Jacquet Metals Sa · EURONEXT:JCQ
Jacquet Metals Sa — Shareholder Meeting (June 2011)
64 slides from Jacquet Metals Sa's shareholder meeting presentation, Jun 30, 2011
Slide 1: Assemblée générale des actionnaires 30 juin 2011
Assemblée générale des actionnaires 30 juin 2011 ASSEMBLÉE GÉNÉRALE DU 30 JUIN 2011
Slide 2: Sommaire
Sommaire 1 Le Groupe : un an après la fusion 2 Activité et comptes consolidés proforma 2010 3 Comptes sociaux 2010 4 Présentation des rapports par le Président du Conseil d’administration et les commissaires aux comptes 5 Vos questions 6 Vote des résolutions ASSEMBLÉE GÉNÉRALE DU 30 JUIN 2011 2
Slide 3: Faits marquants 2010
Faits marquants 2010 20 juillet 2010 : Fusion de JACQUET Metals et IMS Actionnaire de référence : JSA (M. Eric Jacquet) avec 40,21% du capital et 45,99% des droits de vote Nouvelle gouvernance : Conseil d’administration composé de 9 membres, Président : Eric Jacquet Septembre 2010 : financemen
Slide 4: Le groupe aujourd'hui
Le groupe aujourd’hui Un leader européen dans la distribution d’aciers spéciaux Acteur mondial : Europe, Etats-Unis, Chine Chiffre d’affaires 2010 : 1,1 Md€ Effectif : 2 270 Centres de distribution : 83 Pays : 22 Chiffre d’affaires 2010 Un acteur global Allemagne Hors Europe 24% 10% Autr
Slide 5: Actionnariat et Bourse
Actionnariat et Bourse Coté sur NYSE Euronext (FR0000033904) - Paris Capitalisation boursière > 400 m€ Actionnariat (%) * Cours de bourse : +66% depuis le 20 juillet 2010 Eric Jacquet Volume moyen : 36 816 titres par jour (sur 6 derniers mois) Président Directeur Général Volumes échangés (46% de
Slide 6: Marchés
Marchés Vocation : exploiter et développer un portefeuille de marques dans la distribution des aciers spéciaux MARCHÉS MARQUES ASSEMBLÉE GÉNÉRALE DU 30 JUIN 2011 6
Slide 7: Clients aciers inoxydables
Clients aciers inoxydables résistance à la corrosion chimie pharmaceutique, cosmétique agro-alimentaire traitement et stockage des gaz et de l’eau environnement et énergie Tôles quarto inox Produits longs inox ASSEMBLÉE GÉNÉRALE DU 30 JUIN 2011 7
Slide 8: Clients aciers anti-abrasion
Clients aciers anti-abrasion résistance à l’usure mines et carrières, dragage engins de travaux publics, manutention et levage convoyage cimenterie Tôles quarto anti-abrasion ASSEMBLÉE GÉNÉRALE DU 30 JUIN 2011 ASSEMBLÉE GÉNÉRALE DU 30 JUIN 2011 8
Slide 9: Clients aciers pour la mécanique
Clients aciers pour la mécanique résistance aux contraintes mécaniques mécanique générale et centres d’usinage équipements de transport (moteurs, transmissions, matériel agricole, poids lourds, ferroviaire) énergie (éoliennes, raffinage pétrole, etc.). Aciers pour la mécanique ASSEMBLÉE GÉNÉRALE DU
Slide 10: Synergies Achats
Synergies Achats Aciers inoxydables : Systèmes Achats / gestion des alliages Produits longs (barres et tubes) : Produits plats (Tôles) : Achats / Fournisseurs communs Achats / Fournisseurs communs Infrastructures de distribution et de découpe similaires Infrastructures de distribution et de découpe
Slide 11: Organisation par marques
Organisation par marques IMS SA Produits Tôles quarto Produits longs Tôles quarto Aciers pour la distribués inox inox anti-abrasion mécanique C.A. 2010 176 m€ 378 m€ 94 m€ 353 m€ % groupe 16% 35 % 9% 32 % Achats Finance Fonctions Régaliennes Communication Informatique – assurance crédit ASSEMBLÉE GA
Slide 12: Réorganisation du groupe
Réorganisation du groupe Mesures annoncées Objectifs Réalisé 2010 30 juin 2010 Point mort Synergies et Simplification des structures managériales env. 10 m€ 2011 inférieur de autres mesures Mise en commun des services centraux d’EBIT en 35 m€ par rapport à opérationnelles année pleine 2008 Plan
Slide 13: 2011 & perspectives
2011 & perspectives L’essentiel des mesures de réorganisation réalisé à fin 2010 Cessions d’actifs non stratégiques : Poursuite des actions sur la gamme stockée Cession des activités aluminium et non ferreux d’IMS France & Euralliage (février 2011) Mandats en cours Optimiser les achats :
Slide 14: Identité
Identité Un nom reflétant l’histoire de JACQUET Metals et d’International Metal Service : ASSEMBLÉE GÉNÉRALE DU 30 JUIN 2011 14
Slide 15: Sommaire
Sommaire 1 Le Groupe : un an après la fusion 2 Activité et comptes consolidés proforma 2010 3 Comptes sociaux 2010 4 Présentation des rapports par le Président du Conseil d’administration et les commissaires aux comptes 5 Vos questions 6 Vote des résolutions ASSEMBLÉE GÉNÉRALE DU 30 JUIN 2011 15
Slide 16: Activité 2010
Activité 2010 Forte croissance de l’activité en 2010 vs. 2009 Volumes : +13% Chiffre d’affaires : +27% +11,9% +6,5% +16,4% +16,7% +38,8% +38,9% +40,7% 286 285 275 -3,2% 252 244 206 205 196 T1 09 T2 09 T3 09 T4 09 T1 10 T2 10 T3 10 T4 10 T1 09 T2 09 T3 09 T4 09 T1 10 T2 10 T3 10 T4 10 Base 100 au T
Slide 17: Compte de résultats pro forma 2010
Compte de résultats pro forma(1) 2010 EBIT 2010 hors éléments non récurrents : 24 m€ Résultat net 2010 hors éléments non récurrents : 22 m€ (en millions d'euros) 2008 (2) 2009 2010 Pro forma Chiffre d'affaires 1 645,4 858,5 1 090,7 Marge brute 342,7 131,4 249,1 Marge brute en % 20,8% 15,3% 22,8%
Slide 18: Résultat opérationnel
Résultat opérationnel Eléments non récurrents : 38,6 m€ Impact marge brute : 14 m€ Impact Opex : 24,6 m€ +24 +13 RO hors non récurrent +11,7 0 RO pro +14 forma -14,7 Impact des cessions de Coûts de Provisions stocks réorganisation (clients, risques et impairments) ASSEMBLÉE GÉNÉRALE DU 30 JUIN 201
Slide 19: Baisse du point mort
Baisse du point mort Point mort 2011 inférieur de 35 m€ à celui de 2008, avant la crise 35 m€ 274,9 +24,6 -26,8 263,8 -18,8 Opex +9,6 -8,2 2008 Opex 2010 Activité Activité Non récurrent Economies Economies 2009 2010 2010 à fin 2010 2011e ASSEMBLÉE GÉNÉRALE DU 30 JUIN 2011 ASSEMBLÉE GÉNÉRALE DU 30
Slide 20: Bilan 2010
Bilan 2010 Dette financière nette* au 31 décembre 2010 : 150 m€ (en millions d'euros) Variation 31-déc-09 31-déc-10 Pro forma 2009 /2010 Ecarts d'acquisition 68 62 Actif immobilisé 115 113 BFR opérationnel net 282 269 -4,6% en % du CA (1) 33% 25% Total BFR 265 239 en % du CA (1) 31% 22% Provisions
Slide 21: Résultats T1 2011
Résultats T1 2011 Activité soutenue au 1er trimestre 2011 produits longs tôles quarto anti aciers pour la TOTAL tôles quarto inox en m€ inox abrasion mécanique Groupe Chiffre d'affaires 57.7 135.8 25.9 119.4 347,3 var. T1 11 / T1 10 53.1% 48.4% 5.3% 48.0% 42.5% dont effet volume 19.4% 13.8% -4.7%
Slide 22: Sommaire
Sommaire 1 Le Groupe : un an après la fusion 2 Activité et comptes consolidés proforma 2010 3 Comptes sociaux 2010 4 Présentation des rapports par le Président du Conseil d’administration et les commissaires aux comptes 5 Vos questions 6 Vote des résolutions ASSEMBLÉE GÉNÉRALE DU 30 JUIN 2011 22
Slide 23: IMS SA – Compte de résultat
IMS SA – Compte de résultat (en millions d’euros) 2010 non IMS SA assure les fonctions de récurrent Direction Générale ainsi que les Total produits d'exploitation 18,5 fonctions centrales suivantes : Total charges d'exploitation -32,3 -14,6* Négociation des conditions d’achats Résultat d'exploitatio
Slide 24: IMS SA - Bilan
IMS SA - Bilan (en million d'euros) 31-déc-10 Immobilisations corporelles et incorporelles 2,1 Immobilisations financières 265,4 Capitaux propres : 193 m€ Actif immobilisé 267,4 Créances diverses 76,2 Trésorerie et équivalents de trésorerie 17,8 Dette financière nette : 18,5 m€ dont : ACTIF 361,4 De
Slide 25: Sommaire
Sommaire 1 Le Groupe : un an après la fusion 2 Activité et comptes consolidés proforma 2010 3 Comptes sociaux 2010 Présentation des rapports par le Président du Conseil 4 d’administration et les commissaires aux comptes 5 Vos questions 6 Vote des résolutions ASSEMBLÉE GÉNÉRALE DU 30 JUIN 2011 25
Slide 26: Présentation des rapports
Présentation des rapports ERNST&YOUNG représenté par Monsieur Lionel DENJEAN BELLOT MULLENBACH & ASSOCIES représenté par Monsieur Jean- Louis MULLENBACH ASSEMBLÉE GÉNÉRALE DU 30 JUIN 2011 26
Slide 27: Sommaire
Sommaire 1 Le Groupe : un an après la fusion 2 Activité et comptes consolidés proforma 2010 3 Comptes sociaux 2010 4 Présentation des rapports par le Président du Conseil d’administration et les commissaires aux comptes 5 Vos questions 6 Vote des résolutions ASSEMBLÉE GÉNÉRALE DU 30 JUIN 2011 27
Slide 28: Sommaire
Sommaire 1 Le Groupe : un an après la fusion 2 Activité et comptes consolidés proforma 2010 3 Comptes sociaux 2010 4 Présentation des rapports par le Président du Conseil d’administration et les commissaires aux comptes 5 Vos questions 6 Vote des résolutions ASSEMBLÉE GÉNÉRALE DU 30 JUIN 2011 28
Slide 29: Résolutions à titre ordinaire
Résolutions A titre ordinaire ASSEMBLÉE GÉNÉRALE DU 30 JUIN 2011 29
Slide 30: 1. Approbation des comptes sociaux
Résolutions 1. Approbation des comptes sociaux de l’exercice clos le 31 décembre 2010 ASSEMBLÉE GÉNÉRALE DU 30 JUIN 2011 30
Slide 31: 2. Approbation des comptes consolidés
Résolutions 2. Approbation des comptes consolidés de l’exercice clos le 31 décembre 2010 ASSEMBLÉE GÉNÉRALE DU 30 JUIN 2011 31
Slide 32: 3. Affectation du résultat
Résolutions 3. Affectation du résultat ASSEMBLÉE GÉNÉRALE DU 30 JUIN 2011 32
Slide 33: 4. Conventions réglementées – Rachat participation Euralliage
Résolutions 4. Approbation des conventions visées aux articles L.225-38 et suivants du Code de commerce et du rapport spécial des Commissaires aux comptes – Rachat de la participation Euralliage détenue par IMS France ASSEMBLÉE GÉNÉRALE DU 30 JUIN 2011 33
Slide 34: 5. Conventions – Indemnité de révocation Philippe Goczol
Résolutions 5. Approbation des conventions visées aux articles L.225-38 et suivants du Code de commerce et du rapport spécial des Commissaires aux comptes – Indemnité de révocation ou de non renouvellement de mandat de Monsieur Philippe Goczol ASSEMBLÉE GÉNÉRALE DU 30 JUIN 2011 34
Slide 35: 6. Conventions – Engagement de non concurrence
Résolutions 6. Approbation des conventions visées aux articles L.225-38 et suivants du Code de commerce et du rapport spécial des Commissaires aux comptes – Engagement de non concurrence de Monsieur Philippe Goczol ASSEMBLÉE GÉNÉRALE DU 30 JUIN 2011 35
Slide 36: 7. Conventions réglementées antérieurement autorisées
Résolutions 7. Approbation des conventions visées aux articles L.225-38 et suivants du Code de commerce et du rapport spécial des Commissaires aux comptes – Conventions réglementées antérieurement autorisées ASSEMBLÉE GÉNÉRALE DU 30 JUIN 2011 36
Slide 37: 8. Fixation du montant des jetons de présence
Résolutions 8. Fixation du montant des jetons de présence ASSEMBLÉE GÉNÉRALE DU 30 JUIN 2011 37
Slide 38: 9. Remplacement d'un Co-commissaire aux comptes titulaire
Résolutions 9. Remplacement d’un Co-commissaire aux comptes titulaire ASSEMBLÉE GÉNÉRALE DU 30 JUIN 2011 38
Slide 39: 10. Remplacement d'un Co-commissaire aux comptes suppléant
Résolutions 10. Remplacement d’un Co-commissaire aux comptes suppléant ASSEMBLÉE GÉNÉRALE DU 30 JUIN 2011 39
Slide 40: 11. Ratification du transfert du siège social
Résolutions 11. Ratification de la décision du Conseil d’administration de transférer le siège social dans un département limitrophe ASSEMBLÉE GÉNÉRALE DU 30 JUIN 2011 40
Slide 41: 12. Autorisation d'achat d'actions de la Société
Résolutions 12. Autorisation donnée au Conseil d’administration à l’effet d’acheter ou de transférer des actions de la Société ASSEMBLÉE GÉNÉRALE DU 30 JUIN 2011 41
Slide 42: Résolutions à titre extraordinaire
Résolutions A titre extraordinaire ASSEMBLÉE GÉNÉRALE DU 30 JUIN 2011 42
Slide 43: 13. Augmentation du capital par incorporation de réserves
Résolutions 13. Délégation de compétence à donner au Conseil d’administration à l’effet de décider l’augmentation du capital social par incorporation de primes, réserves, bénéfices ou autres ASSEMBLÉE GÉNÉRALE DU 30 JUIN 2011 43
Slide 44: 14. Augmentation du capital avec droit préférentiel
Résolutions 14. Délégation de compétence à donner au Conseil d’administration pour décider l’augmentation du capital social, par émission avec maintien du droit préférentiel de souscription d’actions et/ou de valeurs mobilières donnant accès au capital de la Société et/ou l’émission de valeurs mobil
Slide 45: 15. Augmentation du capital par offre au public
Résolutions 15. Délégation de compétence à donner au Conseil d’administration pour décider l’augmentation du capital social, par émission, par voie d’offres au public, d’actions et/ou de valeurs mobilières donnant accès au capital de la Société et/ou l’émission de valeurs mobilières donnant droit à
Slide 46: 16. Augmentation du capital par placement privé
Résolutions 16. Délégation de compétence à donner au Conseil d’administration pour décider l’augmentation du capital social, par émission, par voie d’offres visées au II de l’article L.411-2 du Code monétaire et financier, d’actions et/ou de valeurs mobilières donnant accès au capital de la Société,
Slide 47: 17. Fixation du prix d'émission
Résolutions 17. Autorisation à donner au Conseil d’administration, en cas d’émission, avec suppression du droit préférentiel de souscription des actionnaires, d’actions et/ou de valeurs mobilières donnant accès au capital de la Société, de fixer le prix d’émission selon les modalités fixées par l’As
Slide 48: 18. Augmentation du nombre de titres à émettre
Résolutions 18. Autorisation au Conseil d’administration à l’effet d’augmenter le nombre de titres à émettre en cas d’augmentation de capital avec ou sans droit préférentiel de souscription ASSEMBLÉE GÉNÉRALE DU 30 JUIN 2011 48
Slide 49: 19. Limitation globale des autorisations
Résolutions 19. Limitation globale des autorisations ASSEMBLÉE GÉNÉRALE DU 30 JUIN 2011 49
Slide 50: 20. Émission en rémunération d'apports en nature
Résolutions 20. Délégation de pouvoirs au Conseil d’administration à l’effet d’émettre des actions ou des valeurs mobilières donnant accès au capital de la Société sans droit préférentiel de souscription en rémunération d’apports en nature portant sur des titres de capital ou des valeurs mobilières
Slide 51: 21. Émission en cas d'offre publique d'échange
Résolutions 21. Délégation de compétence au Conseil d’administration à l’effet d’émettre des actions et/ou des valeurs mobilières donnant accès au capital de la Société, en cas d’offre publique d’échange initiée par la Société ASSEMBLÉE GÉNÉRALE DU 30 JUIN 2011 51
Slide 52: 22. Augmentation du capital réservée aux plans d'épargne
Résolutions 22. Délégation de compétence à donner au Conseil d’administration pour décider l’augmentation du capital social par émission d’actions ou de valeurs mobilières donnant accès au capital réservées aux adhérents de plans d’épargne avec suppression du droit préférentiel de souscription au pr
Slide 53: 23. Attributions gratuites d'actions
Résolutions 23. Autorisation au Conseil d’administration de procéder à des attributions gratuites d’actions existantes ou à émettre ASSEMBLÉE GÉNÉRALE DU 30 JUIN 2011 53
Slide 54: 24. Options de souscription ou d'achat d'actions
Résolutions 24. Autorisation au Conseil d’administration à l’effet de consentir des options de souscription ou d’achat d’actions de la Société au profit des salariés et/ou mandataires sociaux de la Société et des sociétés qui lui sont liées ASSEMBLÉE GÉNÉRALE DU 30 JUIN 2011 54
Slide 55: 25. Réduction du capital par annulation d'actions
Résolutions 25. Autorisation pour 18 mois donnée au Conseil d’administration de réduire le capital par annulation des actions auto-détenues ASSEMBLÉE GÉNÉRALE DU 30 JUIN 2011 55
Slide 56: 26. Mesures en période d'offre publique
Résolutions 26. Autorisation au Conseil d’administration de prendre certaines mesures en période d’offre publique portant sur les titres de la Société ASSEMBLÉE GÉNÉRALE DU 30 JUIN 2011 56
Slide 57: 27. Transfert du siège social
Résolutions 27. Transfert du siège social ASSEMBLÉE GÉNÉRALE DU 30 JUIN 2011 57
Slide 58: 28. Changement de dénomination
Résolutions 28. Changement de dénomination ASSEMBLÉE GÉNÉRALE DU 30 JUIN 2011 58
Slide 59: Résolutions à titre ordinaire
Résolutions A titre ordinaire ASSEMBLÉE GÉNÉRALE DU 30 JUIN 2011 59
Slide 60: 29. Pouvoirs
Résolutions 29. Pouvoirs ASSEMBLÉE GÉNÉRALE DU 30 JUIN 2011 60
Slide 61: Annexes
Sommaire A Annexes ASSEMBLÉE GÉNÉRALE DU 30 JUIN 2011 61
Slide 62: Résultat net 2010
Résultat net 2010 +7,7 22,0 Résultat +38,6 +2,2 net hors non récurrent Résultat net Conso -26,5 Eléments Frais bancaires Traitement des opérationnels non liés au refinancement impôts différés récurrents du groupe ASSEMBLÉE GÉNÉRALE DU 30 JUIN 2011 62
Slide 63: Flux de trésorerie 2010
Flux de trésorerie 2010 Flux de trésorerie d’exploitation : +17 m€ en millions d’euros 2010 Capacité d'autofinancement (6) Variation du BFR 23 Flux de trésorerie résultant de l'exploitation 17 Investissements* nets (13) Dividendes versés aux minoritaires (1) Autres mouvements 1 Variation de la tré
Slide 64: Organigramme juridique au 1er avril 2011
Organigramme juridique au 1er avril 2011 ASSEMBLÉE GÉNÉRALE DU 30 JUIN 2011 64