Ms&ad Insurance Group Holdings, Inc. · TSE:8725
Ms&ad Insurance — Investor Presentation (September 2019)
11 slides from Ms&ad Insurance's investor presentation, September 2019
Slide 1: MS&AD Ventures - 将来へ向けた価値創造
MS&AD Ventures ‐将来へ向けた価値創造‐ Jon Soberg & Tak Sato MS&AD Ventures Inc. September, 2019 ⾃⼰紹介 佐藤 貴史 Mr. Jon Soberg (Mr. Tak Sato) 1
Slide 2: シリコンバレー：概念の根底が変わることがある
シリコンバレー：概念の根底が変わることがある 各機器からデータ収集 各機器へデータ送信 IoTの本質： ⼀晩でモノの価値が突然上がる （モノの価値は、⼀般的には購買時から経年劣化） 「データ受信・収集⼒」よりも 「データ送信・瞬時にモノの中⾝を変化できること」 2 シリコンバレー：シェアリング／データエコノミーの推進役 運転⼿の信⽤スコア ユーザーの信⽤スコア シェアリングエコノミーの本質： 相互評価制度 = データ収集が容易／信⽤スコア浸透へ 33
Slide 3: シリコンバレーのよくある光景
シリコンバレーのよくある光景・・・・・ 毎⽇、近所で無料のピッチイベントが⾏われている。 → 世の中の困り事や課題（Pain Point）を 新たなテクノロジーやビジネスモデルで 解決しようと起業することが、ごく普通の ⽇常⾵景。 4 4 シリコンバレーのよくある光景・・・・・ 喫茶店がとにかく活気があり、騒がしい・・・・ →スタートアップとVenture Capitalを⾏き来するエコシステム ⼀部のVenture Capitalに、世界中の成功・失敗ノウハウ、 ⼈的ネットワーク、最先端トレンド等全てが⼀局集中し、 ウェットな⼈間関係・貸し借りから成り⽴つ、特殊な世界。 →世界最⼤のイノベー
Slide 4: シリコンバレーでの活動内容
シリコンバレーでの活動内容 • ファンド・オブ・ファンズへ出資 2017年2⽉ • MS&AD ガレージプログラム発⾜ 2018年1⽉ • MS&AD ベンチャーズ社設⽴ 2018年10⽉ 約45億円 約130億円 (2019年7⽉) 6 シリコンバレーでの活動内容 スタートアップ企業の成⻑ステージ シード期 アーリー期 グロース期 レーター期 • 技術やビジネスモ • 技術やビジネスモデ • 技術やビジネスモデルが • 成功したビジネス デルが実証されて ルは実証されつつあ 安定し、少数の勝者が現 モデルの拡⼤ おらず、倒産確率 るが、競争の激化に れる。 • 持続的な成⻑ が極めて⾼い。
Slide 5: なぜ投資が必要なのか？なぜCVCが必要？
なぜ投資が必要なのか？なぜCVCが必要？ 有⼒スタートアップは⼤企業からの資⾦調達は不要… （VCから簡単に集められる） 投資裁量権がない／投資家と⼀緒に来ないと有⼒な スタートアップと⾯談すらできないため（ムラ社会） “Skin in the game”を⾏うため （運命共同体というコミットメントを⽰す） ⼤企業の本体投資は決定まで時間がかかるため 8 「インナーサークル」とは何か? 投資⼿段がない場合のシリコンバレー活動 Pain Point(解決したい課題）を明確化し、アポ取り。 スタートアップA社 スタートアップB社 ベンチャー投資家 ベンチャー投資家 - Intel ca
Slide 6: MS&ADベンチャーズは、将来の変革に焦点を当てている
MS&ADベンチャーズは、将来の変⾰に焦点を当てている 点線＝MS&ADベンチャーズの活動領域 新規 周辺業界の変化と共に変⾰ （MS&ADの既存テクノロジーと機能との兼ね合い） テクノロジー変⾰ 既存ビジネス の拡張 既存ビジネス 既存 既存 新規 ビジネスモデル変⾰ （MS&ADの既存ビジネスモデルとの兼ね合い） 1010 投資（財務）実績：現時点でファンド平均を⼤きく上回っている ピッチブック社による10年間のプライベート・エクイティ・ファンドのJカー ブIRR（内部収益率）平均データと、当社実績を⽐較表⽰。 MS&AD Ventures 11
Slide 7: 投資先を組み合わせると、次世代の保険会社のように見える
投資先を組み合わせると、次世代の保険会社のように⾒える サイバー データと AI: 新規事業 セキュリティ: IoT、気候、モビリティなど モデル ⾃動化／業務効率化: インシュアテック/新たな保険インフラ: 12 ルシデウス社: 法⼈サイバーリスク測定／軽減／具体的アクション誘導プラットフォーム 設⽴年 2012年 調達資⾦ 約12億円 - ジョン・チェンバース ニューデリー(インド) (元シスコシステムCEO ) 事務所 著名投資家 ⽶シリコンバレー - ラジェフ・ミスラ (ソフトバンク投資顧問代表取締役社⻑) 経営陣 サケット・モディ(CEO)、ヴィディット バクシー ・サイバーセキュリ
Slide 8: ジュピターインテリジェンス社 / ビットサイト社
ジュピターインテリジェンス社: AIベースの気候リスク予測 設⽴年 2017年 調達資⾦ 約47億円 - QBE（豪） 事務所 ⽶シリコンバレー 著名投資家 - Data Collective（米） - SystemIQ（英） 経営陣 リッチ・ソルキン(CEO)、ジョシュ・ハッカー、エリック・ウン • 衛星通信データを含む多様なデータを集取し、AI分析により⾃然災害発⽣を 予測することができる天候分野のスタートアップ。 主要業務と • 短期（5⽇以内）と⻑期（６か⽉〜数年先）の2つの⾃然災害予測が得意 強み （ロスシナリオベースと確率論ベースの２種類）。現在リリース済のサービスは 「洪⽔災害予
Slide 9: ビットサイト社 / 破壊的イノベーションの兆候
ビットサイト社 お客さまの⾃⼰申告なしに、いつどこでどんなサーバー関連 事故がお客さまに発⽣したのか、⽇時を含め把握しスコア化 全体評価は900点満点で表⽰。 ① ① Rating ④ ② 評価区分 ② ③ 過去のRating推移 ③ ④ 同業種の平均値 Ratingは900点満点の絶対評価であり、⾼得点＝⾼いサイバー防御⼒となる。 ① Grade ② 全体ポジション ① ③ 対象企業の数値 ③ ② 16 16 破壊的イノベーションの兆候（中⼩企業向け販売チャネル） Touch Point 従来の 欧⽶での 保険種⽬との関わり 販売チャネル 気になる動き 起業・事業開始 銀⾏や既存 •
Slide 10: 保険の未来 / 真のDisrupterに対抗するには
保険の未来 現在：保険はモノ中⼼ 将来：ヒト中⼼へ （年1回の静的データ） （従来取れなかったデータが常時取れる） •＜⾃動⾞＞ •＜⽕災＞ ⾞種／⾛⾏距離／ 建築構造／消⽕設 息 Sleep- 運転⽅法 センサー Tech 備の有無 ＜⽕災＞ 当⽇の運転⼿や 住んでいる⼈の ＜⾃動⾞＞ 同乗者の健康状態、 年齢、健康状態や 建築構造、 ⾞種・⾛⾏距離 感情、注意⼒ 感情 消⽕装置有無 ⼆⽇酔い 物忘れ ＜貨物＞ ⼼⾝の 当⽇の⼯事参加 貨物を運ぶ⼈間の 不快指数 ＜⼯事＞ 疲れ把握 ⼈数と⼯事活動 熟練度、体感温度、 貨物の性質、 請負⾦額 時間帯、作業時の 感情、フォークリ 輸送距離 疲れ
Slide 11: Thank you
Thank you Advancing with you MS&AD MS&AD VENTURES
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