Kawasaki Heavy Industries Ltd. · TSE:7012
Kawasaki Heavy Industries — Q3 FY2024 Earnings Presentation
45 slides from Kawasaki Heavy Industries's earnings presentation, Feb 7, 2025
Slide 1: Financial Results for Third Quarter FY2024
2024年度第3四半期決算説明資料 Financial Results for Third Quarter FY2024 (for the year ending March 31, 2025) 0 2025年2月7日
Slide 2: 目次 (Contents)
0 目 次 1 2024年度第3四半期決算実績 3 セグメント別詳細情報 サマリー 3 航空宇宙システム 15 セグメント別 4 車両 19 損益計算書 5 エネルギーソリューション＆マリン 23 （略称：ES&M） 事業損益増減要因 7 精密機械・ロボット 27 財政状態計算書 9 パワースポーツ＆エンジン 31 キャッシュ・フロー計算書 11 （略称：PS&E） 2 2024年度業績予想 4 株主還元、その他 サマリー 13 株主還元 35 セグメント別 14 プロジェクトトピックス 36 参考資料 39 ご注意 本資料のうち、業務見通し等に記載されている将来の数値は、現時点で把握可能な情
Slide 3: 2024年度3Q決算実績 – サマリー
1 2024年度3Q決算実績 – サマリー 前年同期比で増収･増益、3Qにおける売上収益としては過去最高を記録 事業ごとに強弱はあるものの、全体としては概ね想定線 (11月公表比) (単位：億円) '24年度3Q 前年同期比 留意 '23年度3Q ’23年度3Qの業績は、 4～6月期 7～9月期 10～12月期 累計 増減 PW1100G-JMエンジ ンの損失を7-9月期に 受注高 12,901 4,569 4,384 9,265 18,219 + 5,318 一括計上した影響 (事業損益段階では 売上収益 12,290 4,442 4,399 5,231 14,073 + 1,782 ▲58
Slide 4: 2024年度3Q決算実績 – セグメント別
1 2024年度3Q決算実績 – セグメント別 航空宇宙システムは前年同期に計上した「PW1100G-JMエンジンに係る 損失」の反動に加え、航空エンジン事業の採算性改善等により大幅増益 ① PS&Eは10-12月期に売上収益･事業利益が大きく伸長（P.33参照）② (単位：億円) 受注高 売上収益 事業損益 '23年度3Q '24年度3Q 増減 '23年度3Q '24年度3Q 増減 '23年度3Q '24年度3Q 増減 1 航空宇宙システム 3,325 6,801 + 3,476 2,355 3,544 + 1,189 ▲ 355 293 + 649 車両 418 410 ▲ 7 1,358
Slide 5: 2024年度3Q決算実績 – 損益計算書
1 2024年度3Q決算実績 – 損益計算書 (単位：億円) 要因説明 '23年度3Q '24年度3Q 増減 百分率 百分率 売上収益 12,290 100.0 14,073 100.0 + 1,782 ① PW1100G-JMエンジンの 1 運航上の重要な問題に係 売上原価 10,382 84.5 11,134 79.1 + 751 る損失を計上 (売上収益の 売上総利益 1,907 15.5 2,938 20.9 + 1,030 減額) したことに伴い、売 2 上原価率が悪化 販売費および一般管理費 1,961 16.0 2,262 16.1 + 300 うち 給料および手当 548 60
Slide 6: 2024年度3Q決算実績 – 損益計算書
1 2024年度3Q決算実績 – 損益計算書 (単位：億円) 要因説明 '23年度3Q '24年度3Q 増減 百分率 百分率 金融収益および費用(▲は損) ▲ 186 ▲ 145 + 40 ④ USD/JPYのレート差 ’23年度期末日レート うち 金融収支(受取配当金含む) ▲ 38 ▲ 77 ▲ 39 4 151.40円 為替差損益 ▲ 108 ▲ 21 + 87 ’24年度3Q末日レート その他 ▲ 39 ▲ 47 ▲ 7 158.17円 ’24年度3Q 税引前四半期損益 ▲ 179 ▲ 1.5 644 4.6 + 823 売上加重平均レート 法人所得税費用 ▲ 60 181 + 242
Slide 7: 2024年度3Q決算実績 – 事業損益増減要因
1 2024年度3Q決算実績 – 事業損益増減要因 売上変動では航空宇宙システムやES&Mが貢献 売上構成変動等では航空エンジン事業での採算性改善が大きく寄与 ‘23年度3Q ’24年度3Q 事業利益 +782億円 事業利益 持分法による 販管費増減※3 投資損益 （為替変動影響を除く） 売上構成変動等 + 73 PW1100G-JMエンジン 売上変動 + 116 ▲ 254 運航上の問題に係る損失 為替変動※1,2,3 （2023年度7-9月期計上） + 128 + 139 価格転嫁の効果 +107 を含む 790 + 580 7 ※1 USDやEURを含む複数種類の通貨の変動に伴う事業利益
Slide 8: 2024年度3Q決算実績 – 事業損益増減要因
1 2024年度3Q決算実績 – 事業損益増減要因 (単位：億円) '23年度3Q 増減要因 '24年度3Q ※3 PW1100G-JM 売上構成 持分法による 販管費 事業損益 為替変動※1 売上変動※1 運航上の問題 増減 計 事業利益 変動等※1 投資損益 (▲は増加) に係る損失 ※2 航空宇宙システム ▲ 355 5 76 58 ▲ 70 580 649 293 車両 26 42 1 ▲ 22 0 ▲6 15 41 ｴﾈﾙｷﾞｰｿﾘｭｰｼｮﾝ&ﾏﾘﾝ 166 10 51 ▲ 19 64 ▲ 22 84 251 精密機械・ロボット ▲ 43 15 15 28 9 9 76 32 ﾊﾟﾜ
Slide 9: 2024年度3Q決算実績 – 財政状態計算書
1 2024年度3Q決算実績 – 財政状態計算書 (単位：億円) '24年度 要因説明 '23年度末 増減 百分率 3Q末 百分率 現金および現金同等物 841 1,290 + 448 ① 航空宇宙システムや船舶海 1 洋事業等で増加 売掛債権（契約資産を含む） 7,703 8,150 + 446 2 棚卸資産 7,102 8,630 + 1,528 ② PS&Eや航空宇宙システム その他 1,621 2,514 + 892 等で増加 流動資産 計 17,269 64.4 20,585 67.6 + 3,316 有形・無形固定資産 5,659 5,833 + 173 使用権資産 648 654
Slide 10: 2024年度3Q決算実績 – 財政状態計算書
1 2024年度3Q決算実績 – 財政状態計算書 (単位：億円) '24年度 要因説明 '23年度末 増減 百分率 3Q末 百分率 買掛債務 4,519 4,847 + 328 ③ 前年度末比での借入増は 3 平常の事業サイクル 有利子負債 6,539 9,082 + 2,543 4 契約負債（前受金） 2,654 3,159 + 504 ④ 航空宇宙事業や船舶海洋 受注工事損失引当金 56 64 + 7 事業等で増加 退職給付に係る負債 746 788 + 42 その他 5,739 5,611 ▲ 127 補足情報 負債 計 20,256 75.6 23,554 77.3 + 3,298 親
Slide 11: 2024年度3Q決算実績 – キャッシュ・フロー計算書
1 2024年度3Q決算実績 – キャッシュ・フロー計算書 (単位：億円) 要因説明 '23年度3Q '24年度3Q 増減 税引前四半期利益 ▲ 179 644 + 823 ① ’23年度3Q： 減価償却費 610 653 + 43 PS&Eで債権回収が進捗 したものの、航空宇宙シ 運転資本構成項目の増減額 ▲ 1,002 ▲ 1,600 ▲ 598 ※1 ステムでの債権および棚 うち 売上債権 の増減額(▲は増加) ▲ 195 ▲ 415 ▲ 219 卸資産の増加やPS&Eで 棚卸資産の増減額(▲は増加) ▲ 803 ▲ 1,446 ▲ 642 の棚卸資産の増加等によ 仕入債務の増減額(▲は
Slide 12: 2024年度3Q決算実績 – キャッシュ・フロー計算書
1 2024年度3Q決算実績 – キャッシュ・フロー計算書 3Qにおける営業CFは赤字ながらも、過年度比較では改善傾向 足元の運転資本増加は受注系事業の急回復やPS&Eの生産拡大によるもの (644) (億円) 営業キャッシュ・フロー 投資キャッシュ・フロー 9,984 10,000 運転資本 フリー・キャッシュ・フロー (▲ 179) 括弧内数値は税引前利益 (142) 8,344 (8) (247) (721) (198) 7,488 8,000 7,094 7,295 7,155 (476) (271) 7,013 (252) 6,202 6,319 5,977 6,000 4,000
Slide 13: 2024年度業績予想 – サマリー
2 2024年度業績予想 – サマリー 事業ごとに濃淡はあるものの、事業利益は前回公表値から据え置き 税前利益･純利益は為替前提レートの変更に伴う為替差損益の改善を織り込み、 見通しを引き上げ (単位：億円) '23年度 '24年度予想および進捗状況 実績 従来予想 修正予想 前期比 従来予想比 3Q実績 4Q予想 受注高 20,834 24,300 25,600 + 4,766 + 1,300 18,219 7,381 売上収益 18,492 21,800 21,600 + 3,108 ▲ 200 14,073 7,527 事業利益 462 1,300 1,300 + 838 - 790 5
Slide 14: 2024年度業績予想 – セグメント別
2 2024年度業績予想 – セグメント別 航空宇宙システムはPW1100Gエンジンに係る外貨建返金負債の為替前提 レート変更に伴う評価替え影響などにより、見通しを引き下げ 1 ES&Mは複数プロジェクトの採算性改善により、見通しを引き上げ 2 (単位：億円) 受注高 売上収益 事業損益 '23年度 '24年度予想 '23年度 '24年度予想 '23年度 '24年度予想 実績 従来予想 修正予想 修正額 実績 従来予想 修正予想 修正額 実績 従来予想 修正予想 修正額 1 航空宇宙システム 6,926 7,700 8,100 + 400 3,961 5,700 5,700 - ▲ 150 5
Slide 15: 航空宇宙システム
3 セグメント別詳細情報 – 航空宇宙システム 2024年度3Q実績（前年同期比） 2024年度予想（従来予想比） 受注高 PW1100G-JMエンジンに係る損失計上 受注高 ボーイング向けの減少はあるものの、防 (受注高の減額) があった前年同期と比べ、 衛省向けや民間機向け航空エンジンの増 +3,476 億円 防衛省向けや、民間機向け航空エンジン +400 億円 加により、見通しを引き上げ が増加したことにより増加 売上収益 同 上 売上収益 ボーイング向けの減少はあるものの、防 衛省向けの増加等があり、見通しを据え +1,189 億円 ±0 億円 置き 事業利益 増収による増益などにより
Slide 16: 航空宇宙システム
3 セグメント別詳細情報 – 航空宇宙システム (単位：億円) '23年度 '24年度 '23年度 '24年度予想 3Q実績 3Q実績 前年同期比 通期 従来予想 修正予想 前期比 従来予想比 4Q予想 受注高 3,325 6,801 + 3,476 6,926 7,700 8,100 + 1,174 + 400 1,299 うち 航空宇宙 3,105 5,483 + 2,378 5,569 6,100 6,400 + 831 + 300 917 航空エンジン 219 1,318 + 1,098 1,356 1,600 1,700 + 344 + 100 382 売上収益 2,355 3,54
Slide 17: 航空宇宙システム
3 セグメント別詳細情報 – 航空宇宙システム 四半期別 売上高または売上収益 (億円) 1,606 航空宇宙 航空エンジン 545 1,291 1,203 1,093 1,102 1,063 1,049 997 939 933 935 465 815 217 802 365 746 393 715 489 372 1,061 254 700 179 336 264 632 634 351 246 885 233 826 838 239 742 136 203 753 753 675 700 142 179 691 713 564 568 584 568 507 490 511 455 ▲ 2
Slide 18: 航空宇宙システム 事業環境・重点施策
3 セグメント別詳細情報 – 航空宇宙システム 事業環境・受注動向 重点施策と具体的な取り組み ⚫ 民間機向け 事業の拡大に向けた体制整備 – 米国ボーイング社におけるストライキの影響 – 旺盛な需要に対応するサプライ チェーン及び増産体制の再整備 はあるものの、航空旅客需要は回復から成長 – 新たな事業機会獲得に向けた業務 のフェーズに移行しており、機体・エンジン 効率化と生産性の向上 ともに需要が増加 – 防衛航空機・ヘリコプタの開発推進 ⚫ 防衛省向け ならびに量産契約の着実な履行 BK117ヘリコプターシリー ズ納入累計2,000機達成 – 抜本的な防衛力強化という防衛省の方針のも と
Slide 19: 車両
3 セグメント別詳細情報 – 車両 2024年度3Q実績（前年同期比） 2024年度予想（従来予想比） 受注高 大きな変動はなく、前年同期並み 受注高 アジア向けの減少はあるものの、米国 向けの増加により、見通しを引き上げ ▲7 億円 +600 億円 売上収益 国内向けやアジア向けが減少したもの 売上収益 為替レートが円安で推移した影響など の、米国向けが増加したことにより増 により、見通しを引き上げ +68 億円 +100 億円 収 事業利益 増収などにより増益 事業利益 増収に伴う増益により、見通しを引き 上げ +15 億円 +10 億円 受注高 (億円) 売上高または売上収益 (億円)
Slide 20: 車両
3 セグメント別詳細情報 – 車両 (単位：億円) '23年度 '24年度 '23年度 '24年度予想 3Q実績 3Q実績 前年同期比 通期 従来予想 修正予想 前期比 従来予想比 4Q予想 受注高 418 410 ▲ 7 887 1,600 2,200 + 1,313 + 600 1,790 うち 国内・アジア 381 355 ▲ 25 873 1,400 435 ▲ 438 ▲ 965 80 北米 37 55 + 18 14 200 1,765 + 1,751 + 1,565 1,710 売上収益 1,358 1,427 + 68 1,959 2,100 2,200 + 241 + 100
Slide 21: 車両
3 セグメント別詳細情報 – 車両 四半期別 売上高または売上収益 (億円) 601 国内・アジア 北米 556 516 361 435 438 432 308 395 406 232 368 375 323 323 321 337 284 343 293 317 315 287 288 109 267 81 113 264 60 46 68 73 82 99 286 102 54 286 283 263 277 261 80 248 233 242 239 238 239 248 185 184 150 139 138 94 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q
Slide 22: 車両 事業環境・重点施策
3 セグメント別詳細情報 – 車両 事業環境・受注動向 重点施策と具体的な取り組み ⚫ 国内市場 海外案件の納入スケジュール遵守 – インバウンドの復調等により、鉄道乗客数 – 主要案件のマイルストーン（米国向けR211を除く） がコロナ禍以前の約9割まで回復し、鉄道 案件 ステータス マイルストーン 車両への投資が再開 ダッカ ‣全24編成（144両）のうち22編成まで顧客 最終車両引渡し 6号線 に引渡し済 2024年度4Q ⚫ サプライチェーンリスク 基地設備引渡し – 電子部品を中心とした機器調達の長期化に 2024年度4Q 注視が必要も、足元での影響は限定的 米国 ‣完納（全202両
Slide 23: エネルギーソリューション＆マリン
3 セグメント別詳細情報 – エネルギーソリューション＆マリン 2024年度3Q実績（前年同期比） 2024年度予想（従来予想比） 受注高 防衛省向け潜水艦やLPG/アンモニア運 受注高 国内向けごみ処理施設の増加や防衛省 搬船の受注増加などにより増加 向けの増加などにより、見通しを引き +1,472 億円 +500 億円 上げ 売上収益 国内向けごみ処理施設や防衛省向け艦 売上収益 大きな変動はなく、見通しを据え置き 艇用機器の増加などにより増収 +266 億円 ±0 億円 事業利益 増収や持分法投資利益の増加などによ 事業利益 採算性の改善などにより、見通しを引 り増益 き上げ +84 億
Slide 24: エネルギーソリューション＆マリン
3 セグメント別詳細情報 – エネルギーソリューション＆マリン (単位：億円) '23年度 '24年度 '23年度 '24年度予想 3Q実績 3Q実績 前年同期比 通期 従来予想 修正予想 前期比 従来予想比 4Q予想 受注高 2,812 4,285 + 1,472 4,016 5,000 5,500 + 1,484 + 500 1,215 うち 舶用推進 2,463 2,426 ▲ 36 3,588 3,100 3,400 ▲ 188 + 300 974 船舶海洋 348 1,858 + 1,509 427 1,900 2,100 + 1,673 + 200 242 売上収益 2,343 2
Slide 25: エネルギーソリューション＆マリン
3 セグメント別詳細情報 – エネルギーソリューション＆マリン 四半期別 売上高または売上収益 (億円) (注) 過年度実績は変更後の報告セグメントに組替えて表示しています エネルギー・プラント・舶用推進 船舶海洋 1,188 1,038 1,021 1,009 955 237 865 236 778 226 770 801 798 722 728 151 262 705 703 708 709 707 951 606 635 248 802 803 192 795 253 192 175 169 183 211 747 221 160 193 228 135 198 616 605 544
Slide 26: エネルギーソリューション＆マリン 事業環境・重点施策
3 セグメント別詳細情報 – エネルギーソリューション＆マリン 事業環境・受注動向 重点施策と具体的な取り組み ⚫ エネルギー･プラント･舶用推進 循環型社会の実現への貢献 国内 海外 車載用廃リチウムイオンバッテリー（LIB） 事例 – 分散型電源の根強い需要 – 新興国では分散型電源等 リサイクルシステムを開発 – ごみ焼却設備の老朽化更 のエネルギーインフラ整 備需要が根強い 課題 EVの普及でLIB需要が増大し、レアメタル 新需要の継続 が不足 – 先進国では水素関連の受 解決 中国パートナーと低環境負荷かつ高回収率･ 注･引合いが増加 高純度な炭酸リチウムの回収技術を確立 リサイクル
Slide 27: 精密機械・ロボット
3 セグメント別詳細情報 – 精密機械・ロボット 2024年度3Q実績（前年同期比） 2024年度予想（従来予想比） 受注高 中国建設機械市場向け油圧機器や半導 受注高 大きな変動はなく、見通しを据え置き 体製造装置向けロボットが増加したこ +282 億円 ±0 億円 となどにより増加 半導体製造装置向けロボットが増加し 売上収益 先進国建設機械市場向け油圧機器や汎 売上収益 たことや船舶用油圧機器の増加などに 用ロボットの減少により、見通しを引 +101 億円 ▲100 億円 より増収 き下げ 事業利益 減収に伴う減益により、見通しを引き 事業利益 増収や採算性の向上などにより改善 下げ ▲
Slide 28: 精密機械・ロボット
3 セグメント別詳細情報 – 精密機械・ロボット (単位：億円) '23年度 '24年度 '23年度 '24年度予想 3Q実績 3Q実績 前年同期比 通期 従来予想 修正予想 前期比 従来予想比 4Q予想 受注高 1,576 1,858 + 282 2,133 2,400 2,400 + 267 - 542 うち 油圧機器 1,018 1,086 + 68 1,361 1,500 1,500 + 139 - 414 ロボット 557 771 + 214 772 900 900 + 128 - 129 売上収益 1,587 1,688 + 101 2,279 2,400 2,300 + 21 ▲
Slide 29: 精密機械・ロボット
3 セグメント別詳細情報 – 精密機械・ロボット 四半期別 売上高または売上収益 (億円) 油圧機器 866 ロボット 731 735 318 692 650 606 612 615 594 552 576 290 285 556 568 536 526 537 308 526 278 493 454 226 207 228 170 212 230 169 151 547 198 194 204 170 162 113 440 449 400 405 379 404 386 384 366 371 362 355 355 363 340 321 330 338 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2
Slide 30: 精密機械・ロボット 事業環境・重点施策
3 セグメント別詳細情報 – 精密機械・ロボット 事業環境・受注動向 重点施策と具体的な取り組み ⚫ 油圧機器 油圧事業の発展に向けた施策 – 中国建設機械市場 建機向け新製品開発/市場開拓 不動産不況の長期化等により低迷していた需 「ショベル自律施工システム」開発 要に小型機を中心として回復の傾向 – 高い制御技術・開発力で電動化・ Topic 建設土木現場における溝堀施工の 自動化に対応し、市場を開拓 「自律化」を実現 – 中国以外の地域における建設機械市場 欧米を中心に需要の減退が見える アフターセールス事業の強化 水素関連事業/防衛事業の強化 – 建設機械の分野は今後、環境規制を背景と
Slide 31: パワースポーツ＆エンジン
3 セグメント別詳細情報 – パワースポーツ＆エンジン 2024年度3Q実績（前年同期比） 2024年度予想（従来予想比） 売上収益 北米向け四輪車がリコール※や生産遅延 売上収益 北米･欧州向け二輪車は堅調に推移（前 等の影響で一時的に減少したものの、 期比大幅増）しているものの、物流リ +128 億円 ▲200 億円 二輪車の増加や為替レートが円安で推移し スクや四輪車の生産状況を踏まえ、見 た影響などにより前年同期並み 通しを引き下げ 事業利益 増産投資に伴う固定費の増加などによ 事業利益 減収に伴う減益により、見通しを引き り減益 下げ ▲32 億円 ▲30 億円 ※ 対象：MULE
Slide 32: パワースポーツ＆エンジン
3 セグメント別詳細情報 – パワースポーツ＆エンジン (単位：億円) '23年度 '24年度 '23年度 '24年度予想 3Q実績 3Q実績 前年同期比 通期 従来予想 修正予想 前期比 従来予想比 4Q予想 売上収益 4,044 4,172 + 128 5,924 6,600 6,400 + 476 ▲ 200 2,228 うち 先進国二輪車 1,359 1,586 + 226 2,179 2,710 2,630 + 451 ▲ 80 1,044 新興国二輪車 737 726 ▲ 10 1,034 1,120 1,070 + 36 ▲ 50 344 四輪車・PWC 1,299 1,170
Slide 33: パワースポーツ＆エンジン
3 セグメント別詳細情報 – パワースポーツ＆エンジン 四半期別 売上高または売上収益 (億円) 1,879 1,773 1,639 1,485 1,439 1,447 1,383 1,391 1,372 1,260 1,231 1,111 1,134 1,085 1,027 932 808 857 589 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 2020年度 2021年度 2022年度 2023年度 2024年度 (IFRS) (IFRS) (IFRS) (IFRS) 256 四半期別 営業損益または事業損益 (億円)
Slide 34: パワースポーツ＆エンジン 事業環境・重点施策
3 セグメント別詳細情報 – パワースポーツ＆エンジン 事業環境・受注動向 重点施策と具体的な取り組み ⚫ 米国（二輪） 市場動向に応じた製品の供給 – ストリート市場が堅調に推移する一方、オフ – 継続的な新機種の投入 ロード市場は軟化 – 販売状況に応じて、 機動的に生産･販売計画を変更 – 各社の積極的な商品供給により競争が激化して 新機種「W230」「MEGURO – 適正な在庫水準の維持 いる S1」販売開始 (2024年11月) – 米国新政権の追加関税措置の動向が懸念される 四輪ビジネスの拡大、脱炭素･電動化対応 ものの、先行き不透明 – 製品競争力強化に向けた開発投資 ⚫ 米国
Slide 35: 株主還元
4 株主還元 配当政策 2024年度配当 30% 中長期的な ⚫ 通期の事業利益予想は据え置き 連結配当性向の基準 ⚫ 業績は順調に進捗しており、 考慮 1株当たり年間配当 140円（配当性向30.1%） 将来の業績見通し 予定を据え置く 1 総合的に勘案 FCFやD/Eレシオ等の 財務状況 2 安定的な配当 43.5% 42.5% 38.2% 140 34.6% 32.3% 31.3% 33.0% 配当性向 120 30.7% 28.4% 配当性向 27.0% 25.9% 100 30.1% 30% 90 70 60 60 60 50 50 40 35 無配 0 12年度 13年度 14年度
Slide 36: プロジェクトトピックス 民間航空エンジンMRO事業に参入
4 プロジェクトトピックス 民間航空エンジンの整備（MRO※）事業に参入 民間航空エンジンMRO事業の概要 ※ MRO: Maintenance, Repair, and Overhaul 対象エンジン ⚫ 開発およびコンポーネント製造が主体であった民間航空エン PW1100G-JM ジン事業において、当社が提供できる付加価値をより拡大す 今後、他のエンジンプログラム 写真提供： への拡大を目指す べく、MRO事業に参入 一般財団法人日本航空機エンジン協会 ⚫ まずはPW1100G-JMエンジンのメンテナンスやオーバーホー ルを開始し、2031年度までに年間50台以上のエンジン整備 整備体制
Slide 37: プロジェクトトピックス カワサキ水素NEWS
4 プロジェクトトピックス カワサキ水素NEWS 画像クリックで YouTube再生 Recent Kawasaki Hydrogen News 世界初 5MW以上の大型ガスエンジンに 航空機用小型水素エンジンの エアバスおよび関西エアポートと おける水素100%燃焼技術を開発 運転試験に成功 水素航空機の運用準備に向け連携を加速 ‘24年10月 発電出力5MW以上の大型ガスエンジ ‘24年10月 NEDO※2の「グリーンイノベーション ’24年10月 3社は日本において水素航空機導入･運 ンにおいて、水素のみを燃料として安定した燃焼 基金事業／次世代航空機の開発プロジェクト」と 航の実現に向
Slide 38: プロジェクトトピックス CO-CREATION PARK – KAWARUBA
4 プロジェクトトピックス ソーシャルイノベーション共創拠点 CO-CREATION PARK – KAWARUBA 開設 ＠HANEDA INNOVATION CITY 2024年11月6日 Open Q K A W A R U B A とは？ Q 具体的にどんな活動をしている？ さまざまな社会課題の解決に向けて、 KAWARUBAを通じて、既にスタートアップ複数社や 多様な人々が組織の垣根を超えて集うことでイノベー 自治体･官公庁と連携しており、ソーシャルロボッ ションを起こし、新たなサービスの社会実装を目指す トや水素普及を目指した活動を展開中です 「事業共創拠点」です トヨタ自動車 水
Slide 39: 参考情報 – 事業損益増減要因（2024年度見通し）
4 参考情報 – 事業損益増減要因（2024年度見通し） 売上構成変動･ 為替変動 売上変動 販管費･その他 （為替前提と実績との差 為替変動 および為替前提の変更影響) 持分法による （為替前提と実績との差） 持分法による 投資損益 投資損益 売上変動 売上構成変動･ バッファー取崩 販管費･その他 +159 ▲212 （調整額から） +79 ▲114 +55 ▲72 +70 +10 +25 1,300 1,300 1,300 為替前提 為替前提 為替前提 USD/JPY 140 USD/JPY 140 USD/JPY 150 EUR/JPY 150 EUR/JPY 150 EUR/JPY
Slide 40: 参考情報 – 設備投資・減価償却費・研究開発費・期末従業員数
4 参考情報 – 設備投資・減価償却費・研究開発費・期末従業員数 (単位：億円、名) '23年度 '24年度 '23年度 '24年度 3Q実績 3Q実績 前年同期比 通期 予想 前期比 設備投資 917 936 + 18 1,337 1,200 ▲ 137 減価償却費 610 657 + 47 809 925 + 116 研究開発費 366 393 + 27 535 635 + 100 従業員数(期末) 39,689 41,590 + 1,901 うち国内 28,099 29,570 + 1,471 うち海外 11,590 12,020 + 430 売上高または売上収益 (億円) 設備投資 減
Slide 41: 参考情報 – 四半期別受注高推移
4 参考情報 – その他 ⚫ 四半期別受注高推移 (億円) 2022年度 2023年度 2024年度 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 航空宇宙システム 604 651 751 1,447 1,187 744 1,392 3,600 882 1,217 4,701 航空宇宙 459 464 480 1,134 1,044 980 1,080 2,463 543 584 4,356 航空エンジン 144 187 270 313 142 ▲ 236 312 1,137 339 633 345 車両 117 276 2,550 188 164 136 117 469
Slide 42: 参考情報 – 防衛省向け受注高・売上収益
4 参考情報 – その他 ⚫ 防衛省向け受注高・売上収益 (億円) '23年度 '24年度 '23年度 '24年度予想 3Q実績 3Q実績 前年同期比 通期 従来予想 修正予想 前期比 従来予想比 受注高 2,846 6,164 + 3,318 5,530 6,515 7,280 + 1,750 + 765 うち 航空機 他 1,941 4,622 + 2,681 3,966 5,030 5,485 + 1,519 + 455 航空エンジン 150 269 + 119 524 235 325 ▲ 199 + 90 潜水艦、艦艇用主機 他 755 1,273 + 518 1,040 1,250
Slide 43: 参考情報 – 受注残高・地域別売上収益
4 参考情報 – その他 ⚫ 受注残高 (億円) ⚫ 船舶海洋 受注残高の推移 (億円) '23年度3Q末 '24年度3Q末 3Q末 年度末 2,461 実績 実績 増減 2,116 航空宇宙ｼｽﾃﾑ 8,463 13,297 + 4,833 1,916 1,794 車両 4,900 3,970 ▲ 930 1,508 1,105 1,016 1,364 ｴﾈﾙｷﾞｰｿﾘｭｰｼｮﾝ&ﾏﾘﾝ 6,820 8,479 + 1,659 1,185 1,150 1,188 1,016 1,046 991 精密機械･ﾛﾎﾞｯﾄ 971 1,006 + 35 800 859 629 ﾊﾟﾜｰｽﾎﾟｰﾂ&ｴ
Slide 44: 参考情報 – 通貨別損益影響外貨量
4 参考情報 – その他 ⚫ 通貨別損益影響外貨量※1 (億USD、億EUR) ⚫ 売上加重平均レート (EUR/JPY) '23年度 '24年度 ’22年度実績 141.38 3Q実績 3Q実績 4Q予想 ’23年度実績 157.09 航空宇宙ｼｽﾃﾑ 3.5 ※2 5.0 ▲ 1.0 ’24年度3Q実績 164.02 車両 1.7 2.5 0.8 ’24年度4Q前提 160.00 USD ｴﾈﾙｷﾞｰｿﾘｭｰｼｮﾝ&ﾏﾘﾝ 2.2 1.8 0.4 精密機械･ﾛﾎﾞｯﾄ 0.9 1.0 0.4 ﾊﾟﾜｰｽﾎﾟｰﾂ&ｴﾝｼﾞﾝ 4.1 5.0 0.8 合計 12.4 ※2 15.3 1.4 E
Slide 45: © Kawasaki Heavy Industries, Ltd. All Rights Reserved
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Kawasaki Heavy Industries — Q3 FY2024 Earnings Presentation on 6ix