Esotiq & Henderson S.a. · GPW:EAH
Esotiq & Henderson — H1 2025 Earnings Presentation
37 slides from Esotiq & Henderson's earnings presentation, September 2025
Slide 1: Prezentacja inwestorska – Wyniki za 1H25
Prezentacja inwestorska WYNIKI ZA 1H25 Wrzesień 2025
Slide 2: Wyniki finansowe 1H25
ESOTIQ @ HENDERSON Wyniki finansowe 1H25
Slide 3: Podsumowanie 1H25
Podsumowanie 1H25 ORAZ WYDARZEŃ DO DATY PUBLIKACJI RAPORTU 98,8 MLN ZŁ ZYSKU BRUTTO 142,5 289 MLN ZŁ PRZYCHODÓW LICZBA SALONÓW 209,3 MLN ZŁ SKONSOLIDOWANYCH PRZYCHODÓW Zysk brutto na sprzedaży Grupy w 1H25 W pierwszym półroczu 2025 roku Na koniec 2Q25 produkty Grupy były Skonsolidowane przychody ze
Slide 4: Wyniki finansowe 1H25 (w mln zł)
Wyniki finansowe 1H25 (w mln zł) +5,1% -19,7% -31,6% -48,1% r/r r/r r/r r/r Grupa: 142,5 PRZYCHODY 14,0 EBITDA 5,7 EBIT 3,2 WYNIK NETTO +4,2% -17,9% -31,0% -46,4% r/r r/r r/r r/r Jednostka dominująca: 139,7 14,3 5,8 3,3 PRZYCHODY EBITDA EBIT WYNIK NETTO 4
Slide 5: Rachunek zysków i strat 2Q – jednostka dominująca
Rachunek zysków i strat 2Q JEDNOSTKA DOMINUJĄCA • Przychody ze sprzedaży: Wzrost o 4,0% r/r do 73,82 W tys. PLN 2Q25 2Q24 Zmiana Zmiana % mln PLN. Przychody ze sprzedaży 73 822 70 974 2 848 4,0% • Zysk brutto na sprzedaży: Wzrost o 3,6% r/r do 53,09 mln PLN, przy marży brutto na poziomie 71,9% Koszt
Slide 6: Rachunek zysków i strat 2Q – grupa kapitałowa
Rachunek zysków i strat 2Q GRUPA KAPITAŁOWA ▪ Przychody ze sprzedaży: Wzrost o 4,3% r/r do 75,45 mln W tys. PLN 2Q25 2Q24 Zmiana Zmiana % PLN. ▪ Zysk brutto na sprzedaży: Wzrost o 4,0% r/r do 54,56 Przychody ze sprzedaży 75 454 72 370 3 084 4,3% mln PLN, przy marży brutto na poziomie 72,3% (spadek o
Slide 7: Solidny i stabilny poziom marży brutto
Solidny i stabilny poziom marży brutto 60,0 54,7 54,6 400,0% 52,5 52,3 50,3 350,0% 50,0 47,2 44,2 42,1 41,8 300,0% 38,6 37,6 38,2 38,3 40,0 34,3 31,8 32,0 31,8 250,0% 29,4 30,8 28,9 30,0 24,4 200,0% 21,8 150,0% 20,0 61,4% 61,4% 66,7% 63,1% 65,0% 64,4% 67,2% 62,0% 67,7% 63,4% 62,7% 68,9% 61,3% 66,4%
Slide 8: Koszty Grupy/m2
Koszty Grupy/m2 KOSZTY OPERACYJNE GRUPY (mln PLN) Koszty/m2 na miesiąc 2Q25 2Q24 r/r Koszty sprzedaży Koszty ogólnego zarządu 49,5 49,4 50,0 48,8 46,2 44,6 44,0 8,5 45,0 43,8 8,5 10,0 Koszty SG&A Grupy 431 430 0,2% 40,6 8,0 40,0 39,1 39,2 39,0 7,7 7,6 37,6 8,9 35,4 6,5 35,0 7,5 8,5 Esotiq Polska skl
Slide 9: Zadłużenie i gotówka
Zadłużenie i gotówka 40,0 PRZEPŁYWY FINANSOWE GRUPY 1H25 (mln PLN) ▪ Grupa zakończyła I półrocze 2025 roku z poziomem środków pieniężnych wynoszącym 3,2 mln zł. Na kształtowanie się przepływów pieniężnych w tym 30,0 okresie wpływ miały przede wszystkim zmiany w poziomie zapasów i zobowiązań 20,0 8,2
Slide 10: Kapitał pracujący i zapasy
Kapitał pracujący i zapasy KAPITAŁ PRACUJĄCY (tys. PLN) • Esotiq & Henderson zakończył II kwartał 2025 r. z silnym 41 378 50 000 zapleczem operacyjnym – poziom zapasów towaru wyniósł 37 571 36 937 45 000 35 141 34 859 34 760 34 660 34 623 110,8 mln zł, co zapewniało Spółce pełną gotowość 33 966 33 2
Slide 11: Podsumowanie biznesowe
ESOTIQ @ HENDERSON Podsumowanie biznesowe
Slide 12: Salony marki ESOTIQ w 8 krajach
Salony marki ESOTIQ w 8 krajach 25 ON-LINE ▪ Strategia sprzedażowa Esotiq zakłada obecność marki Sieć salonów własnych, franczyzowych i partnerskich na rynkach: polskim i europejskim w kanałach sprzedaży Sprzedaż hurtowa i multibrandy offline oraz online (głównie poprzez ofertę na @ Sklep internetow
Slide 13: Rozwój sieci salonów sprzedaży ESOTIQ
Rozwój sieci salonów sprzedaży ESOTIQ Optymalizacja sieci salonów sprzedaży – cel spółki LICZBA SALONÓW ▪ Spółka jest w procesie pozyskiwania nowych lokalizacji, jednak nowe punkty sprzedaży muszą zapewniać wysoką rentowność. ▪ Wzrost średniego paragonu o 4,8% przy jednocześnie zanotowanym spadku we
Slide 14: Rozwój sprzedaży online Esotiq
Rozwój sprzedaży online Esotiq 41,5 mln zł 29% SPRZEDAŻY WYGENEROWANEJ UDZIAŁ SPRZEDAŻY ONLINE W 1H25 ONLINE ▪ Sprzedaż przez własne platformy e-commerce oraz zewnętrzne platformy marketplace, zapewniające szerokie dotarcie do klientów. ▪ Wygodne zwroty on-line web w aplikacji mobilnej. Klienci doko
Slide 15: Sprzedaż online w 2Q25
Sprzedaż online w 2Q25 PRZYCHODY E-SKLEPÓW (tys. PLN) 30 000 24 616 23 306 25 000 19 475 ▪ W 1H25 sprzedaż online była realizowana na platformach własnych: Esotiq.com, 18 197 16 343 20 000 15 007 14 903 14 903 Henderson.pl oraz Vosedo.com. 14 080 12 680 11 508 11 473 15 000 11 317 ▪ W drugim kwartal
Slide 16: Aplikacja mobilna Esotiq
Aplikacja mobilna Esotiq ▪ Przeniesienie procesu sprzedaży do aplikacji mobilnej znacząco podniosło wygodę zakupów dla klientek. Dzięki temu rozwiązaniu użytkowniczki mogą zamawiać produkty w wygodny sposób, oszczędzając czas. Regularny rozwój aplikacji i dostosowywanie jej funkcji do potrzeb klient
Slide 17: Działania marketingowe ESOTIQ
Działania marketingowe ESOTIQ 1,51 mln 627k 5,1 mln ilość uczestników ESOTIQ pobrań aplikacji zasięg kampanii na Facebooku CLUB stan na 30.06.2025 w 2Q25 ▪ Stały wzrost zasięgów w social media ▪ Współprace z influencerami i ambasadorkami: Marcelina Zawadzka, Joanna Krupa, Ewa Minge, Agata Sieramska.
Slide 18: Długoterminowe cele Spółki
ESOTIQ @ HENDERSON Dilugoterminowe cele Spotki
Slide 19: Główne cele spółki
Główne cele spółki Kontynuacja wzrostu sprzedaży Przyspieszenie rotacji towaru Wdrożenie nowych linii przy jednoczesnym wzroście w sieci sprzedaży oraz optymalizacja produktowych dla marży wartościowej brutto jego jakości handlowej poszerzenia oferty Rozwój powierzchni handlowej Dynamiczny rozwój ka
Slide 20: Przewagi konkurencyjne
Przewagi konkurencyjne Silna pozycja finansowa Dynamiczny rozwój sprzedaży online Zarządzanie kosztami Szeroka oferta wysokiej jakości i efektywność operacyjna produktów Stabilna marża brutto na poziomie ok. 72% w W 1H25 sprzedaż online stanowiła ok.29% 2Q25, co jest wynikiem ogromnego doświadczenia
Slide 21: Informacje dodatkowe
Informacje dodatkowe 21
Slide 22: Rozwój rynku eksportowego
Rozwój rynku eksportowego Kraj/Miasto Liczba salonów (30.06.2025) Planowane kierunki rozwoju sprzedaży międzynarodowej: Łotwa 1 ▪ Ekspansja na rynek rumuński – uruchomienie sprzedaży na wiodącym Mołdawia 1 marketplace eMAG, co pozwoli nam dotrzeć do szerokiej bazy lokalnych klientów. Macedonia Półno
Slide 23: Plany ekspansji międzynarodowej 2024-2027
Plany ekspansji międzynarodowej 2024-2027 ▪ Dotychczasowa strategia ekspansji międzynarodowej została poddana weryfikacji. Stworzono kompleksowy plan rozwoju marek należących do Spółki Planowana ekspansja na rynkach międzynarodowych, koncentrujący się na wybranych obszarach międzynarodowa produktowy
Slide 24: Model biznesowy
Model biznesowy SKLEPY STACJONARNE SPRZEDAŻ ONLINE B2B WŁASNE SALONY WŁASNE PLATFORMY E-COMMERCE Na rynku polskim spółka prowadzi sprzedaż marki Henderson poprzez kanał B2B. Sprzedaż realizowana jest do Spółka prowadzi sklepy własne pod marką Esotiq Spółka intensywnie rozwija sprzedaż online poprzez
Slide 25: Marka Esotiq
Marka Esotiq Esotiq to marka damskiej bielizny, bielizny nocnej oraz strojów kąpielowych, obecna 25 lat na polskim rynku. Produkty marki są dostępne w 268 sklepach monobrandowych, zlokalizowanych na terenie całej Polski oraz online - na platformie esotiq.com oraz wybranych marketplaces (m.in. Zaland
Slide 26: Marka Esotiq
Marka Esotiq Działania marketingowe wspierane są przez współpracę z topowymi modelkami, Joanną Krupą, Marceliną Zawadzką oraz kolaboracje z gwiazdami, o których wkrótce poinformujemy rynek. W maju Esotiq również rozpoczął kolabrację z Ewą Chodakowską, co ma wzmocnić wizerunek marki w obszarze zdrowi
Slide 27: Nowa linia produktowa Bloovii
Nowa linia produktowa Bloovii ▪ Dla klientów oczekujących nowoczesnej stylistyki przygotowano nową linię produktową Bloovii, co rozszerza ofertę Spółki. ▪ Produkty Bloovii są tworzone na bazie profesjonalnej wiedzy i doświadczenia Esotiq, co stanowi ich wyróżnik na rynku. ▪ Struktura oferty produkto
Slide 28: Marka Henderson
Marka Henderson Henderson to marka bielizny męskiej i damskiej, która od 25 lat jest obecna na polskim rynku. Charakterystyczne dla marki jest wzornictwo premium, które wyróżnia się ponadczasową elegancją. Minimalistyczne, bazowe produkty Henderson wykonane są z naturalnych materiałów, co zapewnia w
Slide 29: Przewaga konkurencyjna Esotiq brafitting
Przewaga konkurencyjna Esotiq brafitting ▪ Brafitting jest podstawową kompetencją Spółki i stanowi istotny element ścieżki sprzedażowej we wszystkich kanałach dystrybucji. ▪ Zespoły sprzedażowe w salonach Esotiq regularnie uczestniczą w szkoleniach z zakresu brafittingu, aby podnieść swoje umiejętno
Slide 30: Franczyza depozytowa w Polsce
E&H (jednostka dominująca) Franczyza depozytowa w Polsce Koszty i obowiązki: Zalety: ▪ Towar i system sprzedażowy należy do E&H. ▪ Uzyskiwanie marży detalicznej. ▪ E&H dostarcza towar do sklepów, organizuje obrót gotówki oraz odpowiada za promocję. ▪ Pełna kontrola nad towarem. ▪ Sprzedaż dokonywana
Slide 31: Struktura sprzedaży
Struktura sprzedaży STRUKTURA SPRZEDAŻY GRUPY (mln PLN) 100,0 Salony Własne Salony Franczyzowe Internet Pozostałe 90,0 81,9 80,5 80,2 80,0 74,2 74,9 13,7 70,1 71,7 14,0 15,7 70,0 66,3 10,7 13,4 9,1 61,1 62,7 59,8 60,5 14,5 60,0 16,3 10,1 55,1 12,3 11,8 11,0 10,7 15,0 19,5 18,2 50,7 13,1 24,8 50,0 9,
Slide 32: Rozwój sieci sklepów
Rozwój sieci sklepów 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 LICZBA SALONÓW 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q MARKA Esotiq 297 308 306 304 303 306 313 312 312 307 303 304 305 299 296 295 292 292 286 288 288 287 289 293 290 289 Esotiq Polska 263 268 268 271 269
Slide 33: Rozwój powierzchni
Rozwój powierzchni 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 POWIERZCHNIA SKLEPÓW m2 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q MARKA Esotiq 18 090 18 661 18 689 18 667 18 818 18 902 19 364 19 405 19 408 18 773 18 537 18 658 18 836 18 535 18 285 18 241 18 088 18 028 17 64
Slide 34: Rozwój średniej wielkości sklepów
Rozwój średniej wielkości sklepów 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 ŚREDNIA WIELKOŚĆ SALONU m2 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q MARKA Esotiq 61 61 61 61 62 62 62 62 62 61 61 61 62 62 62 62 62 62 62 62 62 63 63 63 63 63 Esotiq Polska 61 60 61 61 62 62 62
Slide 35: Kwartalne wyniki Grupy
Kwartalne wyniki Grupy W MLN PLN 1Q19 2Q19 3Q19 4Q19 1Q20 2Q20 3Q20 4Q20 1Q21 2Q21 3Q21 4Q21 1Q22 2Q22 3Q22 4Q22 1Q23 2Q23 3Q23 4Q23 1Q24 2Q24 3Q24 4Q24 1Q25 2Q25 Przychody grupy 39,1 45,2 50,4 45,1 38,3 39,7 51,7 44,0 45,7 49,1 59,9 51,1 51,3 55,5 74,8 60,2 61,1 61,1 82,1 71,1 63,2 72,4 81,2 81,5 6
Slide 36: Struktura akcji i głosów
Struktura akcji i głosów STAN 26 WRZEŚNIA 2025 ROKU Akcje własne Adam Skrzypek Akcje własne Adam Skrzypek 12,22% 4,77% 8,44% 6,07% 2 233 500 3 233 500 szt. szt. Pozostali Pozostali 29,49% 42,47% Patronado Limited 40,54% Patronado Limited 36 56,00%
Slide 37: Kontakt
Kontakt ESOTIQ & Henderson S.A. Ul. Budowlanych 31C, Gdańsk tel. +48 58 728 48 00 www.esotiq.com www.esotiqhenderson.com ir@esotiqhenderson.com @esotiq @henderson_underwear @esotiq