Aluma Infrastructure Fund (2020) Ltd. · TASE:ALUMA

Aluma Infrastructure Fund (2020) — Debt Investor Presentation (August 2022)

20 slides from Aluma Infrastructure Fund (2020)'s debt investor presentation, August 2022

1. Slide 1: קרן אלומה - מצגת הנפקת אג"ח סדרה א' אוגוסט 2022

   ‫קרן אלומה‬ ‫מצגת הנפקת אג"ח סדרה א'‬ ‫אוגוסט ‪2022‬‬

2. Slide 2: הבהרה משפטית

   ‫הבהרה משפטית‬ ‫אין במצגת זו ובמידע הנכלל בה בכדי להוות ייעוץ‪ ,‬המלצה‪ ,‬חוות דעת‪ ,‬הצעה או הזמנה להשקעה או לרכישת ניירות ערך של אלומה קרן תשתיות (‪ )2020‬בע"מ (להלן‪" :‬הקרן") והיא איננה מהווה "הצעה‬ ‫▪‬ ‫לציבור" או "מכירה לציבור" מכל סוג שהוא‪.‬‬ ‫המצגת נערכה לשם מסירת מידע כללי והמידע הכלול בה

3. Slide 3: קרן אלומה

   ‫קרן אלומה‬ ‫קרן תשתיות נסחרת בבורסה לניירות ערך‬ ‫(‪ ,)Evergreen‬הוקמה ביוני ‪2020‬‬ ‫הנהלה מנוסה ובעלת מומחיות בתחום התשתיות‬ ‫תשואה שנתית ממוצעת על הנכסים המושקעים‬ ‫בגילום שנתי ‪ – 2020-2021‬כ‪47%-‬‬ ‫‪ – Corporate > Project‬השקעה בחברות‬ ‫בשלות שניתן להשביח באמצעות ניהול אקטיבי‬ ‫השקעות בתשתיות

4. Slide 4: מומחים בניהול ותשתיות במגזר הפרטי, הציבורי ושוק ההון

   ‫מומחים בניהול ותשתיות במגזר הפרטי‪ ,‬הציבורי ושוק ההון‬ ‫נגישות גבוהה לעסקאות ושיתופי פעולה • ידע מעשי וניסיון ניהולי מוכח‬ ‫מולי רבינא‬ ‫הילה ניסים גבאי‬ ‫ינון יוגב‬ ‫אורי יוגב‬ ‫יו"ר ועדת השקעות‬ ‫סמנכ״ל כספים‬ ‫מנכ״ל‬ ‫יו"ר‬ ‫מנהל בכיר ואיש עסקים מנוסה‬ ‫רו"ח‪ ,‬בעלת ניסיון רב בניהול כספים‬ ‫עמד

5. Slide 5: שלבים בהתפתחות הקרן

   ‫שלבים בהתפתחות הקרן‬ ‫כעת ומבט לעתיד‬ ‫המשך התרחבות בתחומי‬ ‫פעילות קיימים ונוספים‬ ‫נעשה עד כה‬ ‫בתחום התשתיות‬ ‫אופטימיזציה‬ ‫השבחה משמעותית של חברות‬ ‫למבנה הון וחוב‬ ‫הפורטפוליו בתחום התקשורת‬ ‫ובתחום האנרגיה‬ ‫הנפקה לציבור‬ ‫והרחבת הפורטפוליו‬ ‫ביצוע השקעות ‪off market‬‬ ‫הקמת הקרן ‪ -‬יוני ‪2

6. Slide 6: נתונים פיננסיים ליום 30 ביוני 2022

   ‫(מוצגים במיליוני ש"ח)‬ ‫נתונים פיננסיים ליום ‪ 30‬ביוני ‪2022‬‬ ‫‪₪‬‬ ‫‪₪‬‬ ‫‪₪‬‬ ‫‪₪‬‬ ‫‪₪‬‬ ‫‪₪‬‬ ‫‪0%‬‬ ‫‪43‬‬ ‫‪338‬‬ ‫‪340‬‬ ‫‪470‬‬ ‫מינוף‬ ‫יתרת מזומן‬ ‫‪NAV‬‬ ‫שווי הוגן השקעות‬ ‫שווי הוגן‬ ‫השקעות לאחר‬ ‫ביצוע עסקת‬ ‫טמרס‬ ‫‪6‬‬

7. Slide 7: חברות פורטפוליו

   ‫(ליום ‪ ,30.6.22‬במיליוני ש"ח)‬ ‫חברות פורטפוליו‬ ‫איכות סביבה‬ ‫אנרגיה‬ ‫תקשורת‬ ‫תיבר‬ ‫‪35%‬‬ ‫‪50%‬‬ ‫‪91%‬‬ ‫‪42%‬‬ ‫חלק הקרן‬ ‫(‪ 60%‬שליטה)‬ ‫ינואר ‪22‬‬ ‫דצמבר ‪20‬‬ ‫יולי ‪20‬‬ ‫מרץ ‪21‬‬ ‫מועד רכישה‬ ‫‪47‬‬ ‫‪42‬‬ ‫‪46‬‬ ‫‪66‬‬ ‫עלות רכישה‬ ‫ע"ב עלות‬ ‫‪57‬‬ ‫‪70‬‬ ‫‪146‬‬ ‫שווי הוגן (חלק

8. Slide 8: טמרס טלקום – בטוחה לאג"ח סדרה א'

   ‫טמרס טלקום – בטוחה לאג"ח סדרה א'‬ ‫תחומי פעילות‬ ‫‪ .1‬קו תמסורת בינלאומי‬ ‫טמרס משכירה‪/‬מחכירה רוחבי פס על כבל תת ימי מבוסס סיבים אופטיים בין ישראל למרסיי ובאמצעות שירותי‬ ‫המשך של בעלי תשתיות אחרים‪.‬‬ ‫✓ החיבור המהיר ביותר מישראל לאירופה ולאסיה‪.‬‬ ‫✓ נתח שוק – כ‪ 1/3-‬מהיקף התעבורה הבינלאומית

9. Slide 9: יצירת ערך ממועד הרכישה

   ‫טמרס טלקום – בטוחה לאג"ח סדרה א'‬ ‫(במיליוני דולר)‬ ‫יצירת ערך ממועד הרכישה‬ ‫הרחבת התשתית עד למרסיי‬ ‫הזרמת הון‬ ‫שווי במועד כניסת הקרן‬ ‫עסקת ענק אסטרטגית‬ ‫וגידול בפעילות‬ ‫עסקאות עוקף‬ ‫סואץ‬ ‫שווי‬ ‫‪31.12.21‬‬ ‫‪9‬‬

10. Slide 10: תחזית לשנים 2023-2029

    ‫טמרס טלקום – בטוחה לאג"ח סדרה א'‬ ‫תחזית לשנים ‪( )1( 2023-2029‬באלפי דולר)‬ ‫‪47,022‬‬ ‫‪48,198‬‬ ‫‪43,490‬‬ ‫‪39,775‬‬ ‫‪35,733‬‬ ‫‪32,297‬‬ ‫‪28,230‬‬ ‫‪12,847‬‬ ‫‪16,394‬‬ ‫‪10,758‬‬ ‫‪12,942‬‬ ‫‪6,364‬‬ ‫‪3,405‬‬ ‫‪5,672‬‬ ‫‪2023‬‬ ‫‪2024‬‬ ‫‪2025‬‬ ‫‪2026‬‬ ‫‪2027‬‬ ‫‪2028‬‬ ‫‪2029‬‬ ‫סה"כ הכ

11. Slide 11: שיעור גידול התעבורה בכבל טמרס

    ‫טמרס טלקום – בטוחה לאג"ח סדרה א'‬ ‫שיעור גידול התעבורה בכבל טמרס ‪2012-2021‬‬ ‫גידול בהיקף המידע בעולם בשנים ‪2010-2025‬‬ ‫(במונחי ג׳יגה בייט)‬ ‫(במונחי זטה בייט)(‪)1‬‬ ‫‪CAGR‬‬ ‫‪CAGR‬‬ ‫‪97%‬‬ ‫‪32%‬‬ ‫מועד השקעת אלומה‬ ‫‪2012‬‬ ‫‪2013‬‬ ‫‪2014‬‬ ‫‪2015‬‬ ‫‪2016‬‬ ‫‪2017‬‬ ‫‪2018‬‬ ‫‪2019‬‬ ‫‪202

12. Slide 12: הרציונל לרכישת מניות נוספות של טמרס

    ‫טמרס טלקום – בטוחה לאג"ח סדרה א'‬ ‫הרציונל לרכישת מניות נוספות של טמרס‪)3( :‬‬ ‫חלק מתמורת האג"ח תשמש לרכישת ‪40%‬‬ ‫מנועי צמיחה‬ ‫נוספים בטמרס‪ ,‬עלייה להחזקה של כ‪82%-‬‬ ‫תשלום התמורה‬ ‫שווי טמרס בעסקה‬ ‫מהפכת הדיגיטציה‬ ‫והשימוש המואץ‬ ‫ישראל כ‪Hub-‬‬ ‫‪ 4‬אזורי לחיבוריות‬ ‫בדאטה – גידול שנתי‬ ‫

13. Slide 13: Tamares

    = 7 = Tamares a 13 D")' nN p72) Nov IK ALUMA enya menvn 1p

14. Slide 14: Sheikh Hussain Bridge

    ‫פתרון עוקף סואץ (ראשון מסוגו בעולם)*‬ ‫‪Sheikh Hussain Bridge‬‬ ‫* מידע צופה פני עתיד‪ ,‬ראו שקף ‪.2‬‬ ‫‪14‬‬

15. Slide 15: תיבר

    ‫תיבר‬ ‫נתוני העסקה‪ ,‬יוני ‪2020‬‬ ‫תיאור כללי‬ ‫השקעה‬ ‫תיבר‬ ‫▪ ‪ 46‬מיליון ‪ ₪‬עבור ‪ 91%‬החזקה‬ ‫▪ חברה יזמית שעוסקת בתכנון‪ ,‬הקמה ותפעול של אתרים לתקשורת‬ ‫אלחוטית המושכרים לחברות הסלולר השונות בהתקשרות ארוכת טווח‪.‬‬ ‫בבעלות החברה ‪ 65‬אתרים עם צפי להרחבת פעילות משמעותית‪.‬‬ ‫שווי השקעה ‪:30

16. Slide 16: אסקו ישראל

    ‫אסקו ישראל‬ ‫התייעלות אנרגטית היא מקור האנרגיה הזול‪ ,‬הנקי‬ ‫והזמין ביותר‪.‬‬ ‫נתוני העסקה‪ ,‬דצמבר ‪2020‬‬ ‫תיאור כללי‬ ‫השקעה‬ ‫אסקו ישראל‬ ‫▪ ‪ 42‬מיליון ‪ ₪‬עבור כ‪ 49%-‬החזקה‬ ‫▪ תכנון‪ ,‬ביצוע ומימון פרויקטים של התייעלות אנרגטית וחיסכון בחשמל‪.‬‬ ‫▪ מממנת את מלוא ההשקעה ומתחלקת בחסכון המוכח

17. Slide 17: חן המקום

    ‫חן המקום‬ ‫נתוני העסקה‪ ,‬ינואר ‪2022‬‬ ‫תיאור כללי‬ ‫השקעה‬ ‫חן המקום‬ ‫▪ ‪ 47.5‬מיליון ‪ ₪‬עבור כ‪ 35%-‬החזקה‪.‬‬ ‫בתחום הטיפול בפסולת במרבית שרשרת הערך ‪ -‬לרבות איסוף‪ ,‬הקמה ותפעול של תחנות‬ ‫▪‬ ‫מעבר למיון הפסולת והפרדתה לסוגיה‪ ,‬מחזור ועיבוד הפסולת וכן פעילויות נלוות משלימות‪.‬‬ ‫▪ בבעלותה

18. Slide 18: תמצית גיוס - אגרות חוב

    ‫תמצית גיוס‪ -‬אגרות חוב‬ ‫תשלומי קרן‬ ‫מח״מ‬ ‫‪LTV‬‬ ‫בטחונות‬ ‫היקף גיוס‬ ‫שימושים‬ ‫‪ 7‬תשלומים שנתיים‪ ,‬כאשר‬ ‫כ‪ 4.8 -‬שנים‬ ‫התחייבות שה‪LTV -‬‬ ‫שעבוד מניות טמרס‬ ‫‪ 160‬מיליון ש"ח‬ ‫‪ 24‬מיליון דולר‬ ‫התשלום הראשון ישולם ביום ‪31‬‬ ‫לא יעלה על ‪60%‬‬ ‫(‪ )81.65%‬בשווי הוגן של‬ ‫ישמשו למימון

19. Slide 19: לסיכום

    ‫לסיכום‬ ‫ָּבטוחה‬ ‫יציבה‬ ‫השקעה‬ ‫ומניבה‬ ‫‪1‬‬ ‫בחברות‬ ‫בענפי‬ ‫תשתיות‬ ‫‪4‬‬ ‫יתרונות‬ ‫צומחים‬ ‫אלומה‬ ‫מינוף‬ ‫‪2‬‬ ‫סולידי‬ ‫‪3‬‬ ‫יכולת‬ ‫השבחה‬ ‫מוכחת‬ ‫‪19‬‬

20. Slide 20: ALUMA

    ] ALUMA Tnva nenwn 11) NAV ATI

Aluma Infrastructure Fund (2020) — Debt Investor Presentation (August 2022) on 6ix