Cgs Holdings Inc. · TSE:6633
Cgs — Q2 2024 Earnings Presentation
32 slides from Cgs's earnings presentation, Aug 28, 2024
Slide 1: 2024年12月期 第2四半期（中間期）決算説明
2024年12月期 第2四半期（中間期） 2024年8月28日 6633 TSE Standard 決算説明動画配信 株式会社Ｃ＆Ｇシステムズ
Slide 2: 目次 Index
01 会社概要 …3 02 2024年12月期 第2四半期（中間期） 決算概要 …12 目次 Index 03 中長期事業方針 …19 04 2024年12月期 通期業績見通し …25 05 株主還元について …29 2
Slide 3: 会社概要
01 会社概要 3
Slide 4: 会社概要・国内外ネットワーク
会社概要 会社概要 国内外ネットワーク 商号 株式会社Ｃ＆Ｇシステムズ（6633） 金型を中心に量産製造を支援するCAD/CAMシ 主力事業 ステム、 生産管理システム等の開発、販売、 サポート 東アジア（各国代理店） 国内 カナダ 東京支店 CGS CANADA（子会社） （東京本社） 韓国：IGPNET社 松本営業所 東京都品川区東品川2-2-24 中国： Shanghai C.J 大宮支店 米国（金型製造事業） 天王洲セントラルタワー19Ｆ System 東北オフィス Tritech International, LLC 所在地 Technology社 名古屋支店 （北九州本社） 福岡県
Slide 5: 沿革
沿革 東証二部から東証スタンダード市場に市場変更 2022年 東証JASDAQ市場から東証二部に市場変更 2017年 CE社およびGP社をαHDに吸収合併、同時に新商号を 2010年 「株式会社Ｃ＆Ｇシステムズ」として事業会社に移行 CE社およびGP社による共同持株会社 2007年 アルファホールディングス株式会社（αHD：当社）設立 1997年 GP社・株式店頭公開 1981年 旧グラフィックプロダクツ（GP）社設立 1978年 旧コンピュータエンジニアリング（CE）社の前身である株式会社西部周防設立 （1983年「コンピュータエンジニアリング株式会社」に商号変更） 5
Slide 6: 社是、経営理念および成長戦略テーマ
社是、経営理念および成長戦略テーマ Mission Statement 社是 生産性の限界に挑戦する Management Philosophy 経営理念 技術立国日本を代表するCAD/CAM ソリューションメーカーとして、 世界のモノづくりに貢献する。 Growth Strategy Theme 成長戦略テーマ Global Niche Top ～「金型を中心に量産製造を支援するCAD/CAM」というニッチな市場において、 グローバルにトップ企業になることを目指す～ 6
Slide 7: 主要製品および導入実績
主要製品および導入実績 製品ポジショニングマップ 製品設計 金型設計 金型加工 内製化対応 ハイエンド 3D 積層造形 ミッドレンジ 部品加工 2D ハイブリッド 工程管理 累計導入実績および主要ユーザ…国内外合計7,000事業所 トヨタ自動車 アイシン精機 豊田紡織 TMW デンソー ヤマハ発動機 三光合成 三菱重工 マツダ LG電子 サムソン電子 国内 深江工作所 三井ハイテック タカギ エスバンス パナソニック オムロン シマノ がまかつ 海外 現代自動車 DOOSAN機械 6,000 ＣＨＯFU 大阪造幣局 リョービ 昭和精機 岐阜精機 ミネベア 小糸製作所 スタンレー電気 1,000
Slide 8: 事業セグメント
事業セグメント 主力事業：金型向けCAD/CAMシステムの開発・販売・サポート 売上高 金型請負 ソフトウェア 13% 金型製造の請負 ファブレス型の 22% 製造業向け CAD/CAMシステム 受託開発 ハードウェア パッケージ販売 高効率経営 CAD/CAM関連の 2% 4% 買い替え需要 新規顧客獲得 受託開発、 2023年12月期連結売上高 38億26百万円 各顧客向けの改良 その他サービス 初年度保守 ファン顧客の創造 ｶｽﾀﾏｲｽﾞ化要求 6% 6% CAD/CAMシステムの 機能改良版の提供 への対応 利用支援 更新保守 安定的な収益の 47% 維持・拡張 CAD/CAMシステム
Slide 9: 地域別（仕向地別）売上高
地域別（仕向地別）売上高 連結売上高 38億26百万円 （2023年12月期） 北米金型 日本 北米その他 CAD/CAM 2.6％ 12.7％ CAD/CAM 74.2％ アジア CAD/CAM 10.5％ • 海外販売割合（仕向地別）は25.8％（2023年12月時点） • 海外については技術代理店、事業拠点の拡充による地域完結型事業モデルを推進 9
Slide 10: 事業系統図
事業系統図 CAD/CAMシステム等事業 金型製造事業 シＣ 情米 技販 技販 技販 スＡ 報国 術売 術売 技 術売 術 テＤ 提市 サ／ サ／ サ／ ム／ 供場 ポ サ 販 ポ ポ 売 提Ｃ 環 ー ー ポ ー ー 供Ａ 境 ト ト ト Ｍ ト 中国、韓国 CGSNA CGS 海外 Tritech 機械商社 その他 カナダ アジア TC 北米 販売代理店 販売代理店 北米子会社 タイ子会社 （*） 金型製造子会社 販 売 金 金 ／ 型 型 販 販 販 販 製 納 売 技 売 売 売 術 造 品 販 販 ローカル 販 依 売 ローカル 売 売 サ 販売 ポ 頼 ／ 販売 ／ ／ 技 技 術
Slide 11: 連結業績の推移
連結業績の推移 （百万円） 5,000 12.0% 4,312 4,445 4,421 4,500 4,083 4,197 4,066 10.0% 4,000 3,744 10.3% 3,826 4,070 10.7% 9.3% 3,684 3,500 下期 8.1% 8.0% 7.5% 7.4% 7.4% 3,000 下期 2,500 1,758 6.0% 5.8% 5.2% 2,064 2,000 上期 4.0% 1,500 2,067 上期 1,000 1,830 2.0% 2.4% 500 0 0.0% 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年
Slide 12: 2024年12月期第2四半期（中間期）決算概要
2024年12月期第2四半期 02 （中間期） 決算概要 12
Slide 13: 2024年第2四半期（中間期）決算ハイライト
2024年第2四半期（中間期） 決算ハイライト CAD/CAMシステム等事業、金型製造事業共に減収減益 EVシフトの方向性が依然として不透明なことが影響 CAD/CAM • 国内においてはEVシフトの方向性が依然として不透明なことにより自動車 向け金型・部品製造業の設備投資を抑制、製品販売が低調に推移 売上高 • 海外では一部堅調な地域もあったもののタイ日系自動車関連需要が回復せ ず製品販売が伸び悩み 18億30百万円 • 保守売上は堅調に推移するも製品販売をカバーするまでには至らず 前年同期比 △11.4％ 金型製造 • 2023年下期、自動車の新機種開発・生産の延期があり受注状況が低調に推
Slide 14: 業績概要
業績概要 2024年 2024年 計画比 売上比 上期実績 上期計画 増減額 増減率 売上高 1,830 100.0% 1,940 △110 △5.7% 営業利益 54 3.0% 106 △51 △48.7% 経常利益 86 4.7% 126 △39 △31.7% 親会社株主に帰属する 中間純利益 39 2.2% 63 △23 △37.7% 2023年 前年同期比 上期実績 増減額 増減率 2023年 2024年 2024年 2,067 △236 △11.4% 上期実績 上期実績 期末想定 ドル 144.99円 161.07円 145.00円 177 △122 △69.1% 為替 レート バー
Slide 15: 事業セグメント別売上高の推移
事業セグメント別売上高の推移（仕向地別） （百万円） 前年同期比 2,067 売上高 2023年 2024年 売上比 2,000 （百万円） 上期 上期 1,830 増減額 増減率 CAD/CAM 1,791 1,709 93.4％ △81 △4.6％ 1,524 1,447 1,000 国内 1,524 1,447 79.1％ △76 △5.0％ 海外 267 261 14.3％ △5 △2.0％ 267 261 275 金型製造 275 121 6.6％ △154 △56.0％ 0 121 2020年 2021年 2022年 2023年 2024年 上期 上期 上期 上期 上期 合計 2,
Slide 16: 事業セグメント別利益の推移
事業セグメント別利益の推移 （百万円） 300 15% 2023年 2024年 前年同期比 科目 上期 上期 （百万円） 【実績】 【実績】 増減額 増減率 250 200 CAD/CAM 177 10% 売上高 1,791 1,709 △81 △4.6% 150 8.6% 営業利益 154 97 △57 △37.2% 8.4% 54 100 営業利益率 8.6％ 5.7％ 154 97 5.7% 金型製造 50 5% 23 売上高 275 121 △154 △56.0% 0 2020年 2021年 2022年 2023年 2024年 営業利益 23 △42 △65 △283.2% -42 -
Slide 17: 連結貸借対照表
連結貸借対照表 自己資本比率52.9％ 2023年末 2024年上期 資産の部：＋258百万円 増減 （百万円） 実績 実績 ・受取手形、売掛金 資産合計 5,584 5,842 ＋258 及び契約資産＋45百万円 現金及び預金 2,807 2,829 ＋22 ・電子記録債権 ＋99百万円 ・投資有価証券 ＋60百万円 その他流動資産 738 906 ＋168 負債の部：＋259百万円 固定資産 2,038 2,105 ＋67 負債合計 2,457 2,717 ＋259 ・買掛金＋31百万円 ・契約負債＋170百万円 流動負債 1,076 1,321 ＋245 ・未払法人税等＋49百万円 固定
Slide 18: 連結キャッシュ・フロー計算書
連結キャッシュ・フロー計算書 2023年 2024年 営業CF 上期 上期 • 税金等調整前中間純利益86百万円 ：各事業の利益貢献 営業活動によるキャッシュ・フロー 120 135 • その他の主な内訳： （増加）契約負債の増加159百万円 投資活動によるキャッシュ・フロー △240 △101 （減少）売上債権の増加142百万円 財務活動によるキャッシュ・フロー △179 △107 現金及び現金同等物に係る換算差額 36 39 投資CF • （減少）定期預金の預入による支出 現金及び現金同等物の増減額 △263 △33 65百万円 現金及び現金同等物の期首残高 2,964 2,772 財務C
Slide 19: 中長期事業方針
03 中長期事業方針 19
Slide 20: 基本成長戦略の方向性
基本成長戦略の方向性 SI ③ 生産管理 ④ 研究 （IoT) システム 開発 AI/形状認識 技 ① 術 基幹収益源の拡張 の 深 OEM 金型隣接 耕 既存CAD/CAM ② パッケージ 【拡張】 【拡張】 市場向け システム CAD/CAM マルチプラット 積層造形 システム フォーム化 金型市場 金型隣接市場 適応領域の拡大 20
Slide 21: ①基幹収益源の拡張
①基幹収益源の拡張 持続的成長への経営基盤を確立 保守事業による安定した収益構造の維持・拡張 高い保守更新率を維持 継続的なバージョンアップによる保守更新率向上 2023年12月実績 95.4％ シェア拡大 NDES社へのOEM供給 • 2022年10月よりNDES社へのOEM供給開始 • OEM強化および同業他社、生産財メーカーへの • その他の同業他社にもOEM供給を継続、新 CAD/CAMエンジンの提供 たなOEM先を引き続き開拓 • CAMのマルチプラットフォーム化拡大 • 積層造形（金属/樹脂）分野の強化 国内＋海外戦略強化 ベトナム進出 • ハノイにてベトナムテクニカル • 海外技
Slide 22: ②CAD/CAM適応領域の拡大
② CAD/CAM適応領域の拡大 ～部品加工市場向け製品の展開～ 金型加工で培った高精度なCAD/CAM資産を部品加工市場へ投入 ・・・ CAD/CAM事業領域の拡大⇒部品加工市場、量産市場など新規市場開拓 ※市場サイズイメージ 部品加工 市場 金型 市場 試作 市場 • 顧客ニーズに併せた新機能の追加に向けた開発を順次推進 22
Slide 23: ③技術の深耕（IoT分野への事業展開）
③技術の深耕（IoT分野への事業展開） ～金型・部品製造業に特化した生産・工程管理システム～ ◼ IoTを活用した工程管理の需要の高まりに対応した 「金型・部品製造向け生産・工程管理システム」 • バージョンV16.2でAI類似画像検索機能を追加、製品画像を生産実績の検索条件として指定可能に • 製造業のDX化ニーズに対応しCAD/CAM分野とならぶ第二の収益の柱として育成 23
Slide 24: ④研究開発の推進
④研究開発の推進 主力製品にAI機能を搭載し順次リリース AI類似画像検索機能 類似ボディ検索機能 2023年12月リリース 2024年2月リリース 工場稼働の高効率化 エネルギー省力化 人材不足解消 熟練工の技術伝承支援 高齢化対策 産学連携での共同研究 AI切削条件 算出機能 2024年4月 リリース 北九州学研都市 技術開発交流センター 快適な開発環境を整備し最新技術の研究を推進 24
Slide 25: 2024年12月期 通期業績見通し
ny 20244 F12 ape cas C&G SYSTEMS INC. iBRASSie Fh L 25
Slide 26: 2024年12月期 通期連結業績予想
2024年12月期 通期連結業績予想 連結通期業績予想は据え置き （単位：百万円） ①2023年 ②2024年 ③2024年 予想に対する進捗率 前年同期比 （②÷③） 上期実績 上期実績 通期見込み 売上高 2,067 1,830 △236 4,070 45.0％ 営業利益 177 54 △122 300 18.2％ 経常利益 226 86 △140 341 25.2％ 親会社株主に帰属する 中間／当期純利益 135 39 △95 193 20.4％ （百万円） （百万円） 5,000 400 2023年Q2 2023年Q2 2024年Q2 通期見込み 4,070 341 300 2024年
Slide 27: 2024年12月期 連結セグメント別業績予想
2024年12月期 連結セグメント別業績予想 2023年上期 2024年上期 2024年通期 予想に対する CAD/CAMシステム等事業 科目（百万円） 前年同期比 【実績】 【実績】 【予想】 進捗率 • EVシフトの動向、原材料高騰等の間接的 CAD/CAMシステム等事業 な影響も依然として懸念されるものの、自 動車関連市場の回復を背景に主力 売上高 1,791 1,709 △81 3,580 47.7% CAD/CAMシステムおよび生産・工程管理 営業利益 154 97 △57 298 32.5% システムの需要増により緩やかな回復基調 で推移する見込み 営業利益率 8.6% 5.7％
Slide 28: 今後の成長イメージ
今後の成長イメージ 【将来CGSが目指す姿】 金型・部品製造現場の最適化を支援する総合ソフトメーカーへ事業拡大 4,421 4,197 4,131 4,066 3,684 3,732 付加価値の追求 AI研究開発成果の商品化 各事業領域の拡大 部品加工分野への展開 生産・工程管理システム 基本成長戦略 現有製品機能強化／保守事業拡充／海外強化／OEM推進／ﾏﾙﾁﾌﾟﾗｯﾄﾌｫｰﾑ戦略／AM-CAM 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2025 2018年の水準から 2018～2025年 CAGR 2025年 経常利益率 2025年 ROE 2025年に向けて 5％ 20
Slide 29: 株主還元について
05 株主還元について 29
Slide 30: 配当について
配当について 業績連動による配当を継続的に実施すると同時に企業価値の最大化を目指す （円） 1株当たり配当金 配当性向 （円） 1株当たり利益 1株当たり純資産 （円） 14 160% 50 400 139.0% 140% 320.49 323.54 12 13 294.62 40 110.0% 120% 271.31 271.48 300 10 100% 30.92 10 10 8 30 80% 200 10 23.04 6 7 18.66 60% 20 4 40% 49.2% 100 43.4% 42.0% 10 7.20 2 20% 6.36 0 0% 0 0 2020年 2021年 2
Slide 31: 参考指標 PBR・ROE
参考指標 PBRは2023年の業績不振に伴い1倍未満へ 収益性を高めることにより、ROEのさらなる向上を目指す PBR（倍） ROE(%) 1.6 1.48 12 10.1 1.4 10 1.15 1.11 1.2 1.09 8.1 0.95 8 1 6.9 0.8 6 0.6 4 0.4 2.3 2.2 2 0.2 0 0 2019年 2020年 2021年 2022年 2023年 2019年 2020年 2021年 2022年 2023年 PBR（倍） ROE(%) 31
Slide 32: 本資料に関するお問合せ先
本資料に関する お問合せ先 本誌記載のデータは各種の情報源から入手したものですが、その 正確性を保証するものではありません。 株式会社Ｃ＆Ｇシステムズ また業績予想、見通し等は、作成時点において入手可能な情報に 管理部IR担当 基づき作成したものであり、実際の業績は今後様々な要因によっ て予想数値と異なる可能性があります。 E-mail : cgs_ir@cgsys.co.jp