Nissha Co.ltd. · TSE:7915
Nissha Co.ltd — Q1 2020 Earnings Presentation
21 slides from Nissha Co.ltd's earnings presentation, May 13, 2020
Slide 1: 2020年12月期 第1四半期 決算説明テレフォン・カンファレンス
2020年12月期 第1四半期 決算説明テレフォン・ カンファレンス 2020年5月13日 NISSHA株式会社 代表取締役社長 兼 最高経営責任者 鈴木順也
Slide 2: 説明の流れ
説明の流れ ⚫Q1決算とQ2の見通し ⚫収益力強化策（希望退職者の募集）の進捗 ⚫COVID-19の影響と対応 ⚫H2の見通し CONFIDENTIAL AND PROPRIETARY 2
Slide 3: 決算説明のポイント
決算説明のポイント 2020年12月期 第1四半期の実績（IFRS） ⚫ 前年同期比 増収増益、新型コロナウイルス感染症（COVID-19）の影響は限定 的（為替レート：￥108） ⚫ 売上高 394億円、営業利益 10億円、税引前利益 10億円、親会社の所有者に帰属する 四半期利益 8億円 ⚫ ディバイス：スマートフォンおよびタブレット向けの製品需要が堅調に推移 ⚫ 産業資材：COVID-19の影響により、中国の生産拠点では一時的に稼働停止も3月末ま でに稼働再開。サステナブルパッケージ資材の企業買収が完了 ⚫ メディカルテクノロジー：COVID-19の影響により、医療機器の製品需要は堅調に
Slide 4: 2020/12期 Q1の実績
2020/12期 Q1の実績 前年同期比 増収増益（黒字化） ディバイスの製品需要が堅調に推移、コスト改善が進捗 （百万円） 2019/12期 2020/12期 1-3月（Q1） 1-3月（Q1） 前年同期比 実績 実績 （2019/12期 IFRS IFRS 1-3月比） 売上高 36,422 39,474 +8.4% 産業資材 11,515 11,946 +3.7% ディバイス 16,778 19,536 ✔+16.4% メディカルテクノロジー 6,145 5,700 ▲7.3% 情報コミュニケーション 1,888 1,947 +3.1% その他 95 344 +262.1% 営業利益 ▲
Slide 5: 産業資材
産業資材 Q1結果 ⚫ サステナブルパッケージ資材（蒸着紙）の買収が完了（Eurofoil） ⚫ COVID-19の影響は限定的 ⚫ COVID-19の影響により自動車の需要は大幅に減少する見通し Q2予想 ⚫ サステナブルパッケージ資材（蒸着紙）の需要は堅調に推移する 見通し ■サステナブルパッケージ資材（蒸着紙） （百万円） 用途別売上高（四半期） ■加飾（その他分野） ■加飾（モビリティ（自動車・輸送機器）分野） 15,000 11,672 11,882 11,565 11,344 11,946 11,654 10,000 5,000 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 予想 201
Slide 6: ディバイス
ディバイス Q1結果 ⚫ スマートフォン・タブレットの製品需要が平準化し、堅調に推移 ⚫ 需要減少に対して変動人件費を削減 Q2予想 ⚫ スマートフォン・タブレットの製品需要は前年同期比で増加する 見通し ⚫ ゲーム機・産業用機器（物流関連）の製品需要は当初想定通り 堅調に推移する見通し （百万円） ■ゲーム機・産業用機器（物流関連）・モビリティ（自動車・輸送機器）向け、 用途別売上高（四半期） ガスセンサーなど 40,000 ■スマートフォン・タブレット向けなど 33,257 スマートフォンが増加 27,983 30,000 18,394 19,536 19,664 20,000 15,07
Slide 7: メディカルテクノロジー
メディカルテクノロジー ⚫ 医療機器の製品需要は堅調に推移 Q1結果 ⚫ 商業施設向けなどのビジネスメディアの需要は減少 Q2予想 ⚫ COVID-19の影響により、商業施設向けなどのビジネスメディア の需要は大幅に減少する見通し ⚫ COVID-19の影響により、医療用消耗品（自社ブランド電極な ど）の需要は旺盛だが、受託製造（待機的手術などの手術用機器） の製品需要が一時的に低下する見通し（医療機関がCOVID-19へ の対応を優先） （百万円） ■ビジネスメディア 7,500 用途別売上高（四半期） ■医療機器（自社ブランド） ■医療機器（受託製造） 6,145 6,140 5,922
Slide 8: 情報コミュニケーション
情報コミュニケーション Q1結果 ⚫ COVID-19の影響は限定的 Q2予想 ⚫ COVID-19の影響により展覧会図録などの需要は減少する 見通し （百万円） ■その他 用途別売上高（四半期） ■出版分野 3,000 ■商業分野 2,354 1,977 1,947 2,000 1,624 1,553 1,462 1,000 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 予想 2019/12期（日本基準） 2020/12期（IFRS） CONFIDENTIAL AND PROPRIETARY 8
Slide 9: 新事業開発（医薬品DDS） Sparsha Pharma USA, Inc（米国）へ追加出資
新事業開発（医薬品DDS） Sparsha Pharma USA, Inc（米国）へ追加出資 持分法適用会社化 ⚫ 開発マイルストーンの進捗に伴い、 Sparsha Pharma USA, Inc 4月に追加出資を実施 拠点 アメリカ カリフォルニア州 ⚫ 当社の持分比率は20.2%に 従業員数 11人 ⚫ 2030年までに医薬品DDSで200億円規模 医療用医薬品、一般用医薬品の開発、 事業内容 の売上高を目指す 製造および製造販売 当社のDDS戦略 ⚫ 錠剤や注射剤からの剤形変更が市場機会 当社工法の ゾンネボード ⚫ 当社は製剤設計・製造を行う 技術移管 （日本） 販売 ⚫ ターゲットは
Slide 10: 収益力強化策（希望退職者の募集）の進捗
収益力強化策（希望退職者の募集） の進捗 CONFIDENTIAL AND PROPRIETARY 10
Slide 11: 2020H1の収益力強化策をてこに、2020H2以降の収益性が向上
再掲 2020年2月14日発表資料 2020H1の収益力強化策をてこに、 2020H2以降の収益性が向上 120,000 2019（実績） 2020（予想） 2021（イメージ） 30% IT：非IT=45:55 IT：非IT=35:65 25% （百万円） 80,000 20% IT IT IT IT 15% 40,000 10% 非IT 非IT 非IT 非IT 5% 0 0% 下期は収益力が改善 -5% 上期に収益力強化策を実施 -40,000 一時費用20億円を計上 -10% H1 H2 H1 H2 H1 H2 ■■ 売上高 ■売上高（イメージ） 収益力強化策 営業利益率（収益力強化策を
Slide 12: 希望退職者の募集の結果
希望退職者の募集の結果 ⚫募集の概要 ⚫ 募集人数：当社および国内子会社の正社員を中心に250名規模 ⚫ 募集期間：2020年4月28日から2020年5月15日 ⚫ 退職日：2020年6月30日 ⚫募集の結果（2020年5月11日締め切り） ⚫ 希望退職者数 268名 ⚫その他の費用の計上 ⚫ 約21億円を2020年12月期第2連結累計期間の決算に計上予定 ⚫ 業績予想には反映済み CONFIDENTIAL AND PROPRIETARY 12
Slide 13: 新型コロナウイルス（COVID-19）との戦い
新型コロナウイルス（COVID-19） との戦い CONFIDENTIAL AND PROPRIETARY 13
Slide 14: COVID-19への対応
COVID-19への対応 ⚫ 国内の不要不急の拠点間移動・出張の禁止 社員への通達・指示 ⚫ 海外出張の禁止 ⚫ 生産部門を除いて原則テレワーク テレワークの推進 ⚫ 国内のテレワーク率は97% ⚫ 海外拠点もテレワークを積極的に活用 ⚫ 入構時の検温 生産部門の対応 ⚫ グループごとに勤務時間をずらす ⚫ 消毒体制の構築 グループ会社への支援 ⚫ グローバル拠点にマスク約40,000枚を送付 （海外40拠点 *） ⚫ 中国拠点に防護服50着を送付 感染者の把握 ⚫ 国内グループ会社：0人 （社員数（連結）5,812人 *） ⚫ 海外グループ会社：4名（復帰済み） 社会への貢献 ⚫ フェースシ
Slide 15: 社会への貢献 NISSHAグループの総力を発揮
社会への貢献 NISSHAグループの総力を発揮 ⚫医療用フェースシールドの販売開始 ⚫ 当社のグローバルネットワークを通じて製造・販売 ⚫ 製品名（国内）：MeSHIELD TM ⚫ 製品名（欧米）：LATITUDE TM ⚫マスク用不織布を生産する設備「精密ノズル」を生産（中国） ⚫ 高精度な金属加工、金型生産で培った能力を活用 ⚫アメリカで複数の大学と高機能マスク用フィルターパーツを 開発 CONFIDENTIAL AND PROPRIETARY 15
Slide 16: 生産拠点の稼働状況
生産拠点の稼働状況 事業部 製品 ディバイス フィルムタッチセンサー 国内： 稼働継続、需要堅調 産業資材 加飾 国内： 稼働継続も需要低い アジア（中国・マレーシア）： 一時稼働休止も稼働再開済み 北中米： 稼働継続も需要低い 欧州： 稼働継続も需要低い 蒸着紙 ✔Essential Businessとして稼働継続 （飲料・食料品のラベ 欧州：稼働継続 ル・パッケージ用途） 北米：稼働継続 南米：稼働継続も需要低い メディカル 医療機器 ✔Essential Businessとして稼働継続 テクノロジー 北中米：稼働継続 欧州：稼働継続 ビジネスメディア 北米：商業施設向けの需要減少により稼
Slide 17: H2に向けての需要見通し（前回予想比）
H2に向けての需要見通し（前回予想比） 事業ポートフォリオの多様化により、COVID-19の影響を吸収 事業部 製品 主な市場 ディバイス フィルムタッチ スマートフォン 生産時期の後ろ倒しなどにより、需要が当初想定 センサー よりも減少する見通し タブレット・ゲーム 巣ごもり需要により堅調な需要が継続する見通し 機・産業用機器（物 流関連） 産業資材 加飾 自動車 需要減少が継続する見通し 家電 需要減少は限定的となる見通し 蒸着紙 飲料・食料品のラベ Essential Businessとして、需要は堅調に推移す ル・パッケージ向け る見通し メディカル 医療機器 医療機器 Essenti
Slide 18: 2020/12 上期・通期業績予想
2020/12 上期・通期業績予想 上期の業績予想を上方修正、通期は変更なし （百万円） 2020/12期 2020/12期 2020/12期 上期 上期 通期 （1月-6月） （1月-6月） （1月-12月） 前回予想 今回予想 ✔ 変更なし 売上高 75,000 77,000 166,000 産業資材 25,500 23,600 - ディバイス 32,700 39,200 - メディカルテクノロジー 12,400 10,000 - 情報コミュニケーション 3,600 3,500 - その他 800 700 - 営業利益 ▲ 6,000 ▲ 4,000 ▲ 2,000 営業利益率 -8.0%
Slide 19: 資金調達・投資計画
資金調達・投資計画 資金調達 ⚫ 銀行借入：運転資金借入枠の増額（2019年度に対応済み） ⚫ 社債発行枠（300億円）を確保済み ⚫ 政策保有株式の売却（約50億円）を予定 投資計画 ⚫ M&A投資：45億円に減額 ⚫ 発表済みの案件1件を取り下げ（Closing conditionが整わず） ⚫ 設備投資：80億円 ⚫ 2020年のキャッシュアウトは60億円の見込み （百万円） キャッシュ 80億円 80億円 8,000 アウトは 2021年 60億円 6,000 新規M&A 45億円 4,000 30億円 キャッシュ 新規M&A アウト 30億円 60億円 2,000 発表済み 案件 3
Slide 20: ご参考: 設備投資・減価償却費及び償却費・M&A投資・研究開発費
ご参考: 設備投資・減価償却費及び償却費・ M&A投資・研究開発費 （百万円） 第1四半期 （1-3月） 実績 設備投資 1,435 減価償却費 及び償却費 2,058 M&A投資 1,431 研究開発費 671 CONFIDENTIAL AND PROPRIETARY 20
Slide 21: 機密情報に関する注意事項
This document contains confidential information and all rights regarding the document belong to Nissha Group. Therefore, any disclosure and/or leakage of the document to any third parties other than recipients of the documents, and copy, transfer and/or citation of the document without the prior aut