Slide 1: 2015年3月期 通期決算説明会
2015年3月期 通期決算説明会 2015年4月28日 TDK株式会社 Copyright© 2015 TDK Corporation. All rights reserved. TDK株式会社 2015年4月 -1-
Slide 2: アジェンダ
◆ 2015年3月期 連結業績概要 執行役員 桃塚 高和 ◆ 2016年3月期 連結業績見通し 及び 中期経営方針について 代表取締役社長 上釜 健宏 Copyright© 2015 TDK Corporation. All rights reserved. TDK株式会社 2015年4月 -2-
Slide 3: 2015年3月期 連結業績概要
2015年3月期 連結業績概要 執行役員 桃塚 高和 Copyright© 2015 TDK Corporation. All rights reserved. TDK株式会社 2015年4月 -3-
Slide 4: 2015年3月期 通期決算のポイント
2015年3月期 通期決算のポイント ◆売上高は1兆円を突破、過去最高の10,826億円 自動車市場向けや中国・北米スマホ向け販売が好調で 受動部品、フィルム応用製品セグメントで売上が過去最高 ◆営業利益は前年より98％増の725億円 主要3セグメントにおいてバランスの取れた収益構造が定着 税後利益は494億円と前年比3倍 ◆旺盛な需要に対応した積極的な設備投資を実行 投資を先行させながらキャッシュフロー改善、7期振りに ネットキャッシュポジションを達成 Copyright© 2015 TDK Corporation. All rights reserved. TDK株式会社 2015年4月
Slide 5: 2015年3月期 連結業績概要
2015年3月期 連結業績概要 2014年3月期 2015年3月期 対前年同期比 通期実績 通期実績 (億円） 増減 増減率(%) 売上高 9,845 10,826 981 10.0 営業利益 366 725 359 98.1 営業利益率 3.7% 6.7% - 継続事業税引前利益 398 745 347 87.2 継続事業純利益 218 528 310 142.2 非継続事業純利益 △ 36 - - - 非支配持分利益 19 33 14 73.7 当期純利益 163 494 331 203.1 1株当たり利益（円） 129.47 392.78 - - 為 対ドルレート（円） 100.26 1
Slide 6: 2015年3月期 受動部品事業
2015年3月期 受動部品事業 売上高 売上高 5,412億円（前期比14.7%増） （億円） 5,412 営業利益 379億円（前期比146.1%増） 4,717 3,796 ●セラミック コンデンサ ・自動車市場向け販売が堅調に推移し、前期比増収増益 ・生産性改善効果により利益率も改善 ●インダクティブデバイス ・北米及び中国スマホ需要を中心としたICT市場や 13/3 14/3 15/3 自動車市場向け販売増加及び品種構成の良化により、 営業利益(営業利益率) 前期比増収増益 379 ●高周波部品 ・北米及び中国スマホ需要を中心としたICT市場販売 7.0% 増加及び生産性の改善等により
Slide 7: 2015年3月期 磁気応用製品事業
2015年3月期 磁気応用製品事業 売上高 （億円） 売上高 3,692億円（前期比1.3%増） 3,643 3,692 3,379 営業利益 287億円（前期比2.1%増） ●記録デバイス ・HDDヘッドの出荷数量は前期より減少したが、 サスペンションの販売が伸び増収 ・生産性改善効果やデータセンタ向け販売が伸び始めた ことによる品種構成の良化により前期比で増益 13/3 14/3 15/3 ●マグネット ・自動車及びICT市場向け販売が減少 営業利益(営業利益率) ・3Qに金属磁石関連設備の減損を実施 371 281 287 ●電源 11.0% ・半導体製造装置、ＦＡ機器等の産業機器市場向
Slide 8: 2015年3月期 フィルム応用製品事業
2015年3月期 フィルム応用製品事業 売上高 1,513 （億円） 1,293 売上高 １,513億円（前期比17.0%増） 1,029 営業利益 246億円（前期比83.6%増） ●エナジーデバイス（二次電池） ・主要顧客の新型スマートフォン向け販売や、 13/3 14/3 15/3 中国市場を中心とした顧客ポートフォリオの拡大 営業利益(営業利益率) により、前期比増収増益 246 128 134 16.3% 12.4% 10.4% 13/3 14/3 15/3 Copyright© 2015 TDK Corporation. All rights reserved. TDK株式会社 2
Slide 9: 2015年3月期 セグメント別通期実績
2015年3月期 セグメント別通期実績 2014年3月期 2015年3月期 対前年同期比 通期実績 通期実績 （億円） 金額 ％ 金額 ％ 増減 増減率（％） コンデンサ 1,396 14.2 1,490 13.8 94 6.7 インダクティブデバイス 1,403 14.3 1,542 14.2 139 9.9 その他受動部品 1,917 19.5 2,380 22.0 463 24.2 受動部品合計 4,717 47.9 5,412 50.0 695 14.7 売 記録デバイス 2,567 26.1 2,605 24.1 38 1.5 上 その他磁気応用製品 1,076 10.9 1,087
Slide 10: 営業利益増減分析
営業利益増減分析 2014年3月期 2015年3月期 営業利益 ＋359億円 725億円 366億円 （単位：億円） 売上による 利益変動 売価値引き 販売費及び +581 ▲530 一般管理費増 合理化 構造改革効果 （資産売却9億円含む） コストダウン +29 ▲119 +248 725 為替変動 （US$=Yen 109.84） +150 366 Copyright© 2015 TDK Corporation. All rights reserved. TDK株式会社 2015年4月 - 10 -
Slide 11: 2015年3月期 セグメント別四半期実績
2015年3月期 セグメント別四半期実績 対前年同期比増減 対直前四半期増減 2014年3月期 2015年3月期 2015年3月期 （Ｃ）－（Ａ） （Ｃ）－（Ｂ） 第4四半期 第3四半期 第4四半期 (億円） （A） （B） （C） 増減 増減率(%) 増減 増減率(%) コンデンサ 361 375 376 15 4.2 1 0.3 インダクティブデバイス 349 403 384 35 10.0 △ 19 △ 4.7 その他受動部品 471 682 634 163 34.6 △ 48 △ 7.0 受動部品合計 1,181 1,461 1,394 213 18.0 △ 67 △ 4.6 売 上
Slide 12: 財政状態
財政状態 2013年 2014年 2015年 対2014年比 （億円） 3月末 3月末 3月末 増減 総資産 11,696 12,396 14,043 1,647 負債合計 5,890 5,873 6,463 590 株主資本 5,612 6,353 7,389 1,036 （うち包括利益） △1,590 △871 △59 812 株主資本比率 48.0% 51.3% 52.6% 1.3% 現預金・ 短期投資・有価証券 2,244 2,595 2,865 270 有利子負債 2,956 2,670 2,683 13 ネット・キャッシュ △712 △75 182 257 （億円） 現預金・ 短期
Slide 13: フリー・キャッシュフロー
フリー・キャッシュフロー （億円） 営業キャッシュフロー 投資キャッシュフロー フリーキャッシュフロー 1,429 1,500 1,273 1,089 1,000 719 500 187 156 0 2013年3月期 2014年3月期 2015年3月期 -500 △ 554 -1,000 △ 902 △ 1,273 -1,500 対2014年比 （億円） 2013年3月期 2014年3月期 2015年3月期 増減 固定資産の取得 856 686 1,025 339 減価償却費 779 831 802 △29 Copyright© 2015 TDK Corporation. All rights
Slide 14: 2016年3月期 連結業績見通し及び中期経営方針について
2016年3月期 連結業績見通し及び 中期経営方針について 代表取締役社長 上釜 健宏 Copyright© 2015 TDK Corporation. All rights reserved. TDK株式会社 2015年4月 - 14 -
Slide 15: 2016年3月期 連結業績見通し
2016年3月期 連結業績見通し Copyright© 2015 TDK Corporation. All rights reserved. TDK株式会社 2015年4月 - 15 -
Slide 16: 2016年3月期 連結業績予想及び配当金見通し
2016年3月期 連結業績予想及び配当金見通し 業績予想対前期比 2015年3月期 2016年3月期 通期実績 業績予想 増減 増減率(%) (億円） 売上高 10,826 11,800 974 9.0% 営業利益 725 950 225 31.0% 営業利益率 6.7% 8.1% +1.4pt - 継続事業税引前利益 745 950 205 27.5% 当期純利益 494 650 156 31.6% 1株当たり利益(円) 392.78 515.92 - - 上期：40円 上期：60円 配当金 下期：50円 下期：60円 - - 年間：90円 年間：120円 対ドルレート 109.84 115
Slide 17: 2016年3月期 通期連結売上高増減イメージ
2016年3月期 通期連結売上高増減イメージ （億円） 2016年3月期 セグメント 2015年3月期 通期予想 区分 通期実績 （対前年比） 受動部品 5,412 +7～+10% 磁気応用製品 3,692 ±0% フィルム 1,513 +25%+α 応用製品 その他 209 - 合計 10,826 11,800 為替前提 為替レート $/Yen 109.84 115.00 為替レート EURO/Yen 138.88 130.00 Copyright© 2015 TDK Corporation. All rights reserved. TDK株式会社 2015年4月 - 17 -
Slide 18: 2016年3月期のポイント
2016年3月期 のポイント セグメント 市場環境と重点施策 受動部品 ICT、車載市場向け薄膜製品、積層製品のシェア拡大 （インダクティブデバス） LTE市場拡大による小型・高特性ディスクリート 受動部品 製品の販売拡大（TC-SAW、BAW） （高周波部品） モジュール製品のシェア拡大 受動部品 OISビジネスの拡大（中国スマホ搭載率増） （圧電材料部品） PC需要減少によるHDD市場台数縮小 磁気応用製品 15/3期5.51億台 ⇒ 16/3期5.30億台（3.8%減） （HDD ヘッド） データセンタ向け製品の拡大継続、製品ミックス改善 フィルム応用製品 モバイル機器薄型化によるポリマ
Slide 19: 中期経営方針（2016年3月期-2018年3月期）
中期経営方針 （2016年3月期-2018年3月期） Copyright© 2015 TDK Corporation. All rights reserved. TDK株式会社 2015年4月 - 19 -
Slide 20: 重点3市場と重点5事業＋新規事業
重点3市場と重点5事業＋新規事業 自動車 重点5事業 ・インダクティブデバイス ・高周波部品 新規事業 ・圧電材料部品 ・HDDヘッド ・二次電池 産業機器・ ＩＣＴ エネルギー Copyright© 2015 TDK Corporation. All rights reserved. TDK株式会社 2015年4月 - 20 -
Slide 21: 重点分野別の売上比率（中期販売計画）
重点分野別の売上比率（中期販売計画） 自動車向け売上比率を3割へ 2015年3月期 2018年3月期 17% 30% ■自動車 ■ICT* ■産機&その他 ■コンシューマ * HDDヘッド及びサスペンション含む Copyright© 2015 TDK Corporation. All rights reserved. TDK株式会社 2015年4月 - 21 -
Slide 22: 成長分野における新規事業
成長分野における新規事業 2018年3月期で売上1,000億円以上を目指す 薄膜部品 ⾃動⾞・産機向け センサー ウエアラブル ヘルスケア ⾃動⾞・産機向け エネルギーユニット Copyright© 2015 TDK Corporation. All rights reserved. TDK株式会社 2015年4月 - 22 -
Slide 23: 重点5事業及び新規事業の拡大
重点5事業及び新規事業の拡大 ■重点5事業 ■新規事業 ■その他 8% 1% 70% 74% 2015年3月期実績 2018年3月期目標 Copyright© 2015 TDK Corporation. All rights reserved. TDK株式会社 2015年4月 - 23 -
Slide 24: 業績推移と中期の業績見通し
業績推移と中期の業績見通し (億円) (億円) 売上（左軸） 営業利益（右軸） 16,000 1,600 14,000 1,400 12,000 1,200 10,000 1,000 8,000 800 6,000 600 4,000 400 2,000 200 0 0 12/3 13/3 14/3 15/3 16/3 18/3 ※2016年3月期以降の前提為替レート：USD 115円、EURO 130円 Copyright© 2015 TDK Corporation. All rights reserved. TDK株式会社 2015年4月 - 24 -
Slide 25: モノづくり改革 (ゼロディフェクト品質)
モノづくり改革 (ゼロディフェクト品質) インダストリ4.0 ゼロディフェクト の追求 センサによる監視システムネットワーク 生産工程リアルタイムコントロール 源流管理の構築 クラウドで分析⇒工程フィードバック ものづくりの革新 在庫管理の革新 エネルギー効率の革新 秋田新工場導入⇒全世界拠点へ展開 Copyright© 2015 TDK Corporation. All rights reserved. TDK株式会社 2015年4月 - 25 -
Slide 26: 成長投資
成長投資 今後3年間（中計期間） での総投資額 2016年3月期計画 3,500～ 設備投資 1,300億円 4,000億円 R&D投資 約2,300億円 770億円 ●秋田地区に工場新棟建設 ●重点5事業の生産能力増強 ●新製品、新規事業への投資 Copyright© 2015 TDK Corporation. All rights reserved. TDK株式会社 2015年4月 - 26 -
Slide 27: 中期経営目標
中期経営目標 •新製品、新規事業への投資、M&A 成長投資 •既存事業の生産能力増強 •EPS成長を通じ安定配当、増配 株主還元 •配当性向30%目標 2015年3月期実績 2018年3月期目標 営業利益率 6.7% 10%以上 ROE 7.2% 10%以上 Copyright© 2015 TDK Corporation. All rights reserved. TDK株式会社 2015年4月 - 27 -
Slide 28: 補足資料
補足資料 Copyright© 2015 TDK Corporation. All rights reserved. TDK株式会社 2015年4月 - 28 -
Slide 29: 売上高及び営業利益の四半期推移
売上高及び営業利益の四半期推移 2014年3月期 2015年3月期 （億円） １Q ２Q ３Q ４Q 通期 １Q ２Q ３Q ４Q 通期 コンデンサ 337 351 347 361 1,396 365 373 375 376 1,490 インダクティブデバイス 350 355 349 349 1,403 367 388 403 384 1,542 その他受動部品 483 488 475 471 1,917 502 562 682 634 2,380 受動部品合計 1,170 1,194 1,171 1,181 4,717 1,234 1,324 1,461 1,394 5,412 売 記録デバ
Slide 30: 2016年3月期各種費用見通し及び為替感応度
2016年3月期各種費用見通し及び為替感応度 各種費用 (億円) 固定資産の取得 減価償却費 研究開発費 1,400 1300 1,200 997 1025 1,000 900 856 829 799 774 802 770 800 686 706 634 600 526 535 400 200 0 12/3 13/3 14/3 15/3 16/3 12/3 13/3 14/3 15/3 16/3 12/3 13/3 14/3 15/3 16/3 予想 予想 予想 為替感応度（1円の変動による影響額） ●ドル： 売上 50億円、営業利益 14億円 Copyright© 2015 TDK Cor
Slide 31: 全社 分野別通期売上高推移
全社 分野別通期売上高推移 (2012年3月期～2015年3月期) Copyright© 2015 TDK Corporation. All rights reserved. TDK株式会社 2015年4月 - 31 -
Slide 32: 受動部品 分野別通期売上高推移
受動部品 分野別通期売上高推移（2012年3月期～2015年3月期） Copyright© 2015 TDK Corporation. All rights reserved. TDK株式会社 2015年4月 - 32 -
Slide 33: 全社 分野別四半期売上高推移
全社 分野別四半期売上高推移 (2014年3月期1Q～2015年3月期4Q) Copyright© 2015 TDK Corporation. All rights reserved. TDK株式会社 2015年4月 - 33 -
Slide 34: 受動部品 分野別四半期売上高推移
受動部品 分野別四半期売上高推移 (2014年3月期1Q～2015年3月期4Q) Copyright© 2015 TDK Corporation. All rights reserved. TDK株式会社 2015年4月 - 34 -
Slide 35: TDK株式会社
Copyright© 2015 TDK Corporation. All rights reserved. TDK株式会社 2015年4月 - 35 -
Slide 36: TDK株式会社
Copyright© 2015 TDK Corporation. All rights reserved. TDK株式会社 2015年4月 - 36 -
Slide 37: 将来に関する記述についての注意事項
将来に関する記述についての注意事項 この資料には、当社または当社グループ（以下、TDKグループといいます。）に関す る業績見通し、計画、方針、経営戦略、目標、予定、認識、評価等といった、将来に関 する記述があります。これらの将来に関する記述は、TDKグループが、現在入手してい る情報に基づく予測、期待、想定、計画、認識、評価等を基礎として作成しているもの であり、既知または未知のリスク、不確実性、その他の要因を含んでいるものです。 従って、これらのリスク、不確実性、その他の要因による影響を受けることがあるた め、TDKグループの将来の実績、経営成績、財務状態が、将来に関する記述に明示的ま たは
Slide 38: 決算説明会の質疑応答テキスト掲載ページ
決算説明会の質疑応答を含むテキスト情報は以下のページに後日掲載をいたします。 http://www.tdk.co.jp/ir/ir_events/conference/2014/4q_1.htm