Dexia Holding SA · EURONEXT:DEXB
Dexia Holding SA — Shareholder Meeting (May 2015)
44 slides from Dexia Holding SA's shareholder meeting presentation, May 20, 2015
Slide 1: Assemblée Générale
Assemblée Générale Bruxelles, le 20 mai 2015 1
Slide 2: Avertissement
Avertissement Cette présentation et les informations qu'elle contient sont fournies à des fins d'information uniquement. Aucune observation n'est présentée et aucune garantie n'est donnée quant au bien-fondé, à l'exactitude, à la fiabilité ou à l'exhaustivité desdites informations. Cette présentatio
Slide 3: Ordre du jour
Assemblée générale annuelle Ordre du jour Partie I : Plan de résolution ordonnée sur la bonne voie Partie II : Évolution macroéconomique et réglementaire significative Partie III : Progrès dans la réalisation des objectifs stratégiques Partie IV : Résultats annuels 2014 et T1 2015 Partie V : Activit
Slide 4: Partie I : Plan de résolution ordonnée sur la bonne voie
Partie I : Plan de résolution ordonnée sur la bonne voie 4
Slide 5: Fondamentaux du plan
Plan de résolution ordonnée sur la bonne voie Fondamentaux du plan Périmètre : Dexia SA 31/12/2008 31/12/2011 31/12/2014 Bilan (milliards d'EUR) 651 413 247 Restructuration Résolution Ratio Tier 1 10,6 % du groupe 7,6 % du groupe 16,4 % Collaborateurs 36 700 22 460 1 265 Plan de résolution ordonnée
Slide 6: Cessions d'entités finalisées en 2014
Plan de résolution ordonnée sur la bonne voie Cessions d’entités finalisés en 2014 Dexia Banque Belgique 2011 Banque Internationale à Luxembourg RBC Dexia Investor Services DenizBank 2012 2008 508 entités 2015 51 entités Société de Financement Local Sofaxis Advanced Dexia Technology Services 2013 De
Slide 7: Périmètre cible atteint en 2014
Plan de résolution ordonnée sur la bonne voie Périmètre cible atteint en 2014 Groupe Dexia (consolidé) Total du bilan : 247,1 milliards Personnel : 1 265 Dexia SA DCL Dublin (Irlande) 100 % Total du bilan (1) : EUR 13,7 milliards Dexia Crédit Local Personnel : 27 (y compris les succursales de New Yo
Slide 8: Finalisation de la nouvelle gouvernance en 2014
Plan de résolution ordonnée sur la bonne voie Finalisation de la nouvelle gouvernance en 2014 Conseil d’administration Les organes de gouvernance de Dexia sont reflétés dans ceux de Dexia Crédit Local Membre du conseil de Le conseil d'administration de DCL compte les Dexia mêmes membres que celui de
Slide 9: Aperçu du portefeuille d'actifs
Plan de résolution ordonnée sur la bonne voie Aperçu du portefeuille d'actifs Exposition par zone Exposition par contrepartie Exposition par notation Allemagne 12% Souverains 16% A France Secteur 29% 16% Espagne public local AA 11% 50% 23% Royaume- Établissements Italie Uni 10% financiers 16% BBB 16
Slide 10: Feuille de route à long terme
Plan de résolution ordonnée sur la bonne voie Feuille de route à long terme Estimation des actifs consolidés Estimation des passifs consolidés À titre d’illustration À titre d’illustration Réalisé Projections (1) Réalisé Projections (1) EUR 247 mia Amortissement naturel EUR 247 mia EUR 223 mia EUR 2
Slide 11: Feuille de route à long terme : solvabilité et résultat
Plan de résolution ordonnée sur la bonne voie Feuille de route à long terme Projections de la solvabilité Projections du résultat net part du groupe À titre d’illustration À titre d’illustration Réalisé Projections (1) 120 25% 22,4 % 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 100 20% 17,2 % 80 15% 60 IFRS 9
Slide 12: Hypothèses du plan de résolution
Plan de résolution ordonnée sur la bonne voie Feuille de route à long terme Plan de résolution ordonnée fondé sur des hypothèses mises à jour semestriellement Hypothèses d'exploitation Continuité d'exploitation Continuité d'exploitation et licence bancaire maintenue Notation Dexia Crédit Local et se
Slide 13: Sensibilité aux facteurs externes
Plan de résolution ordonnée sur la bonne voie Feuille de route à long terme La réalisation du plan est tributaire de facteurs externes sur lesquels le groupe a peu de contrôle Sensibilité au contexte macroéconomique Baisse des Augmentation du cash collateral, qui entraîne des besoins de financement
Slide 14: Partie II : Évolution macroéconomique et réglementaire significative
Partie II : Évolution macroéconomique et réglementaire significative 14
Slide 15: Deux forces exogènes majeures en 2014
Évolution macroéconomique et réglementaire significative Deux forces exogènes majeures en 2014 Cadre 1 2 Environnement prudentiel macroéconomique et réglementaire difficile en forte évolution Impact sur Solvabilité et Liquidité Coûts de financement Coût du risque Taille du bilan Reporting 15
Slide 16: Un environnement macroéconomique difficile
1 Évolution macroéconomique et réglementaire significative Environnement Macro économique Un environnement macroéconomique difficile Faible croissance économique dans la zone euro Inflation très faible dans la zone euro Une reprise économique modeste en 2014, L'inflation dans la zone euro en baisse
Slide 17: Intervention de la BCE
1 Évolution macroéconomique et réglementaire significative 1 Environnement Macro économique Intervention de la BCE Une politique monétaire accommodante menée par la Banque centrale européenne Plusieurs mesures prises par la BCE en 2014 et début 2015 pour favoriser l'inflation jusqu'à 2 % Abaissement
Slide 18: Impact sur Dexia
1 Évolution macroéconomique et réglementaire significative Environnement Macro économique Impact sur Dexia Évolutions macroéconomiques ayant un impact contrasté sur les résultats de Dexia Impact positif Impact négatif Resserrement des • Amélioration de la réserve AFS et donc du marges de crédit des
Slide 19: Besoins de financement sensibles aux facteurs exogènes
1 Évolution macroéconomique et réglementaire significative Environnement Macro économique Besoins de financement sensible aux facteurs exogènes Environnement macroéconomique Quel impact d’une variation des taux sur les instruments de couverture ? Taux d'intérêt 4% 3% - 0,1% EUR + 1,1 milliard de bai
Slide 20: Modification du cadre prudentiel et réglementaire
2 prudentiel Cadre Évolution macroéconomique et réglementaire significative et réglementaire Modification du cadre prudentiel et réglementaire La multiplication d’initiatives prudentielles et réglementaires accroît la pression sur les banques européennes Indice de pression réglementaire - KPMG Une s
Slide 21: Aperçu des changements récents et en cours
2 prudentiel Cadre Évolution macroéconomique et réglementaire significative 2et réglementaire Aperçu des changements récents et en cours Établissements financiers Marchés financiers Directive relative aux Dépositaires Gouvernance centraux de titres Politiques de d'entreprise rémunération Directive s
Slide 22: Partie III : Progrès dans la réalisation des objectifs stratégiques
Partie III : Progrès dans la réalisation des objectifs stratégiques 22
Slide 23: Un mandat clair et priorités stratégiques
Progrès dans la réalisation des objectifs stratégiques Un mandat clair Gérer les actifs résiduels en extinction, en veillant à préserver les intérêts des États actionnaires et garants du groupe Priorités stratégiques Assurer la Préserver la base 1 capacité de refinancement sur la durée de la résolut
Slide 24: Principales réalisations
Progrès dans la réalisation des objectifs stratégiques Principales réalisations Une année marquée par des avancées dans la réalisation de nos priorités stratégiques Gestion prudente de la liquidité Évolution favorable de la structure de financement entraînant une réduction du coût 1 Assurer la capac
Slide 25: Une gestion prudente de la liquidité
1 Progrès dans la réalisation des objectifs stratégiques Capacité de financement Une gestion prudente de la liquidité Deux enjeux importants en matière de gestion de la liquidité : 1. Des montants élevés d’amortissement EUR 35,7 mia EUR 12,9 milliards de dette garantie remboursés à Belfius en 2014 e
Slide 26: Une gestion prudente de la liquidité : dette garantie
1 Progrès dans la réalisation des objectifs stratégiques Capacité de financement Une gestion prudente de la liquidité Une gestion prudente de la liquidité permettant de EUR 35,7 mia faire face à ces enjeux de financements long terme arrivant à échéance entre 2013 et le T1 2015 + Création d'une réser
Slide 27: Structure et coûts de financement
1 Progrès dans la réalisation des objectifs stratégiques Capacité de financement Une gestion prudente de la liquidité Structure de financement Diversification de la structure de financement Au cours de l'année, poursuite du développement 29% 33% 31% 34% du recours à des financements sécurisés de 15%
Slide 28: Confirmation de la trajectoire de résolution par la BCE
2 Progrès dans la réalisation des objectifs stratégiques Préservation des fonds propres Confirmation de la trajectoire de résolution par la BCE Dexia est la seule banque en résolution ordonnée soumise à l’évaluation complète de la BCE Objectifs Renforcement de la transparence et restauration de la c
Slide 29: Résultats de l'évaluation complète de la BCE
2 Progrès dans la réalisation des objectifs stratégiques Préservation des fonds propres Confirmation de la trajectoire de résolution par la BCE Les résultats de l’évaluation complète de la BCE confirment la trajectoire de résolution ordonnée de Dexia Revue de la qualité des actifs 15,80% Confirmatio
Slide 30: Première étape vers un modèle opérationnel plus efficace
3 Progrès dans la réalisation des objectifs stratégiques Continuité opérationnelle Première étape vers un modèle opérationnel plus efficace 1. Maintien de la cohérence du groupe 2. Rationalisation de la gouvernance Processus de séparation complexe avec SFIL et Simplification et unification de la Bel
Slide 31: Partie IV : Résultats de l'exercice 2014 et du T1 2015
Partie IV : Résultats de l'exercice 2014 et du T1 2015 31
Slide 32: Exercice 2014 - Compte de résultat
Résultats de l'exercice 2014 et du T1 2015 Exercice 2014 - Compte de résultat Résultat net part du groupe EUR - 606 millions Éléments récurrents EUR - 248 millions Éléments de volatilité comptable EUR - 425 millions Éléments non récurrents EUR 67 millions Revenus légèrement supérieurs aux projection
Slide 33: Exercice 2014 - Présentation analytique
Résultats de l'exercice 2014 et du T1 2015 Exercice 2014 - Présentation analytique (EUR millions) 100 0 -83 -95 -111 -100 -145 -166 -184 -200 -329 -300 -400 -500 -576 -600 Q1 T12013 2013 Q2 T22013 2013 Q3 T3 2013 2013 Q4 T4 2013 2013 Q1 T1 2014 2014 Q2 T2 2014 2014 Q3 T3 2014 2014 Q4 T4 2014 2014 Ne
Slide 34: Exercice 2014 - Analyse des éléments récurrents
Résultats de l'exercice 2014 et du T1 2015 Exercice 2014 - Analyse des éléments récurrents (EUR millions) 100 50 0 -50 -28 -88 -90 -42 -100 -157 -145 -160 -150 -207 -200 -250 T1Q1 2013 2013 T2 Q22013 2013 T3 Q32013 2013 T4 Q42013 2013 T1 Q12014 2014 T2 Q22014 2014 T3 Q32014 2014 T4 Q42014 2014 Costd
Slide 35: Exercice 2014 - Bilan
Résultats de l'exercice 2014 et du T1 2015 Exercice 2014 - Bilan Actifs 2013/2014 EUR +21 mia EUR 247 mia EUR 226 mia1 EUR +28 mia EUR - 7 mia 31/12/2013 31/12/2014 Prêts et Bonds & loans Autres Other actifs assets obligations (1) Estimation à taux de change EUR/USD constant au 31 décembre 2014 À ta
Slide 36: Exercice 2014 - Solvabilité
Résultats de l'exercice 2014 et du T1 2015 Exercice 2014 - Solvabilité Ratio CAD (Bâle II) 22,4 % 20,9 % Ratio Total Capital (Bâle III) -5,5 % 17,5 % 17,3 % Total capital RWA (EUR mia) (EUR mia) 14 56 12 54 10 52 Mise en œuvre de Bâle III 8 RWA : EUR + 7 mia 50 Total capital : EUR -1,1 mia 6 48 4 46
Slide 37: T1 2015 - Compte de résultat
Résultats de l'exercice 2014 et du T1 2015 T1 2015 - Compte de résultat Résultat net part du groupe EUR -125 millions Éléments récurrents EUR -212 millions Éléments de volatilité comptable EUR 127 millions Éléments non récurrents EUR -41 millions Résultat net récurrent de EUR -212 millions, marqué p
Slide 38: T1 2015 - Bilan et solvabilité
Résultats de l'exercice 2014 et du T1 2015 T1 2015 - Bilan et solvabilité Actifs 2014 / T1 2015 EUR +18 mia EUR 268 mia EUR 250 mia (1) EUR +21 mia EUR -3 mia 31/12/2014 31/03/2015 Prêts et obligations Bonds & loans Autres Other actifs assets (1) Estimation à taux de change EUR/USD constant au 31 ma
Slide 39: Partie V : Activité du conseil d'administration et des comités spécialisés
Partie V : Activité du conseil d'administration et des comités spécialisés 39
Slide 40: Activité du conseil d'administration et des comités spécialisés
Activité du conseil d’administration et des comités spécialisés ■ Thèmes régulièrement abordés par le Nombre de réunions 2009 2010 2011 2012 2013 2014 conseil d’administration et les comités spécialisés : Conseil - le suivi du plan de résolution ordonnée 11 11 20 25 13 12 et des engagements des État
Slide 41: Partie VI : Ressources humaines
Partie VI : Ressources humaines 41
Slide 42: Politique de ressources humaines
Ressources humaines Politique de ressources humaines ■ Un défi RH : - Conserver des collaborateurs qualifiés et expérimentés pour gérer en extinction le bilan - Améliorer la perception de la mission d’intérêt général du groupe - Fournir des outils RH tout en tenant compte des restrictions en matière
Slide 43: Rapport des rémunérations 2014
Ressources humaines Rapport des rémunérations 2014 ■ Changement dans la rémunération des administrateurs - Harmonisation des rémunérations entre les administrateurs de Dexia SA et ceux de Dexia Crédit Local - Réévaluation de la rémunération du président du comité d’audit - Jetons de présence dégress
Slide 44: Assemblée Générale
Assemblée Générale Bruxelles, le 20 mai 2015 44