Sparebank 1 Ostlandet · OSL:SPOL
Sparebank 1 Ostlandet — Sparebanken Hedmark — Q1 2014 Earnings Presentation
24 slides from Sparebank 1 Ostlandet's earnings presentation, Apr 29, 2014
Slide 1: Sparebanken Hedmark – Første kvartal 2014 Resultatpresentasjon
Sparebanken Hedmark Første kvartal 2014 Resultatpresentasjon 29.04.2014
Slide 2: Om Sparebanken Hedmark
Om Sparebanken Hedmark • Sparebanken Hedmark er den ledende leverandøren av finansielle produkter til personer, bedrifter og offentlig sektor i Hedmark • Norges største selveiende sparebank: – 7,1 milliarder kroner i egenkapital – 47 milliarder kroner i forvaltningskapital – 63 milliarder kroner i f
Slide 3: Hovedpunkter – 1. kvartal 2014
Hovedpunkter – 1. kvartal 2014 • Tilfredsstillende resultat og høyere egenkapitalavkastning – Egenkapitalavkastningen ble (fjorårets tall i parentes) 13,4 (4,9) prosent. – Resultat etter skatt for konsernet ble 226 (74) millioner kroner. • Meget god soliditet for konsernet – En egenkapitalandel på 1
Slide 4: Resultat før skatt for konsern og morbank
Resultat før skatt for konsern og morbank Resultat før skatt i kvartalet - konsern Resultat før skatt i kvartalet - morbank 300 200 265 180 250 150 200 134 116 150 100 139 130 100 83 50 50 40 0 0 Q1-11 Q1-12 Q1-13 Q1-14 Q1-11 Q1-12 Q1-13 Q1-14 4
Slide 5: Regnskap første kvartal 2014 (konsern)
Regnskap første kvartal 2014 (konsern) Q1 2014 Q1 2013 2013 Netto renteinntekter 240 227 1008 Netto provisjonsinntekter 130 77 370 Andre driftsinntekter 56 46 189 Sum driftskostnader 242 231 916 Resultat bankdrift før tap 184 119 651 Netto tap og nedskrivninger 12 3 72 Resultat bankdrift etter tap o
Slide 6: Resultatregnskap isolert per kvartal (konsern)
Resultatregnskap isolert per kvartal (konsern) Q1 2014 Q4 2013 Q3 2013 Q2 2013 Q1 2013 Netto renteinntekter 240 263 266 252 227 Netto provisjonsinntekter 130 100 104 89 77 Andre driftsinntekter 56 46 49 48 46 Sum driftskostnader 242 235 223 227 231 Resultat bankdrift før tap 184 174 196 162 119 Nett
Slide 7: Spesifikasjon av resultat (konsern)
Spesifikasjon av resultat (konsern) Q1 2014 Q1 2013 2013 Resultat før skatt morbank 180 40 622 Eliminert utbytte fra datterselskaper og tilknyttede selskap -58 -27 -123 Resultatandeler fra: SpareBank 1 Gruppen AS 26 37 132 Bank 1 Oslo Akershus AS 85 8 133 SpareBank 1 Boligkreditt AS 4 5 17 EiendomsM
Slide 8: Resultatutvikling per kvartal (konsern)
Resultatutvikling per kvartal (konsern) Resultat før skatt eks. finansielle eiendeler og forpliktelser Resultat før skatt 350 280 290 298 271 300 270 254 265 250 211 260 200 251 250 150 240 237 100 50 230 0 220 Q2 2013 Q3 2013 Q4 2013 Q1 2014 Q2 2013 Q3 2013 Q4 2013 Q1 2014 Resultat fra andre finans
Slide 9: Resultatutvikling (konsern)
Resultatutvikling (konsern) • Endring i resultatet før skatt 1. kvartal 2014 mot 1. kvartal 2013 350 300 1 11 9 250 126 200 150 63 265 100 13 50 83 0 RFS Q1 2013 Endring rentenetto Netto provisjon- og Utbytte/resultat fra Inntekter fra Driftskostnader Tap RFS Q1 2014 andre inntekter eierinteresser f
Slide 10: Rentenetto (konsern)
Rentenetto (konsern) Rentenetto eksl. provisjoner fra kredittforetak Rentenetto inkl. provisjonsinntekter fra kredittforetak 350 2,30% 350 2,25% 300 57 60 2,25% 2,20% 300 49 63 2,21% 2,21% 2,21% 37 27 2,20% 250 17 41 27 250 2,15% 2,15% 2,13% 200 200 2,10% 2,07% 150 150 2,05% 266 2,04% 266 263 263 25
Slide 11: Netto provisjons- og andre inntekter (konsern)
Netto provisjons- og andre inntekter (konsern) • Isolert per kvartal 200 180 5 19 160 17 140 44 18 8 20 120 9 19 16 17 22 9 100 16 38 12 22 19 80 30 31 21 17 18 60 15 13 40 57 60 63 49 20 41 0 Q1-13 Q3-13 Q3-13 Q4-13 Q1-14 Provisjonsinntekter kredittforetak Eiendomsomseting Inntekter fra regnskapstj
Slide 12: Inntekter fra finansielle investeringer (konsern)
Inntekter fra finansielle investeringer (konsern) 2014 Q1 2014 Q4 2013 Q3 2013 Q2 2013 Q1 2013 Utbytte 12 12 12 18 Inntekter av eierinteresser 113 113 101 99 48 54 Gevinst/tap og netto verdiendringer på sertifikater og obligasjoner -45 -45 -45 10 19 -37 Gevinst/tap og netto verdiendringer på aksjer
Slide 13: Driftskostnader (konsern)
Driftskostnader (konsern) Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 2014 2014 2013 2013 2013 2013 Lønn 102 102 91 90 86 92 Pensjoner 13 13 11 13 12 12 Sosiale kostnader 21 21 22 19 18 20 Sum personalkostnader 136 136 124 122 116 125 Administrasjonskostnader og øvrige kostnader 69 69 78 67 75 67 Sum lønn og administrasjonskost
Slide 14: Tap på utlån og garantier (konsern)
Tap på utlån og garantier (konsern) Kvartalsvise tap isolert Årlige tap -160 -140 -146 -120 -50 -100 -45 -80 -40 -43 -60 -72 -35 -40 -50 -50 -42 -30 -20 -12 0 -25 2009 2010 2011 2012 2013 Q1 2014 -23 -23 -20 -22 Misligholdte- og tapsutsatte engasjementer -15 1.000 1,85% 2,00% 1,75% 800 1,80% -10 -12
Slide 15: Rentemargin Morbank (inkl kredittforetak, ekskl. kredittkort)
Rentemargin Morbank (inkl kredittforetak, ekskl. kredittkort) 2,30% 2,27% 2,26% 2,25% 2,21% 2,21% 2,19% 2,20% 2,14% 2,13% 2,11% 2,10% 2,01% 2,01% 2,00% 1,94% 1,90% Q2 2011 Q3 2011 Q4 2011 Q1 2012 Q2 2012 Q3 2012 Q4 2012 Q1 2013 Q2 2013 Q3 2013 Q4 2013 Q1 2014 SH 15
Slide 16: Rentemargin Morbank (inkl Kredittforetak, ekskl. kredittkort)
Rentemargin Morbank (inkl Kredittforetak, ekskl. kredittkort) 2,70% 2,61% 2,62% 2,59% 2,60% 2,54% 2,55% 2,52% 2,49% 2,50% 2,42% 2,42% 2,40% 2,36% 2,30% 2,30% 2,24% 2,20% 2,18% 2,17% 2,16% 2,08% 2,09% 2,10% 2,07% 2,05% 2,04% 2,00% 2,00% 1,98% 1,93% 1,90% 1,83% 1,80% Q2 2011 Q3 2011 Q4 2011 Q1 2012 Q2
Slide 17: Nøkkeltall (konsern)
Nøkkeltall (konsern) Q1 2014 Q1 2013 2013 Lønnsomhet Egenkapitalavkastning av resultat etter skatt 13,4 % 4,9 % 11,0 % Sum driftskostnader i prosent av sum inntekter 46,6 % 72,8 % 50,1 % Balansetall Innskudd fra kunder i % brutto utlån til kunder 81,2 % 82,0 % 81,0 % Utlånsvekst siste 12 måneder ink
Slide 18: Balanse
Balanse 31.03.2014 31.03.2013 31.12.2013 EIENDELER Kontanter og fordringer på sentralbanker 376 540 572 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 791 309 699 Netto utlån til kunder 36.640 35.328 36.936 Verdipapirer 5.200 5.576 5.647 Investeringer i tilknyttede selskaper og felleskontrollert vi
Slide 19: Balanseutvikling
Balanseutvikling Utlånsvolum inklusive overførte lån til kredittforetak (Mrd kr) Utvikling i forvaltningskapital og forretningsvolum (Mrd kr) 70,0 62,6 62,6 55,0 12,0 % 56,7 50,0 60,0 53,0 51,6 52,4 52,6 10,0 % 49,6 49,0 50,8 44,3 46,1 45,0 48,1 50,0 45,0 45,8 46,7 38,4 40,0 8,0 % Mrd.kr 40,0 35,0 6
Slide 20: Utvikling i ren kjernekapitaldekning
Utvikling i ren kjernekapitaldekning Fra 1. juli 2013 gjelder det nye kapitalkrav fra 18,0 % myndighetene: •Ren kjernekapitaldekning: • Minimum 9 % 16,0 % 16,9 % 0,2 % 16,2 % •Kjernekapitaldekning: 0,4 % • Minimum 10,5 % 15,1 % 15,2 % 15,1 % •Kapitaldekning 14,0 % 14,1 % • 12,5 % 13,2 % 12,0 % 11,5
Slide 21: Sammensetning av utlån (konsern)
Sammensetning av utlån (konsern) Næringsfordelt utlån inklusive kredittforetakene Sammensetning utlån inklusive kredittforetakene Forretningsmessig tjenesteyting; 1.663 Øvrige; 2.302 Primærnæring; 3.240 BM; 31,3 % Varehandel; 1.043 PM; 68,7 % Eiendomsdrift; 6.127 Lønnstakere; 21.100 Sammensetning ut
Slide 22: Likviditetsreserver
Likviditetsreserver Bankens likviditetsreserver per 31. mars er på MNOK 5 384. 6000 105 0 5000 1000 258 4000 284 3000 5384 2000 3446 1000 291 0 Kontanter Deponerbare papirer Serter Udeponerte Udisponerte Fond og børsnoterte Likviditetsreserve trekkrettigheter aksjer *Serter er udeponerte verdipapire
Slide 23: Forfallsstruktur
Forfallsstruktur Årlig forfallsstruktur; totale forfall MNOK 8 518 Forfall neste 12 måneder MNOK 300 2.000 800 1.500 600 1.000 400 500 200 - 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 - F-lån Norges Bank - - - - - - - - - - - - - - apr.14mai.14jun.14 jul.14 aug.14sep.
Slide 24: Rating – A2 fra Moodys
Rating – A2 fra Moodys •Moody’s Investor Service bekreftet 10. januar 2014 Sparebanken Hedmarks rating («long-term senior debt deposit rating») til A2. •Bankens individuelle rating («standalone financial strength rating») ble også bekreftet til C-. •Både Sparebanken Hedmarks individuelle rating og b