Slide 1: 2022年3月期 決算説明会
株式会社ノリタケカンパニーリミテド 2022年3月期 決算説明会 本資料には、将来の業績に関する記述が含まれています。 こうした記述は将来の業績を保証するものではなく、リスクや不確実性を内包するものです。 将来の業績は、経営環境の変化などによって、計画と異なる可能性があることにご留意ください。 © 2022 NORITAKE CO., LIMITED All Rights Reserved.
Slide 2: 内容
内容 1. 2022年3月期の業績 2. 2023年3月期の業績予想 3. 第12次 中期経営計画の概要 2 © 2022 NORITAKE CO., LIMITED All Rights Reserved.
Slide 3: 内容
内容 1. 2022年3月期の業績 2. 2023年3月期の業績予想 3. 第12次 中期経営計画の概要 3 © 2022 NORITAKE CO., LIMITED All Rights Reserved.
Slide 4: 連結損益計算書
1. 2022年3月期の業績 連結損益計算書 増収増益、経常利益は過去最高額 売上高 1,276億円、 営業利益 94億円、経常利益 125億円、当期純利益 91億円 （億円） 2021年3月期 2022年3月期 対前期比 上期 下期 通期 上期 下期 通期 売 上 高 502 568 1,070 615 662 1,276 +19.3% 営 業 利 益 △3 28 26 42 52 94 ＋265.7% 経 常 利 益 7 38 45 57 68 125 ＋179.2% 親 会 社 株 主 に 帰 属 す る △0 28 28 42 49 91 ＋223.1% 当 期 純 利 益 期末配当金
Slide 5: 経常利益の変動要因
1. 2022年3月期の業績 経常利益の変動要因 売上増加と工場稼働率の良化により対前期比 80億円の増加 粗利益率 の影響 ＋7億円 △14億円 工場稼働率 ＋9億円 の影響 ＋1億円 為替 の影響 販売費・ 持分法投資 一般管理費 損益等 売上増減 ＋28億円 の増加 による影響 125億円 ＋49億円 2022年3月期 対前期比 平均レート U S ド ル 110.37円 3.94円 円安 ユ ー ロ 130.34円 8.37円 円安 45億円 タ イ バ ー ツ 3.43円 0.03円 円安 中 国 元 17.12円 1.70円 円安 2021年３月期 2022年３月期 5 © 202
Slide 6: 特別利益・特別損失
1. 2022年3月期の業績 特別利益・特別損失 投資有価証券売却益 1.2億円、固定資産処分損 8.7億円 （億円） 特別利益 特別損失 固定 資 産売 却益 0.2 固 定 資 産 処 分 損 8.7 ※２ 投資有価証券売却益 1.2 ※１ 地中埋設物処理費用 2.9 ※3 そ の 他 ― そ の 他 0.1 合 計 1.4 合 計 11.6 ※１ 主に政策保有株式の売却 ※２ 名古屋･栄ビルの除却撤去費用 4.6億円を含む ※３ 工場跡地の地中埋設物の処理費用 6 © 2022 NORITAKE CO., LIMITED All Rights Reserved.
Slide 7: セグメント別 売上高
1. 2022年3月期の業績 セグメント別 売上高 主要顧客の生産回復、電子部品関連が好調に推移し、全事業で増収増益 （億円） 2021年 2022年 増減 対前期比 3月期 3月期 工 業 機 材 474 573 +100 +21.1% セラミック・マテリアル 328 407 ＋80 +24.3% 売 上 エ ン ジ ニ ア リ ン グ 214 236 ＋21 +10.0% 高 食 器 54 60 +6 +10.3% 計 1,070 1,276 ＋206 +19.3% 工 業 機 材 △12 31 +43 ー セラミック・マテリアル 31 54 +23 +75.0% 営 業 エ ン ジ ニ
Slide 8: 工業機材事業 商品別売上高
1. 2022年3月期の業績 セグメント別 売上高 工業機材事業 商品別売上高 （億円） 国内 2021年 2022年 自動車、鉄鋼、ベ 増減 3月期 3月期 アリング業界、電 子部品関連で顧客 研 削 砥 石 140 166 +26 の生産が回復 日本レヂボン製品 141 176 +34 ダイヤ・CBN工具 98 120 +21 海外 北米で自動車業界が 研 磨 布 紙 63 74 +11 回復、中国で自動車、 鉄鋼業界が堅調に推 関 連 商 品 31 39 +8 移、東南アジアでも 市況回復 合 計 474 573 +100 8 © 2022 NORITAKE CO., LIMITED A
Slide 9: セラミック・マテリアル事業 商品別売上高
1. 2022年3月期の業績 セグメント別 売上高 セラミック・マテリアル事業 商品別売上高 （億円） 2021年 2022年 電子ペースト 増減 3月期 3月期 高速移動体通信用及 びパソコン用電子部 電 子 ペ ー ス ト 91 107 +15 品の需要が堅調 電 子 部 品 材 料 113 155 +42 セラミック原料 49 63 +15 電子部品材料 通信分野及び自動 セ ラ ミ ッ ク ス 75 83 +8 車用向けの需要が 堅調 合 計 328 407 +80 9 © 2022 NORITAKE CO., LIMITED All Rights Reserved.
Slide 10: エンジニアリング事業 商品別売上高
1. 2022年3月期の業績 セグメント別 売上高 エンジニアリング事業 商品別売上高 （億円） 2021年 2022年 増減 乾燥炉･焼成炉 3月期 3月期 リチウムイオン電池、 電子部品分野で堅調 乾燥炉・焼成炉 151 170 +19 濾過装置 混 合 攪 拌 装 置 14 13 △1 国内売上は低調、 ベアリング向け の受注が回復し 濾 過 装 置 15 13 △2 海外売上は増加 超硬丸鋸切断機 7 11 +4 超硬丸鋸切断機 ロードカッター等 27 29 +2 海外の鋼材加工 用が好調 合 計 214 236 +21 10 © 2022 NORITAKE CO., LIMITED
Slide 11: 食器事業 商品別売上高
1. 2022年3月期の業績 セグメント別 売上高 食 器 事 業 国内 商品別売上高 （億円） オンライン・直営 店での売上げが伸 2021年 2022年 び、百貨店、エア 増減 3月期 3月期 ライン、ホテル・ レストラン向けで 国 内 26 25 △1 減少 米 州 15 18 +3 欧 州 ア ジ ア 13 17 +4 合 計 54 60 +6 米州 欧州・アジア 主要顧客向け販売 中国、インド向け が回復基調 が伸長 11 © 2022 NORITAKE CO., LIMITED All Rights Reserved.
Slide 12: 連結貸借対照表
1. 22022年3月期の業績 連結貸借対照表 業績回復をうけて営業資産、仕入債務、利益剰余金が増加 （億円） 2021年 2022年 対前期末比 3月末 3月末 総 資 産 1,549 1,636 +87 自 己 資 本 1,109 1,181 +72 １ 株 当 た り 純 資 産 7,685円 8,184円 +499円 自 己 資 本 比 率 71.6% 72.2% +0.6% ■総資産 ■自己資本 ー自己資本比率 71.6% 72.2% （億円） 1,549 1,636 1,109 1,181 2021年3月末 2022年3月末 12 © 2022 NORITAKE CO., LIMI
Slide 13: 設備投資・減価償却費、有利子負債
1. 2022年3月期の業績 連結貸借対照表 設備投資・減価償却費 （億円） 2021年 2022年 対前期比 3月期 3月期 設 備 投 資 46 49 +3 減 価 償 却 費 48 47 △1 有利子負債 （億円） 2021年 2022年 対前期末比 3月末 3月末 有 利 子 負 債 ※ 79 65 △14 現 預 金 123 142 +19 ネ ッ ト 有 利 子 負 債 △44 △77 △33 （※有利子負債にリース債務を含めず） 13 © 2022 NORITAKE CO., LIMITED All Rights Reserved.
Slide 14: キャッシュ・フロー計算書
1. 2022年3月期の業績 キャッシュ・フロー計算書 フリーキャッシュフローは 70億円、増収増益により対前期比+87億円 （億円） 2021年 2022年 対前期比 3月期 3月期 営 業 活 動 に よ る C F 59 128 +69 投 資 活 動 に よ る C F △76 △58 +18 フ リ ー キ ャ ッ シ ュ フ ロ ー △17 70 +87 財 務 活 動 に よ る C F 16 △54 △70 現 金 及 び 現 金 同 等 物 残 高 97 117 +20 14 © 2022 NORITAKE CO., LIMITED All Rights Reserved.
Slide 15: 海外販売比率・海外生産比率
1. 2022年3月期の業績 海外販売比率 (金額ベース) 2021年3月期 2022年3月期 工 業 機 材 29% 34% セ ラ ミ ッ ク ･ マ テ リ ア ル 52% 54% エ ン ジ ニ ア リ ン グ 47% 50% 食 器 51% 58% 合 計 40% 44% 海外生産比率 (金額ベース) 2021年3月期 2022年3月期 工 業 機 材 14% 17% セ ラ ミ ッ ク ･ マ テ リ ア ル 35% 39% エ ン ジ ニ ア リ ン グ 7% 15% 食 器 46% 53% 合 計 20% 25% 15 © 2022 NORITAKE CO., LIMITED
Slide 16: 内容
内容 1. 2022年3月期の業績 2. 2023年3月期の業績予想 3. 第12次 中期経営計画の概要 16 © 2022 NORITAKE CO., LIMITED All Rights Reserved.
Slide 17: 連結業績予想
2. 2023年３月期の業績予想 連結業績予想 売上高は増加、利益は前期と同水準 ー売上高 ■営業利益 ■経常利益 （億円） 2022年 2023年 （億円） 3月期 3月期 対前期比 （実績） （予想） 1,380 売 上 高 1,276 1,380 ＋104 1,276 営 業 利 益 94 95 +1 経 常 利 益 125 125 △0 125 125 親 会 社 株 主 に 94 95 帰 属 す る 91 95 +4 当 期 純 利 益 US＄＝ 110.4円 120.0円 2023年3月期(予想) 2022年3月期 2023年3月期 設備投資 60億円 減価償却費 50億円 （実
Slide 18: セグメント別業績予想
2. 2023年３月期の業績予想 セグメント別業績予想 （億円） 2022年 2023年 3月期 3月期 増減 （実績） （予想） 工 業 機 材 573 595 +22 セラミック・マテリアル 407 460 +53 売 上 エ ン ジ ニ ア リ ン グ 236 260 +24 高 食 器 60 65 +5 計 1,276 1,380 +104 工 業 機 材 31 25 △6 セラミック・マテリアル 54 54 △0 営 業 エ ン ジ ニ ア リ ン グ 21 21 +0 利 益 食 器 △12 △5 +7 計 94 95 +1 18 © 2022 NORITAKE CO., LIMI
Slide 19: 配当金
2. 2023年３月期の業績予想 配当金 来期配当予想は年間160円 期末配当金(円) 中間配当金(円) 80 80 50 50 30 80 70 50 40 30 2019年3月期 2020年3月期 2021年3月期 2022年3月期 2023年3月期 予想 19 © 2022 NORITAKE CO., LIMITED All Rights Reserved.
Slide 20: 内容
1. 2022年3月期の業績 2. 2023年3月期の業績予想 3. 第12次 中期経営計画の概要 20 © 2022 NORITAKE CO., LIMITED All Rights Reserved.
Slide 21: 第11次中期経営計画の振り返り 経営課題・目標
3. 第12次中期経営計画の概要 【第11次中期経営計画の振り返り】 経営課題 成長性と収益性の向上 投資（M&A、設備、開発）の加速 ESG（環境・社会・企業統治）への取り組み 経営目標 （2019年5月9日公表） 売上伸長率 年5％ 連結売上高 1,360 億円 営業利益率 7％ 連結営業利益 90 億円 ROE 8 ％以上 海外販売比率 50 ％ 連結経常利益 110 億円 （長期的目標） 想定レート USD105円 21 © 2022 NORITAKE CO., LIMITED All Rights Reserved.
Slide 22: 第11次中期経営計画の振り返り 基本戦略
3. 第12次中期経営計画の概要 【第11次中期経営計画の振り返り】 基本戦略 ・競争力のある新商品・新技術開発の促進 ・競争力のある新商品・新技術開発の促進 ・海外生産拠点の増強と海外市場開拓の推進 ・海外生産拠点の増強と海外市場開拓の推進 ・国内販売体制・製造体制の再整備 ・ものづくり強化活動、環境活動、安全衛生活動、 ・国内販売体制・製造体制の再整備 働き方改革と事業活動の一体化 ・ものづくり強化活動、環境活動、安全衛生活動、 働き方改革と事業活動の一体化 コロナ禍など事業環境の大きな変化に対応するため 最優先事項として ＋選択と集中の加速 成長性・収益性を向上させるための事業体制の整備
Slide 23: 第11次中期経営計画の振り返り 連結業績
3. 第12次中期経営計画の概要 【第11次中期経営計画の振り返り】 連結業績 最終年度で業績大幅に改善するも、売上高は経営目標に届かず 営業利益・経常利益は経営目標を達成 ー 売上高 ■営業利益 ■経常利益 (億円) 1,258 1,276 1,206 125 1,070 98 94 75 63 42 45 26 2019年3月期 2020年3月期 2021年3月期 2022年3月期 23 © 2022 NORITAKE CO., LIMITED All Rights Reserved.
Slide 24: 営業利益率・ROE
3. 第12次中期経営計画の概要 【第11次中期経営計画の振り返り】 営業利益率は経営目標達成、ROE(自己資本利益率) も目標レベルに 営業利益率 14％ ROE 12% 8% 7.3％ 10% 7.9％ 6% 8％ 4% 6％ 4％ 2% 2％ 目標(7％) 目標(8％以上) 0% 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年 3月期※ 3月期※ 3月期 3月期 3月期 ※工場跡地の売却益を計上しております。 24 © 2022 NORITAKE CO., LIMITED Al
Slide 25: 長期ビジョン（ありたい姿）
3. 第12次中期経営計画の概要 長期ビジョン（ありたい姿） 2030年を見据えた ありたい姿 長期ビジョン 全社戦略 ＜基本方針＞ 実現に向けた戦略の方向性 事業戦略 ＜中期計画＞ 位置付け・取り組むべき 具体的な戦略 収益基盤の強化と成長領域への注力 マテリアル×プロセスの独自技術で “事業を通じて社会に貢献” 変化する社会の欠かせない推進役へ 経営理念 25 © 2022 NORITAKE CO., LIMITED All Rights Reserved.
Slide 26: 全社戦略（基本方針）
3. 第12次中期経営計画の概要 全社戦略（基本方針） 環境、エレクトロニクス 、ウェルビーイング を成長領域と定め 「選択と集中」をさらに進め、事業領域の転換を図る※ ※ 現状の基盤領域 （内燃機関、窯業等） 成長領域へ 「地球を元気に」「社会を便利に」「人と社会を幸福に」する企業を目指す 26 © 2022 NORITAKE CO., LIMITED All Rights Reserved.
Slide 27: 中期経営計画の位置付け
3. 第12次中期経営計画の概要 中期経営計画の位置付け (2023年3月期～2025年3月期) 収益基盤の強化と 成長領域への ″仕込み“ の期間 ・収益基盤の強化 … 不採算商品・事業の再編、収益改善・合理化 ・成長領域への仕込み … 増産・拡販への対応、経営基盤の強化 【経営基盤の強化のための取組み】 ① 新事業の創出 ➁ 組織風土の改革 ➂ サステナビリティ経営体制の整備 ④ ＤＸの推進 27 © 2022 NORITAKE CO., LIMITED All Rights Reserved.
Slide 28: 経営基盤の強化のため取組むテーマ
3. 第12次中期経営計画の概要 経営基盤の強化のため取組むテーマ 全社横断的な取組みで経営基盤を強化 ・競争力のある新商品・新技術開発の促進 基 本 戦 略 取 組 内 容 新事業のテーマ探索を当社グループ全社レベルで行うと共に、 ① 新事業の創出 事業化プロセスを構築し、新事業の創出に結び付ける ・国内販売体制・製造体制の再整備 2030年度の長期ビジョン(ありたい姿)に必要な組織風土を実現 ② 組織風土の改革 するため、人事制度の整備や働き方改革を推進し、従業員のチャ レンジ精神の醸成とエンゲージメントの向上を図る 持続可能な社会の実現に向けた社会課題の解決のため、サステナ ③ サステナ
Slide 29: 経営数値目標
３. 第12次中期経営計画の概要 経営数値目標 （2022年3月24日公表） 新たな指標として フリーキャッシュフロー（FCF） を採用 2025年 3月期 売 上 高 1,470 億円 営 業 利 益 130 億円 営 業 利 益 率 9％ 自己資本利益率 (ROE) 9％ フリーキャッシュフロー (FCF) 200 億円 （3年間累計） 創出したFCFは 主に成長投資に充当 29 © 2022 NORITAKE CO., LIMITED All Rights Reserved.
Slide 30: 各事業別の取り組み課題
3. 第12次中期経営計画の概要 各事業別の取り組み課題 「３つの成長領域」を各事業部の成長市場と捉え、経営資源を集中 30 © 2022 NORITAKE CO., LIMITED All Rights Reserved.
Slide 31: セグメント別売上高・営業利益目標
3. 第12次中期経営計画の概要 セグメント別売上高・営業利益目標 （億円） 売上高 ・営業利益 （億円） 2022年 2025年 3月期 3月期 （億円） 増減 営業利益 130 （実績） （目標） 94 工 業 機 材 573 605 +32 1,470 セ ラ ミ ッ ク ・ マ テ リ ア ル 407 490 +83 1,276 売 上 エンジニアリング 236 300 +64 605 高 食 器 60 75 +15 573 計 1,276 1,470 +194 工 業 機 材 31 30 △1 490 407 セ ラ ミ ッ ク ・ マ テ リ ア ル 54 73 +19 営 業 3
Slide 32: 工業機材事業
3. 第12次中期経営計画の概要 工業機材事業 既存事業の収益改善と成長分野進出に向けた基盤整備 オーダーメイド品と汎用品に事業を再編し、効率的な事業体制を構築 【オーダーメイド品事業】 ・徹底した収支改善、増産体制の確立、販売拠点の整備等 による収益基盤の強化 ・半導体、自動車の電動化等の成長領域における新技術･ 新商品の開発 【汎用品事業】 ・経営基盤の効率化と製造・販売体制の再編による 収益力の強化 ・成長領域への進出に向けた製造･開発･営業体制の構築、 経営資源の集中 32 © 2022 NORITAKE CO., LIMITED All Rights Reserved.
Slide 33: セラミック・マテリアル事業
3. 第12次中期経営計画の概要 セラミック・マテリアル事業 事業基盤の強化 電子ペースト エレクトロニクス分野での製品ラインナップの拡張と 生産能力の増強によるシェアの拡大、新商品の開発推進 電子部品材料 積層セラミックコンデンサ用材料の生産能力増強による 事業の拡大、成長領域における新商品の開発推進 ・事業ポートフォリオの再構築 ・事業の選択と集中、新商品・新事業の創出 33 © 2022 NORITAKE CO., LIMITED All Rights Reserved.
Slide 34: エンジニアリング事業
3. 第12次中期経営計画の概要 エンジニアリング事業 事業規模の拡大と新分野の開拓 水素燃焼式リチウムイオン電池極材用連続 焼成炉（C-SERT-RHK-Nero） 【エネルギー、エレクトロニクス分野】 拡販とアフターサービス体制の強化によるシェア拡大 【自動車分野】 小型 スタティックミキサー 電動化に伴う新用途・新商品の開発推進 ファインバブル （微細気泡）発生器 【新分野（医療・医薬、半導体、新素材）】 新分野への参入と市場の開拓 【環境分野】 クーラント濾過装置 新用途・新商品の開発 乾式ロードカッター 34 © 2022 NORITAKE CO., LIMITED All Righ
Slide 35: 食器事業
3. 第12次中期経営計画の概要 食 器 事 業 黒字化の達成 国 内 オンライン販売の強化 ホテル・レストラン向けの拡販 流通経路・物流の再整備による経費削減 米州・欧州・アジア 成長市場であるインド、中国、 東南アジア等の主要国での拡販 35 © 2022 NORITAKE CO., LIMITED All Rights Reserved.