Slide 1: 2024年1月期通期 決算説明資料
2024.3.15 2024年１月期通期 決算説明資料 株式会社 コーセーアールイー 証券コード：3246
Slide 2: 企業概要
0１. 企業概要 代表者 代表取締役社長 諸藤敏一 Representative 資本金 １５億６,２４５万円 Capital 創 業 １９９２年８月 Founding 拠 点 本社 ：福岡市中央区赤坂1－15－30 Base 東京支店：東京都千代田区神田美土代町９－７ 関連会社 株式会社アールメンテナンス（ビルメンテナンス） Group companies みらい保証株式会社（家賃保証サービス） 決算期 １月 Fiscal year end 上場市場 東京証券取引所市場 スタンダード市場 Listed market 福岡証券取引所本則市場
Slide 3: 沿革
0２. 沿革 1992年 8月 「 株 式 会 社 コ ー セ ー 」 創 業 １９９０年代 東 西 ド イ ツ 統 一 ・ E U 発 足 1993年 5月 自社分譲物件「ラフォーレ」シリーズ販売開始 バ ブ ル 景 気 終 了 阪神淡路大震災・地下鉄サリン事件 消 費 税 ５ ％ に 増 税 2001年 9月 資産運用型マンションの自社分譲物件販売開始 ２０００年代 ア メ リ カ 同 時 多 発 テ ロ 事 件 2005年 1月 「株式会社コーセーアールイー」に商号変更 サ ブ プ ラ イ ム ロ ー ン 問 題 リ ー マ ン シ ョ ッ ク 2005年 3月 自社分譲物件「グランフォ
Slide 4: 事業構成 売上高別
0３. 事業構成 売上高別 ファミリーマンション販売事業 30億8,425万円 資産運用型マンション販売事業 2024年1月期 売上高 63億7,303万円 101億6,285万円 ※セグメント外その他含む 不動産賃貸管理事業 3億3,831万円 ビルメンテナンス事業 3億1,905万円 ＊表示単位未満を切捨てしております。
Slide 5: 事業構成 ファミリーマンション販売
0４. 事業構成 ファミリーマンション販売 開発エリア 福岡都市圏・近郊 山口県下関市 鹿児島市 栃木県小山市ほか Development Area 開発実績 2024年１月期 ２棟 77戸 / 累計 66棟 2,138戸 Development results ・ 福岡都市圏における機動的な用地仕入 特 徴 ・ 顧客ニーズにマッチした企画(立地、価格、仕様) Features ・ 専任の販売部門 市況見通し ・ 仕入コスト増加に伴い , 販売価格上昇 Market outlook ・ 開発エリアの拡大 課 題 assignment ・ 事業利益の確保
Slide 6: 事業構成 資産運用型マンション販売
0５. 事業構成 資産運用型マンション販売 開発エリア 福岡県都心部 Development Area 開発実績 Development results 2024年１月期 １棟 247戸 / 累計55棟 3,763戸 ・ 福岡都市圏における機動的な用地仕入 ・ 賃貸ニーズにマッチした企画（立地、仕様） 特 徴 Features ・ 顧客ニーズにマッチした企画（利回り , 稼働率） ・ 専任の販売部門と賃貸管理部門 ・ 不動産投資意欲の高まり持続 市況見通し Market outlook ・ 用地取得競合激化 課 題 ・ 用地 , 商品の確保 assignment
Slide 7: 事業構成 不動産賃貸管理
0６. 事業構成 不動産賃貸管理 管理戸数の推移(戸) 3,818 3,572 3,443 空室率＝約 ３％ 2,881 2,234 1,863 1,493 1,275 992 2008.1期 2010.1期 2012.1期 2014.1期 2016.1期 2018.1期 2020.1期 2022.1期 2024.1期
Slide 8: 事業構成 ビルメンテナンス
0７. 事業構成 ビルメンテナンス マンション管理受託先：（2023年） ６６組合 (2024) ７０組合 マンション ･理事会運営サポート ･建物設備点検 管 理 ･建物設備保守 , メンテナンス Apartment management ･会計 , 出納業務 ･管理員巡回サポート ･日常清掃 ･定期清掃 清掃管理 Cleaning management ･貯水槽清掃 ･排水管清掃 ･長期修繕計画作成,提案 ･建物検査 , 診断 修繕･工事 Repair･Construction ･工事プラン作成･進捗管理 , アフターメンテナンス
Slide 9: 業績推移 セグメント別グラフ
0８. 業績推移 セグメント別グラフ フ ァ ミ リ ー マ ン シ ョ ン 販 売 事 業 資産運用型マンション販売事業 10,000 10000 10,000 10,000 （百万円） 9600 9200 （百万円） 8800 8,008 8400 8,000 8,000 8,000 8000 7600 7200 6,373 6,158 6800 6400 6,000 6,000 6,000 6000 5600 4,798 5200 4,328 4,152 4800 4,172 4400 4,000 4,000 4,000 3,084 4000 3600 2,777 2,508 3200
Slide 10: 業績推移 連結
0９. 業績推移 連結 （百万円） （百万円） 15,000 2,500 親 12,000 2,000 会 11,288 10,995 1,829 社 1,843 10,162 株 9,055 9,375 主 9,000 1,500 経 に 売 1,270 常 帰 1,262 上 1,259 利 属 益 す 6,000 880 1,000 る 839 当 643 期 580 3,000 425 500 純 利 益 0 0 2020・1期 2021・1期 2022・1期 2023・1期 2024・1期 ＊表示単位未満を切捨てしております。
Slide 11: 資産・負債の状況 連結貸借対照表
10. 資産・負債の状況 連結貸借対照表 （億） 資産の部 資産・負債の部 （2024年１月31日時点） 160 10億 その他 16億 140 9億 固定負債 16億 60億 43億 120 57億 44億 流動負債 27億 仕掛販売用 不 動 産 68億 100 154億 80 26億 146億 販 売 用 不 動 産 13億 60 純資産 102億 93億 40 61億 現金 等 56億 20 0 2023.1期 2024.1期 2023.1期 2024.1期 ＊表示単位未満を切捨てしております。
Slide 12: 市況 全国のマンション市場状況
11. 市況 全国のマンション市場状況 全国 分譲マンション市場の推移 2019年 2020年 2021年 2022年 2023年 発売戸数 70,660 59,907 77,552 72,967 65,075 （戸） 発売総額 33,824 29,779 39,667 37,369 38,465 （億円） 戸当たり価格 （万円） 4,787 4,971 5,115 5,121 5,911 坪単価＊2 （万円） 239.6 250.2 258.7 262.1 304.1 ＊引用元：㈱不動産経済研究所「全国マンション市場動向」より ＊2:坪単価＝平米単価÷0.3025で計算しております。
Slide 13: 市況 主要都市のマンション市場状況
12. 市況 主要都市のマンション市場状況 主要都市・分譲マンション 発売戸数・平均販売価格の推移 【発売戸数】 【平均販売価格】 東京23区 11,909戸 (10.2%増) 11,483 万円（39.4%増） 2022年【発売戸数】 10,797戸 【平均販売価格】 8,236万円 2021年【発売戸数】 13,290戸 【平均販売価格】 8,293万円 【発売戸数】 【平均販売価格】 大阪市 6,529 戸 (8.9%減) 4,204 万円（9.6%減） 2 0 2 2 年 【 発 売 戸 数 】 7 , 1 6 7 戸 【 平 均 販 売 価 格 】 4 , 6 5 4 万円 2 0
Slide 14: 事業環境 福岡市の優位性
13.事業環境 福岡市の優位性 政令指定都市の人口増加数 2020年 2023年 約 30,000 人 人口増加率は7年連続１位 約 20,000 人 約 18,000 人 約 7,300 約 人 4,500 人 1位1位. .福岡市 福岡市 2位 . さいたま市 3位 . 大阪市 4位 . 川崎市 5位 . 千葉市 ＊引用元：令和2年国勢調査, 「経県値」 https://uub.jp/kkn/ より
Slide 15: SEY
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Slide 16: 事業環境 アジアの最先端都市へ・シンフクオカ
15. 事業環境 アジアの最先端都市へ・シンフクオカ 福岡空港 NEXT Fukuoka Airport Next 天 神 箱 崎 ビッグバン NEXT Ｔｅｎｊｉｎ Hakozaki ＢigBang 天 神 Ｎｅｘｔ NEXT Ｔｅｎｊｉｎ Next ウォーター フロント NEXT Water Front 博 多 Ｎｅｘｔ NEXT Hakata アイランド Ｎｅｘｔ 博 多 シティ コネクティッド NEXT Hakata Island City Conected Ｎｅｘｔ
Slide 17: 中期経営計画2023 (～2026.1期)
16. 中期経営計画2023 (～2026.1期) 目標：ブランド力・供給戸数で 福岡Ｎｏ．１のデベロッパーを目指す １．事業領域の見直し ２．経営資源の強化・効率化 ・ ファミリーマンション事業 ・ 株主価値の向上 顧客ニーズにマッチした仕様企画をきめ細やか 自己資本を有効活用し、 に行い、仕入価格を吸収した上でなお、 顧客訴求する高付加価値の物件供給を 行う 株主価値の向上に努める ・ 資産運用型マンション事業 ・ 持続可能な企業経営 販売商品の多様化に対応する販売力の強化 堅実に成長していくために、 将来に向けた顧客利益を最優先にする営業を 経営資源の選択と集中を実践する 行い、長期的な
Slide 18: 中期経営計画2023 ～3ヵ年の見通し～
17. 中期経営計画2023 ～3ヵ年の見通し～ 中期経営計画2023 2024.1期 2025.1期 2026.1期 （百万円） 中期計画 実績 中期計画 業績予想 中期計画 売上高 10,780 10,162 10,800 9,200 11,000 営業利益 1,500 1,618 1,100 304 1,060 経常利益 1,670 1,829 1,180 413 1,080 親会社株主に帰属 する当期純利益 1,140 1,262 800 279 730 ＲＯＡ・% 最終事業年度において３％程度 ＲＯＥ・% 最終事業年度において７％程度 １株当たり 当期純利益・円 112.24 124
Slide 19: 中期経営計画 ～SDGsへの取り組み～
18. 中期経営計画 ～SDGsへの取り組み～ SDGsの取り組み 持続可能な開発目標（SDGs）とは、 国連サミットで採択された、2030年 までに持続可能でよりよい世界を目 指す国際目標のことです。 コーセーアールイーは、企業価値の 向上と持続可能な社会の実現を目指し、 地域デベロッパーならではのＥＳＧの 取り組みを推進しています。 住宅瑕疵担保責任保険 設計性能評価･建設性能評価を取得 一次エネルギー消費量等級4を取得 法律に定める新築住宅の売主などが負う ２０００年に始まった制度です。 10年間の瑕疵担保責任保険のことです。 性能評価とは、建築基準法に基づく業務で、 具体的には、構造上
Slide 20: 中期経営計画 ～DX化への取り組み～
19.中期経営計画 ～ＤＸ化への取り組み～ ■ ＩＴ重要事項説明 ■ ＶＲ技術を使った 内覧サービス ■ 契約書の電子化
Slide 21: 2025年1月期計画 新規プロジェクト
20. 2025年1月期計画 新規プロジェクト （2025年1月期竣工予定物件） 1Q 2Q 3Q 4Q グランフォーレ高見馬場 グランフォーレ百道三丁目レジデンス （鹿児島県 鹿児島市 平之町) （福岡県 福岡市 早良区 百道) 総戸数 42戸 , 2024年6月竣工予定 総戸数 ２４戸 , 2025年1月 竣工予定 （仮称）グランフォーレ春日原駅前 （福岡県 春日市 春日原北町) 総戸数 25戸 , 2025年1月 竣工予定
Slide 22: 株価の推移
21. 株価の推移 ¥1,800 過去最高値(1,636円) コーセーアールイー 株価推移 ¥1,600 ¥1,400 2024年最高値（1,152円） ¥1,200 ¥1,000 ¥800 ¥600 ¥400 ¥200 ¥0 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024
Slide 23: PBR 1倍割れについて
22. ＰＢＲ 1倍割れについて （倍） コーセーアールイーPBR 2.5 2 1.5 1 0.5 0 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年 2023年
Slide 24: 理想の住まいへ飽くなき挑戦
理想の住まいへ飽くなき挑戦 本資料は事業内容等に関する情報提供を目的としています。当社株式への投資を推奨するものではありません。 また、本資料に記載した経営方針や利益計画等は、本資料作成時点おける当社の判断であり、その情報の正確性、完全性を保証、 または約束するものではなく、今後、予告なしに変更されることがあります。 投資を行う際は、投資家ご自身の判断でなさるようお願いいたします。