M&a Capital Partners Co. Ltd. · TSE:6080
M&a Capital Partners — FY2021 Earnings Presentation
60 slides from M&a Capital Partners's earnings presentation, Oct 29, 2021
Slide 1: 2021 Financial Results
2021 Financial Results October 29th, 2021
Slide 2: 目次
目次 １ 経営理念と会社概要 P２ ２ 業績 P10 ３ 当社の特徴と強み P21 ４ 当社が果たすべき社会的使命とM&A業界における役割 P36 ５ 成長戦略 P49 1 2021年 9月期 決算説明資料 ｜ Copyright © 2021 M&A Capital Partners Co., Ltd. All rights reserved
Slide 3: 1. 経営理念と会社概要
1. 経営理念と会社概要
Slide 4: 私たちの経営理念
私たちの経営理念 クライアントへの最大貢献と全従業員の幸せを求め 世界最高峰の投資銀行を目指す 3 2021年 9月期 決算説明資料 ｜ Copyright © 2021 M&A Capital Partners Co., Ltd. All rights reserved
Slide 5: 私たちの行動指針
私たちの行動指針 決心に、真心でこたえる。 当社は世界最高峰のプロフェッショナル集団として高い知識・サービスレベル・チームワーク・ １ 新分野への挑戦と努力を続け、何より他社と比べ群を抜く誠実さと高い情熱で顧客の期待する 解決・利益の実現のために取組みます。 当社の社員はより幅広く、より高いレベルでの業務を通じ、人間的成長・経済的豊かさ・家族の ２ 幸福を達成していきます。当社の業績と未来は優れた社員の活躍によってもたらされるもので あることを当社は承知しています。 当社は小規模ブティックではなく、世界最高峰のブランドと人材・実力を持つ投資銀行へと常に ３ 前進・拡大していきます。信用を守るた
Slide 6: 会社概要
会社概要 商号 M&Aキャピタルパートナーズ株式会社 上場市場 東証一部 （証券コード：6080） 本社所在地 東京都千代田区丸の内1-9-1 グラントウキョウノースタワー38階 事業内容 M&A関連サービス事業 代表者 代表取締役社長 中村 悟 設立 2005年10月 資本金 28億円 （2021年9月30日現在） 従業員数 連結 222名 単体 150名 （2021年9月30日現在） 関係会社 株式会社レコフ、株式会社レコフデータ、みらいエフピー株式会社 5 2021年 9月期 決算説明資料 ｜ Copyright © 2021 M&A Capital Partners Co., Ltd.
Slide 7: 事業内容
事業内容 M&A関連サービス事業 事業内容 独立・中立的な立場から、譲渡企業（売り手）・譲受企業（買い手）の間に立ち、 M&Aの成立に向けたアドバイザリー業務を提供 事業承継M&Aを中心に、資本承継に悩みを抱えているオーナー経営者に対し、 特徴 M&Aによる問題解決を提案し、実現までサポート 譲渡企業 アドバイザリー 当社 アドバイザリー 譲受企業 オーナー（売り手） サービス提供 （M&A仲介・助言） サービス提供 （買い手） 後継者問題 市場縮小による 中間報酬 中間報酬 後継者不在 既存事業の競争激化 社長高齢化 成功報酬 成功報酬 グローバル競争 事業の不確実性 株式・事業譲渡 国内市
Slide 8: 幅広い業界・業種を網羅するM&Aカバレッジ領域
成約実績 幅広い業界・業種を網羅するM&Aカバレッジ領域 調剤薬局 卸売業 製造業 IT ・情報サービス 不動産 小売・流通 その他 調剤薬局 建築資材卸売 金属製品製造・加工 データマイニング 不動産仲介 スーパー リース・レンタル 建築木材卸売 化学工業 情報サービス 集合住宅メンテナンス ディスカウントストア 人材派遣 木材加工製品卸売 産業用機械製造 受託ソフトウェア開発 投資用不動産開発 通販 技術者派遣 建設・工事 化学品卸売 工具製造 システム開発 ビルメンテナンス アパレル ＢＰＯ 空調設備工事 燃料卸売 精密部品製造 コンサルティング 賃貸管理 サプリメント 医学部予備校 給
Slide 9: 事業領域
事業領域 あらゆるクライアントに最適なM&Aを提供できる 国内最高峰のプロフェッショナルグループ ＜クライアント＞ 海外クロスボーダー／業界再編／ 事業承継／成長戦略支援 リストラクチャリング支援 中小企業／中堅企業／大企業 データベース・出版 情報発信・人材育成 企業再生 官庁・地方自治体、メディア マッチング支援 企業再生ご検討の企業 M&Aに従事している方 グループ4社がさまざまなM&Aに関わる全サービス領域をカバー 8 2021年 9月期 決算説明資料 ｜ Copyright © 2021 M&A Capital Partners Co., Ltd. All rights reserv
Slide 10: 2021年10月新たに1社がMACPグループに参画
2021年10月新たに1社がMACPグループに参画 企業再生・事業再生のプロフェッショナル みらいエフピー社がMACPグループに参画 商号大企業 みらいエフピー株式会社 本社所在地 東京都千代田区内幸町1-3-1 幸ビルディング9階 事業内容 企業再生コンサルティングサービス 中堅・中小企業 代表者 代表取締役社長 中津 康雄 設立 2002年3月 小規模・零細企業 資本金 1億円 （2021年9月30日現在） 役職員数 8名 （2021年9月30日現在） コロナ禍でご相談を多くいただく企業再生・事業再生案件が グループ内ワンストップで対応可能となり、さらなる社会貢献を実現 9 2021年 9
Slide 11: 2. 2021年9月期 業績
2. 2021年9月期 業績
Slide 12: 成約件数の推移
成約件数の推移 通期予想を上回り、過去最高の成約件数172件（前年同期比+23.7%） 大型案件※も過去最高36件（前年同期比＋50.0％） 成約件数推移 通期実績 通期予想 対通期予想 180 172件 成約件数（連結） 172 166 103.6％ 170 160 166件 150 144件 単体 139件 140 130 M&Aキャピタルパートナーズ株式会社 120 115件 成約件数155件（前年同期比＋31.4％）うち大型案件34件 111件 [３Ｑ累計] 110 122件 100 90 80 [２Ｑ累計] ・４Ｑ会計期間で過去最高の50件の成約 70 84件 58件 ・通期で過去最
Slide 13: 2021年9月期連結決算ハイライト
通期実績 2021年9月期連結決算ハイライト 創業以来、過去最高となる業績・成約件数を達成 売上高 経常利益 15,161百万円 6,588百万円 （前年同期比 ＋27.7％） （前年同期比 ＋30.4％） 成約件数 大型案件 コンサルタント数 172件 過去最高 36件 168名 （前年同期比 ＋23.7％） （前年同期比 ＋50.0％） （前年同期比 ＋17名） 受注残の参考指標となる前受金も837百万円（前年同期比 +33.3％）と、順調に積みあがっている 12 2021年 9月期 決算説明資料 ｜ Copyright © 2021 M&A Capital Partners Co., L
Slide 14: 2021年9月期単体決算ハイライト
通期実績 2021年9月期単体決算ハイライト Ｍ＆Ａキャピタルパートナーズ株式会社 株式会社レコフ 実績 前年同期比 実績 前年同期比 売上高 13,833百万円 ＋35.7％ 1,079百万円 △32.3％ 経常利益 6,889百万円 ＋39.0％ △89百万円 － 成約件数 155件 ＋31.4％ 17件 △19.0％ 大型案件 34件 ＋61.9% 2件 △33.3％ コンサルタント数 123名 ＋23名 45名 △6名 ※単体表記のため、経営統合による償却額（226百万円）は含んでおりません。 ※重要性の低いグループ会社については、記載を省略しております。 ※株式会社レコフは、RECO
Slide 15: 受託案件数の推移
受託案件数の推移 過去最高となる受託案件数360件（前年同期比＋9.8％） 新規案件を含め大幅増加、17期も安定した成約数を予想 受託案件数（単体）の推移 400 350 347 350 360 328 328 300 274 273 272 250 228 239 226 214 220 224 200 197 172 175 150 155 149 100 50 ※移動平均・・・ その期を含む直近１年の各四半期末を単純平均 0 17年9月期 17年9月期 17年9月期 18年9月期 18年9月期 18年9月期 18年9月期 19年9月期 19年9月期 19年9月期 19年9月期 20年9月
Slide 16: 業績推移
業績推移 新規上場（2013年9月期）から、8年で13 倍超の売上に急成長 ( 単位：百万円) 通期実績 通期予想 通期進捗率 売上高（連結） 15,161 14,030 108.1％ 経常利益（連結） 6,588 6,210 106.1％ 売上高 経常利益 16,000 15,161 15,000 通期予想 7,000 通期予想 6,588 14,000 12,592 14,030 経常利益率 13,000 5,855 11,871 6,000 6,210 12,000 53.8% 51.9% 48.5% 53.5% 49.6% 5,050 11,000 45.9% 43.3% 46.5%
Slide 17: 2021年9月期 連結損益計算書の概要
2021年9月期 連結損益計算書の概要 過去最高の売上高と営業利益・経常利益を達成 ( 単位：百万円、下段は構成比 ) 2021年9月期（連結） 2020年9月期（連結） 前年同期比 業績概要 売上高 11,871 15,161 ＋27.7% 過去最高の成約件数 大型案件36件成約 (100.0%) (100％) 売上総利益 7,968 9,770 ＋22.6% 増収効果 (67.1%) (64.4%) 地代家賃＋89（主に地方サテラ 販売管理費 2,916 3,198 ＋9.7% イトオフィス関連） (24.6%) (21.1%) 支払手数料＋73 租税公課＋49 営
Slide 18: 2021年9月期 連結貸借対照表の概要
2021年9月期 連結貸借対照表の概要 安定した自己資本に裏付けされた盤石な財務体質 ( 単位：百万円、下段は構成比 ) 2020年9月期末 2021年9月期末 （連結） （連結） 増減額 業績概要 流動資産 21,673 27,720 ＋6,047 現預金 ＋5,899 (90.1%) (90.0%) 売掛金 ＋47 固定資産 2,386 3,076 ＋689 のれん △193 （のれん償却） (9.9%) (10.0%) 敷金・保証金 +827 資産合計 24,060 30,796 ＋6,736 (100.0%) (100.0%) 未払法人税等 ＋779 流動負債 3,
Slide 19: 株式時価総額の推移
株式時価総額の推移 M&A仲介 東証一部上場企業で最も高い成長率 新規上場から8年で15倍の時価総額に成長 株式時価総額の推移 単位：億円 時価総額 2,500 2,024 2,000 1,966 1,654 1,532 1,500 1,598 1,383 1,072 1,000 848 1,011 803 500 593 305 220 132 135 0 2013年9月 2014年9月 2015年9月 2016年9月 2017年9月 2018年9月 2019年9月 2020年9月 2021年9月 ※2021年10月28日時点 18 2021年 9月期 決算説明資料 ｜ Copyright
Slide 20: 通期業績予想 2022年9月期連結
通期業績予想 2022年9月期連結 業績予想 受託案件数が好調に推移、過去最高の業績を予想 売上高 経常利益 16,220百万円 6,823百万円 （前年同期比+7.0％） （前年同期比+3.6％ ） 成約件数 大型案件 コンサルタント数 193件 33件 203名 （前年同期比+12.2％ ） （前年同期比△8.3％ ） （前年同期比+35名 ） 19 2021年 9月期 決算説明資料 ｜ Copyright © 2021 M&A Capital Partners Co., Ltd. All rights reserved
Slide 21: 通期業績予想 2022年9月期単体
通期業績予想 2022年9月期単体 業績予想 Ｍ＆Ａキャピタルパートナーズ株式会社 株式会社レコフ 前年同期比 前年同期比 売上高 14,368百万円 +3.9％ 1,448百万円 ＋34.3％ 経常利益 7,083百万円 +2.8％ 104百万円 － 成約件数 168件 ＋8.4％ 25件 ＋47.1％ 大型案件 30件 △11.8% 3件 ＋50.0％ ｺﾝｻﾙﾀﾝﾄ数 154名 ＋31名 49名 ＋4名 ※単体表記のため、経営統合による償却額（226百万円）は含んでおりません。 ※重要性の低いグループ会社については、記載を省略しております。 ※株式会社レコフは、RECOF Vietnam
Slide 22: 3. 当社の特徴と強み
3. 当社の特徴と強み
Slide 23: M&A CAPITAL PARTNERS CORPORATE IDENTITY
M&A CAPITAL PARTNERS CORPORATE IDENTITY クライアントへの最大貢献 と 全 従 業 員 の 幸 せ を 求 め 世界最高峰の投資銀行を目指す
Slide 24: 創業以来つづける明瞭な料金体系
創業以来つづける明瞭な料金体系 創業以来つづけるお客さまが安心して 相談できる明瞭な“着手金無料”の料金体系 仲介会社との 監査 初期相談 企業価値算定 お相手探し 譲渡先の決定 M&A成立 契約締結 契約締結 当社 ￥0 ※費用なし 中間報酬 成功報酬 算定費用 着手金費用 Ａ社 無料 中間報酬 成功報酬 発生 発生 月額報酬 Ｂ社 無料 発生 中間報酬 成功報酬 お相手先企業を探すために時間が必要 23 2021年 9月期 決算説明資料 ｜ Copyright © 2021 M&A Capital Partners Co., Ltd. All rights reserved
Slide 25: 成約報酬額は“株価レーマン方式”を採用
成約報酬額は“株価レーマン方式”を採用 お客さまに納得いただける成約報酬算定式として 圧倒的に費用が低額となる“株価レーマン方式”を採用 レーマン方式とは？ 取引価格に対して一定の手数料率を乗じて成約報酬額を算出する、M&A仲介の成功報酬における一般的な計算方式 移動総資産に手数料率を乗ずる「移動総資産レーマン方式」と、株式価額に手数料率を乗ずる「株価レーマン方式※」が代表的 ※米国投資銀行リーマン・ブラザーズの手数料体系を参考にした計算方式。1974年に株式会社レコフ創業者の吉田允昭氏が統括していた旧山一證券のM&Aチームが日本市場に 初めて取り入れて、その後は株式会社レコフがM&A業界の成
Slide 26: 株価レーマン方式による圧倒的に低い仲介手数料率
株価レーマン方式による圧倒的に低い仲介手数料率 M&A仲介業界の中で圧倒的に低い仲介手数料率 顧客本位を考えた株価レーマン方式 貸借対照表 移動総資産レーマン方式 株価レーマン方式 圧倒的に費用が低額となる 同業他社 負債 当社 移動 15億円 “株価レーマン方式”を採用 20億円を 総資産 5億円を 20億円 ベースに ベースに 株式価額 算出 算出 5億円 仲介手数料率 成功報酬 手数料に 2.9% を実現 ※ 7,500万円 3倍の開き 成功報酬 ※2021年9月期決算期 ※仲介手数料率 2,500万円 株式譲渡総額に対する手数料総額の比率に0.5を乗じて算出した 実質的なクライアントあ
Slide 27: M&Aキャピタルパートナーズのビジネスモデル
M&Aキャピタルパートナーズのビジネスモデル 紹介のみに頼らない“真のM&A仲介業者” 圧倒的な直接提案力による業界随一のビジネスモデル 【他社】“紹介”によるビジネスモデル 【当社】“直接提案力”によるビジネスモデル 会計事務所や金融機関等から紹介される 紹介のみに頼らない自らM&Aを必要とする譲渡企業へ M&Aを検討する企業を仲介 営業を行っていく直接提案力 譲渡企業・譲受企業 自社 紹介機関 譲渡企業・譲受企業 自社 ￥￥￥ ￥￥ ￥ ￥￥ ￥ ￥ 手元に残る 手元に残る 金額 金額 着手金やその他費用 紹介手数料を 他社よりも低額の 成功報酬が発生 支払い 成功報酬が発生 高い収益性を
Slide 28: 事業承継M&Aと事業成長M&A
事業承継M&Aと事業成長M&A 引き続きニーズが多い後継者不在を解決する「事業承継M&A」と 近年増加する未来を見据えて成長につなげる「事業成長M&A」 経営者様の譲渡理由 「事業成長M&A」とは？ 「企業の成長と発展のため」の譲渡理由が21％に増加 事業の成長を目指し、買い手企業のグループ傘下に入り 「事業成長M&A」のニーズが高まる 買い手企業の資源を活かしたM&A 先行き不安・ その他 その他 人材不足の解消 3% 8% 傘下に入る 11% 場合 先行き不安・ 人材不足の解消 14% 現在 3年後 5年後 傘下に入ら ない場合 選択と集中 14% 後継者不在 選択と集中 後継者不在 (適
Slide 29: M&Aキャピタルパートナーズが得意とする大型案件
M&Aキャピタルパートナーズが得意とする大型案件 難易度が高い大型案件を多く手掛けることで M&A仲介業界の中で桁違いの株式譲渡の平均金額を実現 難易度が高い大型案件を担当 21.9% 大型M&A案件 34件 5件に1件以上が 全成約数 成約1件あたりの手数料が 155件 1億円以上の大型案件 前年同期比13件増加 株式譲渡の平均金額 約13.3億円 ※2021年9月期単体 28 2021年 9月期 決算説明資料 ｜ Copyright © 2021 M&A Capital Partners Co., Ltd. All rights reserved
Slide 30: M&A CAPITAL PARTNERS CORPORATE IDENTITY
M&A CAPITAL PARTNERS CORPORATE IDENTITY ク ラ イ ア ン ト へ の 最 大 貢 献 と 全従業員の幸せ を 求 め 世界最高峰の投資銀行を目指す
Slide 31: 国内最高峰の人財が集まる報酬体系
国内最高峰の人財が集まる報酬体系 国内最高水準の報酬体系により 国内最高峰の人財が集まることで、最高水準のM&Aを提供 ■年収が高い会社ランキング2021【トップ5】 平均年収 平均年齢 順位 社名 （万円） （歳） 1 M&Aキャピタルパートナーズ株式会社 2,269.90 31.4 2 Ａ社 1,751.80 35.8 3 Ｂ社 1,708.20 39.4 4 Ｃ社 1,678.40 42.7 5 Ｄ社 1,627.80 42 出所：ダイヤモンドオンライン（2021年7月19日） M&A仲介会社で最も重要な要素は”人財”で、特にM&Aコンサルタントの能力が非常に重要 30 2021年 9月
Slide 32: 国内最高峰の人財が必要な理由
国内最高峰の人財が必要な理由 専門性が非常に高く、多岐にわたるM&Aの業務 日本経済の成長を支える責任と使命感が重要 専門性が非常に高く、多岐にわたるM&Aの業務内容 ① 検討・準備フェーズ ② 打診・交渉フェーズ ③ 最終契約フェーズ 機密保持契約書締結 各種資料のお預かり 企業評価レポート作成 提案資料作成＆打診先選定 アドバイザリー契約書締結 匿名での打診開始 詳細資料の開示 トップ面談・会社訪問など 追加資料・条件の交渉 譲受企業での方向性決定 意志表明・基本合意 デューデリジェンスの実施 最終的な詳細条件の調整 最終契約書の締結 Ｍ＆Ａ成立 M&Aコンサルタントに必要な能力は、単にM
Slide 33: 世界最高峰の人財を育成するプログラム
世界最高峰の人財を育成するプログラム 国内最高峰の人財がさらに成長を果たし 世界最高峰の人財に成長する育成プログラムを構築 手厚い研修 ナレッジの蓄積化 OJTロードマップ データベース化 いつ何を誰から学ぶかを 全社ミーティングや勉強会などを通して 体系化 成約事例の知見をストック ロールプレイング 風通しの良さ 入社後6ヶ月間に渡って 知りたいことがあれば 上司・先輩による指導 すぐに全社に展開して情報収集 個人の成長が組織全体の成長へつながる 32 2021年 9月期 決算説明資料 ｜ Copyright © 2021 M&A Capital Partners Co., Ltd. All
Slide 34: 爆発的な成長を実現してきたチームワーク
爆発的な成長を実現してきたチームワーク 個人の成長が組織全体の成長につながる源泉 創業以来 根づくチームワークを重視する企業カルチャー サポートし合う文化 担当した社員と全社員が握手 M&Aを実現させるために クロージングに至った場合 さまざまな社員が前向き 喜びをたたえ合う M&Aキャピタルパートナーズが考える“全従業員の幸せ”へ 33 2021年 9月期 決算説明資料 ｜ Copyright © 2021 M&A Capital Partners Co., Ltd. All rights reserved
Slide 35: M&A業界で圧倒的な一人あたり生産性
M&A業界で圧倒的な一人あたり生産性 国内最高峰のコンサルタントを証明する M&A業界で圧倒する一人あたり生産性 コンサルタント一人あたり売上高 コンサルタント一人あたり経常利益 1億3,561万円 6,754万円 （前年同期比＋10.4％） （前年同期比＋13.1％） ※2021年9月期単体（コンサルタント数は期初の人数） 34 2021年 9月期 決算説明資料 ｜ Copyright © 2021 M&A Capital Partners Co., Ltd. All rights reserved
Slide 36: M&Aは「こころ」
お客さまの決心に、真心でこたえる。 創業以来、M&Aキャピタルパートナーズが掲げてきたお客さまへの想い 中村 悟 M&Aは「こころ」 1987年の創業以来続けるお客さまへの想い レコフ創業者 吉田允昭 日本のM&A創始者から受け継ぐDNA
Slide 37: 4. 当社が果たすべき社会的使命とM&A業界における役割
4. 当社が果たすべき社会的使命とM&A業界における役割
Slide 38: 当社が果たすべき社会的使命
当社が果たすべき社会的使命 １社でも多くの中小企業を廃業から救い、M&Aで日本経済の成長に貢献すること 新聞1面に掲載された社会的課題 約127万人の後継者不在問題 年間で約6万社へ支援が必要 70歳を超える 約127万人が後継者未定 約245万人の経営者 法人 60万社 67万社 70歳未満 70歳以上 約127万人が （約79万人） （約93万人） 後継者未定 2025年までの10年間で 黒字倒産の可能性がある会社 個人事業主 70歳未満 70歳以上 年間で約6万の事業者に 後略 （約57万人） （約152万人） M&Aのサポートが必要 出所：日本経済新聞（2017年10月6日） 出所：中
Slide 39: 廃業を選択する中小企業と経済損失
廃業を選択する中小企業と経済損失 高止まりする廃業を選択する中小企業 新型コロナウイルスの影響による先行き不安でさらに加速 中小企業の「休廃業・解散」動向 2020年の休廃業による経済損失 年間件数 売上高合計 従業員数 （件） （億円） （人） 売上高消失 2兆5,499億円 2016年 60,168 34,119 89,377 2017年 59,702 25,890 87,922 2018年 58,519 24,641 81,548 雇用喪失 87,366人 2019年 59,225 25,934 88,810 2020年 56,103 25,499 87,366 出所：全国企業「休廃業・
Slide 40: オーナー経営者さまの4つの選択肢
オーナー経営者さまの4つの選択肢 事業承継の意思決定において、オーナー経営者さまが直面する4つの選択肢 企業価値 Ｍ＆Ａ ２ 株式公開 ３（第三者への承継） 世代交代期 １ 後継者への承継 廃業（清算） 第二の創業期 時間 創業期 成長期 成熟期 衰退期 39 2021年 9月期 決算説明資料 ｜ Copyright © 2021 M&A Capital Partners Co., Ltd. All rights reserved
Slide 41: 廃業から中小企業を救うM&Aという選択
廃業から中小企業を救うM&Aという選択 M&Aは、従業員の雇用と取引先との関係が維持 個人保証も解除され、創業利益の最大化が図られる最適な手段 選択肢 ●メリット ▲デメリット ▲事業の中止（取引先に迷惑をかける） 廃業（清算） ●創業者利潤の確保（他の選択肢より少ない） ▲全社員の解雇 ▲廃業時に借入金を返済できないリスク ▲後継者が不在 ▲株式の異動に時間がかかる 親族 ●オーナー家としての地位継続 ▲個人保証含めたリスクも引き継ぐ ▲後継者の適正に関しての検討を行う必要がある １ 後継者への承継 ▲株式の買取資金の不足 役職員 ●事業の分かる役員・社員に引継 ▲社長の個人保証を外せないリ
Slide 42: 当社がM&Aにより創出してきた経済活動維持効果
当社がM&Aにより創出してきた経済活動維持効果 創業以来の当社経済活動維持効果は1兆2,144億円以上 16期の経済活動維持効果は2,602億円、雇用維持効果は7,716人 創業以来の経済活動維持効果 16期 経済活動維持効果 2,602億円 1兆2,144億円以上 （譲渡企業の売上高累計） 16期 雇用維持効果 （譲渡企業の売上高累計） 7,716人 （譲渡企業の従業員数累計） ※社内調査に基づく推計（2021年9月30日現在） 41 2021年 9月期 決算説明資料 ｜ Copyright © 2021 M&A Capital Partners Co., Ltd. All rights r
Slide 43: 成長を続けるM&Aマーケット
成長を続けるM&Aマーケット 国内企業が関わるM&A件数は過去最高水準 アフターコロナでも活況が予想されるM&Aマーケット 4,000件 OUT-IN 外国企業による日本企業へのM&A 3,500件 IN-OUT 日本企業による外国企業へのM&A 3,000件 IN-IN 日本企業同士のM&A 2,500件 2,000件 1,500件 1,000件 500件 2021年 0件 85年 90年 95年 00年 5年 10年 15年 20年 1月～9月 出所：レコフM&Aデータベース 42 2021年 9月期 決算説明資料 ｜ Copyright © 2021 M&A Capital Partne
Slide 44: 増加を続けるM&A支援機関
増加を続けるM&A支援機関 2020年代に大幅に急増しているM&A支援機関 中小企業庁に登録しているM&A支援機関の数 登録件数の累計 「中小企業庁のM&A支援機関に係る登録制度」 1980年～1989年まで 16件 登録M&A支援機関数 988件 1999年まで 55件 増加 個人事業主 2009年まで 321件 578件 2019年まで 1,290件 登録数合計 2,278件 2021年まで 2,278件 法人 1,700件 直近2年間だけで988件が増加 出所：中小企業庁「 M&A支援機関登録制度に係る登録ファイナンシャルアドバイザー及び仲介業者の最終公表について」（2021年10月15
Slide 45: 官民で連携してきた社会的課題への取り組み
官民で連携してきた社会的課題への取り組み 中小企業の経営者にM&Aの理解と、M&A支援機関が適切なM&Aを行うために 中小企業庁と事業承継問題の解決に向けて着手 2020年3月31日策定「中小M&Aガイドライン」 「事業引継ぎガイドライン」改訂検討会委員 MACPグループ2名が策定に参画 中小企業がM&Aを躊躇する①知見・経験の不足、 ②費用への不安、③M&A支援への不信感 の解決へ その他の官民連携への支援活動 ■「中小企業・小規模事業者政策調査会」（2019年12月3日） 後継者不在の中小企業向けにM&Aへの理解を促し、 ■「M&A支援機関登録制度の創設」（2021年10月7日） M&A支
Slide 46: M&A仲介業界は競争から協調の新たな時代に
M&A仲介業界は競争から協調の新たな時代に M&A業界の健全な発達と日本経済の発展と維持に向けて 2021年10月1日業界団体「M&A仲介協会」が設立 設立会見のM＆A仲介協会理事、写真の中央が当社代表の中村 設立会見で理事就任コメントをする当社代表の中村 M&A業界リーディングカンパニーとして健全なM&A業界の構築が最大の使命 45 2021年 9月期 決算説明資料 ｜ Copyright © 2021 M&A Capital Partners Co., Ltd. All rights reserved
Slide 47: M&A仲介業界のリーディングカンパニーとしての役割
M&A仲介業界のリーディングカンパニーとしての役割 黒字倒産の可能性がある年間約6万の事業者を救うために、健全なM&A業界の構築へ 休廃業・解散件数の推移 新型コロナウイルス関連の倒産件数 毎年、約6万の事業者が廃業や倒産を選択 2016年 60,168件 2017年 59,702件 2018年 58,519件 2019年 59,225件 2020年 56,103件 コロナ禍によって 2,258件が倒産 出所：「新型コロナウイルス関連倒産」動向調査（2021年10月25日時点） 出所：全国企業「休廃業・解散」動向調査（2020 年） （帝国データバンク） （帝国データバンク） 中小企業の経営者
Slide 48: 日本のM&A創始者から受け継ぐDNA
日本のM&A創始者から受け継ぐDNA 1987年レコフ創業時の理念とビジュアルシンボル レコフの携わったM&Aが 顧客企業にとって 最良の頂きでありたい。 47 2021年 9月期 決算説明資料 ｜ Copyright © 2021 M&A Capital Partners Co., Ltd. All rights reserved
Slide 49: M&Aキャピタルパートナーズの社会的存在意義
M&Aキャピタルパートナーズの社会的存在意義 健全な日本経済の未来を実現するために “正しいM&A”をけん引していく 48 2021年 9月期 決算説明資料 ｜ Copyright © 2021 M&A Capital Partners Co., Ltd. All rights reserved
Slide 50: 5. 成長戦略
5. 成長戦略
Slide 51: M&A CAPITAL PARTNERS CORPORATE IDENTITY
M&A CAPITAL PARTNERS CORPORATE IDENTITY クライアントへの最大貢献と全従業員の幸せを求め 世界最高峰の投資銀行 を 目 指 す
Slide 52: 現在の事業環境について
現在の事業環境について 社長の高齢化は過去最高を更新 さらに後継者不在の企業は依然高い水準を維持 社長の平均年齢の推移 企業の後継者不在率は65.1% 62.0（歳） 3社に2社が後継者不在の状態 60.1歳 60.0 58.0 後継者 いる 後継者 56.0 54.0歳 34.9% いない 65.1% 54.0 2020 年の社長の平均年齢は 60.1 歳、初の 60 歳超に 52.0 50.0 1990年 2000年 2010年 2020年 出所：全国社長年齢分析（2021年2月5日） （帝国データバンク） 出所：全国企業「後継者不在率」動向調査（2020 年） （帝国データバンク） 後継
Slide 53: 事業承継の高い潜在ニーズ
事業承継の高い潜在ニーズ 事業承継問題の意識はあるが計画までに至っていない経営者が7割 M&Aの潜在的ニーズを掘り起こすことが必要 事業承継への認識と計画に生じるギャップ 事業承継を進める上での課題 事業承継が進まない現状として、 苦労したこと % 苦労しそうなこと % 行動につながっていないことも要因 1 後継者の育成 48.3 1 後継者の育成 55.4 ■ 最優先の経営問題 認識 ■ 経営問題の一つ 相続税・贈与税 2 31.7 2 後継者の決定 44.6 ■ 経営問題でない などの税金対策 ■ 分からない 自社株など ギャップ 3 30.5 3 従業員の理解 25.5 ■ 既に事業承継
Slide 54: 事業承継M&Aの市場規模
事業承継M&Aの市場規模 いまだに高い事業承継M&Aの市場規模があり 今後も引き続き、事業承継ニーズのある企業にアプローチ 事業承継M&Aのターゲット 事業承継M&Aのターゲットは24万社程度と推計 株式会社 約255万社 事業承継M&Aの当社仲介実績（年間）は172件 社長が60歳以上 約123万社 後継者不在 事業承継M&Aの市場規模は非常に大きい 約63万社 利益計上法人 約24万社 コンサルタントの採用継続により、安定成長できる 事業承継M&Aの メインターゲット 出所：帝国データバンク「全国社長分析」、「全国オーナー企業分析」、 事業承継M&Aを中心としたM&A関連サービス事業に注力
Slide 55: 今後のMACPグループが想定する成長シナリオ
今後のMACPグループが想定する成長シナリオ 世界最高峰の投資銀行へ 世界最高峰の 日本経済発展のため事業承継問題を解決し、 投資銀行へ 中小企業の成長を支援 世界を代表するM&A リーディングカンパニー 日本経済を支える フラッグシップカンパニー 東証マザーズ 東証一部 現在 創業 上場 上場 2013年 2014年 2021年 2005年 54 2021年 9月期 決算説明資料 ｜ Copyright © 2021 M&A Capital Partners Co., Ltd. All rights reserved
Slide 56: MACPグループの中期ビジョン
MACPグループの中期ビジョン 社会的使命を果たすための成約件数・コンサルタント数 3カ年計画 （2022年9月期～ 2024年9月期） 成約件数 コンサルタント数 ３か年計画（RECOF） ３か年計画（RECOF） ３か年計画（MACP） ３か年計画（MACP） 30 57 27 平均 年 20％増 平均 年 25％増 51 25 17 47 45 243 242 202 155 168 平均 年 10％増 154 193 平均 年 10％増 123 を堅持 を堅持 21年9月期 22年9月期 23年9月期 24年9月期 21年9月期 22年9月期 23年9月期 24年9月期 実績 計画 計
Slide 57: 成長を実現するための本社移転
成長を実現するための本社移転 成長スピードに合わせた業容拡大とさらなる発展につなげるため 「東京ミッドタウン八重洲」へ2023年1月1日に本社移転を予定 東京ミッドタウン八重洲 完成予想イメージ 東京駅直結の好アクセス 提供：三井不動産株式会社 56 2021年 9月期 決算説明資料 ｜ Copyright © 2021 M&A Capital Partners Co., Ltd. All rights reserved
Slide 58: M&Aを知っていただくための啓発活動
M&Aを知っていただくための啓発活動 業界のリーディングカンパニーとして、“M&A”を世の中に伝えていく役割 テレビCMラインアップ ＜レギュラーCM枠実績＞ テレビ東京系「ワールドビジネスサテライト（WBS）」、フジテレビ系「日曜報道 THE PRIME」、TBS系「報道特集」 ✓10パターンの「ライオン社長」のCM ✓人気の「ハッピーリタイア篇」 ✓人気の「ハッピーリタイア篇」 人気の「ライオン社長」CMで“M&A”の認知度向上へ！ 57 2021年 9月期 決算説明資料 ｜ Copyright © 2021 M&A Capital Partners Co., Ltd. All right
Slide 59: 正しいM&Aを知っていただくための啓発活動
正しいM&Aを知っていただくための啓発活動 健全なM&A業界をけん引し 中小企業の経営者に“正しいM&A”を発信するセミナーを強化 11月12日（金）・19(金)に “正しいM&A” を知っていただくためのセミナーを開催予定 セミナーを通じて中小企業の経営者に「正しいM&A」を発信 58 2021年 9月期 決算説明資料 ｜ Copyright © 2021 M&A Capital Partners Co., Ltd. All rights reserved
Slide 60: 本資料の取り扱いについて
クライアントへの最大貢献と全従業員の幸せを求め 世界最高峰の投資銀行を目指す ＜本資料の取り扱いについて＞ 本資料に記載されている計画や見通し、戦略などは本書面の作成時点において取得可能な情報に基づく将来の 業績に関する見通しであり、これらにはリスクや不確実性が内在しております。かかるリスク及び不確実性に より、実際の業績等はこれらの見通しや予想とは異なる結果となる可能性があります。 当社が事業環境の説明を行う上で、参考となると考える情報を掲載しております。掲載データについては、 調査方法や調査時期により結果が異なる可能性があります。 本資料に含まれる当社以外に関する情報は、公開情報等から引用