8 retentio, saostumanesto, BASF 7
Slide 4: Kemwater – maailman johtava kemiallisessa vedenpuhdistuksessa
Kemwater – maailman johtava kemiallisessa vedenpuhdistuksessa Maailman johtava saostuskemikaaleissa 400 Liikevaihto milj. € Yritysostoihin perustuva kasvu ja 350 Yritysjärjestelyt 300 vakaa kannattavuus 250 Paikallista/alueellista liiketoimintaa, 200 150 joka perustuu edulliseen raaka- 100 ain
Slide 5: Kemwaterin strategia
Kemwaterin strategia Maantieteellinen laajentuminen Amerikassa/ Yritys- Aasiassa järjestelyt Markkinoiden uudellen- järjestelyt Kustannus- Erikoistuneet tehokkuus tuotteet ja palvelut Kierrätetyt raaka-aineet Lietteen käsittely Tuotantoteknologia Palvelukonseptit Kevyt tuotantorakenne
Slide 6: Saostuskemikaalien kulutus
Saostuskemikaalien kulutus Pohjakartta /Geodata Oy, lupa N:o 1164 /2000 18 kg / henkilö 5,5 kg / henkilö 2,5 kg / henkilö 5 kg / henkilö 1,5 kg / henkilö Kokonaismarkkinat 10 milj. tonnia 1,5 mrd € www.kemira.com 6
Slide 7: Industrial Chemicals – Kasvua innovaatioilla
Industrial Chemicals – Kasvua innovaatioilla 600 Liikevaihto milj. € Hyötyy synergiaeduista 500 Yritysjärjestelyt Perusta orgaaniselle 400 kannattavalle kasvulle, joka tuo 300 vahvaa kassavirtaa 200 100 Erikoistuminen kasvaville/uusille 0 markkinoille ja erikoistuotteisiin Liikevaihto Orgaanin
Slide 8: Paints and Coatings
Paints and Coatings Kauppa- ja rakennusmaalit ~70 % teollisuusmaalit ~30 % 1200 Yritysjärjestelyt Liikevaihto milj. € liikevaihdosta (teollisuusmaalit: metalliteollisuusmaalit, puuteollisuusmaalit, 1000 coilpinnoitteet) 800 Pohjoismaiden suurin kauppa- ja 600 rakennusmaaliyritys 400 Tavoitteen
Slide 9: Maalin kulutus Euroopassa
Maalin kulutus Euroopassa Väkiluku milj. henkeä Pohjakartta /Geodata Oy, lupa N:o 1164 /2000 < 20 l / henkilö 49 5 148 62 < 10 l / henkilö 8 26 5 < 5 l / henkilö 82 39 15 51 Koko markkina 58 11 22 5,700,000 22 tonnia 15 58 9 62 49 11 www.kemira.com 9
Slide 10: Agron irrottaminen
Agron irrottaminen Agro erotetaan muusta Kemirasta Agrolle etsitään strateginen yhteistyökumppani toiminnan kehittämiseksi ja vahvistamiseksi entisestään Valtio on ilmoittanut tukevansa uutta strategiaa ja olevansa valmis osallistumaan Agroon osaomistajana erottamisen jälkeen Prosessi on käy
Slide 11: Kemira-konsernin kasvustrategia 2004
Kemira-konsernin kasvustrategia 2004 4000 Yritysjärjestelyt 3500 Liikevaihto m ilj. € 3000 2500 2000 Agro 1500 1000 500 0 Liikevaihto 2001 Orgaaninen kasvu www.kemira.com 11
Slide 12: Tammi-maaliskuu 2002 lyhyesti
Tammi-maaliskuu 2002 lyhyesti Liikevaihto 656 milj. €, kasvu 1 % Liikevoitto 53 milj. € (57 milj. €), 8 % liikevaihdosta Tulos/osake 0,26 € (0,28 €) Oma pääoma / osake € 9,65 Pohjois-Amerikan yritysosto erikoispaperikemikaaleissa (Vinings) sisältyy lukuihin 1.2. lähtien www.kemira.com 12
Slide 13: Liikevaihto ja liikevoitto
Liikevaihto ja liikevoitto 30 Chemicals 37 % milj. € 20 Agro 1-3/2002 46 % 1-3/2001 10 Muut 0 2% Agro Chemicals Coatings Paints & Paints & Coatings 15 % Liikevaihto 1-3/2002: 656 milj. € Liikevoitto 1-3/2002: 53 milj. € www.kemira.com 13
Slide 14: Kasvumahdollisuudet
Kasvumahdollisuudet Yritysostoja Agro Other 1% 12 % - erikoispaperikemikaaliyhtiö Paints (Vinings) Pohjois-Amerikassa and Orgaaninen kasvu Coatings 4% - Pulp & Paper Chemicals: kalsiumsulfaatti, erikois- paperikemikaalit Brasiliassa - Industrial Chemicals: TiO2, muurahaishappo, natriumperkarbona
Slide 15: Yhtiökokous 3.4.2002
Yhtiökokous 3.4.2002 Osinko 0,30 € - 51% osingonmaksu nettotuloksesta Omien osakkeiden osto - valtuutus ostaa 1 928 000 osaketta lisää, yhteensä 5% osakkeista - 4 190 000 osaketta jo yhtiön hallussa - käytettäväksi henkilöstön tulospalkkaukseen, johdon kannustin- järjestelmiin, yritysostoihin ta
Slide 16: Chemicals
Chemicals Liikevaihto Liikevoitto 900 Net sales 120 14 % 100 12 600 10 80 milj. € 8 milj. € 60 6 300 40 4 20 2 0 0 0 97 98 99 00 01 02 97 98 99 00 01 02 1-3 4-6 7-9 10-12 www.kemira.com 16
Slide 17: Chemicals
Chemicals Industrial Pulp and Pulp and Chemicals Industrial Paper C. Paper C. 39 % Chemicals 43 % 38 % 44 % Kemwater Kemwater 18 % 18 % Liikevaihto 2001: 901 milj. € Liikevaihto 1-3/2002: 254 milj. € www.kemira.com 17
Slide 18: Pulp & Paper Chemicals
Pulp & Paper Chemicals Liikevaihto kasvoi 24 % edellisvuodesta Rikki- Valkaisu- kemikaalit Paperi- ja selluteollisuuden kemikaalit tuotannonrajoitukset jatkuivat Suomessa paperin ja kartongin tuotanto supistui 6 % ja kemiallisen sellun tuotanto kasvoi 3 % edellisvuodesta Erikoispaperikemikaa
Slide 19: Kemwater
Kemwater Vision of Liikevaihto kasvoi 11% emistry edellisvuodesta Vuosi alkoi hyvin Pietarissa kasvupotentiaalia Uusi aluevaltaus palvelukonseptissa Liikevaihto 1-3/2002: 45 milj. € www.kemira.com 19
Slide 20: Industrial Chemicals
Industrial Chemicals Liikevaihto kasvoi 5% edellisvuodesta Hieno- TiO2-volyymit +10 %, hinnat -15 % kemikaalit Muurahaishapon ja kalsiumkloridin Pesuaine- kysyntä hyvä kemikaalit Natriumperkarbonaattimarkkinat kehittyvät suotuisasti Kalsium- kloridi Fine Chemicalsin tulos Pigmentit selväst
Slide 21: Paints and Coatings
Paints and Coatings Liikevaihto Liikevoitto 50 % 500 14 40 400 10 30 milj. € 300 20 6 milj. € 10 200 2 0 100 -2 -10 0 -20 -6 97 98 99 00 01 02 97 98 99 00 01 02 1-3 4-6 7-9 10-12 www.kemira.com 21
Slide 22: Paints and Coatings
Paints and Coatings Coatings Coatings 30 % 29 % Deco Deco 70 % 71 % Liikevaihto 2001: 445 milj. € Liikevaihto 1-3/2002: 101 milj. € www.kemira.com 22
Slide 23: Paints and Coatings
Paints and Coatings Deco Liikevaihto edellisvuoden tasolla Vahvaa kasvua Baltiassa ja Venäjällä Alcro-Beckersin liiketoimintojen yhdistämisestä syntyvät säästöt alkavat näkyä Coatings Liikevaihto laski 12 % edellisvuodesta Teollisuuden ja maatalouden investoinnit vähäisiä Erityisesti Eng
Slide 24: Agro
Agro Liikevaihto Liikevoitto % 110 1 200 90 10 1 000 70 800 50 6 milj. € milj. € 600 30 2 10 400 -10 -2 200 -30 0 -50 -6 97 98 99 00 01 02 97 98 99 00 01 02 1-3 4-6 7-9 10-12 www.kemira.com 24
Slide 25: Agro
Agro Food Chain Food Chain Partner Partner 28% 29% Agro Agro Nitrogen Nitrogen 40 % 42 % Specialty Crop Care Specialty 11% Crop Care 13% Intermediates Intermediates Animal Animal 11% 12% Nutrition Nutrition 7% 7% Liikevaihto 2001: 1 158 milj. € Liikevaihto 1-3/ 2002: 312 milj. € www.kemira.com 25
Slide 26: Agro Specialties
Agro Specialties Liikevaihto viime vuoden tasolla, myyntimäärät ja hinnat ennallaan Rehufosfaattiliiketoiminta kehittyi suotuisasti – uusi 40 000 tonnin rehuhappotehdas Helsingborgiin Tanskassa suljettu kapasiteettia 200 000 tonnia Liikevoitto parani www.kemira.com 26
Slide 27: Agro Nitrogen
Agro Nitrogen Myynti laski viime vuodesta Hinnat 10 % alemmat, myyntimäärät viime vuoden tasolla Liikevoitto viimevuotista heikompi Toimintojen tehostamisprojekti Manner-Euroopassa edistyy suunnitelmien mukaisesti Pienempään kysyntään sopeuduttu tuotantoa rajoittamalla Venäläisen ammoniu
Slide 28: Kemira-konserni
Kemira-konserni Liikevaihto Liikevoitto % 200 10 2800 180 2400 160 8 2000 140 120 6 milj. € 1600 milj. € 100 1200 80 4 800 60 40 2 400 20 0 0 0 97 98 99 00 01 02 97 98 99 00 01 02 1-3 4-6 7-9 10-12 www.kemira.com 28
Slide 29: Velkaantuneisuusaste
Nettovelat 1 050 100 900 80 Velkaantuneisuusaste 750 600 60 milj. € 450 40 300 20 150 0 0 97 98 99 00 01 02 www.kemira.com 29
Slide 30: Nettorahoituskulut
Nettorahoituskulut 60 7 50 6 % keskim. nettoveloista 5 40 4 milj. € 30 3 20 2 10 1 0 0 97 98 99 00 01 02 1-3 4-6 7-9 10-12 Rahoituskulut www.kemira.com 30
Slide 31: Rahavirta
Rahavirta 550 450 350 milj. € 250 150 50 -50 -150 97 98 99 00 01 1-3/2002 Liiketoiminnan rahavirta Rahavirta nettoinvestointien jälkeen www.kemira.com 31
Slide 32: Tilikauden voitto ja rahavirtatuotto sijoitetulle pääomalle
Tilikauden voitto ja rahavirtatuotto sijoitetulle pääomalle 250 16 14 Rahavirtatuotto sijoitetulle pääomalle, % 200 12 150 10 milj. € 8 100 6 4 50 2 0 0 97 98 99 00 01 02 EPS* 0,81 0,61 0,23 0,73 0,58 0,26 CFPS 2,00 0,96 1,41 1,69 1,03 0,00 *) ei sisällä kertaluonteisia eriä www.kemira.com 32
Slide 33: Osakkeet ja omistajat
Osakkeet ja omistajat Markkina-arvo / oma pääoma Omistajat 30.04.2002 1500 Kotim. instit. sij. Yleisö 1200 29,9 % 6,7 % 900 Kemira milj.€ Kv. instit. 3,4 % 600 sij. 3,8 % 300 Suomen valtio 0 56,2 % 95 96 97 98 99 00 01 02 Oma pääoma/osake 9,65 € Valtionomistuksen alaraja 15 % Optio-ohjelma voi
Slide 34: Näkymät vuodelle 2002 (1)
Näkymät vuodelle 2002 (1) Chemicals - Paperi- ja sellukemikaalien kulutuksen odotetaan kasvavan asiakasteollisuuden nousun myötä loppuvuodesta - Pohjois-Amerikasta hankittu erikoispaperikemikaaliyhtiö lujittaa konsernin maailmanlaajuista markkina-asemaa - Vesikemikaalien kysyntä jatkuu vahvana - T
Slide 35: Näkymät vuodelle 2002 (2)
Näkymät vuodelle 2002 (2) Agro - Erikoislannoitteiden markkinoiden odotetaan kehittyvän suotuisasti - Vastoin odotuksia typpilannoitteiden kysyntä ei ole parantunut, mikä tarkoittaa tuotannonrajoituksia - Agron liikevoiton odotetaan paranevan viime vuodesta - Kemira aikoo irrottaa Agron omaksi yht